2017年注会《财管》知识点：财务报表分析
注册会计师考试《财务成本》要点：财务报表分析
注册会计师考试《财务成本》要点：财务报表分析2017注册会计师考试《财务成本》要点：财务报表分析财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。
下面是店铺为大家带来的`关于财务报表分析的知识，欢迎阅读。
(一)杜帮财务分析体系1、权益乘数权益乘数=1÷(1-资产负债率)2、权益净利率权益净利率=资产净利率×权益乘数=销售净利率×资产周转率×权益乘数(二)上市公司财务比率1、每股收益每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股股利)÷(年度股份总数-年度末优先股数)2、市盈率市盈率(倍数)=普通股每股市价÷普通股每股收益3、每股股利每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数4、股票获利率股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价×100%5、股利支付率股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股净收益)×100%6、股利保障倍数股利保障倍数=普通股每股净收益÷普通股每股股利=1÷股利支付率7、每股净资产每股净资产=年度末股东权益÷年度末普通股数8、市净率市净率(倍数)=每股市价÷每股净资产(三)现金流量分析1、流动性分析(1)现金到期债务比现金到期债务比=经营现金流量净额÷本期到期的债务(2)现金流动负债比现金流动负债比=经营现金流量净额÷流动负债(3)现金债务总额比现金债务总额比=经营现金流量净额÷债务总额2、获取现金能力分析(1)销售现金比率销售现金比率=经营现金流量净额÷销售额(2)每股经营现金流量净额每股经营现金流量净额=经营现金流量净额÷普通股股数(3)全部资产现金回收率全部资产现金回收率=经营现金流量净额÷全部资产×100%3、财务弹性分析(1)现金满足投资比率现金满足投资比率=近5年经营现金流量净额之和÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和(2)现金股利保障倍数现金股利保障倍数=每股经营现金流量净额÷每股现金股利【2017注册会计师考试《财务成本》要点：财务报表分析】。
注册会计师考试辅导 财务成本管理 第二章财务报表分析 第一
第二章财务报表分析第一节财务报表分析概述一、财务报表分析的意义（一）目的：财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为有用的信息，帮助报表使用人改善决策。
传统的财务报表分析体系由以下四个部分组成：经营战略分析、会计分析、财务分析和前景分析。
本章主要讨论财务分析的有关内容。
意义：与其他分析相比，更强调分析的系统性和有效性，并强调运用财务数据发现公司的问题。
（二）财务报表的使用人公司财务报表的主要使用人有以下几种：股权投资人；债权人；经理人员；供应商；政府；注册会计师。
二、财务报表分析的步骤和方法（一）财务报表分析可遵循的一般步骤如下：（1）明确分析目的；（2）收集有关信息；（3）根据分析目的把整体的各个部分分割开来，予以适当组织，使之符合需要；（4）深入研究各部分的特殊本质；（5）进一步研究各部分的联系；（6）解释结果，提供对决策有帮助的信息。
（二）财务报表分析的方法财务报表分析的方法，主要包括比较分析法和因素分析法。
1.比较分析法报表分析的比较法，是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾的一种分析方法。
和谁比？比什么？2.因素分析法因素分析法，又称为连环替代法，是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
设某一经济指标是由相互联系的A、B、C三个因素组成，计划（标准）指标和实际指标的公式是：计划（标准）指标N＝A＋B（A－C）实际指标N′＝A′＋B′（A′－C′）【09年新制度、综合题第（3）问】以乙酒店为基准使用连环替代法并按照净经营资产利润率差异、净利息率差异和净财务杠杆差异的顺序，计算甲酒店和乙酒店净资产收益率差异的驱动因素，结果填入答题卷第12页给定的表格中。
净财务杠杆小数点后取四位小数，其他百分率指标小数点后取三位小数。
【07年、计算题第（3）问】对2006年权益净利率较上年变动的差异进行因素分解，依次计算净经营资产利润率、税后利息率和净财务杠杆的变动对2006年权益净利率变动的影响。
(财务管理)《财务报表分析》笔记
偿债能力分析的重要性企业的偿债能力和资金协调性、资本结构一起反映企业的综合财务状况。
企业破产时，投资者的利益时最难得到保护的。
因为企业破产首先清偿的是债务，最后才向投资者按出资比例分配剩余财产。
即使企业无破产风险，如果缺乏偿债能力，企业也难以得到借款或延期支付信用，进而必然影响企业正常的生产经营和经济效益，对上市公司来说则影响到其股票价格。
企业偿债能力不足直接表现为日常现金支付的困难，直接影响到企业的生产经营。
偿债能力不但决定企业的借款能力，而且影响企业的信誉。
当偿债能力较差时，银行会提高贷款利率以补偿器承担的贷款风险；供货商则可能拒绝企业的延期支付。
反之，偿债能力强时，则较易得到资金以及利率优惠。
因而企业偿债能力影响着企业的投资能力、发展能力和盈利能力。
企业管理者、投资者、债权人和客户都应进行企业的偿债能力分析。
短期偿债能力短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的保障程度。
短期偿债能力的评价思路1、数量关系：如果流动资产转换所得现金超过流动负债，则认为偿债能力强。
有两个评价指标——一个是营运资本的大小即流动资产和流动负债的差额；另一个是流动比率即流动资产和流动负债的比值。
2、资产的流动性：只有不断流动的资产才能产生现金，只有取得现金才能偿债，因此资产流动性可以反映偿债能力。
资产的流动性有两个评价指标——一个是流动资产周转天数，另一个是流动比率即流动资产和流动负债的比值。
3、比较一年内产生的债务和现金：1年内产生的现金流入和同期需要偿还的债务相比较。
短期偿债能力分析的作用短期偿债能力下降通常是盈利水平降低和投资机会减少的先兆。
因为一般情况下，企业投资机会多、盈利水平高时，现金流入量也多；反之，则少。
现金流入量越多，资产的流动性就越强，企业的短期偿债能力就越强。
对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回；对企业的供应商和消费者来说，意味着企业履行合同能力的强弱，供应商和消费者的利益是否将受到损害。
财务管理中的财务报表解读和分析
财务管理中的财务报表解读和分析财务报表是企业在特定期间内对其财务状况和业绩的总结和记录。
财务报表的解读和分析对于企业决策者和利益相关者来说非常重要，它能够提供关于企业经营状况和潜在风险的重要信息。
本文将探讨财务报表解读和分析的方法和技巧，以帮助读者更好地理解财务报表的含义和价值。
一、财务报表的基本原理财务报表通常包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
资产负债表展示了企业在特定时间段内的资产、负债和所有者权益的状况；利润表反映了企业在特定时间段内的收入、成本和利润；现金流量表显示了企业在特定时间段内的现金流入和流出情况；股东权益变动表展示了企业在特定时间段内所有者权益的变动情况。
财务报表解读和分析的基本原理是通过对财务报表中的数据和信息进行分析，以获得对企业财务状况和业绩的深入理解。
具体而言，可以从以下几个方面进行解读和分析：1. 比较分析：比较分析是通过对不同会计期间或不同企业之间的财务报表数据进行比较，以识别和理解财务状况和业绩的变化趋势。
通过比较不同期间的资产负债表数据，可以了解企业的资产和负债变动情况；通过比较不同期间的利润表数据，可以了解企业的收入和成本变动情况；通过比较不同期间的现金流量表数据，可以了解企业现金流动性的变动趋势。
2. 比率分析：比率分析是通过计算和分析财务报表中的比率指标，以评估企业的财务状况和盈利能力。
常用的比率指标包括流动比率、速动比率、负债比率、资产周转率、净利润率等。
通过比较这些比率指标与行业或竞争对手的平均水平，可以判断企业在市场上的竞争力和经营能力。
3. 垂直分析：垂直分析是通过计算和分析财务报表中各个项目占总资产或总收入的比例，以了解企业各项经营活动的贡献程度。
通过对资产负债表进行垂直分析，可以了解企业各项资产对总资产的贡献情况；通过对利润表进行垂直分析，可以了解企业各项收入和成本对总收入的贡献情况。
4. 横向分析：横向分析是通过计算和分析财务报表中的数据变动幅度，以判断企业在不同期间的财务状况和经营效果。
2017年注会《财管》知识点：财务报表分析
2017年注会《财管》知识点：财务报表分析2017年注册会计师的备考工作已经开始，为了使大家的复习更有针对性，中华会计网校学员在论坛中分享了注会《财务成本管理》科目的知识点，希望对大家有所帮助，祝大家梦想成真！知识点：财务报表分析一、财务报表分析的方法：比较分析法：按比较对象分类：本企业历史、同类企业、计划预算按比较内容分类：会计要素的总量、结构百分比、财务比率因素分析法：连环替代二、财务比率分析：短期偿债能力：分母均为流动负债，分子根据指标名称，指数大一点好，分母一般用全年平均数（期初期末）1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期负债长期资本=长期负债+所有者权益2、流动比率=流动资产/流动负债3、速动比率=速动资产/流动负债速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（期末数）现金流量比率表明每1元流动负债的经营活动现金流量保障程度。
该比率越高，短期偿债能力越强流动比率≥速动比率≥现金比率增强短期偿债能力的因素：①可动用的银行贷款指标、②、可以很快变现的非流动资产（注意是表外影响因素，非表内）；③偿债能力的声誉降低短期偿债能力的因素：①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款例题：补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，有助于提高企业短期偿债能力---营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，所以长期资本的增加大于长期资产的增加可以提高营运资本，也就可以提高短期偿债能力。
总结：如果比率＜1，分子分母共同时增加相同金额，则比率变大；如果比率＞1，分子分母同时增加相同金额，则比率变小。
长期偿债能力：6-9为总债务存量比6、资产负债率=总负债/总资产7、产权比率=总负债/股东权益8、权益乘数=总资产/股东权益＝1/（1－资产负债率）9、长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）=非流动负债/长期资本10、利息保障倍数（EBIT）=息税前利润/利息费用，红线值=111、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用12、现金流量债务比=经营活动现金流量净额/总负债（期末数）资产负债率、权益乘数、产权比率三者之间是同方向变化的，即一个指标下降，另外两个指标也同时下降影响长期偿债能力的因素：①长期租赁②债务担保③未决诉讼产权比率、资产负债率数值大小与偿债能力大小反方向变动。
财务管理之财务报表分析
财务管理之财务报表分析财务分析是利用财务报表数据，采取一定方法进行计量分析，以综合反映和评价企业的财务状况和经营成果。
企业财务分析的基本内容主要包括偿债能力、营运能力、盈利能力和综合财务分析等几个方面。
分析形式包括：资产负债表、损益表和利润分配表的分析。
资产负债表是反映企业在某一特定日期（如月末、年末）全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
利润表反映企业在一定会计期间经营成果的会计报表。
现金流量表是以现金等价物为基础编制的财务状况变动表。
财务分析的方法(1)比率分析法是通过计算各种比率指标来确定财务活动变动程度的方法。
(2)趋势分析法又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中的相同指标，确定其增减变动的方向、数额和幅度，来说明企业财务状况或经营成果的变动趋势的一种方法。
(3)因素分析法是依据分析指标与其影响因素的关系，从数量上确定各因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。
(一)偿债能力分析偿债能力是企业对债务清偿的承受能力或保证程度。
1.偿债能力分析（1）流动比率，又称为营运资金比率负债表中流动资产总额与流动负债总额的比率。
一般认为，企业合理的最低流动比率为2（2）速动比率，也称酸性测试比率是流动资产中可以立即用于偿付流动负债的能力。
速动比率为1比较合适，低于1表明短期偿债能力偏低，过高说明企业拥有过多的货币性资产，可能失去有利的投资获利机会。
（3）现金比率是反映企业即刻变现，随时可以偿还债务的能力。
过低的现金比率反映企业支付能力存在问题。
2.偿债能力分析（1）资产负债率，又称负债比率。
当资产负债率大于100%时，企业已资不抵债，视为破产警戒线。
（2）产权比率，也称债务股权比率，权益的保障程度。
越低，表明企业长期偿债能力越强，债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小。
（3）所有者权益比率，表明每1元资产中所有者权益的份额。
比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也就越小。
（4）已获利息倍数，用以衡量偿付借款利息的能力。
《财务报表分析》各章节重点总结
财务报表分析各章节重点总结第一章财务分析概论财务分析的概念P1；财务分析的内容P2（多选）；会计报表解读P2(多选）;评估企业价值的基础是盈利能力P3（单选）；财务综合分析采用的具体方法杜邦分析法、沃尔评分法P5；财务分析评价基准的种类P5-7(多选、简答)；可以说明一个企业在本行业内所处的低位的基准是行业基准、与自身历史状况相比，所以可比性很强的基准是历史基准、一般使用财务预算作为目标基准、目标基准一般是企业内部分析人员用于评价考核P5—7（单选）；财务信息的需求主体P9(多选）；财务信息的内容P11—13(单选、多选、判断）（哪些属于会计信息、哪些属于非会计信息、哪些属于外部信息、哪些属于内部信息）;外部信息和内部信息：一般而言来自于企业外部的信息都是公开信息，如市场信息、宏观经济信息等，任何分析主体都可以无成本或低成本地获得和利用。
P13(判断）；实质重于形式原则P15；谨慎性原则（判断)P16；财务分析的基本方法(多选）P19；比率分析法是财务分析中使用最普遍的分析方法P23；相关比率分析的概念P25；因素分析法P26（结合杜邦财务分析体系出综合题）。
第二章资产负债表解读资产负债表的概念P29；企业货币资金持有量的决定因素(多选、简答）P30；交易性金融资产的持有目的及计价（单选)P30；存货的质量分析应该关注的内容(多选）P32；分析企业存货周转速度时应该注意的问题P33—34（简答）；可供出售金融资产（第一段:举例;第二段：可供出售金融资产公允价值变动直接计入所有者权益项目，即资本公积)（单选、判断)P37；递延所得税资产与商誉结合P42(单选、判断)；流动负债包括的内容P43（多选）；流动负债的分类P43（单选）；股利支付产生的应付职工薪酬（股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付;以权益结算的股份支付不涉及应付职工薪酬，不产生企业负债。
以现金结算的股份支付，应当按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
注册会计师综合阶段-《财务成本管理》-专题二 财务报表分析
专题二 财务报表分析考情分析本专题属于财务分析的基础内容，也是财务管理中较为核心的知识，就综合阶段考核来讲，涉及到的并不多，但在实务中，可以提供一个目标企业具体的分析思路和分析指标，进而对企业整体有一个初步的判断，在后续职业生涯中会广泛运用。
本专题共包括基本的财务报表分析和管理用财务报表分析两大部分。
指标的计算以及杜邦财务分析体系是重点。
年份 考点 2015年最近几年该部分未涉及考题，但作为财务管理人员，基本的财务指标分析需要予以掌握。
2016年 2017年 2018年目录：1.财务报表分析概述2.传统财务报表的指标分析3.管理用财务报表体系分析01 财务报表分析概述一、财务报表分析的目的目的内容战略分析 确定主要的利润动因及经营风险并定性评估公司的盈利能力 宏观分析；行业分析；公司竞争策略分析 会计分析评价公司会计反映基本经济业务的程度评估公司会计的灵活性和恰当性；修正会计数据财务分析 运用财务数据评价公司当前及过去的业绩并评估其可持续性 比率分析； 现金流量分析 前景分析 预测企业的未来财务报表预测和公司估值二、财务报表分析的方法 1.比较分析法2.因素分析法2.因素分析法【举例】身高差异——先天?后天【提示1】注意替代的顺序性；注意替代的连环性。
【提示2】所有影响因素数值之和，等于计划（或分析基数）与实际总额（或分析对象）差。
【例题】某企业20×9年3月某种材料费的实际数是6720元，而其计划数是5400元。
实际比计划增加1320元。
由于材料费用是由产品产量、单位产品材料耗用量和材料单价三个因素的乘积构成的。
因此，可以把材料费用这一总指标分解为三个因素，然后逐一分析它们对材料费用总额的影响程度。
项目单位计划数实际数差异产品产量件120 140 20材料单耗千克/件9 8 －1材料单价元/千克 5 6 1材料费用元5400 6720 1320根据表中资料，材料费用总额实际数较计划数增加1320元，这是分析对象。
CPA 财务成本管理 第二章财务报表分析 读书笔记
第二章财务报表分析一、因素分析法（连环替代法）✓含义: 指标：构成因素因素分析法是依据财务指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标影响程度的一种方法。
✓原理:该方法将分析指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）替代基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。
由于在分析时，要逐次进行各因素的有序替代，因此又称为连环替代法。
✓操作:设某一分析指标R是由相互联系的A、B、C三个因素相乘得到，报告期（实际）指标和基期（计划）指标为：报告期（实际）指标R1＝A1×B1×C1基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0在测定各因素变动对指标R的影响程度时可按顺序进行：基期（计划）指标R0＝A0×B0×C0（1）第一次替代A1×B0×C0（2）第二次替代A1×B1×C0（3）第三次替代R1＝A1×B1×C1（4）（2）－（1）→A变动对R的影响（3）－（2）→B变动对R的影响（4）－（3）→C变动对R的影响把各因素变动综合起来，总影响：△R＝R1－R0【注意】如果将各因素替代的顺序改变,则各因素的影响程度也就不同。
✓步骤:1)确定分析对象，即确定需要分析的财务指标，比较其实际数额和标准数额（如：上年实际数额），并计算两者的差额；2)确定该财务指标的驱动因素，即根据该财务指标的形成过程，建立财务指标与各驱动因素之间的函数关系模型；3)确定驱动因素的替代顺序，即根据各驱动因素的重要性进行排序；4)顺序计算各驱动因素脱离标准的差异对财务指标的影响。
二、短期偿债能力比率短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”，企业偿还流动负债，一般是使用流动资产，因此，该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。
（一）营运资本✓公式及理解营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产（非流动资产）✓分析1)营运资本为正数，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
财务报表分析知识点汇总
财务报表分析知识点汇总财务报表分析是一项重要的财务管理工具，它能够帮助我们深入了解企业的财务状况、经营成果和现金流量，为投资决策、信贷决策、企业管理等提供有力的依据。
以下是对财务报表分析的一些关键知识点的汇总。
一、财务报表的种类财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表。
资产负债表反映了企业在特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
资产按照流动性从高到低排列，负债按照到期日从近到远排列。
它展现了企业的资金来源和资金运用情况，是企业财务状况的“快照”。
利润表展示了企业在一定期间内的经营成果，包括营业收入、成本、费用和利润等项目。
通过分析利润表，可以了解企业的盈利能力和盈利趋势。
现金流量表则反映了企业在一定期间内现金的流入和流出情况，分为经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
它有助于评估企业的资金流动性和偿债能力。
二、财务比率分析（一）偿债能力比率1、短期偿债能力流动比率＝流动资产÷流动负债，一般认为合理的流动比率为 2 左右，但行业差异较大。
速动比率＝（流动资产存货）÷流动负债，通常速动比率为 1 左右被认为是较为合理的。
现金比率＝现金及现金等价物÷流动负债，该比率越高，企业短期偿债能力越强。
2、长期偿债能力资产负债率＝负债总额÷资产总额×100%，反映了企业总资产中有多少是通过负债筹集的。
权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额，权益乘数越大，表明企业负债越多，财务杠杆越高。
利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用，倍数越高，企业支付利息的能力越强。
（二）营运能力比率1、应收账款周转天数＝ 365÷应收账款周转率＝ 365×应收账款平均余额÷营业收入，周转天数越短，说明应收账款回收速度越快。
2、存货周转天数＝ 365÷存货周转率＝ 365×存货平均余额÷营业成本，存货周转天数越短，存货管理效率越高。
财务报表分析知识重点
财务报表分析知识重点财务报表分析是一项重要的财务分析工具，它通过对企业财务报表进行细致、全面的分析，帮助人们了解企业的财务状况、经营表现以及未来发展潜力。
作为一名财务分析师，理解并掌握财务报表分析的知识重点至关重要。
本文将重点介绍财务报表分析的关键知识，旨在帮助您更好地应用财务分析方法。
一、财务报表的基本概念财务报表是企业在一定会计期间内，按照一定会计准则编制的反映财务信息的工具。
财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表。
资产负债表反映企业在特定日期的资产、负债和所有者权益情况；利润表反映企业在特定会计期间内的收入、费用和利润；现金流量表反映企业在特定会计期间内的现金流入、流出和净增加额；所有者权益变动表反映企业在特定会计期间内所有者权益的变动情况。
二、水平分析水平分析又称趋势分析，通过对企业财务报表中的各项数据进行同期对比，以分析不同会计期间内的变化趋势。
水平分析常用的方法包括：横向比较分析、基期比较分析和均值比较分析。
横向比较分析将某一会计期间的数据与其他会计期间进行对比，以评估企业的财务表现变化；基期比较分析将某一会计期间的数据作为基准，与其他会计期间进行对比；均值比较分析将某一会计期间的数据与多个会计期间的平均值进行对比。
通过水平分析，可以了解企业过去一段时间的经营状况，判断企业的发展趋势。
三、垂直分析垂直分析又称比例分析或结构分析，主要通过对企业财务报表中各项数据之间的比例关系进行分析，以揭示企业的财务结构和经营状况。
常用的垂直分析方法包括：财务指标分析、比例分析和百分比分析。
财务指标分析将某一会计期间的财务数据与预先设定的指标进行对比，以评估企业的经营表现；比例分析将某一会计期间的某一项指标与另一项相关指标进行对比，以评估其关联性；百分比分析将某一会计期间的某一项指标占总体的比例进行计算，以评估其占比情况。
通过垂直分析，可以了解企业各项经营活动在整体中所占比重，进而评估企业的盈利能力、偿债能力、运营能力等。
注会考试财务管理——财务报表分析
第二章财务报表分析第一节财务分析概述一、财务报表分析的意义（一）财务报表分析的目的财务报表分析的目的是将财务报表数据转换为更为有用的信息，帮助报表使用者进行有关决策。
（二）财务报表分析的使用人分析人分析目的股权投资人为决定是否投资，需要分析公司的盈利能力；为决定是否转让股份，需要分析盈利状况、股价变动和发展前景；为考察经营者业绩，需要分析资产盈利水平、破产风险和竞争能力；为决定股利分配政策，需要分析筹资状况。
债权人为决定是否给公司贷款，需要分析贷款的报酬和风险；为了解债务人的短期偿债能力，需要分析其流动状况；为了解债务人的长期偿债能力，需要分析其盈利状况和资本结构。
经理人员为改善财务决策，需要进行内容广泛的财务分析，几乎包括外部使用人关心的所有问题。
供应商为决定建立长期合作关系，需要分析公司的长期盈利能力和偿债能力；为决定信用政策，需要分析公司的短期偿债能力。
政府为履行政府职能，需要了解公司纳税情况、遵守政府法规和市场秩序的情况以及职工的收入和就业状况。
注册会计师为减少审计风险，需要评估公司的盈利性和破产风险；为确定审计的重点，需要分析财务数据的异常变动。
二、财务报表分析的方法（一）比较分析法1．比较分析法的分析框架（1）与本公司历史比，即不同时期（2～10年）指标相比，也称“趋势分析”。
（2）与同类公司比，即与行业平均数或竞争对手比较，也称“横向比较”。
（3）与计划预算比，即实际执行结果与计划指标比较，也称“预算差异分析”。
2．比较的内容（1）比较会计要素的总量（2）比较结构百分比（3）比较财务比率（二）因素分析法三、财务报表分析的原则和局限性（一）财务报表分析的原则1．实事求是；2．要全面看问题；3．要相互联系地看问题；4．要发展地看问题；5．要定量分析与定性分析结合。
（二）财务报表分析的局限性1．财务报表本身的局限性；2．财务报表的可靠性问题；3．比较基础问题。
第二节 财务比率分析一、 短期偿债能力比率（三）指标的分析1．保持适当的偿债能力对于不同利益者的意义资产的增长速度，使得营运资本配置率下降，因此由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。
CPA财务成本管理财务报表分析
流动比率
流动资产 流动负债
分析时需注意的问题
（1）流动比率适合同业比较以及本企业不同历史时期 的比较。
（2）不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业 的流动比率，通常有明显差异，营业周期越短的行业， 合理的流动比率越低。
（3）为了考察流动资产的变现能力，有时还需要分析 其周转率。
净营运资本配置比率及与流动比率关系：
营运资本的数额越大，财务状况越稳定。
2．短期债务存量比率
与流动负债比（流动比率、速动比率、现金比率）
流动资产
速动资产
现金（货币资金、交易性金融资产） 各种应收和预付项目
非速动资产
存货（变现慢、已损失未处理、已抵押和估价悬殊） 待摊费用（不能出售变现） 一年内到期的非流动资产和其他流动资产（有偶然性）
比较经营活动现金流量和偿债所需现金
如果产生的现金超过需要的现金较多，则认为偿 债能力强。
短期债务与可偿债资产的存量比较
1．净营运资本
净营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本－长期资产
流动资产
流动负债
非流动负债
长
长
净运营资本
期 非流动资产 资
股东权益
期 资 本
产
分析时需注意的问题：
营运资本为正数，表明长期资本的数额大 于长期资产，超出部分被用于流动资产。
2.差额分析法 （1）由于产量增加对材料费用的影响： （140-120）×9×5=900（元） （2）由于材料消耗节约对材料费用的影响：
140×（8-9）×5=-700（元） （3）由于价格提高对材料费用的影响：
140×8×（6-5）=1 120（元） 全部因素的影响：900-700+1120=1320（元）
财务管理中的财务报表分析
财务管理中的财务报表分析
财务报表是公司向投资者、债权人和其他利益相关方展示公司财务状况和经营绩效的重要工具。
财务报表分析则是利用财务报表上的数据和信息来评估公司的财务状况、经营业绩，为投资决策和经营管理提供参考依据。
财务报表分析主要包括水平分析、趋势分析和比较分析三种方法。
水平分析
水平分析也称为绝对数值分析，是通过比较同一财务指标在不同会计期间的数值变化，了解公司财务状况的变化趋势。
水平分析能够帮助分析师判断公司的绝对表现如何，并发现潜在的问题和机会。
比如比较不同年度的净利润数额，可以看出公司的盈利能力是增加还是减少。
趋势分析
趋势分析是通过比较同一财务指标在连续多个会计期间的变化，揭示公司财务状况的变化方向。
趋势分析可以帮助分析师了解公司财务表现的动向，判断其未来发展可能的趋势。
比如比较过去几年的销售额数据，可以分析销售额是增长、稳定还是下滑。
比较分析
比较分析是通过比较同一时点不同公司或不同行业的财务指标，找出公司在行业内的优势和劣势。
比较分析可以帮助投资者评估公司在行业中的地位，并找到具有投资价值的公司。
比如比较同行业竞争对手的盈利能力和偿债能力，可以看出公司在行业中的竞争实力。
财务报表分析是财务管理中至关重要的一部分，通过深入分析财务数据，可以帮助投资者、管理者和其他利益相关方更好地了解公司的财务状况和经营表现，从而做出更明智的决策。
因此，掌握财务报表分析方法，对于公司和个人都具有重要意义。
2017年注册会计师考试《财务成本管理》各章重要考点分析——第二章财务报表分析和财务预测
第二章财务报表分析和财务预测本章考情分析本章属于重点章，是财务管理部分的核心，是对整个财务管理工作的总结和分析。
同时也为相关章节内容的分析和决策提供了方法和手段，为第八章企业价值评估的现金流量折现法中实体现金流量和股权现金流量的计算奠定了理论基础，为第八章企业价值评估的相对价值法的运用提供了相关指标等。
因此，掌握好财务指标的计算和财务报表分析的方法对后面相关内容的学习是至关重要的。
利用本章的应收账款周转率和存货周转率来测算第十八章现金预算表中的销售现金流入和外购存货的现金流出；本章利息保障倍数的计算与第九章财务杠杆系数的计算可以进行结合等。
考生为此应全面理解和掌握本章内容，同时学习的重点应放在如何和其他章节内容的结合和联系上。
本章近3年考试平均分值为11分。
从题型来看，客观题和主观题均有涉及。
主要考点集中在有关财务指标的计算、杜邦财务分析体系中相关指标的计算和分析、管理用财务分析体系中相关指标的计算和因素分析法的结合、内含增长率和可持续增长率的计算。
【考点一】财务比率分析财务比率可以分为以下五类：短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、营运能力比率、【相关链接1】流动比率为1.2，赊购材料一批（不考虑增值税），是否会导致流动比率、速动比率和营运资本的变化？因为流动比率=1.2>1，说明分子大于分母，当分子、分母增加相同金额时，将会导致分母的变动幅度大于分子的变动幅度，所以流动比率将会变小。
如代入具体数据：原来流动比率=12/10=1.2，现赊购材料一批，价值10万元，则流动比率=(12+10)/(10+10)=1.1，即流动比率降低。
同时，赊购材料一批，速动资产不变，流动负债增加，所以，速动比率降低。
由于流动资产和流动负债增加相同金额，所以，营运资本不变。
【相关链接2】利息保障倍数公式分母中的“利息费用”的含义是什么?计算利息保障倍数公式分母中的“利息费用”是指本期的全部应付利息，不仅包括计入利润表财务费用中的利息费用，还应包括计入资产负债表固定资产等成本的资本化的利息。
注册会计师《财管》复习指导：财务报表分析(1)
注册会计师《财管》复习指导：财务报表分析(1)【知识点1】短期偿债能力比率短期偿债能力中的“债”是指“流动负债”，企业偿还流动负债，一般是使用流动资产，因此，该类指标通常涉及的是“流动负债”和流动资产或者流动资产的组成项目。
（一）净营运资本净营运资本＝流动资产—流动负债＝长期资本—长期资产（非流动资产）（二）流动比率流动比率＝流动资产/流动负债此外，注意流动比率与净营运资本配置比率之间的关系（三）速动比率速动资产，是指可以在较短时期内变现的资产，包括货币资金、交易性金融资产和应收、预付款项等。
另外的流动资产，包括存货、待摊费用、一年内到期的非流动资产和其他流动资产等，称为非速动资产。
（四）现金比率【小结】从流动比率、速动比率到现金比率，分子包括的内容越来越少（流动资产—速动资产—现金资产）。
因此，一般情况下（企业具有货币资金、交易性金融资产、各种应收及预付款项和之外的其他流动资产），流动比率>速动比率>现金比率。
（五）现金流量比率（六）影响短期偿债能力的其他因素——表外因素（根据其对短期偿债能力的影响分为两类）（1）增强短期偿债能力的因素①可动用的银行贷款指标。
不反映在财务报表中，但在董事会决议中披露。
②准备很快变现的非流动资产。
比如出租的房屋，企业发生周转困难时，可以将其出售，并且不会影响企业的持续经营。
③偿债能力的声誉。
声誉好，易于筹集资金。
（2）降低短期偿债能力的因素①与担保有关的或有负债，如果它的数额较大并且可能发生，就应在评价偿债能力时给予关注；②经营租赁合同中承诺的付款，很可能是需要偿付的义务；③建造合同、长期资产购置合同中的分阶段付款，也是一种承诺，应视同需要偿还的债务。
【总结】【小窍门】营运资本除外。
（1）本类指标属于子比率指标，分子可以从名称中得到提示。
（2）本类指标属于短期偿债能力指标，分母均为流动负债。
（3）凡指标中涉及现金流量，均为经营现金流量。
【例·单选题】某公司2009年末的流动比率为2，则2009年末的营运资本配置比率为（）。
注册会计师2017财务成本管理考点：管理用财务分析体系
注册会计师2017财务成本管理考点：管理用财务分析体系注册会计师考试栏目为大家分享“注册会计师财务成本管理考点：管理用财务分析体系”，希望广大考生认真备考2017注册会计师考试。
想了解更多关于注册会计师考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。
注册会计师财务成本管理考点：管理用财务分析体系(一)管理用资产负债表基本等式：净经营资产=净金融负债+股东权益1.区分经营资产和金融资产【提示】容易混淆的项目(1)货币资金。
有三种做法：①将全部货币资金列为经营性资产;②根据行业或公司历史平均的货币资金/销售百分比以及本期销售额推算经营活动需要的货币资金额;③将其全部列为金融资产。
【提示】在编制管理用资产负债表时，考试会明确说出采用哪一种处理方法。
(2)短期权益性投资属于金融资产;长期权益性投资属于经营资产。
(3)应收股利：长期权益投资的应收股利属于经营资产;短期权益投资(已经划分为金融项目)形成的应收股利，属于金融资产。
(4)持有至到期投资属于金融资产。
(5)递延所得税资产。
资产的账面价值小于其计税基础时形成递延所得税资产。
经营性资产形成的递延所得税资产应列为经营资产，金融资产形成的递延所得税资产应列为金融资产。
2.区分经营负债和金融负债【提示】不容易识别的项目：(1)短期应付票据。
如果是以市场利率计息的，属于金融负债;如果是无息应付票据，应归入经营负债。
(2)优先股。
从普通股股东角度看，优先股应属于金融负债。
(3)“应付利息”“应付股利”是筹资活动形成的，应属于金融负债。
(4)长期应付款。
融资租赁引起的长期应付款属于金融负债，经营活动引起的长期应付款应属于经营负债。
(5)一年内到期的非流动负债属于金融负债。
(6)递延所得税负债。
资产的账面价值大于其计税基础时形成递延所得税负债。
经营性资产形成的递延所得税负债应列为经营负债，金融资产形成的递延所得税负债应列为金融负债。
(二)管理用利润表1.区分经营损益和金融损益金融损益是指金融负债利息与金融资产收益的差额，经营损益是指除金融损益以外的当期损益。
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2017年注会《财管》知识点：财务报表分析
2017年注册会计师的备考工作已经开始，为了使大家的复习更有针对性，中华会计网校学员在论坛中分享了注会《财务成本管理》科目的知识点，希望对大家有所帮助，祝大家梦想成真！
知识点：财务报表分析
一、财务报表分析的方法：
比较分析法：
按比较对象分类：本企业历史、同类企业、计划预算
按比较内容分类：会计要素的总量、结构百分比、财务比率
因素分析法：连环替代
二、财务比率分析：
短期偿债能力：分母均为流动负债，分子根据指标名称，指数大一点好，分母一般用全年平均数（期初期末）
1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期负债
长期资本=长期负债+所有者权益
2、流动比率=流动资产/流动负债
3、速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产-存货-预付账款-一年内到期的非流动资产-其他流动资产
4、现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债
5、现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债（期末数）
现金流量比率表明每1元流动负债的经营活动现金流量保障程度。
该比率越高，短期偿债能力越强
流动比率≥速动比率≥现金比率
增强短期偿债能力的因素：①可动用的银行贷款指标、②、可以很快变现的非流动资产（注意是表外影响因素，非表内）；③偿债能力的声誉
降低短期偿债能力的因素：①与担保有关的或有负债；②经营租赁合同中的承诺付款
例题：补充长期资本，使长期资本的增加量超过长期资产的增加量，有助于提高企业短期偿债能力---营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产，所以长期资本的增加大于长期资产的增加可以提高营运资本，也就可以提高短期偿债能力。
总结：如果比率＜1，分子分母共同时增加相同金额，则比率变大；如果比率＞1，分子分母同时增加相同金额，则比率变小。
长期偿债能力：6-9为总债务存量比
6、资产负债率=总负债/总资产
7、产权比率=总负债/股东权益
8、权益乘数=总资产/股东权益
＝1/（1－资产负债率）
9、长期资本负债率=非流动负债/（非流动负债+股东权益）
=非流动负债/长期资本
10、利息保障倍数（EBIT）=息税前利润/利息费用，红线值=1
11、现金流量利息保障倍数=经营活动现金流量净额/利息费用
12、现金流量债务比=经营活动现金流量净额/总负债（期末数）
资产负债率、权益乘数、产权比率三者之间是同方向变化的，即一个指标下降，另外两个指标也同时下降
影响长期偿债能力的因素：①长期租赁②债务担保③未决诉讼
产权比率、资产负债率数值大小与偿债能力大小反方向变动。
营运能力比率：资产采用平均数
13、应收账款周转率（次数）=销售收入/应收账款
14、流动资产周转率=销售收入/流动资产
15、非流动资产周转率=销售收入/非流动资产
16、总资产周转率=销售收入/总资产
17、营运资本周转率=销售收入/营运资本
18、存货周转率=销售成本/存货
提示1：应收账款周转率原则上采用赊销收入、不含减值准备、含应收票据；存货周转率：评估存货管理水平时，用销售成本；分析短期偿债能力或分解总资产周转率时用销售收入
周转天数：=365/周转率
盈利能力指标：
19、销售净利率=净利润/销售收入
=每股收益/每股销售收入（同时除流通在外普通股加权平均股数）
20、总资产净利率=净利润/总资产（平均数）
=销售净利率×总资产周转率（同时除销售收入得到）
21、权益净利率=净利润/股东权益（平均数）
=总资产净利率×权益乘数（同时除总资产）
市价比率：
22、市盈率=每股市价/每股收益
23、市净率=每股市价/每股净资产
24、市销率=每股市价/每股销售收入
每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数
每股净资产=普通股股东权益/流通在外普通股股数（注意不加权）
每股销售收入=销售收入/流通在外普通股加权平均股数
杜邦财务分析体系：
权益净利率=净利润/股东权益
=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
杜邦财务分析的局限性：①、计算总资产净利率的总资产与净利润不匹配；②没有区分经营活动损益和金融活动损益；③没有区分经营负债与金融负债
管理用资产负债表：
货币资金：一部分是经营资产，一部分是经融资产。
三种方法：①全部作为经营资产；②全部作为经融资产；③根据行业平均或历史的货币资金/销售收入的百分比以及本期销售收入确定经营活动资金。
短期应收票据：以市场利率计息为金融资产，无利息则为经营资产
债权性投资：金融资产，如短期债券投资、长期债券投资
权益性投资：短期权益性投资属于金融资产；长期权益性投资属于经营资产
应收利息：金融资产
应收股利：长期权益性投资的应收股利属于经营资产，短期权益性投资的应收股利属于经融资产
递延所得税资产：经营性资产形成的递延所得税资产属于经营资产，金融性资产形成的递延所得税资产属于金融资产
一年到期的非流动资产：经营资产
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两汉：诸葛亮
先帝创业未半而中道崩殂，今天下三分，益州疲弊，此诚危急存亡之秋也。
然侍卫之臣不懈于内，忠志之士忘身于外者，盖追先帝之殊遇，欲报之于陛下也。
诚宜开张圣听，以光先帝遗德，恢弘志士之气，不宜妄自菲薄，引喻失义，以塞忠谏之路也。
宫中府中，俱为一体；陟罚臧否，不宜异同。
若有作奸犯科及为忠善者，宜付有司论其刑赏，以昭陛下平明之理；不宜偏私，使内外异法也。
侍中、侍郎郭攸之、费祎、董允等，此皆良实，志虑忠纯，是以先帝简拔以遗陛下：愚以为宫中之事，事无大小，悉以咨之，然后施行，必能裨补阙漏，有所广益。
将军向宠，性行淑均，晓畅军事，试用于昔日，先帝称之曰“能”，是以众议举宠为督：愚以为营中之事，悉以咨之，必能使行阵和睦，优劣得所。
亲贤臣，远小人，此先汉所以兴隆也；亲小人，远贤臣，此后汉所以倾颓也。
先帝在时，每与臣论此事，未尝不叹息痛恨于桓、灵也。
侍中、尚书、长史、参军，此悉贞良死节之臣，愿陛下亲之、信之，则汉室之隆，可计日而待也。
臣本布衣，躬耕于南阳，苟全性命于乱世，不求闻达于诸侯。
先帝不以臣卑鄙，猥自枉屈，三顾臣于草庐之中，咨臣以当世之事，由是感激，遂许先帝以驱驰。
后值倾覆，受任于败军之际，奉命于危难之间，尔来二十有一年矣。
先帝知臣谨慎，故临崩寄臣以大事也。
受命以来，夙夜忧叹，恐托付不效，以伤先帝之明；故五月渡泸，深入不毛。
今南方已定，兵甲已足，当奖率三军，北定中原，庶竭驽钝，攘除奸凶，兴复汉室，还于旧都。
此臣所以报先帝而忠陛下之职分也。
至于斟酌损益，进尽忠言，则攸之、祎、允之任也。
愿陛下托臣以讨贼兴复之效，不效，则治臣之罪，以告先帝之灵。
若无兴德之言，则责攸之、祎、允等之慢，以彰其咎；陛下亦宜自谋，以咨诹善道，察纳雅言，深追先帝遗诏。
臣不胜受恩感激。
今当远离，临表涕零，不知所言。