精品课程《投资学》ppt课件chapter 5 投资资金
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我控制的投资体制；
（2）有利于迫使投资主体控制发行规模和增强还本付
息的责任，从而加强资金的使用效益和经营管理水平；
（3）从国家宏观调控角度看，有利于引导投资方向、 优化投资结构。
4.注意：证券投资的规模必须与固定资产投资规模相适 应。
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二、存款和储蓄
存款是银行对社会公众的负债。
第五章 投资资金
5.1投资资金的来源与形成 5.2投资资金的财政筹集 5.3其他融资方式
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5.1投资资金的来源与形成
一、来源 最终来源是社会总产品 社会总产品是指社会各个物质生产部门的劳
动者在一定时期内生产的全部物质产品。在 价值上可以分为C、V、M三部分。 C：已经消耗的生产资料的价值 V：必要劳动价值 M：剩余产品价值或社会纯收入
2.类型：
（1）贸易信托——经营商业性质的委托代理 业务；
（2）金融信托（银行信托）——以代理他人 运用资金、买卖证券、管理财产等业务为内容 的信用活动。
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3.Hale Waihona Puke Baidu托业务：
（1）信托存款——企事业单位把自主使用 的各种闲散资金存放于银行信用部门，委 托代为运用，存款人不指明存款对象和具 体用途。
原则：一个国家在一年度内中长期债务的还本 付息额占当年商品出口收入总额的最高比率不 得超过20—25％
（2）外债必须与国内资金配合使用； （3）考虑资金成本及资金的经济效益。
在选择贷款方面，应当以国际性金融组织提供
的无息或低息贷款为主。
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5.3其他融资方式
一、证券投资 1.概念：是把资金投于有价证券，是企业法
人或个人通过用货币购买有价证券的方式， 取得政府或企业所发行的股票、债券以实现 其资金增值的行为。
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2.特点： （1）是一种长期信用行为； （2）在证券市场上进行； （3）实现了资金使用权的让渡。
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3.优点：
（1）有利于建立由投资主体自筹资金、自担风险、自
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一、税收（财政收入的主要部分） 1.概念：国家凭借其权利参与国民收入分配的一种形
式，即国家通过规定相应的税率和税额依法向纳税人 收税，从而构成国家财政预算收入。 2.特点： （1）强制性 （2）无偿性 （3）固定性 3.形式
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二、财政信用（国家信用）
流动资产补偿不会对投资的数量产生影响； 固定资产补偿可以扩大投资。
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二、投资资金的形成 1.补偿性投资的形成 A特征：投资在原有规模的范围内进行。 B形成： （1）大修理费用（预提） （2）更新改造费用（提取折旧）
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2.扩大再生产投资的形成 来源：国民收入（V＋M） 特征：投资在原有规模的基础上扩大进行。
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2.银行提供的投资资金，主要是通过信用手段 筹集起来的，再以贷款形式提供给投资使用者。
银行信贷量投资资金量投资规模
大力吸引存款，增加投资资金来源。 3.存款和储蓄两个概念是不等同的。存款的范
围储蓄的范围。
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三、信托（信用委托）
1.概念：依照一定目的，将自己的财产资金委 托他人代为管理和处理的经济行为。
1.概念：即由国家出面作为债务人向居民、 企事业单位取得信用、筹集投资资金的方式。
2.特点：只是资金使用权的转让，不改变所 有权。
3.形式：发行国库券、重点建设债券、投资 债券等。
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三、举借外债（补充来源） 1.概念：即由财政部门出面，代表国家从国
外借入款项，用于国内的投资建设。 2.形式： （1）借用海外贷款
包括国际金融组织贷款、外国政府贷款、国 际金融市场贷款等种类；
还款形式有统借统还、统借自还两种形式。
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（2）对外发行国际债券
优点：筹措资金速度快、期限固定、便于资 金的集中定向使用
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3.举借外债应该注意的问题： （1）借入外债必须与国家的偿付能力相适应；
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1.M 是投资资金的主要来源
M表现为税收和企业利润经过初次分配和 再分配，一部分形成了消费基金，另一部分形 成了积累基金。
M 转化为投资的数量，取决于两个因素：一是 整个社会创造剩余价值的能力；二是剩余产品 价值积累率的高低。
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2.V 是投资资金的补充来源
银行负还本付息责任。
与一般存款相比，信托存款具有期限长、 利率高、使用灵活等特点。
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（2）信托贷款——银行信托部门用自有资金、 信托存款或发行债券筹措的资金来发放的贷 款。
我国的信托贷款一般多用于中长期投资。
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（3）信托投资——信托部门运用自有资金或信托资 金，以投资者的身份直接投资于某一项目、某一企 业或产品，并参与生产经营成果的分配。
V表现为工资、资金和津贴等一部分形成 了劳动者个人的消费基金，另一部分也转化 为储蓄、保险、购买证券等（投资）。
V 转化为投资的数量，取决于劳动者工资水 平、国民收入、消费水平、物价水平和个人 积蓄倾向等因素。
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3.C 是投资的再现
表现为已耗费的固定资产价值和已耗费的流 动资产价值。
1.存款的类型
（1）财政性存款——是国家财政预算内用于基本建 设投资尚未支用部分或支用节余退回等资金的存款， 属于专用性存款。
（2）企业存款——来自企业的各种存款，是银行存 款的主要来源。
（3)储蓄存款——来自城乡居民待用和积余的货币 资金，是银行存款来源的重要组成部分。
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M部分（企业盈利和税收）
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V部分（劳动者收入，表现为工 资、奖金、津贴等形式）
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5.2投资资金的财政筹集
财政筹集：政府投资主体通过财政税收、财 政信用以及举借外债的形式进行投资资金的 筹集和融通。
财政筹集的特点
➢ 政策性 ➢ 开发性 ➢ 引导性 ➢ 计划性
（2）有利于迫使投资主体控制发行规模和增强还本付
息的责任，从而加强资金的使用效益和经营管理水平；
（3）从国家宏观调控角度看，有利于引导投资方向、 优化投资结构。
4.注意：证券投资的规模必须与固定资产投资规模相适 应。
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二、存款和储蓄
存款是银行对社会公众的负债。
第五章 投资资金
5.1投资资金的来源与形成 5.2投资资金的财政筹集 5.3其他融资方式
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5.1投资资金的来源与形成
一、来源 最终来源是社会总产品 社会总产品是指社会各个物质生产部门的劳
动者在一定时期内生产的全部物质产品。在 价值上可以分为C、V、M三部分。 C：已经消耗的生产资料的价值 V：必要劳动价值 M：剩余产品价值或社会纯收入
2.类型：
（1）贸易信托——经营商业性质的委托代理 业务；
（2）金融信托（银行信托）——以代理他人 运用资金、买卖证券、管理财产等业务为内容 的信用活动。
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3.Hale Waihona Puke Baidu托业务：
（1）信托存款——企事业单位把自主使用 的各种闲散资金存放于银行信用部门，委 托代为运用，存款人不指明存款对象和具 体用途。
原则：一个国家在一年度内中长期债务的还本 付息额占当年商品出口收入总额的最高比率不 得超过20—25％
（2）外债必须与国内资金配合使用； （3）考虑资金成本及资金的经济效益。
在选择贷款方面，应当以国际性金融组织提供
的无息或低息贷款为主。
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5.3其他融资方式
一、证券投资 1.概念：是把资金投于有价证券，是企业法
人或个人通过用货币购买有价证券的方式， 取得政府或企业所发行的股票、债券以实现 其资金增值的行为。
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2.特点： （1）是一种长期信用行为； （2）在证券市场上进行； （3）实现了资金使用权的让渡。
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3.优点：
（1）有利于建立由投资主体自筹资金、自担风险、自
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一、税收（财政收入的主要部分） 1.概念：国家凭借其权利参与国民收入分配的一种形
式，即国家通过规定相应的税率和税额依法向纳税人 收税，从而构成国家财政预算收入。 2.特点： （1）强制性 （2）无偿性 （3）固定性 3.形式
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二、财政信用（国家信用）
流动资产补偿不会对投资的数量产生影响； 固定资产补偿可以扩大投资。
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二、投资资金的形成 1.补偿性投资的形成 A特征：投资在原有规模的范围内进行。 B形成： （1）大修理费用（预提） （2）更新改造费用（提取折旧）
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2.扩大再生产投资的形成 来源：国民收入（V＋M） 特征：投资在原有规模的基础上扩大进行。
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2.银行提供的投资资金，主要是通过信用手段 筹集起来的，再以贷款形式提供给投资使用者。
银行信贷量投资资金量投资规模
大力吸引存款，增加投资资金来源。 3.存款和储蓄两个概念是不等同的。存款的范
围储蓄的范围。
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三、信托（信用委托）
1.概念：依照一定目的，将自己的财产资金委 托他人代为管理和处理的经济行为。
1.概念：即由国家出面作为债务人向居民、 企事业单位取得信用、筹集投资资金的方式。
2.特点：只是资金使用权的转让，不改变所 有权。
3.形式：发行国库券、重点建设债券、投资 债券等。
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三、举借外债（补充来源） 1.概念：即由财政部门出面，代表国家从国
外借入款项，用于国内的投资建设。 2.形式： （1）借用海外贷款
包括国际金融组织贷款、外国政府贷款、国 际金融市场贷款等种类；
还款形式有统借统还、统借自还两种形式。
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（2）对外发行国际债券
优点：筹措资金速度快、期限固定、便于资 金的集中定向使用
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3.举借外债应该注意的问题： （1）借入外债必须与国家的偿付能力相适应；
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1.M 是投资资金的主要来源
M表现为税收和企业利润经过初次分配和 再分配，一部分形成了消费基金，另一部分形 成了积累基金。
M 转化为投资的数量，取决于两个因素：一是 整个社会创造剩余价值的能力；二是剩余产品 价值积累率的高低。
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2.V 是投资资金的补充来源
银行负还本付息责任。
与一般存款相比，信托存款具有期限长、 利率高、使用灵活等特点。
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（2）信托贷款——银行信托部门用自有资金、 信托存款或发行债券筹措的资金来发放的贷 款。
我国的信托贷款一般多用于中长期投资。
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（3）信托投资——信托部门运用自有资金或信托资 金，以投资者的身份直接投资于某一项目、某一企 业或产品，并参与生产经营成果的分配。
V表现为工资、资金和津贴等一部分形成 了劳动者个人的消费基金，另一部分也转化 为储蓄、保险、购买证券等（投资）。
V 转化为投资的数量，取决于劳动者工资水 平、国民收入、消费水平、物价水平和个人 积蓄倾向等因素。
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3.C 是投资的再现
表现为已耗费的固定资产价值和已耗费的流 动资产价值。
1.存款的类型
（1）财政性存款——是国家财政预算内用于基本建 设投资尚未支用部分或支用节余退回等资金的存款， 属于专用性存款。
（2）企业存款——来自企业的各种存款，是银行存 款的主要来源。
（3)储蓄存款——来自城乡居民待用和积余的货币 资金，是银行存款来源的重要组成部分。
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M部分（企业盈利和税收）
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V部分（劳动者收入，表现为工 资、奖金、津贴等形式）
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5.2投资资金的财政筹集
财政筹集：政府投资主体通过财政税收、财 政信用以及举借外债的形式进行投资资金的 筹集和融通。
财政筹集的特点
➢ 政策性 ➢ 开发性 ➢ 引导性 ➢ 计划性