2020年最新个股期权从业人员三级考试368题GC[含答案]

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2020年最新个股期权从业人员三级考试368题GJ[含答案]

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答案]一、单选题1．上交所期权合约到期月份为(D)A.当月B.当月及下月C.当月.下月及最近的一个季月D.当月.下月.下季月及隔季月2．目前，根据上交所期权业务方案，一级投资人可以进行 bA.备兑开仓+买入开仓B.备兑开仓+保险策略C.保险策略+卖出开仓D.买入开仓+卖出开仓3．投资者小李以15元的价格买入某股票，随后买入一张行权价格为14元.次月到期.权利金为1.6元的认沽期权，则该客户盈亏平衡点为每股(C)A.15.6元B.14.4元C.16.6元D.16元4．限开仓制度即任一交易日日终时,同一标的证券相同到期月份的未平仓认购期权合约（含备兑开仓）所对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的(C)时，自次一交易日起限制该类认购期权开仓A.0.1B.0.2C.0.3D.0.45．假设甲股票的现价为10元，当月到期行权价为9元的甲股票认沽期权的价格为0.2元/股，则基于甲股票构建的保险策略的成本是(A)A.10.2元/股B.9.8元/股C.19.2元/股D.18.8元/股6．备兑平仓指令成交后（A）A.计减备兑持仓头寸，计增备兑开仓额度B.计减备兑开仓头寸，计增备兑持仓额度C.计减备兑持仓头寸，计增备兑平仓额度D.计减备兑平仓头寸，计增备兑持仓额度7．买入股票认沽期权的最大损失为（A）A.权利金B.股票价格C.无限D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格8．当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（C）A.实值期权B.平直期权C.虚值期权D.无法判断9．合约摘牌的情况不包括以下哪种（D）A.合约到期摘牌B.调整过合约无持仓摘牌C.合约标的终止上市D.合约标的停牌10．关于保险策略的盈亏平衡点，以下说法错误的是(D)A.保险策略的盈亏平衡点=买入股票成本+买入期权的权利金B.股票价格高于盈亏平衡点时，投资者可盈利C.股票价格低于盈亏平衡点时，投资者发生亏损D.股票价格相对于盈亏平衡点越低，投资者的亏损越大11．权利仓持有人可以在行权当日的（）时间段内申报行权指令(A)A.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:30B.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:00C.上午9:30-11:30，下午13:00-15:30D.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:0012．以下哪项因素不会影响股票期权的价格（A）A.股票预期收益率。

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题LS[含答案]

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答案]一、单选题1．买入股票认沽期权的最大损失为(A)A.权利金B.股票价格C.无限D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格2．合约摘牌的情况不包括以下哪种（D）A.合约到期摘牌B.调整过合约无持仓摘牌C.合约标的终止上市D.合约标的停牌3．小李买入甲股票的成本为20元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价格为22元.下个月到期.权利金为0.8元的认购期权，假设到期时，该股票价格为21.5元,则其实际每股收益为（B）A.2元B.2.3元C.1.5元D.0.8元4．交易参与人对客户持仓限额进行(A)A.差异化管理B.统一管理C.分类管理D.偏好管理5．关于备兑开仓指令，以下叙述正确的是(A)A.投资者在拥有标的证券（含当日买入）的基础上，提交的以标的证券百分之百担保的卖出相应认购期权的指令。

B.投资者持有备兑持仓头寸时，申请买入相应期权将备兑头寸平仓的指令。

C.指在交易时段投资者申请将已持有的标的证券（含当日买入）锁定并作为备兑开仓担保物的指令。

D.在交易时段投资者申请将已锁定且未用于备兑开仓的证券解锁的指令。

6．以下哪项因素不会影响股票期权的价格(A)A.股票预期收益率B.股票价格波动率C.当前的利率D.执行价格7．认购期权的买方有（）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（B）按行权价卖出指定数量的标的证券A.权利；权利B.权利；义务C.义务；权利D.义务；义务8．投资者持有10000股乙股票，持股成本为34元/股，以0.48元/股买入10张行权价为33元的股票认沽期权(假设合约乘数为1000)，此次构建的保险策略的盈亏平衡点为每股（C）A.33.52元B.34元C.34.48元D.36元9．投资者持有10000股丙股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权(假设合约乘数为1000)，在到期日，该股票价格为24元/股，此次备兑开仓的损益为（C）A.-8万元B.-10万元C.-9.52万元D.-0.48万元10．当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会对限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确（B）A.限制所有交易B.限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓C.限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓D.限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓11．曹先生以20元每股买入10000股甲股票，并以0.3元买入了1张行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位10000股），则该投资者的盈亏平衡点为每股( C )A.19.7元B.20元C.20.3元D.以上均不正确12．若投资者持有某只股票，认为该股价会继续上涨，但涨幅不会太大，如果涨幅超过目标价位则会考虑卖出股票，那么投资者可采用（A）A.备兑开仓B.卖出开仓C.保险策略D.买入开仓13．若现在为1月13日，上交所挂牌交易的期权合约到期月份分别为(C)A.1月.2月.3月.4月B.1月.2月.3月.5月C.1月.2月.3月.6月D.2月.3月.4月.5月14．以下选项，哪个是期权价格的影响因素(D)A.当前的利率B.波动率C.期权的行权价D.以上都是15．权利仓持有人可以在行权当日的（）时间段内申报行权指令(A)A.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:30B.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:00C.上午9:30-11:30，下午13:00-15:30D.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:0016．关于股票认购期权，以下说法错误的是(D)A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利D.合约到期时，认购期权的买方必须行权17．在期权交易时，期权的（）享有权利，而期权的（）则必须履行义务；与此相对应，期权的（）要得到权利金；期权的（B）付出权利金A.买方；卖方；买方；卖方B.买方；卖方；卖方；买方C.卖方；买方；买方；卖方D.卖方；买方；卖方；买方；18．买方有权在约定的时间以约定的价格买入约定合约标的是(A)A.认购期权合约B.认沽期权合约C.平值期权合约D.实值期权合约19．王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，将于1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是(C)A.0元B.10000元C.15000元D.20000元20．买入股票认沽期权的最大损失为（A）A.权利金B.股票价格C.无限D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格21．以下哪项因素不会影响股票期权的价格（A）A.股票预期收益率B.股票价格波动率C.当前的利率D.执行价格22．投资者在备兑开仓情况下，应进行（B）A.现金担保B.现券担保C.任意物品担保D.由协商决定担保物23．保险策略的交易目的是（D）A.为期权合约价格上涨带来的损失提供保险B.为期权合约价格下跌带来的损失提供保险C.降低卖出股票的成本D.为长期持股提供短期价格下跌保险24．当认沽期权的标的股票市场价格高于执行价格时，该期权属于（C）A.实值期权B.平直期权C.虚值期权D.无法判断25．下列哪一个因素不属于期权价值的影响因素(D)A.标的股票的价格B.行权价格C.标的股票的波动率D.行权价格间距26．一张期权的交易金额等于权利金与（D）的乘积A.合约市值B.标的市值C.行权价格D.合约单位27．投资者持有10000股丙股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权(假设合约乘数为1000)，在到期日，该股票价格为24元/股，此次备兑开仓的损益为( C )A.-8万元B.-10万元C.-9.52万元D.-0.48万元28．假设甲公司的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权是（）期权；行权价为21元的认沽期权是（C）期权A.实值；虚值B.实值；实值C.虚值；虚值D.虚值；实值29．某投资者初始持仓为0，买入10张某股票1月到期行权价为12元的认购期权合约，随后卖出6张该股票1月到期行权价为12元的认购期权。

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题1C[含答案]

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答
案]
一、单选题
1．买入股票认沽期权的最大损失为（A）
A.权利金
B.股票价格
C.无限
D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格
2．一般来说，在其他条件不变的情况下，标的股票价格上涨，其认购期权权利金会（A）
A.上涨
B.下降
C.不变
D.以上均不正确
3．若投资者持有某只股票，认为该股价会继续上涨，但涨幅不会太大，如果涨幅超过目标价位则会考虑卖出股票，那么投资者可采用（A）
A.备兑开仓
B.卖出开仓
C.保险策略
D.买入开仓
4．买入股票认沽期权的最大损失为(A)
A.权利金
B.股票价格
C.无限
D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格
5．以下选项，哪个是期权价格的影响因素(D)
A.当前的利率
B.波动率
C.期权的行权价
D.以上都是
6．以下哪种指令需投资者拥有标的证券才能申报（D）
A.买入开仓。

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题ML[含答案]

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答案]一、单选题1．以下选项，哪个是期权价格的影响因素(D)A.当前的利率B.波动率C.期权的行权价D.以上都是2．下面对于个股期权限开仓制度说法错误的是(A)A.只在交易日日终测算B.针对认购期权C.触发条件是对应的合约标的总数超过合约标的流通股本的30%D.一旦限制开仓，备兑开仓指令也被禁止3．期权合约是由买方向卖方支付（B），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利A.行权价B.权利金C.标的价格D.结算价4．曹先生以20元每股买入10000股甲股票，并以0.3元买入了1张行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位10000股），则该投资者的盈亏平衡点为每股( C )A.19.7元B.20元C.20.3元D.以上均不正确5．甲股票的现价为20元/股，某投资者以该价格买入甲股票并以2元/股的价格买入一张行权价为19元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为18元/股时，这笔投资的每股到期损益为(B)A.—2元B.—3元C.—4元D.—5元6．若投资者使用保险策略，可以(A)A.买入标的股票，买入认沽期权B.买入标的股票，买入认购期权C.买入认沽期权D.买入认购期权7．假设某投资者持有50000股甲股票，相应的个股期权的合约单位为10000股。

该投资者看好该股票的长期前景，但预计短期内不会有较大涨幅。

如果该投资者希望在继续持有股票的同时获取额外的收益，则其可以进行的操作是(A)A.备兑开仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权B.备兑开仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权C.备兑平仓5张甲股票的行权价较高的短期认购期权D.备兑平仓10张甲股票的行权价较高的短期认购期权8．以下哪项因素不会影响股票期权的价格(A)A.股票预期收益率B.股票价格波动率C.当前的利率D.执行价格9．关于股票认购期权，以下说法错误的是(D)A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利D.合约到期时，认购期权的买方必须行权10．保险策略的交易目的是（D）A.为期权合约价格上涨带来的损失提供保险B.为期权合约价格下跌带来的损失提供保险C.降低卖出股票的成本D.为长期持股提供短期价格下跌保险11．下面关于个股期权合约的说法正确的是（C）A.标的证券停牌，对应期权合约交易不停牌。

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题GR[含答案]

2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答案]一、单选题1．假设甲股票的现价为10元，当月到期行权价为9元的甲股票认沽期权的价格为0.2元/股，则基于甲股票构建的保险策略的成本是(A)A.10.2元/股B.9.8元/股C.19.2元/股D.18.8元/股2．以下哪项因素不会影响股票期权的价格（A）A.股票预期收益率B.股票价格波动率C.当前的利率D.执行价格3．关于股票认购期权，以下说法错误的是(D)A.认购期权的买方买入了一个买股票的权利B.认购期权的买方只有买股票的权利，没有义务C.认购期权的卖方只有卖股票的义务，没有权利D.合约到期时，认购期权的买方必须行权4．投资者持有10000股乙股票，持股成本为34元/股，以0.48元/股买入10张行权价为33元的股票认沽期权(假设合约乘数为1000)，此次构建的保险策略的盈亏平衡点为每股（C）A.33.52元B.34元C.34.48元D.36元5．当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会对限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确（B）A.限制所有交易B.限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓C.限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓D.限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓6．保险策略的交易目的是（D）A.为期权合约价格上涨带来的损失提供保险B.为期权合约价格下跌带来的损失提供保险C.降低卖出股票的成本D.为长期持股提供短期价格下跌保险7．买入股票认沽期权的最大损失为(A)A.权利金B.股票价格C.无限D.买入期权合约时，期权合约标的股票的市场价格8．以下选项，哪个是期权价格的影响因素(D)A.当前的利率B.波动率C.期权的行权价D.以上都是9．以下哪种指令需投资者拥有标的证券才能申报（D）A.买入开仓B.卖出开仓C.卖出平仓D.备兑开仓10．权利仓持有人可以在行权当日的（）时间段内申报行权指令(A)A.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:30B.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:00C.上午9:30-11:30，下午13:00-15:30D.上午9:15-11:30（9:25-9:30不接受行权指令），下午13:00-15:0011．甲股票的现价为20元/股，某投资者以该价格买入甲股票并以2元/股的价格买入一张行权价为19元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为18元/股时，这笔投资的每股到期损益为(B)A.—2元B.—3元C.—4元D.—5元。

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2020年最新个股期权从业人员三级考试368题[含答
案]
一、单选题
1．若投资者使用保险策略，可以(A)
A.买入标的股票，买入认沽期权
B.买入标的股票，买入认购期权
C.买入认沽期权
D.买入认购期权
2．王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，将于1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是(C)
A.0元
B.10000元
C.15000元
D.20000元
3．保险策略可以在（A）情况下，减少投资者的损失
A.股价下跌
B.股价上涨
C.股价变化幅度大
D.股价变化幅度小
4．一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值(D)
A.逐渐变大
B.保持不变
C.不确定
D.逐渐变小
5．以下关于期权与期货的说法中，不正确的是(D)
A.期权与期货在权利和义务的对等上不同
B.期权与期货在到期后的结算价计算方式上不同
C.期权义务方在交易中与期货类似，也需要进行保证金交易
D.期权权利方在交易中与期货类似，也需要进行保证金交易
6．下面关于个股期权合约的说法正确的是（C）
A.标的证券停牌，对应期权合约交易不停牌。

B.交易所无权暂停期权交易。

C.当某期权合约出现价格异常波动时，交易所可以暂停该期权合约的交易。

D.期权合约停牌前的申报不能参加当日该合约复牌后的交易。

7．若现在为1月13日，上交所挂牌交易的期权合约到期月份分别为(C)
A.1月.2月.3月.4月
B.1月.2月.3月.5月
C.1月.2月.3月.6月
D.2月.3月.4月.5月
8．期权合约是由买方向卖方支付（B），从而获得在未来约定的时间以约定的价格买入或卖出标的资产的权利
A.行权价
B.权利金
C.标的价格
D.结算价
9．曹先生以20元每股买入10000股甲股票，并以0.3元买入了1张行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位10000股），则该投资者的盈亏平衡点为每股( C )
A.19.7元
B.20元
C.20.3元
D.以上均不正确
10．甲股票的现价为20元/股，某投资者以该价格买入甲股票并以2元/股的价格买入一张行权价为19元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为18元/股时，这笔投资的每股到期损益为(B)
A.—2元
B.—3元
C.—4元
D.—5元
11．期权合约最后交易日为到期月份的（该日为法定节假日则顺延）(C)
A.第四个星期一
B.第四个星期二
C.第四个星期三
D.第四个星期四。