全国视角下河北省金融业发展水平比较分析

全国视角下的河北省金融业发展水平比较分析

摘要：利用因子分析和聚类分析方法，对全国31个省(市、自治区)金融业的发展水平进行分类和排名，并据此对河北省金融业的发展状况进行了定位和分析，得出河北省金融业发展落后于其经济发展，并且效率不高，深度不够的结论，提出了一些促使其提高水平和效率的相关措施建议。

关键词：金融业；发展水平；因子分析；聚类分析

中图分类号：f719

文献标识码：a

文章编号：1001-828x(2011)06-0240-02

金融业作为一个为生产和生活服务的产业，是第三产业的主导行业，在整个社会经济的资本形成和经济资源配置中起到关键的作用，具有储蓄聚集、资源配置、风险管理等功能，而这些也正是影响经济增长的重要因素。因此，金融业发展水平是衡量和体现社会经济发展程度的重要标志。建立与经济发展水平相适应的金融服务体系，完善和充分发挥金融业的服务功能和作用，将对经济增长起到强有力的推动作用。随着河北省经济的快速增长，河北省的金融业已经进入了少有的快速发展的新阶段，认识河北省金融业的发展状况，对于促进和完善其建设，进而推动经济的更好更快发展具有现实意义。

一、指标的选取和数据的搜集

在我国(不含香港、澳门特别行政区和台湾省)金融业主要包括四

个分支：银行业，证券业，保险业，其他金融活动。其中，银行业、证券业和保险业构成我国金融业的主体部分，因此，为全面、科学的考察金融业的发展状况，同时兼顾可比性原则和数据的可获得性，本文从整个金融业的宏观层面以及银行业、证券业、保险业三个行业分别选取具有代表性的指标来衡量全国31个省(市、自治区，港澳台地区除外，下同)金融业的发展状况，经筛选，选取如下八个指标：

x1金融业增加值／gdp：某地区金融业增加值与该地区gdp之比，反映了金融业对该地区国内生产总值的贡献大小。x2金融相关比率：金融资产总量与gdp之比，该指标是戈德史密斯于1969年提出的，用以衡量一国(或地区)金融上层结构的相对规模及经济金融化程度的概括性指标。由于数据限制，国内学术界大多采用存贷款余额之和与国内生产总值之比计算此指标，本文也借用这一方法。x3金融机构各项存款余额、x4金融机构各项贷款余额：用以反映金融机构主要是银行业的资金规模，从一个侧面也反映了银行业的发展程度。x5保险深度：是指某地区保费收入占该地区国内生产总值之比，反映了保险市场深化程度，也刻画了一个国家或地区保险业在国民经济中的地位。x6保险密度：指按当地人口计算的人均保险费额，反映了该地居民参加保险的程度，也反映保险业的发展水平和效率水平。x7上市公司数：反映了股票市场对该省区公司的支持程度。x8证券化率：某地区股票市价总值与该地区国内生产总值

之比，一般来说，证券化率越高，说明证券市场在该地区国民经济中的地位越重要。它也从一个侧面反映了该区域利用资本市场融资的能力以及该地区证券业的发展程度。

本文以全国31个省(市、自治区)2009年的相关数据进行分析，数据来源于《中国统计年鉴2010》、《中国金融年鉴2010》和《中国证券期货统计年鉴2010》，为了消除不同量纲差异和不同数量级的差异，首先对数据采用z标准化方法进行处理，即将所有数据化为均值为0，方差为1的标准化数据。

二、因子分析和聚类分析

(一)因子分析

运用spss13.0对数据进行处理，由于kmo相关性检验值达到0.735，bartlett’s球形检验的p值0.000，以

及由相关矩阵大多数简单相关系数大于0.3，可知数据适合做因子分析。

根据特征值大于1的原则，选取2个公共因子，其累计方差贡献率为85.444％，说明这两个公共因子能够反映大部分的信息。为了使得到的公共因子的实际意义更好解释，对公共因子进行方差最大化正交旋转。旋转后，第一个公共因子的贡献率为46.331％，第二个公共因子的贡献率为39.114％，旋转后的因子载荷矩阵由表1给出。

由上表可以看出，公因子f1在金融业增加值／gdp、金融相关比率、保险深度、保险密度和证券化率这几个指标上有较大载荷，这

些指标与金融业发展的深度和效率紧密联系，称之为金融业效率因子。公因子f2在金融机构各项存款余额、金融机构各项贷款余额、上市公司数几个指标上具有较大载荷，这些指标反映的是金融业发展总量上的大小，因此，将其称为金融业规模因子。

以各因子的方差贡献率占两个因子总方差贡献率的比重作为权

重进行加权汇总，即f=(46.331f1+39.114f2)／85.444

得出全国31个省(市、自治区)金融业发展水平的综合得分f值。并依此进行排序，得出全国31个省(市、自治区)的金融业发展水平的综合排名，见表2。

(二)聚类分析

本文采用系统聚类法，以因子分析中求得的两个公因子，即金融业效率因子f1和金融业规模因子f2作为输入变量，使用沃尔德法，相似测度采用平方欧氏距离，聚类结果如表3所示。

根据聚类结果，我们将全国31个省(市、自治区)分为四类，第一类为金融业发达省市，包括北京和上海，第二类为金融业较发达地区，包括广东、浙江、江苏和山东，第三类为金融业发展水平一般的地区，包括四川、辽宁、河北等14个省市，第四类为金融业发展落后的省份，包括宁夏、贵州、新疆、青海、西藏等地区。三、关于河北省金融业的发展评价及加快其发展的措施建议(一)河北省金融业发展状况评价

河北省金融业发展水平在全国31个省(市、自治区)中属于第三个类别，即金融业发展水平一般，综合排名中处于第14名，而2009

年河北省地区生产总值为17235.48亿元，在全国排第6位，人均地区生产总值为24581元，在全国处于第12位，可见，河北省金融业的发展水平落后于其经济发展水平在全国的位置。

河北省在金融业规模因子f2上排名为11，但是，在金融业效率因子f1上的排名为21，得分低于相应因子得分的平均水平。这说明在河北省金融业发展落后于其经济发展在全国地位的背景下，其金融业效率水平差距更为突出，特别是金融业对地区经济贡献偏低，金融相关比率和证券化率明显落后。因此，发展河北省金融业既要重视规模，更要重视效率。

(二)发展河北省金融业的措施建议

1 把握河北省地域优势，明确金融业发展定位，与京津互动发展，积极推进京津冀金融一体化。要利用京津发达的金融市场，建成京津冀支付结算服务系统，推动京津冀和环渤海区域支付结算和产品创新，打造金融合作共同体，以京津发达的金融市场带动河北金融业的高效发展。

2 建设金融中心城市。以省会为依托，通过建设全方位政策支持体系、多层次的金融市场体系，多样化的金融组织体系和多元化金融结构体系，创建具有全省金融决策中心、监管中心、信息中心等功能的金融中心城市。

3 建立开放的资本市场，引进区域外金融机构。河北省应在国有商业银行为主的基础上，发展其他类型的金融机构，并积极引进其他地域的股份制商业银行、外资银行落户河北。以私募股权基金