征信体系比较研究

征信解决了信贷市场上的一个根本问题：借贷 双方信息不对称造成的逆向选择和道德风险 征信可以缩短处理贷款申请的时间，降低处理 贷款申请的成本，提高金融机构的效率
充满争议的征信
敏感信息在非授权第三方间传播，侵害个人隐 私 金融机构不愿失去独家拥有的客户信息带来的 “信息租金” 征信机构的信誉 缺乏时间序列数据支持信用评级
征信体系比较研究
王鸿
wanghong@lixin.edu.cn
绪论
征信制度是现代金融体系中 最重要的制度安排之一
第一，征信制度有助于增加金融部门的广度和深度 第二，通过降低交易成本，提高资产质量，改善竞 争，增加远程交易，征信有助于加强金融体系
征信公司和其他各类公共征信系统是现代 金融体系良好运作的制度保证之一
公共征信体系
征信体系制度安排的影响因素 （一）国家之间经济发展状况的差异
公共征信体系
征信体系制度安排的影响因素 （二）法律方面的差异 1法律体系的起源 2国家对个人隐私保护程度的不同
公共征信体系
征信体系制度安排的影响因素 （三）金融体系发展水平和金融结构的差异 1金融体系落后的国家 2银行为主导且银行业集中度高的国家 3以市场为主导的国家
公共征信体系
欧洲社会信用体系建设的启示四
政府主导模式下的地方信用体系建设发展趋势 正朝着由政府主导逐渐向市场化运作转变。
征信机构
征信机构（Credit Reporting Agency）是为了
帮助解决信息不对称问题而产生的一种机构。 机构一词是历史沿革的说法，更准确地说，这种 机构是私营的盈利性公司。
比利时 法国
行政与刑事惩罚。收费。 行政、民事与刑事惩罚。对通 过Minitel系统进行的统计咨询 收费。 行政、民事与刑事惩罚。免责。 行政惩罚。对新贷款申请人的 数据收费。 行政和刑事惩罚。 免责。 行政惩罚。免责。
德国 意大利 葡萄牙 西班牙
国家信贷机构及外国银行的境内 固定频率并可随时索取。可获得本机构的借款 分行，租赁、保理和信用卡公司。 人以及新的信贷申请人的数据。 国家信贷机构及外国银行的境内 分行，租赁和保理公司。 固定频率并可随时索取。可获得本机构的借款 人以及新的信贷申请人的数据。
以欧洲大陆国家为代表的公共征信系统
欧洲的公共征信系统主要由各自国家的中央银行 管理。由两部分构成，一种是各国的中央信贷 登记系统，另一种是公司客户系统。
发展中国家的征信体系
自上世纪90年代以来，全球的征信业进入了快速 发展时期，各国的公共征信系统与私营征信机 构更多地呈现出互补而不是相互竞争的态势
征信机构
美国信用体系的总体框架
1完善的法律体系和健全的信用管理体系 美国有比较完备的涉及信用管理各方面的法律体系，将信用 产品加工、生产、销售、使用的全过程纳入法律范畴。美国 对信用管理的立法主要集中在20世纪60－80年代，目前已经 形成信用管理的法律框架。这些法律主要有公平信用报告法、 公平信用机会法、公平债务催收作业法、公平信用结帐法共 15部。
公共征信体系
欧洲各国的信用局介绍
14、瑞士。 在瑞士，建立于1945年的ZEK提供信用局业务服务，处理 消费者信用方面的正面信息和负面信息。从1972年以来， ZEK已经实现了以现代信息技术为基础的计算机化。信用 中国 信用在线www.ccn86.com它作为一个非营利机构由 一个贷款人委员会经营运作，从80多家专门从事消费者信 用和租赁的金融机构(不涉及消费者信用的机构不能成为 会员)收集数据。
公共征信体系
欧洲各国的信用局介绍
10、荷兰。 建立于1965年的BKR是荷兰惟一的信用局，处 理正面信息和负面信息，归一个银行和金融公 司的集团所有，覆盖国内100％的消费者信用 市场。
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欧洲各国的信用局介绍
11、葡萄牙。 在葡萄牙，由葡萄牙金融机构协会与西班牙金 融机构协会和Equifax成立的一家西班牙合资 企业——ASNEF— Equifax合作提供消费者信 用报告。正面信息和负面信息都收集。
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15、土耳其。 1997年1月，Experian与KKB(Kiedit Kait Burosu) 签订了一个技术合作关系协议，旨在建立土耳其 第一家信用局。KKB是土耳其银行委员会在1995年 设立的，其目的在于在经济增长过度激发了消费 者借贷行为时，提供风险测度及管理。根据该协 议，土耳其信用局将由KKB在当地管理。
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欧洲各国的信用局介绍
9、意大利。 CRIF是意大利目前最大的信用局，对消费者和小企业的正面 信息和负面信息都进行处理。信用中国 信用在线 www.ccn86.com起初，覆盖全国范围的大银行对是否加入 CRIF还犹豫不决。CRIF是在1990年由 Emilia--Romagna和东 北部的中小规模银行创立的，由于市场高度地方化，这些银 行本来就根本不惧怕外来竞争。后来全国性的大银行考虑到 成为成员的好处会超过竞争加剧的代价，才开始加入CRIF。 如今，CRIF占据意大利消费者信用和个人贷款业务的90％， 工商业贷款的10％。在20世纪90年代早期，Experian在意大 利开办了另外一家消费者信用局。
公共征信体系
作用： 1减少逆向选择 2增强还款付息动力 3增强对借款人的纪律约束 4消除信贷提供方面隐含的低效率
公共征信体系
欧洲公共征信系统的运作经验表明： 1强制性的信息分享机制促进了金融体系中信用 信息的交换，克服了信息分享的法律障碍 2降低了银行对其客户隐含的“信息租金”，刺 激了金融机构之间的竞争 3加强了中央银行或监管当局对金融机构的监管， 增强了金融体系的稳定性
公共征信体系
征信(Credit 征信(Credit Checking or Credit Investigation) 目的：对他人的信用进行调查、评估 对象：参与市场交易的企业或个人 方式：对市场交易行为主体的信用资料进行收集、 利用、提供、维护和管理
公共征信体系
什么是公共征信系统？ 什么是公共征信系统？ 世界各地的公共征信系统（PCR），在其 制度安排、所收集数据的类型以及向参加的金 融机构分配信用数据的典型政策方面，有共同 的基本框架。 大多数公共征信系统由中央银行或银行监 管者经营，根据法律或法规，他们所监管的金 融机构必须参加该系统。
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5、法国。 法国在许多年前，就有一家由法国金融公司协 会经营管理的信用局，它只提供负面信息。现 在，只有法兰西银行经营管理着一个仅处理消 费者和企业负面信息的数据库。
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6、德国。 德国头号信用局--Btmdes Schufa成立于1927年。它归 属贷款人协会，正面信息和负面信息都处理，可以采 取两种自愿方式之一参加。一种是正面信息和负面信 息都提供；另一种是仅仅提供、接收负面信息。负面 数据是指拖欠贷款情况，它将被通知给与该借款人有 信用关系的所有信用局成员。正面信息是指正常未偿 贷款情况。
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7、希腊。 希腊的信息共享机构发展落后于其他欧洲国家。目前有 一个涵盖种类不多的借款人行为金融数据库，侧重于记 录面临流动性问题的企业家、拖欠、法院对企业的执行 令、处于停业清算的公司等。这个系统由一家私营企业 在为其成员服务的瑞±银行协会支持下运营。该协会计 划在将来为信用卡和消费者信用建立一个范围广泛的集 中化系统，其成果将提供给各成员银行。
公共征信体系
什么是公共征信系统？ 什么是公共征信系统？
欧洲中央银行的行长委员会（the Committee of Governors of the ECB): 一个旨在向商业银行、中央银行以及其他银行监管当局 提供有关公司及个人对整个银行体系的负债情况信息 的信息系统。
公共征信体系
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公共征信体系
欧洲社会信用体系建设的启示一
政府主导模式下的信用信息服务机构被作为中 央银行的一个部门建立。
公共征信体系
欧洲社会信wenku.baidu.com体系建设的启示二
政府主导模式下的地方信用体系需要银行依法 向信用信息局提供相关信用信息。
公共征信体系
欧洲社会信用体系建设的启示三
政府主导模式下的地方信用体系正面临着难以 满足市场对信用产品各种需求的挑战。
中国征信业发展的争论
本课程的安排
第一部分：征信的制度安排 第二部分：征信数据在金融体系中的作用 第三部分：政府政策对征信的影响
公共征信体系
征信(Credit 征信(Credit Checking or Credit Investigation) 含义：征求他人的信用或验证他人的信用。 功能：核实受信人的基本信息 测度其信用价值 帮助授信人和雇主做出正确的授信、赊销和聘 任决定
欧洲公共征信系统的特点 强制参与、 保密、 隐私保护、 报告贷款信息的最低贷款规模要求、 计算机密集型技术
公共征信体系
国家 奥地利 参加机构 金融机构，保险、租赁以及保理 公司及其国外资公司。 国家信贷机构及其国外资公司。 国家信贷机构及外国分行，租赁 与保理公司。 国家信贷机构及其外国子公司， 国家保险公司。 国家信贷机构及其外国子公司， 外国银行的境内分行。 参加机构的信息获得情况 固定频率并可随时索取。对查阅征信信息不设 限。 固定频率并可随时索取。可获得本机构的借款 人以及新的信贷申请人的数据。 固定频率并可随时索取。可获得本机构的借款 人以及新的信贷申请人的数据。 固定频率并可随时索取。可获得本机构的借款 人以及新的信贷申请人的数据。 固定频率并可随时索取。可获得本机构的借款 人以及新的信贷申请人的数据。 惩罚与收费 民事与刑事惩罚。免责。
公共征信体系
欧洲各国的信用局介绍
12、西班牙。 目前，西班牙主要的信用局是建立于1994年的 合资企业ASN EF—Equifax，它只处理负面信 息。美国的两家跨国公司Experian和Tram Union最近已经开始组建另外两家机构。
公共征信体系
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13、瑞典。 瑞典运行中的私营信用局有两个(Soliditet AB和 UC)，它们都处理正面信息和负面信息， 发布消费者和工商企业的报告。
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欧洲各国的信用局介绍
1、奥地利。 奥地利市场上最大的信用局是KSV。它对正面 信息和负面信息都进行处理。
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欧洲各国的信用局介绍
2、比利时。 比利时提供信用局业务服务的是UPC--BVK协会。 只有一个处理负面信息的数据库。
公共征信体系
欧洲各国的信用局介绍
3、丹麦。 丹麦1971年开始运行的RKI承担了主要的信用局业务。 它提供与消费者和企业有关的信息，有一个处理负面 信息的数据库。信息主要来自各成员机构、正式的丹 麦公共公报、企业及代表处注册登记中心。丹麦没有 公共信用登记系统。
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欧洲各国的信用局介绍
16、英国。 在英国，信用局行业十分发达。10年前有4家信用局，今天只剩 下2家，都是美国跨国公司的一部分。Experian(CCN的前身)和 Eqlllfax都处理正面信息和负面信息。Equifax是 GRATFAN(信 用咨询部)和UAPT lnfolink两家公司并购的结果。 在英国，信用局从选民登记簿、县级司法判决获取数据，从其 成员获得破产详细资料、人口统计变量以及拖欠贷款数据。尽 管拖欠和还款习惯方面的“白色”信息收集得数量有限，但它 们仍然呈现收集负面信息的特色。
公共征信体系
欧洲各国的信用局介绍
4、芬兰。 芬兰是由一家私营机构(Suomen Asiakastieto或称 Finska)经营管理公共信用登记系统的惟一国家。 Finska成立于1961年，一直在法律允许范围内运营。 芬兰的第一个信用登记 系统建立于20世纪初。目前，Finska作为一个芬兰工 商业者所有的(股东超过1000家)信用信息代理机构， 仅提供关于负面信息的基本信息报告(违约或拖欠)， 没有要求金融中介机构向 Finska提供数据。
征信体系的不同制度安排
公共和私营征信系统的区别
1信息交换的强制性和处于中央银行监管之下的所 有金融机构参加，是公共征信系统与私营征信机 构的关键差别 2离岸收集信息的模式
以美国为代表的私营征信系统
最大的三家征信公司：艾奎法克斯、益百利和环 联主导着美国的消费者征信行业； 邓白氏公司主要侧重于贸易信贷信息，主导着美 国小企业征信市场