高级管理会计考试题目与答案

高级管理会计考试题目

P68.5

1、如果说每股收益归股东所有，那么，经济附加值归谁所有？

在计算经济附加值时，企业所有利益相关者的权益都已经得到满足：债权人得到了利息，股东得到了其投资应得的机会报酬率。根据现代企业理论，企业不仅仅归属于股东，而且归属于股东利益相关者。经济附加值应该归属于企业主体即企业所有利益相关者而不是股东。

EVA 作为一套完整的财务管理制度的核心，包括公司财务决策的全部领域，如资本预算、收购定价和公司目标设定到管理层薪酬激励。它通过把财务和经营两方面的管理职能放在一个基础之上，把公司战略、经营、财务、人力资源联系起来。经济附加值在数量上就是企业经营所得收益扣除全部要素成本（包括生产要素和资本要素）之后的剩余价值。因此，经济附加值观念是一种“全要素补偿”观念。

EVA指标实际上提高了经营业绩的评价标准，更加注重包括权益资本在内的所有资本的使用效率，对资本有效运用与配置产生很大影响。运用EVA的每股收益计算方法，由于考虑到全部资本成本，挤压了会计利润的一些泡沫，降低了相应的收益预期，使企业更加理性地选择融资模式，优化企业资本结构，实现企业价值最大化。从更深层次看，经济附加值观念的流行标志着对企业绩效评价已逐步从利润观念转向价值观念，通过经济附加值指标的动态观察，可以评价企业经营绩效的贡献程度。（510字）

P130.3

2、成本计算追求的是相关性还是精确性？

在管理会计理论中，一条重要的原则是“不同目的不同成本”。也即，在不同的情境下，成本计算追求相关性、追求精确性或者两者都追求是都有可能的。

（1）在如今全球化的经济形势下，各种成本因素上升，步入微利时代，如何获得高于竞争对手的利润，如何获得成本优势将是一个重要的研究内容。成本信息的相关性，不管是对内管理，还是对外报告，都将会是其中的关键。

成本核算的其实是产品对企业资源的消耗，而要想得到相关性的成本信息，就必须根据实际的生产情况，获得可靠的资源消耗数据。随着企业自动化水平的提高，生产数据已经是生产过程的一部分，企业各个层次的生产过程都经计算机实时控制，在控制的同时记录实时生产过程信息，成本管理系统只需要对这些数据进行记录和处理即可获得相应的成本信息。同时，信息技术的发展，信息处理、加工成本下降，同时追踪记录企业不同产品不同生产线上资源消耗情况成为可能，因此获得相关的成本信息带来的效益将远远大于为此而付出的成本。此时，成本计算应追求相关性。

（2）产品成本是产品定价的基础，成本计算的精确性直接影响产品定价的合理性，继而影响产品在市场上的竞争力和企业的经济效益。影响成本计算准确性的因素有：材料计入产品成本的准确性，直接人工计入产品的准确性，还有制造费用分摊的准确性。一些成本计算方法，如作业成本法改变传统的单一分配标准，通过细分企业生产流程，按照不同的成本动因分配率分配间接费用，大大提高了成本计算的精确性，因而增加了企业价值。这种情境下，成本计算应该追求精确性。

（3）对于确定型的决策问题，相关性原则不仅能节约为收集和提供无关成本而花费的成本和时间，从而提高决策的效率，还能避免由于考虑了无关成本可能发生的决策错误。但管理会计相关性原则的使用是有条件的，在风险型的决策问题上，根据相关性原则确认的无关成本可能最终是决策相关的。因此，当企业决策者进行一项风险性较大的重大决策时，会计信息系统不应恪守相关性原则而只提供所谓的相关成本信息。如果决策范畴内一成本项目

发生的数额较大，尽管可能是属于管理会计理论上的无关成本，也应该提供给决策层，由他们根据企业风险承受能力，决策考不考虑这种无关成本。这样,不难理解, 在一定的条件下, 只提供所谓的相关成本信息往往是不够的，应该将成本计算的重点同时放在相关性和精确性上。（955字）

P162.4（2）

3、阅读如下资料：耐克公司：没有生产车间的公司。以此案例为基础，拓宽视野，结合中国企业案例，进一步讨论“多元化经营是陷阱还是馅饼”这个命题。

企业应该多元化经营还是专业化经营，应该根据企业的核心能力和竞争优势，作为企业的整体战略规划加以考虑。企业首先必须拥有一个具有竞争力的核心产品，围绕核心产品、核心能力和竞争优势再考虑是否应该多元化经营。没有根植于企业核心能力的多元化经营，又不能通过实施外部交易型战略培植新的核心能力，最终结果可能把原来的竞争优势也丧失了。

造成企业多元化战略选择差异的重要因素之一是企业所面临的市场结构不同。这意味着，行业因素不仅仅直接对企业的经营绩效产生影响，还会作用于企业的多元化决策。考虑多元化经营时，要根据企业所处的行业而定。此外，企业所处的经营阶段以及公司的经营状况也是重要的影响因素。

（1）行业规模与竞争方面，行业总产量及行业内从业企业数量的增长率与多元化程度呈正相关关系。随着行业产量的不断提升和企业数量的增速加快，行业的规模迅速扩张，导致行业内竞争形势日趋严峻，行业内企业倾向于通过拓宽经营范围，实施多元化经营来缓解竞争压力。

行业的资本密集度，即固定资产占总资产的比例与企业的多元化程度呈负相关关系。较高的固定资产投入意味着行业具有较高的进入与退出壁垒，已处于该行业内的企业承受的来自于新进入者的威胁较小。同时，由于高固定资产投入带来的高风险性，企业更倾向于在本行业内与现有的对手进行竞争，因此，需要较多固定资产投入、资本密集度较高的行业内的企业多元化程度较低。

（2）对处于企业生命周期中成熟阶段的公司，多元化经营是这些规模较大企业的一个十分重要的特征。规模较大的公司，由于拥有更丰富的资源，与规模较小的公司相比，很可能乐于通过在更广阔的产品与地理市场上进行扩张，获得更有利的竞争优势，多元化以后扩张的速度也较快。

资产比率较高的公司，由于其风险水平较高，在采取多元化战略时，较负债率低的公司更为慎重。公司股权结构，尤其是国有股占比对公司的多元化经营模式选择具有一定的影响，国有上市公司的多元化程度低于非国有的上市公司。（807字）

P194（2）

4、邯郸钢铁（集团）公司推行的“模拟市场核算，实行成本否决”的实质是什么？如何学习与借鉴邯郸钢铁（集团）公司的经验？

邯郸钢铁公司采取的“模拟市场核算，实行成本否决”这一新的内部经营机制的实质，就是以市场上各种投入品和钢铁产品的现行价格为依据,以模拟的方式,计算非独立核算的二级生产单位各自产品的成本价格。要求各二级核算单位的产品成本加税利起码要与市价相等。在模拟市场价格实行成本核算的基础上,实行成本否决,凡模拟成本加利税大于市场价格的,不发奖金。按照这种方法,分厂对车间和工段,车间和工段对班组,班组对个人层层分解成本利润指标,层层实行成本否决,从而使企业全方位面对市场。

成本管理必须与一定的经济体制和企业制度相适应。企业为了追求高额利润,获