现金流量表水平分析
现金流量表水平垂直分析
研究企业的净现金流量情况，评估企业的盈利能力和现金储备状况。
分析结果
盈利能力
分析现金流量表有助于了解企业 的盈利能力和财务稳定性。
经营状况
通过分析现金流量的变化趋势， 可以评估企业的经营状况和未来 发展潜力。
决策参考
准确的现金流量信息可为决策制 定提供重要参考，帮助企业优化 资金使用和经营策略。
结论
通过对现金流量表的水平垂直分析，我们可以全面了解企业的财务状况和经 营情况，为决策提供有力支持。
通过分析现金流量表，可以了解企业的经营能力和盈利能力。
2 支持决策制定
准确的现金流量信息可以为企业决策提供依据，如经营策略的调整和资金使用的优化。
水平分析
1
分析过去几个会计期间的现金流量表
比较企业在不同期间的现金流量情况，寻找变化的趋势。
2
比较不同期间的现金流对比
确定现金流量的增长或减少，并分析其影响因素。
3
发现现金流量的变化趋势
识别现金流量波动的原因，预测未来的现金流趋势。
现金流量表水平垂直分析演示文稿
现金流量表简介
定义和用途
水平分析
过去几个会计期间的现金流量 表分析
垂直分析
各项现金流量的占比和趋势分析
垂直分析
现金流入项
分析现金流入项如销售收入、投资收益等的比ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ和变化。
现金流出项
分析现金流出项如采购成本、运营费用等的比重和变化。
现金流量表水平垂直分析
了解并分析现金流量表的水平和垂直变化对企业的财务状况和经营情况非常 重要。
现金流量表的定义和用途
1 定义
现金流量表是对企业在特定期间内现金流入 和流出的一种记录。
现金流量表分析报告
现金流量表分析报告1. 引言现金流量表是一份重要的财务报表，用于记录和评估企业在特定期间内的现金流入和流出情况。
本文将通过分析现金流量表，深入了解企业的现金流量状况，并探讨其对企业经营的影响。
2. 现金流量表的基本结构现金流量表通常分为三大部分：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。
每个部分都对应了企业在特定期间内的不同类型的现金流入和流出。
2.1 经营活动现金流量经营活动现金流量主要反映了企业日常经营所产生的现金流量。
这些现金流量包括销售收入、采购支付、员工工资、税收支付等。
通过分析经营活动现金流量，可以评估企业的盈利能力和经营效率。
2.2 投资活动现金流量投资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的投资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括购买或出售固定资产、收回或发放贷款、购买或出售股权等。
通过分析投资活动现金流量，可以了解企业的投资决策和资产配置情况。
2.3 筹资活动现金流量筹资活动现金流量主要反映了企业在特定期间内进行的融资活动所产生的现金流量。
这些现金流量包括发行或偿还债务、发行或回购股票等。
通过分析筹资活动现金流量，可以评估企业的融资能力和资本结构情况。
3. 现金流量表分析方法现金流量表分析可以从多个角度进行，以下是一些常用的分析方法：3.1 现金流量比率分析现金流量比率分析可以通过计算不同指标之间的比率，来评估企业的现金流量状况。
常用的现金流量比率包括经营活动现金净流量与净利润的比率、经营活动现金净流量与经营活动净收入的比率等。
这些比率能够揭示企业现金流量的来源和运用情况。
3.2 现金流量趋势分析现金流量趋势分析可以通过比较多个期间的现金流量表，来观察企业现金流量的变化趋势。
通过分析趋势，可以判断企业的现金流量是否稳定，以及是否存在潜在的风险和机会。
3.3 现金流量与利润分析现金流量与利润之间存在一定的关系。
通过比较企业的经营活动现金净流量和净利润，可以了解企业的盈利质量和现金流量状况。
现金流量表分析
一、现金流量表水平分析：从表上可以看出，山东博汇纸业股份有限公司2010年现金流量表比2009年减少了2.25亿元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-8.18亿元、15.15亿元、-9.22亿元。
经营活动净现金流量比上年减少了8.18亿元，降低率150.87%。
经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长20.52%和67.62%，增长额分别为5.16亿元和13.34亿元。
经营活动现金流出量的增长远远快于经营活动现金流入量的增长，致使经营活动现金净流量有了巨幅减少。
经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了5.06亿元，增长率为20.14%。
公司当年收到其他与经营活动有关的现金比上年增长了0.1亿元，增长率为333.82%。
经营活动现金流出量的增加因为购买商品、接受劳务支付的现金增长11.83亿元，增长率为72.42%；支付给职工以及为职工支付的现金增加了0.55亿元，增长率为49.74%；支付的各项税费减少0.08亿元，减少率为6.58%；支付其他与经营活动有关的现金增加了1.03亿元，增长率为97.92%。
投资活动现金净流入量比上年增加了15.15亿元。
投资活动现金流出量的减少主要来自于购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金减少了15.12亿元，降低率为90.95%。
筹资活动净现金流量本年比上年减少9.22亿元，主要是因为筹资活动现金流出的增加额比筹资活动现金流入的增加额要大。
二、现金流量表垂直分析：（一）现金流入结构分析现金流入结构分为总流入结构和内部流入结构。
总流入结构是反映企业经营活动的现金流入量、投资活动的现金流入量和筹资活动的现金流入量分别占现金流入量的比重。
内部流入结构反映的是经营活动、投资活动和筹资活动等各项业务活动现金流入中具体项目的构成情况。
现金流入结构分析可以明确企业的现金究竟来自何方，增加现金流入应在哪些方面采取措施等。
现金流量表水平垂直分析
三、现金流量表分析1、现金流量表水平分析单位：元从上表可以看出，易华录公司2014年净现金流量比去年减少了1,183,626,048.61元，降低幅度为94.98%。
其中经营活动、投资活动、筹资活动的变动额分别为-242,785,170.5元、-2875309.23元、216,397,150.8元。
1、经营活动现金流。
经营活动净现金流比去年减少了242,785,170.5元，降低幅度为137.95%，流入量比去年增加了108,305,634.9元，增加幅度为19.49%，流出量比去年增加了351,090,805.4元，增长幅度为47.99%。
经营活动现金流入量中，销售商品、提供劳务收到的现金较去年增加了63,979,122.8元，增加幅度为12.78%，由于销售商品、提供劳务收到的现金占现金流入的比重很大，综合作用,经营活动净现金流入量比去年减少了242,785,170.5元。
经营活动现金流出量中，购买商品、接受劳务支付的现金增加了313,237,837.1元，增长幅度为71.72%，是导致经营活动现金流出的最主要原因，这是公司当年大量购入原材料，增加存货所致。
同时，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费分别增长了45.07%、19.08%，综合作用，使得经营活动现金流出量比去年增加了351,090,805.4元。
2、投资活动现金流。
投资活动净现金流比去年减少了2,875,309.23元，增长幅度为2.07%，投资活动现金流入量比去年减少了253,430元，减少幅度为91.96%，投资活动现金流出量比去年增加了2,621,879.23元，增加幅度为1.89%。
投资活动现金流入量中，主要是因为处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收到的现金净额减少了253,430元所致。
投资活动现金流出量中，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加了30,378,120.77元主要是因为公司大量投资在建工程所致，是导致投资活动现金流出增加的最主要因素。
现金流量表分析
现金流量表分析一、简介现金流量表是财务报表中反映企业在一定期间里现金和现金等价物的收集与支付情况的报表。
现金流量表分析是通过对企业现金流量表的数据进行分析，来评估企业的现金流量状况和经营状况。
本文将从净现金流量、运营活动、投资活动和筹资活动四个方面进行现金流量表分析。
二、净现金流量净现金流量是指企业在一定期间内所产生的现金净流入或净流出的金额。
通过分析净现金流量，可以判断企业现金流量状况的健康程度。
如果净现金流量为正，表示企业现金流入多于流出，说明企业现金流量状况良好；如果净现金流量为负，表示企业现金流出多于流入，说明企业现金流量状况不佳。
三、运营活动运营活动是指企业日常经营所产生的现金流量。
主要包括销售商品、提供劳务所收到的现金、支付给供应商和员工的现金以及支付的税费等。
通过分析运营活动现金流量，可以判断企业的盈利能力和经营状况。
如果运营活动现金流量为正，说明企业通过主营业务获得了足够的现金流入，经营状况良好；如果运营活动现金流量为负，说明企业的主营业务无法覆盖成本及其他费用，经营状况不佳。
四、投资活动投资活动是指企业进行投资所产生的现金流量。
主要包括购买或出售固定资产、无形资产以及其他长期资产所支付或收到的现金等。
通过分析投资活动现金流量，可以判断企业的投资决策和资产运营状况。
如果投资活动现金流量为正，说明企业进行了收购或出售资产以获取现金流入，投资效果较好；如果投资活动现金流量为负，说明企业大量投资于资产，资产运营状况不佳。
五、筹资活动筹资活动是指企业进行筹资所产生的现金流量。
主要包括借款、发行股票以及还款、支付股利所支付或收到的现金等。
通过分析筹资活动现金流量，可以判断企业的融资能力和债务状况。
如果筹资活动现金流量为正，说明企业通过融资活动获得了现金流入，融资能力较强；如果筹资活动现金流量为负，说明企业大量偿还债务或支付股利，债务状况不佳。
六、综合分析通过对现金流量表的分析，可以综合评估企业的现金流量状况和经营状况。
财税实务：现金流量表的水平和垂直分析
现金流量表的水平和垂直分析
一、现金流量表的两个分析层次：会计分析和财务分析
现金流量表是按照一定的格式，以现金为基础编制的财务状况变动表，动态地反映了特定会计期间有关现金流入、现金流出及现金净流量等信息的报表。
它所提供的会计信息有助于使用者准确地评价企业的收益状况、财务实力及投资价值，从而正确地进行经济决策。
但是，信息使用者必须对该表进行有效地分析，才能将报表数据转换成有用信息。
现金流量表的分析包括两部分：会计分析和财务分析。
会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。
一方面，通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价揭示会计信息的质量;另
一方面，通过对会计灵活性、会计估价的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。
财务分析是会计分析的深化，它直接利用会计分析的结果，通过专门的程序和方法，进一步提炼和优化信息，提供决策有用的相关信息。
由此可见，会计分析是财务分析的基础，通过会计分析，对发现的由于会计原则、会计政策等原因引起的会计信息差异，应通过一定的方式加以说明或调整，消除会计信息的失真问题，这样才能从源头上保证财务分析的可信度。
二、现金流量表的会计分析。
现金流量表水平分析（共5篇）
现金流量表水平分析（共5篇）以下是网友分享的关于现金流量表水平分析的资料5篇，希望对您有所帮助，就爱阅读感谢您的支持。
现金流量表水平分析篇1现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表的分析与评价
现金流量表的分析与评价现金流量表是企业财务报表中的一项重要内容，它通过揭示企业现金的流入和流出情况，对企业的经营活动进行全面评价和分析。
本文将对现金流量表的分析方法进行介绍，并从财务稳定性、现金流量的结构和现金流量的变动趋势等方面对企业的现金流量状况进行评价。
一、现金流量表的分析方法1. 直接法直接法是指按照现金流入和现金流出的项目分别列示在现金流量表中。
这种方法能够清晰地展示企业现金的来源和运用情况，有利于对现金流量的分析和评价。
2. 间接法间接法是指以净利润为基础，通过调整净利润中与现金无关的项目，计算得出企业的净现金流量。
这种方法较为简便，但不如直接法直观。
二、财务稳定性的评价1. 经营活动现金流量净额与净利润的关系通过比较经营活动现金流量净额与净利润的大小和变动趋势，可以了解企业的经营活动是否产生稳定的现金流入。
若净利润高于经营活动现金流量净额，可能说明企业存在盈利能力高而现金回收较慢的问题。
2. 现金比率现金比率是指企业现金与流动负债的比率，用以衡量企业在偿付流动负债时的支付能力。
现金比率高的企业能够更容易应对可能出现的流动性风险，具有较强的财务稳定性。
三、现金流量的结构评价1. 经营活动现金流量经营活动现金流量反映企业在日常经营过程中现金的流入和流出情况，是最主要的现金流量来源。
分析经营活动现金流量的结构能够帮助我们了解企业运营状况的良性与否，以及现金流量的稳定性。
2. 投资活动现金流量投资活动现金流量是指企业投资活动所引起的现金流入和流出情况。
较大的正值表明企业有较多的资本投入和收回，可能意味着企业具备较好的投资回报能力；较大的负值则可能表示企业在投资活动中存在较大的损失。
3. 筹资活动现金流量筹资活动现金流量体现了企业通过债务和股权融资等方式进行融资活动所引起的现金流入和流出情况。
通过对筹资活动现金流量的分析，可以判断企业的融资能力和融资状况，以及企业债务风险的承受能力。
四、现金流量的变动趋势评价通过对多期现金流量表的对比分析，可以了解企业现金流量的变动趋势，进而对企业的发展方向和资金运作能力进行评价。
现金流量表水平分析
现金流量表水平分析：从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流量表一般分析
一、现金流量表一般分析进行现金流量表的一般分析，就是要根据现金流量表的数据，对企业现金流量情况进行分析与评价。
第一，该公式资产负债表货币资金项目年末比年初增加3642400000元。
剔除包含于年末及年初货币资金项目当中的使用受限制资金的影响，本年现金及现金等价物共增加4562320000元。
其中，经营活动产生净现金流量-5137600000元；投资活动产生净现金流量4882100000元；筹资活动产生净现金流量4774990000元。
第二，该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务、收到的现金231966000000元，购买商品、接受劳务支付的现金198696000000元。
在三类业务活动引起的现金流量中，经营活动现金流量的稳定性和再生性较好，一般情况下应占较大比例。
如果经营活动的现金流入量大于现金流出量，即经营活动的净现金流量大于0，反映出企业经营活动的现金流量自我适应能力较强，通过经营活动收取的现金，不仅能够满足经营本身的需要，而且剩余部分还可以用于再投资或偿债。
如果经营活动现金流入量小于现金流出量，即经营活动净现金流量小于0，说明经营活动的现金流量自我适应能力较差，经营现金流量不仅不能支持投资或偿债的资金需要，而且还要借助于收回投资或举借新债取得现金才能维持正常是经营。
形成这种情况的主要原因可能是销货款回笼不及时，或存货大量积压无法变现。
当然，也可能是企业处于创业初期或季节性销售等原因导致。
第三，投资活动现金流量主要是由于购建固定资产、无形资产和其他长期资产引起的。
大规模购建固定资产等长期资产可以增加企业未来的生产能力。
第四，筹资活动现金流量的增加主要来自于取得借款收到的现金57443000000元；偿还债务支付的现金53440600000元。
筹资活动净现金流量分析应同企业理财政策以及前两项业务活动引起的现金流量方向结合起来分析。
如果筹资活动现金流出量远远大于现金流入量的话，有可能是企业执行了高股利分配政策，或者是已经进入债务偿还期；联系经营活动现金流量如果也是负的话，企业可能出现较大的资金缺口，有可能是企业前期经营不善导致。
现金流量表分析
现金流量表分析___现金流量表分析报告一、现金流量表水平分析1.经营活动产生的现金流量变动分析下表为经营活动现金流量表，以万元为单位：项目 | 2012年 | 2011年 | 变动额 | 变动率 |销售商品、提供劳务收到的现金 | 486 | 200 | 286 | -0.38% | 收取利息、手续费及佣金的现金 | 184 | 125 | 59 | 143.00% | 收到的税费返还 | 2225 | 1908 | 317 | 47.20% |收到的其他与经营活动有关的现金 | | | -151 | 16.61% |经营活动现金流入小计 | | | 8588 | 0.35% |购买商品、接受劳务支付的现金 | | | 3978 | -0.29% |客户贷款及垫款净增加额 | | | 71 | 23.28% |支付给职工以及为职工支付的现金 | 9570 | | -1370 | 21.32% |支付的各项税费 | -7866 | | | 0.45% |支付的其他与经营活动有关的现金 | 0 | 0 | 0 | -12.52% |经营活动现金流出小计 | | | 7866 | 49.16% |经营活动产生的现金流量净额 | -512 | | - | -119.83% |从上表可以看出，公司在2012年的销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加，而收到的其他与经营活动有关的现金略有下降。
同时，购买商品、接受劳务支付的现金也有所增加，而支付给职工以及为职工支付的现金有所减少。
另外，支付的各项税费在2012年有大幅度增加。
综合来看，公司在经营活动方面的现金流量变动较大。
2.经营活动现金变动情况根据上表，我们可以绘制出2011年和2012年经营活动现金变动情况的柱状图，如下：image](/upload/image_hosting/edn6m1r9.png)从图中可以看出，公司在销售商品、提供劳务收到的现金、收取利息、手续费及佣金的现金、收到的税费返还和收到的其他与经营活动有关的现金方面均有所增加，而在购买商品、接受劳务支付的现金、支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费方面均有所减少。
ABC公司现金流量表水平分析
第8页/共12页
从2009年现金流入与现金流出结构分析表中我们分析得出： （1）经营活动现金流入与现金流出的比率为117.61 %，这说明企业经营活动现金流量基本自给自足，略有节余， 可以维持简答再生产，但是没有足够的能力为企业进一步扩 充或为未来的战略发展提供资金支持。 （2）投资活动现金流入与现金流出的比率为0.98%，现金 流入大大低于现金流出，主要原因是企业在不断扩张，加大 了对外投资和购建固定资产、无形资产的支付。 （3）筹资活动现金流入与现金流出的比率为1.57%，表明 企业资金比较充裕，少量借款。 （4）企业总现金流入和现金流出之间匹配较好，比率为 102.20%，说明企业对现金流的控制能力较强。
第11页/共12页
谢谢大家观赏！
第12页/共12页
现金流量结构分析表
项目
金额（万元）
现金流入结构分析表
结构百分比（%）
经营活动现金流入 其中：销售商品、提供劳务 收到的现金 收到其他与经营活动相关的 现金
投资活动现金流入 其中取得投资收益收到的现 金 处置固定资产、无形资产和 其他长期资产收回的现金净 额
筹资活动现金流入 其中：取得借款收到的现金
第7页/共12页
现金流入与现金流出结构分析表
项目 经营活动现金流入/现金流出
金额（万元） 87689/74562
投资活动现金流入/现金流出 49/5006
筹资活动现金流入/现金流出 100/6378
结构百分比（%） 117.61 0.98 1.57
现金总流入/现金总流出
87838/85946
102.20
三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计
现金流量表水平分析
1. 从资产角度本公司总资产本期增加128180万元，增长幅度为12.36%，说明公司本年资产规模有一定的增长。
进一步分析可发现：(1) 流动资产本期增加52622万元，增长幅度为6.86%，使总资产规模增长了5.07%。
非流动资产本期增加75551万元，增长幅度为27.95%，使总资产规模增长了7.28%。
两者合计使总资产增加了128180万元，增长幅度为12.36%。
(2) 本期总资产的增长主要由非流动资产的增长引起。
相关变动主要体现在以下三个方面：A.投资性房地产。
投资性房地产本期增长了24274万元，增幅为37.41%，使总资产规模增长了2.34%，由于森马服饰的经营范围是服装，大量投资房地产项目是因为现在房地产价格还有可能提升，所以森马服饰加大了对房地产的投资。
投资房地产并不是企业的重要资产，投资房地产总额的增长，说明企业的价值是减少的。
B.可供出售金融资产。
可供出售金融资产本期增长了24274万元，增幅为37.41%，使总资产规模增长了2.34%，，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。
固定资产规模体现了本公司的生产能力。
固定资产净值反映了企业在固定资产项目上占用的资金，其一方面受企业购入新的机器设备的影响，一方面也受当年固定资产折旧及固定资产的处置等影响。
从总体上看，该公司购入新的机器设备，生产能力能得到较大的提高。
B. 长期投资的增长。
长期投资本期增加8800万元，增幅为20.85%，使总资产规模增长了0.90%，其本身的增幅较大。
对外投资的增加说明企业扩大了投资的规模或拓宽了投资的领域，在可能获得跟好收益的同时也具有一定风险性，要引起谨慎，定时进行风险评定。
C.无形资产的增长。
无形资产本期增长3000万元，增幅为3.30%，对总资产的影响为0.31%，对公司未来经营有积极作用。
(3)流动资产增长，一定程度上体现了公司的资产流动性有所增强。
流动资产的变动主要体现在：A.货币资金本期增长10000万元，增长的幅度为25.00%，对总资产的影响为1.02%。
现金流量表的水平分析
2011年 1 872 309 022
2012年 3 103 596 774
2013年 3 401 151 163
2014年 1 690 634 341
投资活动产生的 现金净流量
－3 936 577 837 －1 994 813 537 －1 495 925 349 －1 359 505 817
筹资活动产生的 现金净流量
54 577 083 －391 845 390 －777 715 380 －2 454 797 639
现金及现金等价 物净流量
－2 012 658 252
719 036 536 1 125 720 386 －2 128 514 884
4
青岛啤酒集团公司2011～2014现金流量变动趋势
5
根据表和图可知，青岛啤酒集团公司2011～2014 年经营活动现金流全部为正数，表明经营成果良好， 而投资活动现金流全部为负数，说明其流出量大于流 入量，筹资活动现金流量除2011年以外，其余各年全 部为负数，且呈现下降的趋势，说明企业正处于还款 高峰期。从净现金流量来看，2012年和2013年的现金 净流量为正数，说明这两年的经营活动现金净流量足 以满足投资和还款需求。而2013年和2014年的现金净 流量为负数，表明单纯依靠经营活动现金流量难以支 撑高额还款和投资需求，企业面临较大的资金压力。
6
1.2 现金流量表水平分析
现金流量表的主要数据只能说明企 业现金流量的概括，并不能揭示本期现 金流量与上期现金流量的变化程度。为 了解决这个问题，我们需要编制现金流
量表水平分析表。（见书p170）
7
1.2 现金流量表水平分析
根据表6-2可知：
第一，青岛啤酒经营活动现金流量波动幅度较大，2012～2014年的增长幅度分别为65.76%、9.59%和 ﹣ 50.29 % 。经营活动现金流的增长幅度越来越小，2014年甚至出现了较大幅度的降低，这说明公司自身的 “造血功能”逐步减弱，引起企业经营活动现金流量减少的主要原因有两个：一方面是经营活动现金流入 的增长幅度低于现金流出的增长幅度；另一方面，“支付给职工以及为职工支付的现金”“支付的运费、 广告费、营销推广费”大幅增加导致经营活动现金流出增加，说明公司经营活动现金流量的质量不佳。
财务分析现金流分析报告(3篇)
第1篇一、前言现金流是企业运营的生命线，是企业持续发展的基础。
通过对企业现金流的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量状况，从而为企业决策提供有力支持。
本报告以某公司为例，对其现金流进行分析，旨在揭示其财务状况，为投资者、管理层提供决策参考。
二、公司概况某公司成立于2000年，主要从事电子产品研发、生产和销售。
经过多年的发展，公司已成为行业内的知名企业，市场份额逐年提升。
近年来，公司业绩稳步增长，但同时也面临着市场竞争加剧、原材料价格上涨等挑战。
三、现金流分析1. 经营活动现金流经营活动现金流是企业日常经营活动中产生的现金流量，包括销售商品、提供劳务收到的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的各项税费等。
（1）收入分析从近三年的数据来看，公司经营活动现金流入呈现逐年增长的趋势。
其中，销售商品、提供劳务收到的现金是主要的现金流入来源，占总现金流入的80%以上。
这表明公司主营业务发展良好，市场竞争力较强。
（2）支出分析公司经营活动现金流出主要包括支付给职工以及为职工支付的现金、支付的各项税费等。
近年来，随着公司规模的扩大，支付给职工以及为职工支付的现金和支付的各项税费也有所增长。
但总体来看，公司经营活动现金流出增长速度低于现金流入，说明公司经营活动现金流状况良好。
2. 投资活动现金流投资活动现金流是企业投资活动中产生的现金流量，包括购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，收回投资收到的现金等。
（1）投资支出分析近年来，公司投资活动现金流出主要集中在购建固定资产、无形资产和其他长期资产方面。
这表明公司正在加大投资力度，以提升核心竞争力。
虽然投资支出较大，但公司通过投资活动获取了良好的回报，投资活动现金流状况稳定。
（2）投资收益分析公司投资活动现金流入主要来源于收回投资收到的现金。
近年来，公司收回投资收到的现金逐年增长，说明公司投资决策较为合理，投资回报较好。
3. 筹资活动现金流筹资活动现金流是企业筹资活动中产生的现金流量，包括吸收投资收到的现金、取得借款收到的现金、偿还债务支付的现金等。
现金流量表水平分析
从现金流量表水平分析表可以看出，美特斯邦威2010年和2009年净现金流量均为负值，但是相比之下2010年增加了4.25亿元。
经营活动、投资活动和筹资活动产生的净现金流量较上年的变动额分别是-19.1亿元，1.87亿元，21.47亿元。
经营活动净现金流出量比上年增加了19.1亿元，成负增长，增长率为-223.03%，经营活动现金流入量与流出量分别比上年增长38.7%，80.98%，增长额分别为23.83亿元和42.92亿元。
经营活动现金流出量的增长远远快于经营活动现金流入量的增长，致使经营活动金现金流量有了大幅度负增长。
经营活动现金流入量的增加主要因为销售商品、提供劳务收到的现金增加了23.86亿元，增长率为39.31%，根据利润表信息，2010年营业收入增长率为43.76%，高于销售商品、提供劳务收到的现金增长率，说明企业的销售收现情况不太好，这样可能会增加资金占用量，不利于资金变现和流通。
公司2009年没有收到税收返还，而2010年收到了0.16亿元的税收返还，也构成了经营活动现金流入量增加，但是幅度很小。
经营活动现金流出粮的增加主要是因为购买商品、接受劳务支付的现金增加了35.11亿元，增长率为106.71%，其次是支付的各项税费增加了3.27亿元，增长率为75.77%，还有支付给职工以及为职工支付的现金增加了1.92亿元，增长率为43.67%。
投资活动净现金流量比上年增加了1.87亿元，固定资产投资规模相较上年有明显的减少，减少率为33.03%，投资活动现金流入量的减少主要是由于收到的其他与投资活动有关的现金减少为零，减少率为100%，同时处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金有所减少，减少率为39.22%。
筹资活动净现金流量比上年增加了21.47亿元，主要是因为筹资活动现金流入增加了66.91%，而筹资活动现金流出减少了15.65%，从而促成了筹资活动现金净流量的巨额增加。
从表中看，筹资活动现金流入增加主要是因为公司大幅度增加了负债筹集的资金，同时偿还债务支付的资金较上年则有明显的减少，虽然分配股利、利润或偿付利息支付的现金有所增加，但由其他收入减少和债务筹资增加弥补后，筹资活动现金流量还是有巨幅增加。
现金流量表行业比较分析对比企业现金流量与行业平均水平
现金流量表行业比较分析对比企业现金流量与行业平均水平现金流量表是财务报表中的重要一环，通过反映企业不同时间段内的现金流入和现金流出情况，帮助企业及时了解经营活动的现金流动情况，掌握现金的流入和流出情况，为企业的经营决策提供依据。
本文将对企业现金流量与行业平均水平进行比较分析，以探讨企业现金流量的优劣势及行业水平带给企业的影响。
首先，我们来看企业的现金流量表。
现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分。
经营活动反映的是与企业主营业务相关的现金流入和现金流出情况，投资活动涉及到企业的资本投资和资产处置情况，筹资活动则反映企业通过融资等方式获取现金的情况。
在分析企业现金流量表时，我们可以关注以下几个关键指标：经营活动产生的净现金流量、投资活动产生的净现金流量、筹资活动产生的净现金流量以及期末现金现金等价物余额。
通过比较这些指标与行业平均水平的差异，可以更好地了解企业的现金流量状况。
其次，我们来对比企业现金流量与行业平均水平。
企业的现金流量与行业平均水平进行对比可以更好地评估企业的现金管理能力和风险抵御能力。
如果企业的现金流量高于行业平均水平，表明企业能够有效地控制现金流入和流出，具备较强的经营能力；反之，如果企业的现金流量低于行业平均水平，可能意味着企业面临资金周转困难或者经营不善等问题。
在进行对比分析时，可以从净现金流量、现金流入和流出的构成、现金流量与净利润的关系等方面展开。
净现金流量是企业短期偿债能力的重要指标，一般来说，净现金流量越高，企业短期偿债能力越强；而现金流入和流出的构成可以帮助判断企业的经营是否健康，是否存在风险；现金流量与净利润的关系可以反映企业的盈利质量和盈利稳定性。
最后，我们需要注意的是，现金流量表行业比较分析并非单一依据，还需要结合企业自身的特点和经营环境进行综合分析。
同时，需要注意的是，行业平均水平并非绝对标准，不同行业和不同企业之间往往存在较大差异，因此，对比分析时应该考虑行业的特点和变化趋势。
宝胜公司现金流量表水平分析
宝胜公司现金流量表水平分析现金流量表分析一、现金流量表一般分析第一、公司本年现金及现金等价物共增加523,979,885.68元，其中经营流动资产净现金流量为-395,964,699.34，投资活动生产的净现金流量为-88,066,097.12，筹资活动产生的净现金流量为1,018,936,811.87 第二、该公司本年经营活动净现金流量的产生主要原因是销售商品、提供劳务收到现金7,499,750,360.95元，购买商品接受劳务支付现金7,427,912,562.75元。
该公司经营活动的净现金流量-395,964,699.34元，说明经营活动的现金流量自我调节能力差，经营现金流量不能支持投资需要。
第三、投资活动现金流量主要由于构建固定资产等长期资产引起，可以增加企业生产能力。
第四、筹资活动现金流量的增加主要来自于吸取投资收到的现金824,901,061.55元和借入长期借款1,973,727,339.93元，偿还到期债务1,666,428,908.73元，该公司筹资活动净现金流量为1,018,936,811.87元，说明企业吸取资金步伐快，使筹资活动的现金流入明显大于现金流出。
二、宝胜公司现金流量表水平分析项目 2011年 2010年增减额增减(%) 一、经营活动产生的现金流量:销售商品7,499,750,360.95 5,927,450,931.46 1,572,299,429.49 26.53% 提供劳务收到的现金收到的税5,030,187.11 6,104,263.43 -1,074,076.32 -17.60% 金返还收到其他299,966,039.21 215,036,800.58 84,929,238.63 39.50% 与经营活动有关的现金经营活动7,804,746,587.27 6,148,591,995.47 1,656,154,591.80 26.94% 现金流入小计购买商品7,427,912,562.75 5,298,452,409.10 2,129,460,153.65 40.19% 接受劳务支付的现金支付给职135,019,605.17 107,778,724.50 27,240,880.67 25.27% 工以及为职工支付的现金支付的各90,956,721.37 115,528,146.47 -24,571,425.10 -21.27% 项税费支付其他546,822,397.32 561,075,578.76 -14,253,181.44 -2.54% 与经营活动有关的现金经营活动8,200,711,286.61 6,082,834,858.83 2,117,876,427.78 34.82% 现金流出小计经营活动-395,964,699.34 65,757,136.64 -461,721,835.98 -702.16% 产生的现金流量净额二、投资活动产生的现金流量:处置固定85,274.15 109,576.60 -24,302.45 -22.18% 资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额投资活动85,274.15 109,576.60 -24,302.45 -22.18% 现金流量小计购建固定88,151,371.27 155,897,146.09 -67,745,774.82 -43.46% 资产、无形资产和其他长期资产支付的现金投资活动88,151,371.27 155,897,146.09 -67,745,774.82 -43.46% 现金流出小计投资活动-88,066,097.12 -155,787,569.49 67,721,472.37 -43.47% 产生的现金流量净额三、筹资活动产生的现金流量|:吸取投资824,901,061.55 824,901,061.55 收到的现金取得借款1,973,727,339.93 1,208,744,500.00 764,982,839.93 63.29% 收到的现金筹资活动2,798,628,401.48 1,208,744,500.00 1,589,883,901.48 131.53% 现金流入小计偿还债务1,666,428,908.73 1,052,581,500.00 613,847,408.73 58.32% 支付的现金分配股利、113,262,680.88 75,096,162.47 38,166,518.41 50.82% 利润或偿付利息支付的现金筹资活动1,779,691,589.61 1,127,677,662.47 652,013,927.14 57.82% 现金流出小计筹资活动1,018,936,811.87 81,066,837.53 937,869,974.34 1156.91% 产生的现金流量净额四、汇率变-10,926,129.73 -2,930,195.04 -7,995,934.69 272.88% 动对现金及现金等价物的影响五、现金及523,979,885.68 -11,893,790.36 535,873,676.04 -4505.49% 现金等价物净额加:期初现159,144,754.11 171,038,544.47 -11,893,790.36 -6.95% 金及现金等价物六、期末现683,124,639.79 159,144,754.11 523,979,885.68 329.25% 金及现金等价物余额从上表可以看出，告诉2011年净现金流量比2010增加了535,873,676.04元。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
现金流量表水平分析：
从表中可以知道，公司经营活动产生的现金净流量比上年增长25.98%，销售商品、提供劳务收到现金增长的幅度比购买商品、接受服务支付的现金小很多，与利润表分析结论一致，支付其他与经营活动相关的现金增长59.79%，支付给职工以及为职工支付的现金与应支付的税费都有所增加，分别增加52.86%，22.68%，与资产负债表中存货大幅增加有关，导致产品滞销，企业应注意合理使用和分配资金且有计划的按市场需求生产产品。
投资活动产生的现金净流量比上年亏损增长147.93%。
处置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长3000.00元，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增长55.40%。
现金流出主要由于投资固定资产、进行在建工程扩大规模，与资产负债表分析结论一致。
该企业筹资活动产生的现金流量净额比上年减少109.55%。
今年没有吸收投资收到的现金，而上年吸收的投资额为35371500.00元。
这反映企业通过资本市场筹资能力变弱，可能企业管理层的某些发面有所变化。
从财务管理角度看，利用财务杠杆进行适当的举债经营，会给企业带来很好的收益效果。
筹资活动产生的现金流出来自分配股利、利润或偿付利息支付的现金，而且比上年增长2298.19%，表明企业注重商业信用和回报投资者的态度，但今年企业的筹资活动收到的现金为0，企业应注意进行必要的筹资活动。
企业今后的重点：一是提高获取现金的能力，进行必要的筹资活动，二是密切关注投资项目的合理性和收益型，重视投资方向和策略，以避免公司发生财务状况恶化。
现金流量表的垂直分析：
从表中可以看出，公司从内部结构看，2011年经营活动的现金流入主要来自销售商品、提供劳务收到的现金，占流入小计高达95.60%，经营活动现金流出主要来自购买商品、接受劳务支付的现金，占流出比例小计高达72.39%，；投资活动现金流入主要来自于处置子公司及其他营业单位收到的现金净额，它占流入小计的100.00%，投资活动现金流出主要来自购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金，它占流出小计的76.74%；筹资活动现金流入为0。
现金流出都源于分配股利利润或偿付利息支付的现金，占流出小计的100%。
2011年内部结构与2010年相比变化较大。
从流入、流出结构看，2011年经营活动占总流入的99.99%。
而经营活动、投资活动、筹资活动的现金流出分别占总流出的78.40%、18.67%和2.92%。
2010年经营活动、筹资活动的现金流入分别占总流入的46.90%、52.81%。
经营活动、投资活动和筹资活动的现金流出分别占总流出的72.74%、12.99%和14.27%。
这两年的现金流量结构都不尽合理，企业管理层应高度重视，采取措施改善结构，尤其2011年投资筹资的金额几乎为0.对公司发展很不利。
同德化工2011年现金流量表，流入流出比显示，经营活动现金流量流入流出比为111.35%比2010年的116.07%低，表明公司创造现金的能力在减弱。
2011年投资活动现金流量流入流出比为0.03%，2010年为4.04%，说明2011年没有进行大规模投资。
2011筹资活动现金流量流入流出比为0，大大低于2010年的
666.07%，表明公司借款能力几乎为0.
总之，该企业在投资和筹资两方面存在较大问题，应引起管理层及相关人员注意：一是投资须谨慎，但不能太谨慎，提高投资的合理性和收益性，掌握策略，不能盲目投资，也不要不敢投资。
二是企业应增强筹资能力，保证企业的正常生产经营，避免因资金周转不灵使财务状况恶化。