货币金融学试卷(A卷答案)

参考答案

一、名词解释（每题3分，共5题，总计15分）

1、货币乘数

货币乘数是指货币供给量对基础货币的倍数关系,在货币供给过程中,中央银行的初始提供量与社会货币最终形成量之间客观存在着数倍扩张或收缩的效果或反应,这即所谓的乘数效应。

2、金融创新

是指金融业内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物。金融创新是一个动态的过程

3、信用风险

信用风险是指由于金融工具的一方不能履行义务而导致另一方发生财务损失的风险。

4、直接标价法

指以单位外币表示本币的汇率表示方法。

5、间接融资

指通过商业银行等中介机构进行资金借贷或融通的融资行为。

二、单选题（每题1分，共20题，总计20分）

1.D

2.B

3.A

4.C

5.D

6.C

7.D

8.A

9.D 10.B

11.A 12.C 13.A 14.D 15.A 16.C 17.C 18.C 19.B 20.C

三、多选题（每题2分，共5题，总计10分）

1.ABCD

2.ABC

3.ACD

4.ABCD

5.ABC

四、判断题（判断对错并说明理由或改正，每题3分，共5题，总计15分）

1.错，银行信用仅指银行以货币形态提供的信用，它属于间接信用。

2.错，各国中央银行在进行宏观经济调控时，主要凭借的是间接调控手段或市场化手段。

3.错，税率是外生变量。

4.错，投机性货币需求。

5.错，一国国际储备应该保持适度规模。

五、简答题（每题6分，共5题，总计30分）

1、简述商业银行派生存款（或信用创造）原理。

答、假设一家银行吸收10000元存款，向中央银行交纳20%的法定存款准备金后，剩下8000元发放贷款，客户获得贷款后又存入第二家银行8000元。第二家银行再交纳205

法定存款准备金后，剩下6400元可发放贷款，客户获得贷款后又存入第三家银行6400元。这样不断运行，银行系统吸收10000元原始存款R后，又增加了40000元派生存款。存款总量D与法定存款准备金率rd成倒数关系：D=R*1/rd。(6分)

2、简述金融期货与金融期权的异同点。

答：共同点：（1）都是标准化合约的买卖；(1分)

（2）都具有很大的投机性；(1分)

（3）一般都在交易所内进行交易(1分)

不同点：（1）保证金的交纳不一样；(1分)

（2）买卖双方的权利义务不一致；(1分)

（3）双方的收益和损失特点不一样。(1分)

3、如何理解中央银行的职能?

答：中央银行的职能可以用“三个银行”来概括：

（1）发行的银行，即中央银行有发行货币职能；(2分)

（2）政府的银行，即中央银行可以为政策发行国债等；(2分)

（3）银行的银行，即中央银行还有监管商业银行的职能(2分)

除此之外，中央银行还制定和执行货币政策，进行宏观经济调控等。

4、简述货币供给内生性及外生性有何政策含义？

答：外生性（exogenous）指货币供给是经济系统运行的外生变量，它不是由经济体内部因素所决定，而是由中央银行的货币政策所决定的。(1分)

内生性（endogenous）则是指货币供给是经济体的内生变量，决定货币供给变动的因素来自于经济体系中实际变量及微观主体的经济行为，中央银行难以主动控制，只能够被动地适应。(1分)

货币外生性的政策含义在于中央银行可以通过变动货币供给来最终影响经济发展；(2分)

货币供给内生性的政策含义在于：通过控制货币供给量来调控经济的政策措施将不再有效，中央银行应该更多地通过正确引导公众的预期来实现宏观经济调控目的。(2分)

5、银行在经营过程中面临哪些风险?

答：商业银行在经营过程中要面临的风险有：

（1）操作风险(1分)

（2）信用风险(1分)

（3）利率风险(1分)

（4）政策风险(1分)

（5）法律风险等(1分) （6）其他风险(1分)

六、论述题（每题10分，共2题，可任选一题作答，总计10分）

1、试论述我国目前选择的货币政策中介目标所存在的问题。

答：我国目前的货币政策中介目标仍是货币供应量；其存在的主要问题有：(6分)（1）可测性不好

（2）可控性差

（3）与利率及宏观经济波动的相关性逐渐减弱。

因此，我国需要调整对货币政策中介目标的选择，逐渐以短期名义利率作为货币政策的新中介目标，才能使得货币政策调控更为直接和有效。(4分)

2、试论述通货膨胀产生的原因及抑制通胀的政策措施。

答：通货膨胀是物价水平普遍而持续的上升。按照通货膨胀的严重程度，可以将其分为三类：(4分)

第一，爬行的通货膨胀，又称温和的通货膨胀，其特点是通货膨胀率低而且比较稳定。

第二，加速的通货膨胀，又称奔驰的通货膨胀，其特点是通货膨胀率较高（一般在两位数以上），而且还在加剧。

第三，超速通货膨胀，又称恶性通货膨胀，其特点是通货膨胀率非常高（标准是每月通货膨胀率在50％以上）而且完全失去了控制。

另外还有一种受抑制的通货膨胀，又称隐蔽的通货膨胀。这种通货膨胀是指经济中存在着通货膨胀的压力，但由于政府实施了严格的价格管制与配给制，通货膨胀并没有发生。一旦解除价格管制并取消配给制，就会发生较严重的通货膨胀。

通货膨胀产生的原因有货币供应量过多或银行过度信用创造，政府信用降低等。(3分)

解决通货膨胀的方法有：提高利率水平或紧缩银根，政府建立信用度等。(3分)