套利的例子

套利是指利用市场定价偏差，通过买入低价资产、卖出高

价资产来获得利润的一种投资策略。以下是一些常见的套利

例子：

1. 无风险套利（Risk-free arbitrage）：利用两个市场

之间的价格差异，进行无风险获利。例如，当某个市场的利

率高于另一个市场时，投资者可以买入低息货币，并将其兑

换成高息货币，然后将其存入高息货币的银行，从中获取利

息收益。

2. 统计套利（Statistical arbitrage）：利用不同市场

或资产之间的价格波动关系，进行统计获利。例如，当两个

市场或资产之间的价格相关性较高时，投资者可以通过同时

买入一个市场或资产，并卖出另一个市场或资产，从价格波

动中获得利润。

3. 风险套利（Risky arbitrage）：利用市场定价偏差，

进行有风险获利。例如，当某个市场的期货价格低于实际价

值时，投资者可以买入期货，等待价格回升，然后平仓获利。这种策略需要对市场趋势和定价偏差有深刻的理解和把握。

4. 跨市场套利（Cross-market arbitrage）：利用不同

市场同一品种资产的价格差异，进行获利。例如，当纽约证

券交易所（NYSE）和纳斯达克（NASDAQ）的同一只股票价格

存在差异时，投资者可以买入NYSE的股票，并在纳斯达克购

买相同股票，然后等待价格收敛，从中获利。

5. 期现套利（Futures-deliverable arbitrage）：利用

期货合约价格与现货价格的差异，进行获利。例如，当期货

价格低于现货价格时，投资者可以买入期货，等待价格回升，然后平仓获利。这种策略需要对市场价格和现货价格有深入

的了解和分析。