场外衍生品业务风险管理办法

XX证券股份有限公司场外衍生品业务

风险管理办法

第一章总则

第一条为加强公司场外衍生品业务风险管理，确保公司场外衍生品业务依法、合规发展，根据《证券公司柜台交易业务规范》、《证券公司金融衍生品柜台交易风险管理指引》、《证券公司场外期权业务管理办法》、《证券公司收益互换业务管理办法》及相关法律法规，在遵循《XX证券股份有限公司风险管理制度》等相关制度的前提下,结合公司实际情况制定本办法。

第二条本办法所称的衍生品是指远期、互换、期权等价值取决于股权、债权、信用、基金、利率、汇率、指数、期货、黄金、大宗商品等标的物的金融协议，以及其中一种或多种产品的组合。

本办法所称场外衍生品交易是《中国证券期货市场衍生品交易主协议》及其补充协议、交易确认书等中国证券业协会、中国期货业协会、中国证券投资基金业协会发布的相关文件约定之下的交易，包括但不限于权益类、利率类、汇率类、大宗商品类的远期交易、互换交易、期权交易及其组合而成的交易等。

本办法所涉及场外期权业务是指在公司柜台开展的场外期权业务。NAFMII、ISDA主协议项下开展的除债券类、

利率类及外汇类远期、互换和期权等衍生品交易以外的场外衍生品业务参照本办法执行。

第三条风险管理原则

公司将场外衍生品业务纳入公司全面风险管理体系，遵循以下原则:

（一）全面性原则：场外衍生品业务风险管理覆盖业务所涉部门及相关岗位，贯穿决策、执行、监督、反馈各个环节。包含事前风险控制、事中风险监控、事后风险报告和处理。

（二）独立性原则：在前台业务部门和中后台部门间建立有效的隔离机制，业务部门作为风险管理第一道防线，对业务风险进行自控、评估与报告，风险管理相关部门独立对业务风险控制进行审查、监测和报告。

（三）定性与定量原则：合理运用定性和定量方法，对场外衍生品风险进行识别、评估、监测和控制。

（四）透明性原则：保证业务部门清晰、透明地传达场外衍生品交易要素、策略等相关信息，中后台部门及时、准确地完成交易簿记、估值和风险监控。

第四条本办法适用于公司参与场外衍生品业务的各业务部门、分支机构（以下简称：“业务部门”），公司各子公司应当根据业务特点和经营管理需要参照执行。

第二章风险管理组织体系

1

第五条公司将场外衍生品业务风险管理纳入全面风险管理组织体系，建立科学、完备的场外衍生品业务决策体系，形成以公司董事会、经理层及下设业务委员会（场外业务管理委员会、投资决策委员会、资产管理决策委员会）、内控部门（风险控制部、合规部、审计部）、业务部门的四级风险管理体系。各部门职责分离，各司其职。

第六条公司场外衍生品业务开展应符合董事会确定的公司经营风险偏好、风险容忍度和重大风险限额等有关工作要求，在自营业务规模内开展场外衍生品对冲业务，确保场外衍生品业务开展风险整体可控。

第七条经理层及下设业务委员会为场外衍生品业务的最高管理机构，负责场外衍生品业务风险管理工作，在其职权范围内审批场外衍生品业务重要制度和重大风险事项，在董事会授权范围内确定场外衍生品投资交易品种、业务规模、风险限额、交易对手授信额度等，并向董事会汇报重大业务风险及处置建议等。

第八条内控部门作为公司业务风险管理和内部控制专门部门，独立于业务活动：

风险控制部负责拟订场外衍生品业务风险管理制度流程，监测、评估、报告场外衍生品业务整体风险情况，对场外衍生品交易对手进行内部评级和授信管理，对场外衍生品估值模型有效性进行检验，参与场外衍生品风险处置，协助、

2

指导和检查场外衍生品业务风险管理工作等。

合规部负责审核场外衍生品业务相关协议文本，对相关制度进行审核；对业务开展进行合规检查，提供法律支持等。

审计部负责定期或不定期对场外衍生品业务的运作进行稽核，检查各相关部门对业务的执行以及履职情况，评估制度流程的有效性。

第九条业务部门负责在授权范围内组织开展场外衍生品业务，具体负责场外衍生品业务的风险管理职责，对风险进行识别、评估、监测、应对和报告，确保场外衍生品业务在授权范围以内开展。业务部门设专职风控团队或岗位协助负责人对场外衍生品业务开展风险进行管理。

公司证券投资事业部负责开展自营场外衍生品投资交易业务，金融创新部负责开展客户参与场外衍生品投资交易业务，各业务部门在公司授权范围内开展场外衍生品业务。

第十条公司证券投资事业部负责将自营场外衍生品投资交易业务纳入自营业务管理体系内进行管理，在经理层的决策范围内具体负责自营场外衍生品投资决策和执行工作，有效管理各类业务风险，对风险进行识别、评估、监测、应对和报告，包括但不限于每日计量评估场外衍生品自营投资风险，监测场外衍生品交易对手履约保障和场外衍生品风险限额及授权执行，建立部门内风险应急处理机制和后期风险处置机制，及时报告场外衍生品风险事项等。

3

第十一条公司金融创新部下设二级部门，具体负责客户参与场外衍生品投资交易业务，包括：

（一）参与场外衍生品交易客户管理，包括审核客户适当性管理材料，实施交易客户尽职调查，提供客户信用评级、授信所需材料，与客户签署主协议、补充协议及交易确认书等；

（二）场外衍生品设计和运作管理，包括场外衍生品设计开发、产品定价、交易执行、风险对冲、估值管理、数据报送等，定期报告业务实际运作情况；

（三）场外衍生品业务风险管理，建立场外衍生品交易客户负面客户管理机制，每日计量评估场外衍生品组合风险，监测场外衍生品客户履约保障和场外衍生品风险限额及授

权执行，建立部门内风险应急处理机制和后期风险处置机制，及时报告场外衍生品风险事项等；

（四）公司场外衍生品业务管理其他事项。

第十二条公司其他各相关部门根据部门职责，对场外衍生品业务的相关环节进行管理和控制：

资金管理部负责对资金头寸进行审批和调拨，负责结算账户的开立和管理，执行资金收付等工作。

财务会计部负责场外衍生品业务的会计核算等工作。

信息技术部负责场外衍生品业务系统的运行维护和管理等工作。

4