最新公司理财计算题公式总结及复习题答案
公司理财计算公式汇总
公司理财计算公式汇总
公司理财计算公式是指根据公司的财务数据和管理决策来计算和评估公司的经营状况和财务状况的数学公式和模型。
这些公式和模型可以帮助公司评估风险、制定投资决策、优化资本结构、分析盈利能力等。
下面是一些常用的公司理财计算公式汇总。
1.企业资产负债表计算公式：
-总资产=负债+净资产
-资产负债率=负债/总资产
-净资产收益率=净利润/净资产
2.企业利润表计算公式：
-总成本=固定成本+变动成本
-净利润=总收入-总成本
-毛利率=（总收入-总成本）/总收入
3.现金流量表计算公式：
-现金净流入=营业收入-营业支出
-现金比率=现金/负债
4.投资回报率计算公式：
-资本回报率=净利润/资本
-投资回收期=投资金额/年现金流入
5.风险评估公式：
-波动率=标准差/平均值
-风险价值=1.65*标准差*投资额
6.资本结构优化计算公式：
-杠杆比率=负债/股东权益
-资本成本=（利息支出+股东配资收益）/资本
-资本结构优化指数=杠杆比率*资本成本
7.盈利能力分析公式：
-毛利润率=（销售收入-变动成本）/销售收入
-净利润率=净利润/销售收入
-资产周转率=销售收入/总资产
以上只是一部分常用的公司理财计算公式，实际应根据具体情况选择
合适的公式和模型。
同时，需要注意的是，这些公式和模型只是辅助工具，公司理财决策还需要考虑行业趋势、市场需求、竞争对手等因素，综合考
虑才能做出更准确的判断和决策。
公司理财习题答案（五篇）
公司理财习题答案（五篇）第一篇：公司理财习题答案公司理财习题答案篇一：公司理财习题答案第一章公司理财导论1.代理问题谁拥有公司?描述所有者控制公司管理层的过程。
代理关系在公司的组织形式中存在的主要原因是什么?在这种环境下，可能会出现什么样的问题? 解：股东拥有公司;股东选举董事会，董事会选举管理层(股东→董事会→管理层);代理关系在公司的组织形式中存在的主要原因是所有权和控制权的分离;在这种情况下，可能会产生代理问题(股东和管理层可能因为目标不一致而使管理层可能追求自身或别人的利益最大化，而不是股东的利益最大化)。
2.非营利企业的目标假设你是一家非营利企业(或许是非营利医院)的财务经理，你认为什么样的财务管理目标将会是恰当的? 解：所有者权益的市场价值的最大化。
3.公司的目标评价下面这句话：管理者不应该只关注现在的股票价值，因为这么做将会导致过分强调短期利润而牺牲长期利润。
解：错误;因为现在的股票价值已经反应了短期和长期的的风险、时间以及未来现金流量。
4.道德规范和公司目标股票价值最大化的目标可能和其他目标，比如避免不道德或者非法的行为相冲突吗?特别是，你认为顾客和员工的安全、环境和社会的总体利益是否在这个框架之内，或者他们完全被忽略了?考虑一些具体的情形来阐明你的回答。
解：有两种极端。
一种极端，所有的东西都被定价。
因此所有目标都有一个最优水平，包括避免不道德或非法的行为，股票价值最大化。
另一种极端，我们可以认为这是非经济现象,最好的处理方式是通过政治手段。
一个经典的思考问题给出了这种争论的答案：公司估计提高某种产品安全性的成本是30万美元。
然而，该公司认为提高产品的安全性只会节省20万美元。
请问公司应该怎么做呢?”5.跨国公司目标股票价值最大化的财务管理目标在外国会有不同吗?为什么? 解：财务管理的目标都是相同的，但实现目标的最好方式可能是不同的(因为不同的国家有不同的社会、政治环境和经济制度)。
公司理财计算题公式
公司理财计算题公式公司的理财计算是指通过对资金的运作，以获取最佳的财务收益为目标的一种财务管理方式。
在进行公司理财计算时，通常需要使用一些公式来帮助分析和决策。
本文将介绍一些常用的公司理财计算公式，并解释其用途和计算方法。
一、财务指标计算公式1. ROE（Return on Equity，股东权益回报率）计算公式ROE = 净利润 / 股东权益ROE是衡量公司投资回报水平的重要指标，用于评估公司利润与股东投入资本之间的关系。
2. ROI（Return on Investment，投资回报率）计算公式ROI = (当前价值 - 初始价值) / 初始价值ROI用于衡量投资项目的收益率，是评估投资项目效果的重要指标。
3. EPS（Earnings per Share，每股收益）计算公式EPS = 净利润 / 发行股数EPS用于评估公司每股盈利水平，是投资者重要的参考指标之一。
二、财务比率计算公式1. 流动比率（Current Ratio）计算公式流动比率 = 流动资产 / 流动负债流动比率用于衡量公司的流动性状况，其数值大于1可以表示公司有足够的流动资金支付短期债务。
2. 速动比率（Quick Ratio）计算公式速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债速动比率相对于流动比率更加严格，不计算公司存货的价值，用于评估企业的现金流动能力。
3. 资产负债率（Debt-to-Asset Ratio）计算公式资产负债率 = 负债总额 / 总资产资产负债率用于评估公司财务风险，其数值越高，说明公司债务相对较多。
三、投资评估计算公式1. 现值（Present Value）计算公式现值 = 未来现金流 / (1 + 折现率)^n现值用于计算未来现金流折现后的价值，以便进行投资决策。
2. 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）计算公式内部收益率是使得净现值等于0的贴现率，用于衡量投资项目的收益率水平。
公司理财计算题
一．Dream公司发行在外负债的面值为500万美元。
当公司为全权益融资时，公司价值将为1450万美元。
公司发行在外的股份数为30000万股,每份股价为35美元.公司税率为35%,请问公司因预期破产成本所产生的价值下滑是多少?答：根据有税的MM定理Ⅰ，杠杆公司的价值为：V L=V U+t c B即V L=14500000+0。
35＊5000000=16250000(美元）可以通过债务和权益的市场价值相加得到公司的市场价值。
运用于这个原理，公司的市场价值为：V=B+S 即V=5000000+300000*35=15500000（美元）在不存在诸如破产成本等非市场化索赔的情况下,市场价值将等于按照MM定理计算的公司价值。
但由于存在破产成本，则两者之差即为破产成本，即：V T=V M+V N 15500000=16250000—V N 所以V N=750000美元二．Lipman公司平均收账期为39天，其应收账款平均每天占用的数额为47500美元。
请问年度信用销售额有多少?应收账款的周转率是多少?答：应收账款周转率=365/平均收账期=365/39=9.3590（次)年度信用销售额=应收账款周转率＊平均每日应收账款=9。
3590×47500=444551。
28（美元）三．Levy公司以市场价值表示的资产负债表如下所示，其发行在外的股票为8000股。
单位市场资产负债表公司已经宣告股利1.6美元/股.股票将在明天除息。
不考虑任何税的影响，今天的股票价格是多少？明天的股票价格将是多少？股利发放后，上面的资产负债表将如何变化？答：股票的价格：P0=380000/8000=47。
5美元/股不考虑税的影响，随着股利支付，股票的价格会下跌，即价格变为：P X=47。
5—1.6=45。
9美元/股支付的股利总额=1.6*8000=12800美元因此，权益和现金都会减少12800美元。
在上题中，假设Levy公司已经宣布要回购价值12800美元的股票。
成人教育 《公司理财》期末考试复习题及参考答案
公司理财练习题A一、名词解释1、β系数1、股利政策3、资本结构4、杜邦分析法二、问答题1、证券市场线的走势受那些因素的影响？2、企业项目投资的现金流量分为几个部分？各部分的构成是什么？3、发行普通股筹资的利弊分别是什么？4、公司制企业的特点有哪些？5、企业的主营业务利润由几个部分构成，各个组成部分又包含什么内容？三、计算题1、在一项合约中，你可以有两种选择：1）从现在起的6年后收到25000元；2）从现在起的12年后收到50000元。
求：在年利率为多少时两种选择对你而言没有区别？（保留到小数点后4位）2、公司目前的资本结构为长期资本总额600万元，其中债务200万元，普通股股本400万元，每股面值100元，4万股全部发行在外，目前市场价每股300元。
债务利息10%，所得税率33%。
公司欲追加筹资200万元，有两筹资方案：甲：全部发行普通股，向现有股东配股，4配1，每股股价200元，配发一万股；乙：向银行贷款200万元，因风险增加银行要求的利息率为15%。
根据会计人员的测算，追加筹资后销售额可望达到800万元，变动成本率为50%，固定成本180万元。
求1）两方案的每股利润无差别点。
2）哪种方案为较优方案。
3同方公司的β为1.55，无风险收益率为10%，市场组合的期望收益率为13%。
目前公司支付的每股股利为2美元，投资者预期未来几年公司的年股利增长率为8%。
求：1）该股票期望收益率为多少？（保留到小数点后4位）2）确定的收益率下，该股票每股市价是多少？（保留整数）4、公司目前的资本结构为长期资本总额600万元，其中债务200万元，普通股股本400万元，每股面值100元，4万股全部发行在外，目前市场价每股300元。
债务利息10%，所得税率33%。
公司欲追加筹资200万元，有两筹资方案：甲：全部发行普通股，向现有股东配股，4配1，每股股价200元，配发一万股；乙：向银行贷款200万元，因风险增加银行要求的利息率为15%。
公司理财计算题
资本资产定价模型，税和加权平均资本成本无风险利率：R f市场风险溢酬：[E（R M）—R f] 贝塔系数：βi期望报酬率E(Ri)=资本成本R E资本资产定价模型:E(Ri)=R f +[E（R M）—R f]*βi权益：E 债务：D 税前债务成本：R D债务和权益的组合市场价值：V=E+D资本结构权数:100%=E/V+D/V税和加权平均资本成本:W ACC=(E/V)*R E+(D/V)*R D*(1—T C)P284：XX公司发行在外的股票有140万股，目前每股销售价格为20美元。
公司的债券在市场上公开交易，最近定价是面值的93%。
债券的总面值为500万美元，目前的定价所对应的收益率为11%。
无风险利率是8%，市场风险溢酬是7%，你已经估计到XX的贝塔系数是0.74。
如果所得税税率是34%，XX公司的WACC是多少？解：由题意可得:R E=R f +[E（R M）—R f]*βi=8%+7%*0.74=13.18%E=140万*20=2800万美元D=500万*93%=465万美元V=E+D=2800万+465万=3265万美元E/V=2800万/3265万=85.67%由于100%=E/V+D/V，则：D/V=1—E/V=14.24%又因为税前债务成本是流通在外的现行到期收益率，所以：R D=11%因此：WACC=(E/V)*R E+(D/V)*R D*(1—T C)=85.67%*13.18%+14.24%*11%*（1—34%）=12.34%净现值（NPV）P162如果一项投资的NPV是正的，就接受，负的就拒绝。
假定我们要决定是否投入一项新消费品，根据预测的销售收入和成本，我们预期在项目的5年年限中，前2年的现金流量为每年2000美元，接下来的2年为每年4000美元，最后1年为5000美元。
生产的启动成本为10000美元。
我们评估新产品时采用的贴现率10%。
在这种条件下，我们应该投资吗？解：根据题意把现金流量贴现，从而得到该产品的总价值：P(现值)=2000/1.1+2000/(1.1^2)+4000/(1.1^3)+4000/(1.1^4)+5000/(1.1^5)=12313 NPV=12313—10000=2313>0根据净现值法则，我们应该投资这个项目。
公司理财计算题公式
公司理财计算题公式《公司理财计算题公式》在公司理财中，计算各种指标和公式是非常重要的。
这些公式可以帮助管理层评估公司的财务状况，制定决策并进行财务规划。
在这篇文章中，我们将介绍一些常用的公司理财计算题公式。
1. 企业价值（Enterprise Value，EV）= 公司市值 + 债务 - 现金。
这个公式用于衡量公司的总体价值。
其中，公司市值是指公司的股票市值，债务是指公司的负债，现金是指公司的现金储备。
通过计算企业价值，可以更好地了解公司在市场上的真实价值。
2. 毛利润率（Gross Profit Margin）= 毛利润 / 销售收入。
毛利润率反映了公司在销售产品或提供服务过程中所获得的利润比例。
高毛利润率通常意味着公司的盈利能力较强。
3. 净利润率（Net Profit Margin）= 净利润 / 销售收入。
净利润率是反映公司销售收入中实际获得的利润比例。
净利润率的高低可以反映公司的经营效益和利润水平。
4. 资产回报率（Return on Assets，ROA）= 净利润 / 总资产。
资产回报率衡量了公司在利用其资产进行经营活动时创造的利润。
高资产回报率通常意味着公司的资产利用率较高。
5. 杠杆比率（Leverage Ratio）= 负债 / 资产。
杠杆比率衡量了公司利用借债进行融资的程度。
高杠杆比率可能意味着公司的风险承担能力较高。
6. 投资回收期（Payback Period）= 投资成本 / 年现金流入。
投资回收期是指投资项目从投资开始到回收全部投入资金所需的时间。
较短的投资回收期意味着投资项目的回报较快。
以上只是一些公司理财中常用的计算题公式，实际上还有很多其他的公式可以用于不同的情况和目的。
掌握这些公式可以帮助管理层更好地评估公司的财务状况和做出合理的决策。
当然，在运用这些公式时，还需要结合具体的情况和背景进行综合分析，以得出准确的结论。
公司理财课后习题参考答案
公司理财课后习题参考答案ANSWS第1章习题答案1．在投资活动上，固定资产投资大量增加，增加金额为387270117（万元）2．在筹资活动上，非流动负债减少，流动负债大大增加，增加金额为29990109（万元）3．在营运资本表现上，2022年初的营运资本20220220（万元）2022年末的营运资本21129988（万元）营运资本不仅大大减少，而且已经转为负数。
这与流动负债大大增加，而且主要用于固定资产的形成直接相关。
第2章习题答案1．PV200(P/A,3%,10)(P/F,3%,2)1608.11（元）2．5000012500(P/A,10%,n)(P/A,10%,n)50000/125004查表，(P/A,10%,5)3.7908(P/A,10%,6)4.3553n543.7908(65)(43.7908)插值计算：n5654.35533.79084.35533.7908n5.37最后一次取款的时间为5.37年。
3．租入设备的年金现值14762（元），低于买价。
租入好。
4．乙方案的现值9.942万元，低于甲方案。
乙方案好。
5．40001000(P/F,3%,2)1750(P/F,3%,6)F(P/F,3%,10)F2140.12第五年末应还款2140.12万元。
6．（1）债券价值4(P/A,5%,6)100(P/F,5%,6)20.3074.6294.92（元）（2）2022年7月1日债券价值4(P/A,6%,4)100(P/F,6%,4)13.8679.2193.07（元）（3）4(P/F,i/2,1)104(P/F,i/2,2)97i12%时，4(P/F,6%,1)104(P/F,6%,2)3.7792.5696.33i10%时，4(P/F,5%,1)104(P/F,5%,2)3.8194.3398.14利用内插法：(i10%)/(12%10%)(98.1497)/(98.1496.33)解得i11.26%7．第三种状态估价不正确，应为12.79元。
公司理财复习题（含答案）
公司理财复习题（含答案）公司理财复习题一、单选选择题1、企业的管理目标的最优表达是（C ）A．利润最大化 B．每股利润最大化C．企业价值最大化 D．资本利润率最大化2、把若干财务比率用线性关系结合起来,以此评价企业信用水平的方法是(B )A杜邦分析法B沃尔综合评分法C预警分析法D经营杠杆系数分析3、“5C”系统中的“信用品质”是指（ D ）A．不利经济环境对客户偿付能力的影响 B．客户偿付能力的高低C．客户的经济实力与财务状况D．客户履约或赖账的可能性4、投资报酬分析最主要的分析主体是( B )A上级主管部门B投资人C长期债人D短期债权人5、普通年金终值系数的倒数称为（ B ）A复利终值系数B偿债基金系数C普通年金现值系数D投资回收系数6、为了直接分析企业财务善和经营成果在同行中所处的地位,需要进行同业比较分析,其中行业标准产生的依据是( D )A历史先进水平B历史平均水平C行业先进水平D行业平均水平7、J公司2008年的主营业务收入为500 000万元，其年初资产总额为650 000万元，年末资产总额为600 000万元，则该公司的总资产周转率为( D) A。
77 B。
83 C。
4 D。
88、下列选项中，不属于资产负债表中长期资产的是( A )A应付债券B固定资产C无形资产D长期投资9、计算总资产收益率指标时，其分子是( B )。
A. 利润总额B. 净利润C. 息税前利润D. 营业利润10．在财务报表分析中，投资人是指（D）。
A 社会公众B金融机构 C 优先股东D普通股东11．流动资产和流动负债的比值被称为（A ）。
A流动比率B速动比率C营运比率D资产负债比率12．下列各项中，（D）不是影响固定资产净值升降的直接因素。
A固定资产净残值B固定资产折旧方法C折旧年限的变动D固定资产减值准备的计提13、债权人在进行企业财务分析时，最为关注的是（B）。
A.获利能力B.偿债能力C.发展能力D.资产运营能力14、能够直接取得所需的先进设备和技术，从而能尽快地形成企业的生产经营能力的筹资形式是（ B ）A．股票筹资B．吸收直接投资C．债券筹资D．融资租赁15、下列项目中，属于非交易动机的有（ D ）A支付工资B购买原材料C偿付到期债务D伺机购买质高价廉的原材料16、下列项目中属于非速动资产的有（ D ）A．应收账款净额B．其他应收款C．短期投资 D．存货17、下列（ C）不属于固定资产投资决策要素。
(公司理财)公司理财复习题
公司理财复习题一、名词解释1、货币的时间价值是指货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值。
2、净现值是一项投资所产生的预期现金流的现值与期初现金费用之间的差值。
3、资本结构是指企业各种长期资金的来源构成及具比例关系。
4、风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的,超过无风险报酬的额外报酬。
5、资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比,也就是负债总额与资产总额的比例关系。
6、每股收益每股收益又称每股税后利润、每股盈余,是分析每股价值的一个基础性指标。
7、年金指的是人们预期在一段时间内每一个时期发生的相等金额的现金流量。
通常表现为折旧、利息、租金、保险费等。
8、不可分散风险又称系统风险或称市场风险,它是指某些因素给市场上所有证券带来经济损失的可能性。
该种风险不可通过多元化投资来分散。
9、股利政策是关于公司是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利等方面的方针和策略。
10、杜邦分析法利用几种主要的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务状况,这种分析方法最早由美国杜邦公司使用。
11、可分散风险又称非系统风险或称公司特有风险,它是指某些因素给个别证券带来经济损失的可能性。
该种可以通过多元化投资来分散。
12、资本成本是指资本使用者为获得资金使用权所支付的费用。
包括资本的筹集费用和资本的使用费用。
13、市盈率是普通股股票每股市价与每股盈利的比率。
它是反映股票盈利状况的重要指标。
计算公式为：市盈率=普通股每股市场价格÷普通股每股利润14、营业现金流量指的是在投资项目周期内的生产经营而带来的现金流入和流出的数量。
15、资本资产定价模型简称CAPM，是一种市场一般均衡模型,它对证券价格行为、风险-报酬关系和证券风险的合适衡量提供了明晰的描述。
16、资本预算是对实体投资项目未来各期的资金流入与流出及资金成本进行详细分析，并对投资项目是否可行做出判断的活动。
17、环比动态比率环比动态比率是以每一分析期的前期数额为基期数额而计算出来的动态比率。
公司理财计算题公式
公司理财计算题公式公司理财计算是企业财务管理的重要内容之一。
它涉及到企业的资金运作、投资决策、资金筹措以及风险管理等方面。
在进行公司理财计算时，常用的一些公式包括现值公式、未来值公式、净现值公式、内部收益率公式、财务杠杆指标公式等。
1. 现值公式：现值是指将未来的一笔预期收入或支出折算到当前时间所得到的数值。
现值公式的一般形式为：PV = CF / (1 + r)^n其中，PV表示现值，CF表示未来的现金流量，r表示贴现率，n表示未来现金流量的时间跨度。
2. 未来值公式：未来值是指将当前的一笔资金投资到时间未来时点后的所得到的累计值。
未来值公式的一般形式为：FV = PV × (1 + r)^n其中，FV表示未来值，PV表示现在的一笔资金，r表示每期的报酬率，n表示投资的期数。
3. 净现值公式：净现值是指将一笔投资的未来现金流量与其当前的投资成本进行对比，判断该投资是否具有盈利能力。
净现值公式的一般形式为：NPV = CF0 + CF1 / (1 + r) + CF2 / (1 + r)^2 + ... + CFn / (1 + r)^n 其中，NPV表示净现值，CFi表示第i期的现金流量，r表示贴现率。
4. 内部收益率公式：内部收益率是指使得净现值等于0的贴现率。
内部收益率公式的一般形式为：NPV = CF0 + CF1 / (1 + IRR) + CF2 / (1 + IRR)^2 + ... + CFn / (1 + IRR)^n = 0其中，IRR表示内部收益率，CFi表示第i期的现金流量。
5. 财务杠杆指标公式：财务杠杆指标用于衡量企业使用债务资金投资的效果和风险。
常用的财务杠杆指标包括资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数等。
以上是公司理财计算中常用的一些公式和指标。
在实际运用中，根据具体情况需要，还可以结合其他衡量指标，综合考虑风险、收益等因素。
为了更加准确地进行公司理财计算，可以利用电子表格软件，如Excel等，编制相应的计算模型，并对模型进行灵活性测试和风险分析，以提高决策的科学性和有效性。
计算题公司理财
1、厦门某公司最近获得100万5年厦门市政府贴息贷款，该笔贷款银行贷款利率为8%，每年支付1次利息，政府贴息50%，计算贷款的净现值。
PV=P/A(100*8%*50%,5,8%)+100/(1+8%)^5=84.022、设一家高新技术公司，股票和债券均在深交所上市，公司某种面值100元债券的息票率为5%，离到期日5年，深综指过去10年平均收益10%，同期国债平均收益率为4%，公司股票的贝塔为1.25，所得税率为25%。
已知市场上该类型公司债券到期收益率为6%，该公司债券内在价值是多少？ 参考：A ． 市场上同类型的公司债券的到期收益率为6%，即YTM = 6%，若该公司也以该投资收益率给投资者，那么该公司债券可以卖到的价格为：234551005%1005%1005%1005%1005%100P ⨯⨯⨯⨯⨯=+++++（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）其中100*5%=5，是每年末需要支付给债权人的息票额，第5年末债券到期时，除了支付5元的息票额外，还需要支付给债权人本金100元。
查表计算：234551005%1005%1005%1005%1005%100P ⨯⨯⨯⨯⨯=+++++（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）（1+6%）=5*(P/A,6%,5)+100*(P/F,6%,5)=5*4.2124 + 100 * 0.7473 = 95.792其中(P/A,6%,5)是折现率为6%，期限为5年的有限年金现值，可查第620页的“表A-2 年金现值系数表” r = 6%,T=5；其中(P/F,6%,5)是折现率为6%，5年末终值的折现值，可查第619页的“表A-1 复利现值系数表” r = 6%,T=5；延伸：要学会如何查表。
B.同期国债的平均收益率可以视为无风险收益f R 公司股票的贝塔系数为1.25，即 1.25β=企业所得税税率为25%，即c T =25%深圳综指在过去10年的平均收益率为10%可以视为是市场组合的期望收益M R 而F MR R =+市场风险溢价，所以可以估算得市场风险溢价=10%-4%=6%根据资本资产定价模型（CAPM ）可知，单个证券的期望收益（即为权益资本成本，可参考上课PPT 材料的第48页）：()i F F F M R R R R R ββ=+=+-市场风险溢价= 4% +1.25*6% = 11.5%债务资本成本：同类型公司的到期收益率6%即可作为该公司的债务资本成本，因为这意味着公司通过发行债券的方式融资，其融资的成本等于债券的到期收益率。
公司理财复习资料(完整版).doc
选择题：1、下列各项经济活动中，属于企业狭义投资的是（购买国库券）2、按照金融工具的属性可以将金融市场分为（基础性金融市场和金融衍生品市场）o3、已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益率的期望值为12%,两个方案都存在投资风险，比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（标准离差率）。
4、从第一期起，每期期末收款或付款的年金，称为（普通年金）5、某项永久性奖学金，每年计划颁发10万元奖金。
若年复利率为8%,该奖学金的本金应为（1250000 ）元。
6、某投资项目在建设期内投入全部原始投资，该项目的获利指数为1.25,则该项目的净现值率为（0.25 ）o7、如果企业的资金来源全部为自有资金，且没有优先股存在，则企业财务杠杆系数（等于1 ）。
6、在下列各项中，不能增加企业融资弹性的是（短期借款）。
7、公司增发的普通股的市价为12元/股，筹资费用率为市价的6%,最近刚发放的股利为每股0.6元,已知该股票的资金成本率为11%,则该股票的股利年增长率为（5.39% ）o8、某企业在生产经营淡季资产为1000万，在生产经营旺季资产为1200万。
企业的长期负债、自发性负债和权益资本可提供的资金为900万元。
则该企业采取的是（激进型融资政策）o9、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（信用条件）。
10、公司处于快速发展阶段适用的股利政策是（低正常股利加额外股利政策）。
7.理论上讲，资本成本最高的筹资方式是（发行普通股）1.公司制企业的优势有（A.股东只承担有限责任C.易于筹资）1、财务业绩定量评价是指对企业一定期间的（A.盈利能力B.资产质量C.债务风险 D.经营增长）等方面进行的定量对比分析和评判。
2、下列各项中影响经营杠杆系数的有（A.产品销售数量D.产品单位价格）。
3、下列会使营业周期缩短的方式有（A.缩短存货周转期B.缩短应收账款周转期）o下列各项中，属于经营租赁特点的是（A.租赁期较短C.出租人提供租赁资产的保养和维修等服务）4、下列有关信用期限的表述中，正确的有（A.缩短信用期限可能增加当期现金流量B.延长信用期限会扩大销售D.延长信用期限将增加应收账款的机会成本）。
公司理财计算题
公司理财计算题1. 短期偿债能⼒指标，或称变现能⼒指标1 营运资⾦＝流动资产-流动负债2 流动⽐率=流动资产/流动负债3 速动⽐率=（流动资产-存货）/流动负债4 现⾦⽐率=（现⾦+短期证券）/流动负债流动⽐率维持在2：1；速动⽐率维持1：1较为合理。
理由是在流动资产中变现⼒较差的存货等⾦额约占流动资产⼀半，那么剩下流动性较强的流动资产⾄少应等于流动负债，企业的短期偿债能⼒才会有保障。
2. 长期偿债能⼒指标，或称财务杠杆指标1 资产负债率=负债总额/资产总额2 产权⽐率=负债总额/所有者权益总额3 权益乘数=资产总额/权益总额=1/（1-资产负债率）=1+产权⽐率=权益利润率/资产利润率4 负债总额=流动负债+长期负债；资产=负债+所有者权益5 已获利息倍数=息税前利润/利息费⽤（含义：息税前利润对债务利息的保障程度）资产负债率理论上应控制在50%，已获利息倍数理论应⼤于1，实际⼯作中，应以⾏业平均⽔平为准。
3. 资产运作效率指标，或称周转率指标1 总资产周转率=主营业务收⼊/资产平均余额2 资本密度⽐率=1/总资产周转率；总资产周转天数=360/总资产周转率3 存货周转率=主营业务成本/存货平均余额；存货周转天数=360/存货周转率4 应收账款周转率=赊销收⼊/应收账款平均余额注意：a.赊销收⼊：主营业务收⼊－现销收⼊（⽆法取得时可以使⽤主营业务收⼊代替）b.应收账款：全部赊销款项（应收账款、应收票据）4. 获利能⼒指标①销售净利润率=净利润/主营业务收⼊②主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收⼊③总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额资产利润率=税前利润/平均资产总额；资产净利润率=净利润/平均资产总额④权益资本报酬率=净利润/所有者权益5. 市场价值指标1 每股收益=（净利润-优先股股息）/普通股的股数2 市盈率=每股市价/每股收益3 每股净资产=股东权益/普通股股数4 市净率=每股市价/每股净资产5 股利发放率＝每股股利/每股收益6. 发展能⼒指标1 销售增长率＝（本期销售收⼊／基期销售收⼊-1）×100％2 利润增长率＝（本期利润／基期利润-1）×100％3 总资产增长率＝（期末总资产／期初总资产-1）×100％4 固定资产增长率＝（期末固定资产原值／期初固定资产原值-1）×100％5 营运资⾦增长率＝（期末营运资⾦／期初营运资⾦-1）×100％7. 杜邦财务分析体系：权益资本报酬率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数8. 风险和报酬关系———资本资产定价模型 E(Ri)= Rf ＋βi（E(Rm)－Rf）9. 投资组合市场风险的β系数是个别股票β系数的加权平均数。
公司理财计算公式汇总
公司理财计算公式汇总公司理财计算公式是指根据公司的财务数据，运用数学和财务理论公式计算出的具体指标和数据。
这些公式可以帮助公司对财务状况、盈利能力、偿债能力、投资回报等进行精确的评估和分析。
下面是一些常用的公司理财计算公式的汇总。
1.利润表计算公式利润率=净利润/总营业收入毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入营业利润率=营业利润/总营业收入净利润率=净利润/总营业收入2.资产负债表计算公式总资产=长期资产+短期资产总负债=长期负债+短期负债净资产=总资产-总负债资产负债率=总负债/总资产权益比率=净资产/总资产3.现金流量表计算公式经营活动现金流量=净利润+非经营性损益投资活动现金流量=购置固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金+资本性支出收到的现金+收回投资所收到的现金筹资活动现金流量=借款收到的现金+股东投入资金+收到其它与筹资活动有关的现金净现金流量=经营活动现金流量+投资活动现金流量+筹资活动现金流量4.盈利能力计算公式总资产收益率=净利润/总资产净资产收益率=净利润/净资产股东权益报酬率=净利润/股东权益5.偿债能力计算公式流动比率=流动资产/流动负债速动比率=（流动资产-存货）/流动负债利息保障倍数=利润总额/利息费用6.投资回报率计算公式投资回报率=（净利润+利息）/投资额资本回报率=净利润/股东权益7.估值计算公式市盈率=市值/净利润市净率=市值/净资产除了以上列举的公式，还有一些特定领域的公司理财计算公式，例如财务风险评估、资本结构优化等。
这些公式通常需要根据公司的具体情况和特定需求进行定制。
公司理财计算公式的应用可以帮助公司更好地了解财务指标、风险和机会，指导决策制定和管理决策。
公司理财计算公式汇总
第二章 货币时间价值（1）复利终值（已知现值PV ，求终值FV ）复利终值是指一项现金流量按复利计算的一段时期后的价值，其计算公式为：n r PV FV )1(+=（1+r ）n 通常称为“复利终值系数”，记作（F/P ，r ，n ），可直接查阅书后的附表“复利终值系数表”。
（2）复利现值（已知终值FV ，求现值PV ）计算现值的过程通常称为折现，是指将未来预期发生的现金流量按折现率调整为现在的现金流量的过程。
对于单一支付款项来说，现值和终值是互为逆运算的。
现值的计算公式为 ：n r FV PV -+=)1(其中，（1+r ）-n 通常称为“复利现值系数”，记作（P/F ，r ，n ），可直接查阅书后的附表“复利现值系数表”。
(3)普通年金终值（已知普通年金A ，求终值FV ）⎥⎦⎤⎢⎣⎡-+=r r A FV n 1)1(式中方括号中的数值，通常称作“年金终值系数”，记作(F/A ，r ，n )，可以直接查阅书后的附表“年金终值系数表”。
(4)普通年金现值是指一定时期内每期期末现金流量的现值之和。
年金现值计算的一般公式为：⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=-r r A PV n )1(1式中方括号内的数值称作“年金现值系数”，记作(P/A ，r ，n)，可直接查阅书后的附表“年金现值系数表”。
也可以写作：),,/(n r A P A PV =(5)预付年金终值的一般计算公式为：⎥⎦⎤⎢⎣⎡--+=+11)1(1r r A FV n也可以写成[]1)1,,/(-+=n r A F A FV )1)(,,/(r n r A F A FV +=(6 )预付年金的现值可以在普通年金现值的基础上加以调整，其计算公式为：⎥⎦⎤⎢⎣⎡++-=--1)1(1V )1(r r A P n也可以写成：[]1)1,,/(V +-=n r A P A P)1)(,,/(V r n r A P A P +=(7)递延年金现值的计算有两种方法：a.分段法 : ()()m r F P m n r A P A P ,,/,,/V -=b. 扣除法: ()()[]m r A P n r A P A P ,,/,,/V -=(8) 永续年金的现值可以通过普通年金现值的计算公式推导得出:⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=-r r A P n )1(1V当n →∞时，(1+r)-n 的极限为零，故上式可写成：rA P 1V ⨯=(9)增长型永续年金现值（已知第0期现金流量C0，每年增长率为g ，求现值PV ） 当增长率g ＜折现率r 时，该增长型永续年金现值可简化为：gr Cg r g C P -=-+=10)1(V(10)名义年利率APR 为r nom ，则有效利率EAR 的调整公式为：11-⎪⎭⎫⎝⎛+=mnom m r EAR当复利间隔趋于零时即为连续复利(continuous compounding)，此时：111lim -=⎥⎥⎦⎤⎢⎢⎣⎡-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=∞→nom rm nom m e m r EAR(11)利率r=真实无风险利率+预期通货膨胀率+风险溢价利率r=基准利率+风险溢价名义无风险利率=（1+真实无风险利率）×（1+预期通货膨胀率）－1111-++=预期通货膨胀率名义无风险利率真实无风险利率（12）即期利率与远期利率之间的关系如下式所示：()()11111-++=--n n nn n r r f第三章 证券价值评估1）债券内在价值等于其预期现金流量的现值。
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最新公司理财计算题公式总结及复习题答案
第二章：财务比率的计算（一）反映偿债能力的指标
1、资产负债率=资产总额负债总额×100% =所有者权益
负债长期负债流动负债++×100%（资产=负债+所有者权益）2、流动比率=流动负债
流动资产×100% 3、速动比率=流动负债速动资产×100% =流动负债
待摊费用存货预付账款流动资产---×100% 4、现金比率=
流动负债短期投资短期有价证券货币资金现金)()(+×100% (二) 反映资产周转情况的指标
1、应收账款周转率=平均应收账款余额赊销收入净额=2
--÷+期末应收账款）（期初应收账款销售退回、折让、折扣现销收入销售收入 2、存货周转率=平均存货销货成本=2
÷+期末存货）（期初存货销货成本第三章：货币时间价值
1、单利：终值F n = P ·(1+i ·n) 【公式中i 为利率，n 为计息期数】现值P = F n /(1+i ·n)
2、复利：终值F n = P ·CF i,n = P ·(1+i)n 【公式中(1+i)n 称为复利终值系数，简写作CF i,n 】现值P = F n ·DF i,n = F n /(1+i)n 【公式中1/(1+i)n 称为复利现值系数，简写作DF i,n 】
3、年金：终值F n = R ·ACF i,n 【公式中ACF i,n 是年金终值系数的简写，R 为年金，n 为年金个数】现值P = R ·ADF i,n 【公式中ADF i,n 是年金现值系数的简写】
1、债券发行价格
发行价格= 年利息×ADF i,n +面值×DF i,n =(面值×债券票面利率)×ADF i,n +面值×DF i,n
【该公式为分期付息、到期一次还本的公式，公式中的i 为债券发行时的市场利率】
2、融资租赁的租金（等额年金法）
年租金(R )=设备价值(P )/ ADF i,n 【公式中的i 为出租费率，i=
年利率+手续费率】
（一）资本成本的计算1、单项资本成本（个别资本成本）的计算资本成本= 筹资净额资本占用费= 筹资费用筹资总额）或股利（利息--1T ?= 筹资费率）
（筹资总额）或股利（利息-1-1??T 【该公式为资本成本的定义公式，可用于计算单项资本成本，公式中的T 为所得税税率。
】普通股资本成本=筹资费率）
（筹资额预期年股利额-1?+股利增长率 =
筹资费率）（筹资额预期年股利率筹资额-1??+股利增长率【股利率=每股市价每股股利】2、加权平均资本成本（综合资本成本、最低回报率）的计算
加权平均资本成本=∑(单项资本成本×每种筹资方式的筹资额占筹资总额的比重)
（二）财务杠杆系数的计算1、财务杠杆系数：DFL=
I EBIT EBIT -【EBIT 为息税前利润，I 为利息】如果公司股本中含有优先股，则：DFL=
)1/(T PD I EBIT EBIT ---【PD 为优先股股利】 2、普通股每股税后利润：EPS =
N T I EBIT )1()(-?- 【N 为流通在外的普通股股数】（一）风险报酬率的计算
1、期望值i i P x x EV ∑=)(
2、标准离差σ=i i P x EV x ?-∑2)]([
3、标准离差率R =)(x EV σ
4、风险报酬率RV =R f ? 【f 表示风险系数】
5、投资报酬率=无风险报酬率+风险报酬率
（二）长期投资的决策1、非贴现法：投资回收期、年平均报酬率2、贴现法：净现值(NPV)、获利能力指数(PI)、内含报酬率(IRR)
1、存货控制的经济批量法
存货总成本=储存成本+订货成本=2
批量×年单位储存成本+批量年存货需要量×每批订货成本经济批
量=年单位储存成本
每批订货成本年存货需要量??2 经济批次(批数)=经济批量年存货需要量最低年成本=年单位储存成本每批订货成本年存货需要量2
2、采用存货模式计算最佳现金余额
最佳现金余额=短期有价证券利率
每次转换成本额一定时期内现金需求总??22、最佳现金余额=2.032500002??=4000(元) 小班组3月活动案例
第四周（3.6-3.10）
活动名称：《我知道的车子》
活动目标：
1.知道一些常见车的名称。
2.观察并用简单词语描述车的外观。
活动准备：
教学电子资源：《我知道的车子》
请幼儿从家里带来一辆玩具车。
学习单：《上车喽》
活动过程：
请幼儿谈论自己知道的车。
----你知道哪些车？它是什么样的？
----你家有什么车？（自行车、小轿车）
——你做过哪些车？你坐什么车去哪里的？
教师出示教学电子资源中各种车的图片，请幼儿说出这些车的名称并讨论相关的搭乘经验。
教师展示幼儿带来的玩具车，请幼儿介绍自己带来的玩具车。
---你带来的是什么车？
----它是什么颜色的？它有几个轮子？---你最喜欢什么车？为什么？。