『金融计量学』 『金融计量学基础』

『金融计量学』

『金融计量学基础』

『The Fundamentals of Financial Econometrics』

『Analysis of Financial Time Series』

教学纲要

张明恒

上海财经大学经济学院

一、课程信息

题目：金融计量学基础或金融时间序列分析)

年级：07数量经济(中外)

代码：100098

时间: 共计13周，2011年2月21日～6月3日

周一10:05至11:45am (1207 教室)

周三15:25至17:05am (1207 教室)

二、课程目的

1）研究和掌握基本的金融时间序列的计量模型和分析方法2）描述金融市场的统计特征（非高斯、非平稳、非线性）3）理解金融时间序列的统计特征和计量局限性

4）训练发现问题、收集数据和量化模型的实证分析

三、课程背景

1)概率论和数理统计

2)计量经济基础

四、教材及读物

1）教材：

①Analysis of Financial Time Series by Ruey S. Tsay (John Wiley, 2005), 2nd Ed., ISBN 0471690740(Textbook). See, the website of Prof.Tsay

/ruey.tsay/teaching/bs41202/sp200 7

或

②金融时间序列分析(in Chinese) Translated by Prof. Pan, Pressed by 机械工业出版社, ISBN711118386X,

2006-4-1(Textbook).

2)读物：

①Essentials of Stochastic Finance - Facts, Models Theory by Albert N. Shiryaev, 2003, World Scientific.

②The Econometrics of Financial Markets by Campbell, Lo, and MacKinlay, 1997, Princeton University Press.

③Options, Futures, and Other Derivatives, 6th Ed. by J.C. Hull, 2005, Prentice-Hall.

④Modern Applied Statistics with S-Plus by W.N.Venales and

B.D.Ripley, 1997, Springer.

⑤Modeling Financial Time Series with S-plus by E. Zivot and J. Wang, 2005, 2nd Ed., Springer.

⑥SAS系统与股票市场分析by 高惠璇etal, 1998, 北京大学.

⑦A.J. McNeil, R.Frey, and P.Embrechts, Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques, and Tools, Princeton Press, 2005

五、答疑安排

时间：周二下午5:30~7:30pm 或预约

主讲：张明恒

电话：+86 21 6590 2567

办公室：经济学院楼A521室

电邮：mingheng@

助教: 张奕

电话:

办公室: 经济学院楼A424

电邮: zhang.yi.z2004@

六、课堂参与

由于考试涉及到课堂教授的内容，所以你需参与课程讲授

内容。你须为注意随堂补充的材料、作业练习及随机提问。

七、评分原则

期末总成绩取决于随堂参与%15、期中考试10%、作业练

习15%及期终考试60%。

八、数据、计算及软件

1.CRSP数据在

/ruey.tsay/teaching/fts或

/ruey.tsay/teaching/fts2

或R软件的FinTS包或随堂派发的数据。

2.统计软件

可选有：R、Eviews或Stata或S-Plus或其它统计软件。3.中国金融市场数据

随堂派发或BB系统或自行下载的中国上海/深圳证券交易数据。

九、讲义大纲

1.纲要

1)金融市场导论

2)金融资产的收益及其统计特征

3)线性模型及其应用

4)条件方差波动模型

5)非线性模型及其应用

6)高频数据（如果时间许可）

7)连续时间扩散模型及Ito's引理（如果时间许可）

8)多变量模型、多因子模型及其应用（如果时间许可）

9)多变量条件方差模型（如果时间许可）

10)MCMC方法及其应用（如果时间许可）

2.课件及补充

1）基本

/ruey.tsay/teaching/bs41202/sp2 007或

2）课件

校内的BB系统或或

/site/FinEconMath