企业风险管理期末考试重点

一、名词解释（5x2分）

1、核心竞争力：是使企业实现可持续发展的核心资源以及使企业可以获得长期稳定的高于平均利润水平的关键性知识。

2、避免风险：就是说放弃或者拒绝可能导致比较重大风险的经营活动或方案。

3、自留风险：是一种由企业单位自行设立基金，自行承担风险损失发生后财务后果的处理方式。

4、公司治理结构（法人治理结构）：是根据权力机构、决策机构、执行机构和监督机构相独立、权责明确、相互制衡的原则实现对公司的治理。

5、补偿性控制：指针对某些控制环节的不足和缺陷而采取的控制措施或补救措施。

6、内部审计：是由组织内设的审计机构从内部对其经营管理和财务收支等的合法性、效益性和真实性进行的审计监督。

7、市场风险模型（VAR）：价值在持有期间、在给定的置信区间内由于市场价格正常波动所导致的的最大预期损失的数值。

8、流动性风险：指企业由于缺乏获取现金及现金等价物的手段而招致损失的风险。

9、流动比率=流动资产总额/流动负债总额

10、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

11、超速动比率=（现金及现金等价物+有价证券+应收账款净额）/流动负债

12、利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用

13、违约风险敞口：指可能发生违约风险的额度。

14、操作风险：是遭受潜在损失的可能，是指由于客户、设计不当的控制体系、控制系统失灵以及不可控事件导致的各类风险。

15、企业法律风险：指企业因经营活动不符合法律规定或者外部法律事件导致风险损失的可能性。

16、表征性推理：是指人们对未来做出预期时，往往按照这一不确定事件与近来发生的事件或人们所熟悉的事物的相似程度来估计它发生的可能性，抓住问题的某个特征直接推断结果，而不考虑这种特征出现的概率以及与特征有关的其他原因。

17、锚定：心理学家指出，人们在解决复杂问题或对变量的数值进行预测时，往往选择一个初始参考点，然后再一步步修正，但随后的修正往往是不充分的，人们仍过多地依赖于最初的估计值，这种现象就叫作锚定。

18、信仰坚持偏差：也被称为保守主义，指人们一旦有了一种认识并形成信仰，那么即使接收到一些与信仰相矛盾的信息，也不容易改变其信仰。

20、企业资本运作：实质是在资金和企业控制权运动过程中，各权利主体依据企业产权所做出的制度安排而进行的一种资金和权力的让渡行为。

21、或有负债：是指因过去的交易或事项可能导致未来所发生的事件而产生的潜在负债。

22、远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间、按确定的价格买卖一定数量的某种资产的合约。

23、远期价格：使远期合约价值为零的交割价格被称为远期价格。

24、期货合约：是指协议双方同意在未来某一约定的时刻按约定的价格购买或出售某一数量标的资产的协议。

25、平仓：即从事一个与初始交易头寸相反的交易来对冲期货头寸。

26、期权：又被称作选择权，它赋予购买者在约定期限内以约定的价格购买或出售一定数量某种资产的权利。

27、套期保值：是指交易者利用衍生证券等工具来规避市场波动给其带来的风险。

28、投机：是指交易者对于未来市场波动方向下赌注的一种行为。

29、套利：是指利用相对定价错误的证券获取无风险利润。

30、危机管理：是为了应对突发的危机事件，抗拒突发的灾难事变，尽量使损害降至最低点而建立的危机防范、处理体系和对应的措施。

31、财务危机：是指企业由于营销、投资、财务安排或不可抗拒因素的影响而使经营活动和财务活动无法正常运转，使企业面临无法按时偿还债务本息的窘境。

二、简答题（5x6分）

1、风险事件的评价原则

（1）全面性原则（2）综合考察原则（3）量力而行原则

（4）科学计算原则（5）系统化、制度化、经常化原则。

2、公司价值决定因素

（1）现在的盈利能力

企业现在的盈利能力虽然不是价值决定的唯一因素，但由于企业盈利的相关性，企业现在的盈利在一定程度上可用来预测其将来的盈利能力。

（2）盈利的可持续性和成长性

盈利的增长性是决定公司价值的最重要因素。

（3）盈利的稳定性（风险高低）

理性的人是厌恶风险的，盈利越稳定，投资者越愿意投资。

3、风险管理的意义

（1）企业可以通过风险管理以较小的或合理的耗费把风险损失降至可以接受的低水平，以换来更大的安全保障。

（2）风险管理有利于维持企业生产经营的稳定。

（3）风险管理能够为企业提供安全的生产经营环境，从而消除了企业及职工的后顾之忧。

（4）风险管理能够保障企业经营目标的顺利实现，使企业获取稳定的不断增长的盈利，即可持续性发展。（5）风险管理能够促进企业决策的科学化、合理化，减少决策的盲目性和风险性。

（6）风险管理有利于企业树立良好的社会形象。

4、内部控制的发展历史

(1) 萌芽期——内部牵制

(2) 发展期——内部会计控制与内部管理控制

(3) 成熟期——内部控制结构和内部控制整体架构

5、内部控制的目标

(1)保证法律法规和企业内部规章制度的贯彻执行。

(2)保证企业自身发展战略和经营目标的全面实施和充分实现。

(3)保证企业风险管理体系的有效性。

(4)保证企业业务记录、财务信息及经营信息得到及时、完整和真实的反映。

(5)防范利益冲突对企业的损害与企业资产流失。

(6)经济且有效地利用组织资源。

6、内部控制有一些固有的局限性，影响因素

（1）影响内部控制的系统因素

①人为因素使内部控制失效

②时间推移使控制措施逐渐失效

③外部力量的干扰也会影响到内部措施的效力

④成本效益原则的限制

⑤内部控制一般都是针对经常而重复发生的业务而设置的

（2）影响内部控制的其他因素：

①管理层违规

②失控的资产和信息接触