最新我国上市公司利润操纵的原因及对策分析

我国上市公司利润操纵的原因及对策分析

本科毕业设计（论文）我国上市公司利润操纵的原因及对策分析

摘要

企业作为独立的经济实体，应当以自己的经营收入抵补其支出，并且实现盈利。企业盈利的大小在很大程度上反映企业生产经营的经济效益，并以利润反映在财务会计报表上。而企业管理当局出于业绩考核、筹资、融资及获取非法利益等目的，往往采取虚列收入、支出等方法操纵利润,给有关各方造成不可挽回的经济损失。本文结合我国上市公司利润操纵的相关案例，对我国上市公司利润操纵的原因及方法进行分析，并提出防范我国上市公司利润操纵问题的对策。

关键词：上市公司；利润操纵；关联企业；现金流量

Abstract

As an independent economic entity, shall use its own operating income to cover its costs and profit. Corporate profits reflect the size of the production and operation of enterprises economic benefit to a great extent, and the profit is reflected in the financial statements. But the business management authority for the performance evaluation, financing, financing and obtain illegal interests, often take false income, expenditure and other methods to manipulate profits, causing irreparable economic losses to the parties concerned. In this paper, combined with the related cases of profit manipulation of listing corporation in China, to analyze the reasons and methods of profit manipulation of listing corporation in China, and puts forward some countermeasures to prevent manipulating profit listing corporation in china.

Key Words:listing corporation; profit manipulation; associated enterprises; cash flow

目录

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第1章上市公司利润操纵的原因及方法 (2)

第1节上市公司利润操纵的原因 (2)

第2节上市公司利润操纵的方法 (2)

第2章识别上市公司利润操纵的方法 (6)

第1节对上市公司的现金流量进行分析 (6)

第2节对上市公司的利润来源进行分析 (6)

第3节对上市公司不良资产和关联方之间的交易进行分析 (7)

第3章防范上市公司利润操纵的对策 (8)

第1节约束利润操纵行为的对策 (8)

第2节遏制利润操纵行为的对策 (9)

结论 (11)

参考文献 (12)

致谢 (13)

前言

近年来，我国上市公司出现了严重的利润操纵现象，一系列的造假事件的曝光很大程度上揭示了上市公司利润操纵的内幕。上市公司或出于管理层自身利益最大化需要以及维护公司形象，减少税收等动机，或由于会计准则与会计监管本身存在诸多漏洞等原因，运用各种手段对利润实现情况进行人为的调整，操纵、美化财务报告，粉饰上市公司的“本来面目”。由此提供的是被歪曲、被包装的财务信息，它会误导投资人的投资决策，危及债权人的资金安全，更会动摇投资者对公司的信任，作为资本市场基石的信用受到考验，直接影响证券市场的健康发展。因此上市公司的利润操纵问题成为我国证券市场急需解决的问题，识别和治理上市公司利润操纵已经成为完善证券市场，保护投资者利益的当务之急。因此，对上市公司的利润操纵问题进行探讨，分析其利润操纵行为的手段，并从制度上防范利润操纵行为，是十分必要的。

第1章上市公司利润操纵的原因及方法

第1节上市公司利润操纵的原因

1.1上市公司为了融通资金或维持上市资格而虚增利润

据《公司法》规定，企业必须在最近三年连续盈利且经营状况较好才能上市。而一些达不到标准的企业只能通过虚增利润来实现上市目的。由于投资者和潜在投资者要对一个公司投资往往要根据投资报酬率来做判断，而投资报酬率=净利润(或营业利润)/投资额(或经营资产)×100％。我们从中可以看出，虚增利润提高了投资报酬率从而欺骗投资者达到了企业的融资目的。《证券法》规定，上市公司连续三年亏损，证监会将暂停其股票交易并限定限期消除亏损，否则将停止公司的上市资格。上市公司为了避免被停牌的命运只有虚增利润。

1.2 企业为了自身的形象而虚增利润

资金是决定企业维持简单再生产和扩大再生产的必要条件，决定着企业能否在激烈的市场竞争中占据有利地位。目前银行对企业贷款的要求甚高，信誉和经营业绩成为银行考核企业的重要指标。一些企业的信誉及经营业绩达不到银行标准，它们为了获得银行等金融机构的信贷资金和维护其在商业经营中的信用，不得不伪造企业利润虚增的假象来达到目的。

第2节上市公司利润操纵的方法

2.1通过关联企业的交易进行利润操纵

我国证券市场对上市公司的管理也是十分严格的，规定连续三年亏损的上市公司就会被摘牌，失去在证券市场上筹资的权利，同时规定净资产收益率在10%以下的企业不能获得配股资格。当企业自身的经营状况难如人愿时，上市公司为了维持或增强企业融资能力，就会采取从其关联公司转移利润的办法，使上市公司利润虚增，人为提高该企业的获利水平和信用等级。使投资人高估其获利能力和经营状况，增加了金融市场风险。对债权人来说，虚增了利润提高了信用度，同样加大了债权人的风险。深圳一上市公司，已经连续两年亏损。为使第三年“扭亏为盈”，通过与母公司某大型国有企业的交易，将一块350万元土地转手给关联企业，以1500多万元的价格获