第6讲 项目投资盈利能力分析

营业税金及附加

指消费税、营业税、资源税、城市维护建设税和教育费 附加等

消费税：以消费品的流转额为课税对象的税种

消费税=销售额×消费税税率 营业税=营业收入额×营业税税率（如5%） 资源税=应课税矿产的产量×单位税额 城市维护建设税 = 增值税 × 相应税率（如7 %） 教 育 费 附 加 = 增值税 ×相应税率（3 %） 地方教育费附加 = 增值税 ×相应税率（2 %） 河 道 管 理 费 = 增值税 ×相应税率（1 %）
营业税：对交通运输、商业、服务等行业的纳税人，就其经 营活动营业额（销售额）为课税对象的税种


资源税：对开采自然资源的纳税人征收的税种

附加税：以营业税、消费税、增值税为税基的附加税
增值税


增值税：是对生产、销售商品或提供劳务的纳 税人实行抵扣原则，就其生产、经营过程中实 际发生的增值额征税的税种 增值税是价外税，不计入企业的收入中，和企 业的损益无关
6.2不同税种与项目投资收益
不同税种： 流转税：对商品的流转额和非商品的营业额征收的 一类税，包括消费税、营业税、关税、增值税等 财产税：是以所有财产，如土地、建筑物、设备等 的价值和相应的税率为计算基础确定的，如房产税、 契税、车船使用税等 资源税：指以各种自然资源及其级差收入为征收对 象的税收，包括资源税、耕地占用税、土地使用税 行为税：指以某种特定行为为对象征收的税，包括 印花税、城市维护建设税等 企业所得税：指对企业的各种所得征收的一类税
有关现金流量的核算遵循收付实现制
利润的核算

利润：企业通过生产经营活动、投资活动或与生产 经营活动无直接关系的事项所引起的盈亏

利润总额=营业利润+（营业外收入-营业外支出）

营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-营wenku.baidu.com费用-管 理费用-财务费用+投资净收益


净利润（税后利润）=利润总额-所得税

投资项目所得税的估算


根据项目与企业的不同，略去企业在运行过程 中的其他投资收益和营业外收支净额 年利润总额=年经营收入－总成本费用－营业税 金及附加
总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+利息支出
总成本费用与营业收入和利润的关系
6.4 项目盈利能力分析

利润和利润分配表 盈利指标的计算

适用的所得税税率：25%，小微企业20%，高新技术企 业15%
项目税前投资收益


在考虑项目的现金流量时，除企业所得税以外 的税种通常作为收入的抵减项 或归入经营成本 （如财产税） 投资项目的生产经营期的税前投资收益为：
税前全部投资收益（税前营业净现金流量）
=营业收入-营业税金及附加-经营成本
6.3 利润与利润分配

责权发生制：也称为应计制。对会计主体在一定 期间内发生的各项业务收入，不论其款项是否收 到，均应计入本期收入；凡符合费用确认标准的 本期费用，不论其款项是否付出，均应作为本期 费用处理

企业的收入、利润和所得税核算采用责权发生制

收付实现制：以收到或支付现金作为确认收入和 费用的依据
企业利润与项目利润：
该门课研究的是项目，而利润和所得税的核算是针对企 业的 可以将项目利润和所得税看成是被属企业的利润和所得 税的“增量”

利润分配


利润分配的项目：盈余公积金、股利 利润分配的顺序：
计算可供分配的利润：本年净利润（或亏损）与年初未 分配利润（或亏损）合并，本年累计盈利，则进行后续 分配 计提法定盈余公积金：按基数的10%提取 ① 不存在年 初累计亏损时，以本年税后利润为基数； ② 若年初有 累计未弥补的亏损，则以可供分配的利润为基数。当盈 余公积金累计达到公司注册资本的50%时，可不再继续 提取 计提任意盈余公积金：作为公司的留存收益，提取数额 由股东会根据需要决定 向股东（投资者）支付股利（分配利润）
企业所得税


是企业依照税法的规定，针对其生产经营所得和其 他所得，按规定的税率计算、缴纳的税款 企业所得税是一项重要的现金流出 企业所得税的计算如下：
应纳所得税额 应纳税所得额 适用的所得税税率

应纳税所得额：通过对企业的会计利润，根据税法的规 定进行调整得到，即

应纳税所得额=年度收入总额－准予扣除项
第6讲 项目投资盈利能力分析
本讲内容

项目营业收入的估算 不同税种与项目投资收益 利润与利润分配 项目盈利能力分析 项目的税后投资现金流量
6.1 项目营业收入的估算

营业收入：指企业销售产品或提供劳务等取得 的收入。
营业收入=产品的销售数量×销售价格

主营业务收入 其他业务收入 营业外收入