建设项目财务评价报表体系与评价指标PPT(28张)

借款还本付息计算表的编制：
借款还本付息计算表包括借款及还本付息和偿还借款本金的资 金来源两大部分。
在借款尚未还清的年份：当年偿还本金的资金来源等于本年还本的数额 在借款还清的年份：当年偿还本金的资金来源等于或大于本年还本的数额 在项目的建设期：“年初借款本息累计”等于上年借款本金和建设期利息
之和。 在项目的生产期：“年初借款本息累计”等于上年尚未还清的借款本金。
资金来源与运用表如下图（参考）：
4.资产负债表
资产负债表的概念：项目评估中的资产负债表，是指综合反 映项目计算期内各年年末资产、负债和所有者权益的增减变 化及对应关系的一种报表。 通过分析资产负债表可以考察项目资产、负债、所有者权益 的结构是否合理，并能够据以计算资产负债率、流动比率及 速动比率等指标，从而进行清偿能力分析。
2）按指标的性质，可分为时间性指标、价值性指标和比率性 指标，如图7-2；
3）按财务效益分析的目标，可分为反映盈利能力的指标、反 映清偿能力的指标和反映外汇能力的指标（与利润表、还本 付息计算表、外汇平衡表的联系？）
如上所述，指标可以通过相应的基本财务报表直接或间接求得， 详情请参考P186表7-12
资产负债表的编制： 资产负债表主体结构包括三大部分，即资产、负债、所有者 权益，三者间关系为经典的会计等式： 资产=负债+所有者权益
编制资产负债表过程中，有些项目可依据财务基础数据估算 表中的数据直接填列（如“应收账款”、“存货”、“现金” 等）；有些则要经过分析整理综合后才能填列（如“在建工 程”、“资本金”、“资本公积”等）。
2.反映项目盈利能力的指标
盈利能力指标是以反映项目财务效益分析为目标，它包括两 部分：静态指标和动态指标
先说一下静态指标 静态指标的概念与内容：
静态指标是指在计算时不考虑货币时间价值因素影响的指标。 静态指标的内容参照图7-1，其中包括：投资利润率、投资利 税率、资本金利润率、资本金净利润率和静态投资回收期等。 下面我们逐一分析计算： 1）投资利润率：投资利润率是项目的年利润总额与总投资之比， 计算公式如下：
1.财务效益分析指标体系的分类
财务效益分析指标是指用于衡量和比较投资项目可行性优劣、 以便据以进行方案决策的定量化标准与尺度，它是由一系列 综合反映长期投资的效益和项目投入产出关系的量化指标构 成的指标体系。
根据不同的标准，财务效益分析指标可作不同形式的分类：
1）按是否考虑货币时间价值因素，可分为静态指标和动态指 标，分类结果如P185图7-1所示（或参考工程经济学P53）
资产负债表示例：
5.财务外汇平衡表
外汇平衡表的概念 在项目评估中，外汇平衡表是指专门反映项目计算期内各年 外汇收支及余缺的一种报表。该表可用于外汇平衡分析，适 用于有外汇收支的项目财务效益分析。
外汇平衡表的编制： 外汇平衡表主体结构包括两部分，即外汇来源和外汇运用。 （外汇来源包括哪些？外汇运用包括哪些？）
现金流量表的编制 根据计算基础的不同分两种类型：全部投资与自有资金
1）现金流量表（全部投资）是指以全部投资作为计算基础，不 分投资资金来源，假定全部投资均为自有资金，因而不必考 虑利息，只计算全部全部投资所得税前及所得税后的财务内 部收益率、财务净现值及投资回收期等技术经济指标的一种 现金流量表。
建设项目财务评价报表体系及 评价指标
讲课：郑老师
7.3.1项目财务评价报表体系
（主要讲解概念以及编制方法）
1.利润表 2.现金流量表 3.资金来源与运用表 4.资产负债表 5.财务外汇平衡表 6.借款还本付息计算表

1.利润表（损益表）
概念：在项目评估中，利润表是指反映项目计算期内各年 的收入与费用情况以及利润总额、所得税和净利润的分配 情况，用以计算投资利润率、投资利税率、资本金利润率 和资本金净利润等指标的一种报表，又叫损益表。
3.资金来源与运用表
资金来源与运用表是指专门反映项目计算期内各年资金来 源、运用以及资金盈余或短缺情况的一种报表。
用途：可以用于资金筹措方案的选择，指导借款及偿还计 划的编制，并为编制资产负债表提供依据。
资金来源与运用表分为三大项：资金来源、资金运用和盈 余资金。 其中：资金来源-资金运用=盈余资金 （盈余资金“+”表示当年有资金盈余，“-”表示当年资 金短缺）
说完报表，让我们说说指标体系~~
指标，指的是衡量目标的单位或方法。报表也是衡 量目标某种状态的方法之一。 同是项目财务评价的方法，报表体系与指标体系有 什么联系与区别呢？
7.3.2项目财务评价指标体系
可参考《工程经济学》第四章第一节（P52）
1.财务效益分析指标体系的分类 2.反映项目盈利能力的指标（重点） 3.反映项目清偿能力的指标（略） 4.外汇平衡计算（略）
计算指标：财务内部收益率、财务净现值、投资回收期
2)现金流量表(自有资金)是指以投资者的出资作为计算基础， 从自有资金的投资者角度出发，把借款本金偿还和利息支付 作为现金流出，用以计算自有资金的财务内部收益率、财务 净现值等技术经济指标的一种现金流量表。
计算指标：财务内部收益率、财务净现值
因项目评估中使用的现金流量表与财务会计中使用的现金流 量表无论在在格式、内容上，还是在作用上都存在较大的差 别，不能将他们混为一谈。
利润表的编制：（3个公式） 1.利润总额=主营业务（销售）收入-主营业务税金及附 加-总成本费用 2.净利润=利润总额-所得税=可供分配利润
3.净利润=可供分配利润=盈余公积金（含公积金）+应付利润+ 未分配利润
利润表编制格式示例:(或参考书本P177表7-5)
2.现金流量表
1.概念： 现金流量：现金流量是现金流入量与现金流出量的统称， 也就是现金流动。 现金流量表：现金流量表是反映项目在建设期和生产服 务年年限内现金流入量和现金流出量的现金活动。
外汇平衡表如下图所示
外汇平衡表（仅供参考）
6.借款还本付息计算表
概念：借款还本付息计算表是反映项目借款偿还期内借款支 用、换本付息和可用于偿还的资金来源情况，用以计算借款 偿还期指标，进行偿还能力分析的一种报表。
根据现行财务制度规定，归还建设投资借款的资金来源主要 是项目投产后的折旧、摊销费和未分配利润。