投资银行学复习资料
《投资银行学》复习资料
《投资银行学》复习资料一、单项选择题：1．以下不属于投资银行业务的是（）。
A.证券承销B.兼并与收购C.不动产经纪D.资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A.超大型投资银行B.大型投资银行C.次大型投资银行D.专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）。
A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）。
A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A.委托一一代理B.管理一一被管理C.所有一一使用D.以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）。
A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日D.1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）。
A.客户分析B.市场分析C.风险分析D.形成客户理财报告9．资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）A．隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险 B．吸引投资者并降低交易成本C．隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D．提高证券化资产的信用及流动性10．我国投资银行的自律监管组织是（）。
A．中国证券监督管理委员会 B．中国证券业协会C．中国市场协会 D．清算公司11．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销 B．兼并与收购C．证券经纪业务 D．资产管理12．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（） A．美国 B．英国 C．德国 D．日本13．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月 B．1983年1月C．1984年1月 D．1985年1月14．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
投资银行学复习资料整理
一、投资银行投资银行：指经营全部资本市场业务的金融机构。
包括咨询业务、资本管理、创业投资、以及证券承销与经纪、企业融资并购等。
投行与商行的区别：投资银行是充当资本供给者与需求者之间的中介，从事证券承销、证券交易和企业并购等资本市场业务的金融机构。
这一定义明确了投资银行的实质及其与商业银行的区别1两者在业务范围和与融资各方当事人的关系方面不同：投资银行主要从事与资本市场交易有关的业务；商业银行主要从事货币信用业务2两者的业务本源不同和业务范围各有侧重：商业银行的业务本源是接受公众存款，发放贷款，即存贷款业务；投资银行的业务本源是证券承销和证券交易投行的发展阶段：1早期自然独立阶段（一战前）2混业阶段（一战后到30年代经济危机）3分业阶段（大危机到20世纪60年代）4现代混业阶段（20世纪70年代至今）投行的发展趋势:1混业经营趋势2国际化趋势3业务多元化和经营特色化并重的趋势4金融资本与产业资本相互渗透相互融合的发展趋势投资银行的功能：1提供了直接融资的中介服务2构造了发达的证券市场（a创造了证券一级市场b构造了证券二级市场c 创新业务开拓了新的业务领域b提高了市场的整体运作效率）3资源的优化配置功能（a承销证券形成的价格信号使社会资源配置趋向合理b并购业务使社会资本存量资源重新优化配置c公开发行股票加快了企业所有权与经营权的分离，有利于产权明晰和现代化企业制度的建立，提高企业原有的经济资源效力d承销和交易政府债券缓和了技术设施和公共部门资源紧缺的矛盾，有利于中央利用货币政策工具调整货币流通量e风险资本业务为高新技术产业的发展和升级提供了巨大的动力）4促进了产业的集中和升级模式合伙人制：有两个或两个以上的投资人，拥有公司并分享公司利润。
合伙人即为公司股东，所有合伙人中至少有一个主合伙人主管企业日常业务经营并承担责任合伙人制的特点：1对亏损承担无限连带责任2既可以共同参与经营也可以由部分合伙人经营3合伙人多少不定企业规模可大可小股份公司制：由法律规定人数以上的股东组成，全部资本被划分为等额股份，股东仅就其认购的股份对公司债务付债务清偿责任的公司形式股份公司制的特点：1集资功能2公司的法人地位3公司管理的现代化有限合伙人：以其出资额为限对合伙债务承担责任的个人或组织，只提供资金，不直接参加决策与经营普通合伙人：对合伙债务承担无限连带责任的商事组织，出资出力参与经营管理有限合伙人优点：1对合伙债务承担有限责任，降低了出资人的风险有利于极大调动投资者的投资热情2有利于实现投资者和投资者的最佳组合3从为投资者节约纳税的角度着眼，投资者采取有限合伙有利于避免双层征税4有限合伙的经营活动比公司经营活动更具有保密性普通合伙人优点：1资金来源广提高了企业决策能力和管理水平，使企业获得更多的发展机会，抵御风险的能力增加2可以有效调动普通合伙人生产经营的积极性3可以突破有限责任制度的樊篱，给债权人的充分保护，具有较为可靠的商业信用普通合伙人缺点：1规模小2资金有限性和规模扩大的矛盾3稳定性差4决策慢三、重组与并购公司正向重组：重组后公司的业绩更好公司负向重组：重组后公司的业务和信誉更差，失去吸引力借壳上市:集团公司或某个大型企业先将一个子公司或部分资产改造后,再将其他资产注入,实现重组上市买壳上市：通过收购上市公司并获得控股权之后，再由上市公司收购非上市控股公司的实体资产，从而将非上市公司的主体注入到上市公司，实现间接上市的目的并购：一般是指兼并和收购。
《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]
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《投资银行学》期末复习资料[精选5篇]第一篇：《投资银行学》期末复习资料《投资银行学》期末复习材料第1章投资银行综述1、投资银行的主营业务大体可划分为证券类业务、投资类业务、管理类业务、服务类业务、创新型业务2、投资银行的发展趋势包括国际化趋势、集团化趋势、全能化趋势、专业化趋势、网络化趋势3、投资银行的功能包括（1）媒介资本供需，优化资源配置功能；（2）构造证券市场，推动市场发展功能；（3）管理金融资产，提高投资收益功能；（4）服务公司并购，促进产业集中功能第2章投资银行的证券承销业务1、要处理公开招股上市这样极富专业性而过程又相当复杂的工作，发行公司必须首先组成专家工作团组（IPO小组）来专门负责此事。
专家组中的核心是承销商2、路演是股票承销商帮助发行人安排的发行前的调研与推介活动。
路演时推销中最关键的一个核心环节3、定价能力是投资银行各方面能力的综合体现，体现的是估值能力和与投资者的沟通能力上4、定价的影响因素包括本体因素（指发行人就内部经营管理对发行价格制定的影响因素，其中最关键的是盈利水平）；环境因素5、竞价法的三种形式包括（1）网上竞价；（2）机构投资者（法人）竞价；（3）券商竞价6、证券承销方式包括（1）公募；（2）私募；（3）足额发行7、证券承销安排包括（1）发行方式（认购证方式；储蓄存单方式；上网发行方式；全额预缴、比例配售方式）；（2）安定操作（联合做空策略；绿鞋期权策略；提供稳定报价策略）第3章经纪业务概述1、证券经纪是证券经营机构接受投资者（客户）委托，代其买卖证券并收取佣金的法律行为。
其特点包括（1）业务对象的广泛性；（2）经纪业务的中介行；（3）客户指令的权威性；（4）客户资料的保密性2、按照业务范围不同，可将经纪商分为佣金经纪商、交易所经纪商、专营经纪商、政府债券经纪商3、经纪业务的原则：在接受客户委托，代理证券交易的过程中，应遵循的原则：（1）价格自主原则；（2）价格优先原则；（3）时间优先原则；（4）公开、公平交易原则；（5）充分披露原则；（6）依法收入原则投资银行在对经纪业务进行管理时，应遵循的原则：（1）谨慎接受客户委托，并为委托事项保密；（2）适当向客户提供投资咨询；（3）严格遵循托管制度和相关法律，不得越权非法挪用客户的证券与存款；（4）禁止违法交易行为；（5）禁止为相关人员代理证券交易4、信用经纪业务有两种类型，融资与融券。
自考09092投资银行学-自学复习资料
投资银行学复习资料2020.8一、选择题1.债券与股票组成的混合体是（ B ）A国债B可转换债券C企业债D金融债2.每单位总风险资产获得的超额报酬的指数是（ C ）A 特雷诺业绩指数B詹森业绩指数C夏普业绩指数D股票指数3.项目融资中被广泛接受和使用的一种确定项目风险贴现率的方法是（ B ）A市盈率B资本资产定价模型C折现现金流D期权定价模型4.国际上近年兴起的一种利用外资和民营资本兴建基础设施的新兴融资模式的简写是（ C ）A ABSB MBSC BOTD VC5.期权合约内容是以一定的价格卖出一定数量的标的物，付出期权费而买入该期权的策略称为（ D ）A 看涨期权多头B看涨期权空头C看跌期权空头D看跌期权多头6.基金投放的可行性分析中对公司分析考虑的最主要因素是（ A ）A企业财务状况B经济发展 C 政治稳定D通货膨胀率7.以下不属于投资银行业务的是（ A ）A不动产经纪B资产管理 C 兼并收购D证券承销8.我国证券交易中目前采用的合法委托式是（ C ）A市价委托B止损委托C当日限价委托D止损限价委托9.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（ D ）A 1989年10月1日B 1992年12月1日C 1992年12月19日D 1997年底10.我国股票发行过程中所实行的三公原则不包括（ C ）A公开B公平C公示D公正11.企业的反收购行为可以分为反收购预防措施和反收购抵抗措施，属于反收购抵抗措施的是（ D ）A董事会轮选制B毒丸计划C金降落伞 D 帕克曼战略12 .按照套利行为中买卖之间的时间间隔，三种套利方式中不包括（A ）A波动套利B无风险套利C风险套利 D 审时度势套利13.在证券市场上，系统风险与非系统风险共同构成证券投资的总风险，以下不属于系统风险的是（C ）A供求结构风险B利率风险 C 财务风险D政策风险14.理论上，当基金分散化程度不高的时候，较为合适风险测度调整的指标是（A ）A夏普指数B特雷诺指数C詹森指数D贝塔系数15. 基金作为一种金融资产，其管理和营运要注意三个原则，这三个原则不包括（D ）A流动性原则B安全性原则C收益性原则 D 市场性原则16.一般认为，下列哪个投资银行的成立标志着现代投资银行的诞生（B ）A美林证券B摩根斯坦利C高盛集团 D 雷曼兄弟17.资产证券化融资结构中的核心是（A ）A SPV B组建资产池 C 信用评级 D 信用增级18.我国上海交易所建立于（C ）A .1989年10月1 日 B. 1992 年12月1日C.1990年12月19 日D. 1997年底19.按照证券发行的主体不同的类型不包括（D ）A．公司证券 B. 金融证券 C.政府证券 D 场外证券20.上市公司再次公开发行股票的定价方法通常采用（A ）A折扣定价法 B 平价定价法 C 溢价定价法D竞价法21.哪项业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也是投资银行的一项传统核心业务。
投资银行学复习资料
投资银行学复习资料1.投资银行的定义：指经营所有资本市场业务的金融机构，主要业务包括证券发行承销、证券交易、兼并与收购、企业融资、基金与资产管理、研究与咨询顾问、风险资本运作管理以及金融衍生产品开发与创新等业务。
2.投资银行的称谓：商人银行：投资银行在大多数欧洲国家被称为商人银行；证券公司：日本、韩国等国及我国称为证券公司；华尔街金融公司：在美国成为华尔街金融公司。
3.投资银行的性质：投资银行属于非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
投资银行是证券市场和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一4.投资银行的特点（区别于其它相关行业）1投资银行属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的重要标志2投资银行主要服务于资本市场，这是区别于商业银行的重要标志3投资银行业是一个智力密集型行业，投资银行家的智力因素带来的无形资产，是投资银行最重要的资产，是创造超额利润的第一要素。
能否拥有一流或超一流的投资银行家，是衡量其是否是一流或超一流投资银行的最重要标志之一，投资银行常常不惜重金聘请超一流人才4投资银行业是一个资本密集型行业，现代投资银行涉足大资本的运作，在资本市场上呼风唤雨，业务范围已远远超出了传统投资银行的概念，资本实力的强弱，直接影响着投资银行的运作能力，同时也体现了抵御市场风险的能力5投资银行是一个富于创新性的行业，投资银行的生命力就在于创新，因为投资银行的收益最终来自于技术创新、市场创新、金融创新带来的超额利润，投资银行的创新价值是任何机构都不可替代的5.投资银行具体类型：1金融控股集团公司（一站式的金融超市），花旗（CITI）、摩根大通（JP Morgan & Co.）东京三菱UFJ 、瑞穗、三井住友、汇丰（HSBC）、瑞银（UBS）、德意志银行（Deutsche Bank）中信（CICC）、光大、平安2全能型投资银行，高盛、摩根斯坦利（Morgan Stanley）、美林（Merrill Lynch）日本：瑞穗CB中国：中金公司（CICC）、银河证券3专业型投资银行，美国：Sandler O’ Neil、Greenhill中国：易凯资本（ChinaeCapital）、东方高圣6.投资银行的具体业务：1证券承销2证券经纪与自营买卖3私募发行4并购顾问5理财业务6咨询服务7基金管理8风险投资9项目融资10金融工程11资产证券化7.投资银行的业务特点：广泛性，综合性，专业性，网络化，创新性8债券发行市场的构成：一按照发行人划分1美国政府债券市场a 国债b市政债券(我国：国债)2美国企业债券市场a公司债券b 机构债券（我国:公司债券、金融债券、企业债券）二按照发行与交易市场划分1国外：交易所、场外市场2我国：交易所（如记帐式国债、无记名国债）银行间债券市场（如记帐式国债）柜台市场（如凭证式国债）9债券发行考虑因素：1发行金额2期限3.偿还方式4.票面利率5.付息方式6.发行价格7.收益率8.税收效应9.发行费用10.担保10债券成本的确定：通货膨胀、发行方式、发行费用对债券成本的影响。
投资银行学(071309)复习资料
投资银行学(071309)-复习资料一、单项选择题1、我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A.市价委托B.当日限价委托C.止损委托D.止损限价委托参考答案:B答案解析:无2、现代意义上的投资银行起源于（）。
A.北美B.亚洲C.南美D.欧洲参考答案:D答案解析:无3、竞价方法包括的形式有（）。
A.网上竞价B.机构投资者（法人）竞价C.券商竞价D.市场询价参考答案:D答案解析:无4、历史上最早出现的资产证券化形式是（）。
A.住房抵押贷款证券化B.汽车消费贷款证券化C.信用卡应收款证券化D.中小企业贷款支撑证券化参考答案:A答案解析:无5、合伙企业中，普通合伙人承担的责任是（）A.无限责任B.以出资额为限承担有限责任C.以个人财产为限承担有限责任D.以来源于企业的所得为限承担有限责任参考答案:A答案解析:无6、下列选项中（）不是投资银行财务顾问业务的收费方式。
A.与其他业务一起收费，不单独计费B.固定收费制C.按投入收费D.按小时收费参考答案:B答案解析:无7、以本国金融中心为基地，专门为某些投资者群体或较小的公司提供服务,在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是（）。
A.次大型投资银行B.专业型投资银行C.地区型投资银行D.商人银行参考答案:A答案解析:无8、现代公司制度赋予公司独立的人格，其确立是以（）为核心和重要标志的A.企业法人财产权B.公司治理结构C.有限责任D.公司法参考答案:A答案解析:无1、资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）。
A.隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险B.吸引投资者并降低交易成本C.隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D.提高证券化资产的信用及流动性参考答案:A答案解析:无2、（）是投资银行的传统核心业务A.证券承销B.兼并与收购C.证券经纪业务D.资产管理参考答案:A答案解析:无3、下列行为属于欺诈客户的是（）。
A.证券经营机构将自营业务和代理业务混合操作B.内幕人员利用内幕信息买卖证券C.散布谣言、提供不真实资料D.证券发行、交易及其相关活动中的其他虚假陈述参考答案:A答案解析:无4、证券投资咨询产品的价值主要取决于（）。
投资银行学复习资料
投资银行学复习资料一、填空题1、投资银行最早期、最基本的业务是证券承销。
2、承销费用是指投资银行承担证券发售而向发行人收取的全部手续费，即投资银行通过承销直接获取的报酬。
通常有两种形式：价差和佣金。
3、基金作为一种现代化的投资工具，主要有以下三个特征：集合投资、分散风险和专业理财。
4、风险资本是指由风险投资人提供的投向处于种子期且具有巨大升值潜力的新兴公司的一种资本。
风险资本可以通过购买股权、提供贷款或者既购买股权又提供贷款方式进入被投资企业。
5、证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。
6、信托基金结构包括信托单位持有人、信托基金受托管理人和基金经理三类主体，因而需要有专门的法律及协议规定各方的权利和义务。
7、一般情况下，投资银行包括资本市场部门、消费者市场部门和研究发展部门等部门。
8、包销是目前最普遍的承销方式，即投资银行首先从发行人手中将要发行的证券以约定的价格买下，然后再将其推销给投资者。
9、投资银行在风险投资领域扮演着策划者、组织者和直接参与者的角色，在投资、公司购并和企业包装上市方面起着重要的作用。
10、金融互换交易可分为货币互换、利率互换、股权互换等类别。
11、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括：公司扩张、公司收缩和改变公司控制权结构。
二、不定项选择题1、投资银行国际化趋势主要表现在（AC ）A．分支机构遍布全球B．经营业务全面化C．业务经营国际化D．业务专业化2、从投资银行的资本构成划分，现代投资银行的组织形式包括（ABCD ）A．合伙制B．混合公司制C．现代公司制D．金融控股公司制3、在证券的发行和承销过程中，会涉及到以下哪些中介人。
（ABCD）A．审计师B．承销商C．行业专家和印刷商D．律师及注册会计师4、被誉为“证券市场上的灵魂和工程师”的是（ D ）A．股票B．债券C．金融衍生品工具D．投资银行5、目前我国投资银行的发展模式是（CD ）A．集中决策B．分散经营C．分业经营D．分业管理6、以下哪些因素可以决定承销费用的高低。
投资银行学复习资料
Chapter1-31.投资银行定义：投资银行在最广阔的范围内是资本所有权与使用权交易的中介，是确定资本最佳使用方案、最佳使用方式、最佳使用对象的资本配置者四层次含义：机构层次－投资银行：作为金融市场中介机构的金融企业行业层次－投资银行业：投资银行的整个行业业务层次—投资银行业务：投资银行所经营的业务学科层次—投资银行学：关于投资银行的理论和实务的学科按业务范围：最广泛的定义。
投资银行包括华尔街大公司的全部业务，从国际承销业务到零售交易业务以及其他许多金融服务业（如不动产和保险）。
第二广泛的定义。
投资银行包括所有资本市场的活动，从证券承销、公司财务到并购及管理基金和风险资本。
但是，向散户出售证券和抵押银行、保险产品等业务不包括在内。
如果是投资银行家为自己的账户而投资和经营的商人银行（不同于英国的商人银行概念），则应包括在内。
第三广泛的定义。
投资银行只限于某些资本市场活动，着重证券承销和兼并与合并，基金管理、风险资本、风险管理不包括在内，按照公司方针主要用于支持零售业务的研究不包括在内，但包括商人银行业务。
最狭义的定义。
投资银行回到它过去的原则上，严格限于证券承销和在一级市场筹措资金、在二级市场上进行证券交易正式定义：投资银行是指主营业务为资本市场业务的金融机构2.投资银行与商业银行的比较：投资银行和商业银行都是资金盈余者与资金短缺者之间的中介；投资银行是直接融资的中介；商业银行是间接融资的中介。
3.投资银行分业与混业经营的特点分业经营是金融业中银行、证券和保险三个子行业的分离；分业经营是指银行、证券和保险各子行业内部有关业务的进一步分离。
分业经营的优点在于：1)有利于培养两种业务的专业技术和专业管理水平，一般证券业务要根据客户的不同要求，不断提高其专业技能和服务，而商业银行业务则更注重于与客户保持长期稳定的关系。
2)分业经营为两种业务发展创造了一个稳定而封闭的环境，避免了竞争摩擦和合业经营可能出现的综合性银行集团内的竞争和内部协调困难问题。
投资银行学复习
第一章投资银行概述1、投资银行和商业银行区别体现在六大方面，分别是业务不同融资手段不同、融资服务对象不同、利润构成不同、管理原则不同、监管机构不同、遵守的保险制度不同。
2、投行的特点：首先投行属于金融服务业，主要业务是代理而不是自营；其次投行主要服务于资本市场；最后投行是智力密集型行业。
3、国际投行和商业银行的分合历程（合-分-合），重点注意美国的两大法案：《格拉斯斯蒂格尔法案》（由混业经营进入分业经营）和《金融服务现代化法案》（为合业经营扫清了障碍）4、我国投行和商业银行的关系是分业经营5、投行的业务。
投行的业务主要有以下几种：前三个为传统业务1)证券发行与承销（证券承销是投行最本源、最基础的业务，同时承销的方式有两种：包销和代销）2)证券私募发行3)证券交易（投行在二级市场扮演做市商、经纪商和自营商三重角色）4)并购5)基金管理6)风险投资7)资产证券化投资银行的基本功能：1.提供金融中介服务 2.推动证券市场的发展 3.提高资源配置效率推动产业集中第二章证券发行与承销1、证券的分类。
证券市场的分类：债券的分类：2、证券市场的参与者，证券市场的参与者包括证券市场主体（主体包括发行者和投资者）、证券市场中介（包括证券经营机构和证券服务机构）、证券监管机构和自律性组织。
3、证券市场的功能：1、为资金需求者提供筹措资金的渠道2、为资金供给者提供投资和获利的机会，实现储蓄向投资的转化3、证券市场有利于证券价格的统一和定价的合理4、形成资金流动的收益导向机制，促进资源合理配置5、证券市场是一国中央银行宏观调控的场所4、企业公开发行股票的程序1、发行人和主承销商的双向选择发行人选择主承销商的依据为：声誉和能力；承销经验和类似发行能力；证券分销能力；造市能力；承销费用等。
承销商选择发行人的依据为：是否符合股票发行条件；是否受市场欢迎；是否具备优秀的管理层；是否具备增长潜力等。
2、组建IPO小组IPO小组的主要成员：承销商、公司管理层、律师、会计师、行业专家和宣传机构。
投行期末复习资料
1、投资银行：投资银行是从事证券承销、交易业务与相关金融活动，为资金供需双方提供中长期融资服务的金融机构。
2、直接融资：投资者与筹资者相互接触，并且相互拥有权利和承担相应的义务，这种融资方式称为直接信用方式。
3、间接融资：资金盈余者与资金短缺者并不相互承担任何权利和义务，他们都与商业银行发生关系，彼此不存在契约的直接约束。
4、投资银行与商业银行的区别与联系：投资银行和商业银行一样，都是从事融资活动的金融机构，但两者的业务重点和功能是不同的。
商业银行以存贷业务为主，主要发挥间接融资的功能；而投资银行以证券业务为主，主要发挥直接融资的功能。
5、投资银行主要有哪些主要功能：①、媒介资金供需，②、构造证券市场，③、优化资源配置，④、促进产业集中。
6、银证分业：任何以吸收存款为主要资金来源的商业银行除了可以进行投资代理、经营指定的政府债券、用自有资本有限制地购买某些股票和债券三类证券业务之外，不能经营证券投资业务。
而经营证券投资业务的投资银行也不能经营吸收存款等商业银行业务。
7、银证混业：一个金融机构可以同时经营银行业务和证券业务。
8、推动现代投资银行业发展的因素有哪些：①、证券与证券交易的发展推动投资银行的迅速发展，②、战争等特殊事件带来的资金需求给投资银行的发展提供了机会，③、股份公司的出现给投资银行承销业务带来革命性影响，④、满足基础设施建设而发行债券是投资银行快速发展的强大推力，⑤、企业兼并刺激投资银行并购业务和咨询业务的跃升。
9、合伙制：合伙人制是指两个或两个以上的合伙人拥有公司并分享公司利润。
合伙人就是公司的所有者或是股东。
10、现代公司制：指以完善的公司法人制度为基础，以有限责任制度为保证，以公司企业为主要形式，以产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学为条件的新型公司制度。
11、①合伙制和公司制各有什么优缺点：合伙人制的公司有以下特点：第一，合伙人共享企业经营所得并对亏损承担连带的无限责任；第二，它可以由所有合伙人共同参与经营，也可以是由部分合伙人经营，其他合伙人仅出资并自负盈亏；第三，合伙人多少不定，企业规模可大可小；第四，有限合伙人对亏损负有限责任。
最新投资银行学总复习
投资银行学名词解释：1债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2不适销证券：证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速在证券市场上出售的证券。
虽不能迅速出售，但都有投资风险小，投资收益固定，特殊条件下可转换成现金的特点。
3全能型银行：是指一种银行的类型，它不仅经营银行业务，而且还经营新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。
人们常说的全能性银行主要是能够从事所有金融业务，不包括非金融业务。
4绿鞋期权：由美国绿鞋公司首次公开发行股票时率先使用而得名。
指主承销商在股票发行后30天内，以发行价从发行人处购买额外的相当于原发行数量15%的股票的一项期权。
其目的在于为该股票的交易提供买方支撑，同时又避免使主承销商面临过大的风险。
5合并：合并两种形式：一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收公司解散；两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并方各自解散。
这里的吸收合并就是所谓兼并，用公式表示为：A＋B＝A；新设合并被称为合并，用公式表示为：A＋B＝C6证券投资基金：投资基金（investment fund）作为聚集分散资金、共同投资的一般称谓，是一种利益共享、风险共担的投资方式或投资制度。
投资基金是通过发售基金份额（基金单位），汇集众多不特定的且有共同投资目的投资者的资金，形成独立的基金财产，委托专业投资机构分散投资于各种有价证券和其他金融工具，并由投资者按其所持有基金份额享受收益和承担风险的一种集合投资方式或制度。
7要约收购：是指收购公司以书面形式向目标公司的管理层和股东发出收购该公司股份的要约，并按照依法公告的收购要约中所规定的收购条件、收购价格、收购期限以及其他规定事项，收购目标公司股份的收购方式。
要约收购不需要事先征得目标公司管理层的同意。
8狭义的资产证券化:是指将缺乏流动性但可以产生稳定的可预见未来现金流的资产，按照某种共同特征分类，形成资产组合，并以这些资产为担保发行可在二级市场上交易的固定收益证券，据以融通资金的技术和过程。
投资银行学期末复习
投资银⾏学期末复习题型：⼀、名词解释⼆、选择题三、简答题四、计算五、论述题第⼀章投资银⾏概述1、投资银⾏定义：是指专门从事证券发⾏、承销、交易、企业重组、兼并与收购、公司理财、基⾦管理、投资分析、风险投资、项⽬融资等业务的⾮银⾏⾦融机构、是资本市场上的主要⾦融机构。
2、投资银⾏的功能（⼀）媒介资⾦供需（⼆）构造证券市场（三）优化资源配置（四）促进产业整合3、投资银⾏的业务a 发⾏承销b 经纪业务c 私募发⾏d 兼并和收购e 资产管理f 基⾦管理g ⾦融创新h 风险投资4、投资银⾏与商业银⾏的区别：在功能上，投资银⾏是直接融资的⾦融中介，⽽商业银⾏则是间接融资的⾦融中介。
除此之外，⼆者还有的区别如下：1）从融资的⽅式来看，投资银⾏进⾏的是直接融资，并侧重长期融资；⽽商业银⾏进⾏的是间接融资，并侧重短期融资。
2）从基础业务来看，投资银⾏的基础业务是证券承销，⽽商业银⾏的基础业务是存贷款。
3）从业务活动的领域来看，投资银⾏主要在资本市场开展业务；⽽商业银⾏主要是在货币市场开展业务。
4）从利润的来源看，投⾏是靠收取客户⽀付的佣⾦；⽽商业银⾏靠的是存贷款的利差。
5）从经营的理念看，投⾏的理念是在控制风险的前提下，稳健与开拓并重；⽽商业银⾏追求的是安全性、营利性和流动性的结合，必须坚持稳健性的原则。
6）从监管机构来看，投⾏的监管机构主要是证监会；⽽商业银⾏主要是银监会和央⾏的监管。
7）从风险特征来看，对投⾏，⼀般情况下，投资⼈⾯临的风险较⼤，投资银⾏风险较⼩。
对于商业银⾏，⼀般情况下，存款⼈⾯临的风险较⼩，⽽商业银⾏风险较⼤。
第⼆章投资银⾏的历史演进与发展趋势1、投资银⾏的发展阶段：从投资银⾏的业务发展和经营范围来看，它可以划分为四个阶段：a 狭义的或本源意义上的投资银⾏阶段b严格意义的投资银⾏c全能的投资银⾏阶段d⾦融⼯程公司阶段。
2、中国投资银⾏的发展历程（⼀）萌芽阶段（1979~1990年）：1990年11⽉26⽇，经国务院批准，我国第⼀家证券交易所——上海证券交易所成⽴，这标志着我国证券公司的基本框架开始形成。
投资银行学总复习
收集精品文档============================================================== ==========================================投资银行学名词解释：1债券：债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按规定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
2不适销证券：证券持有人在需要现金时，不能或不能迅速在证券市场上出售的证券。
虽不能迅速出售，但都有投资风险小，投资收益固定，特殊条件下可转换成现金的特点。
3全能型银行：是指一种银行的类型，它不仅经营银行业务，而且还经营新兴金融业务，有的还能持有非金融企业的股权。
人们常说的全能性银行主要是能够从事所有金融业务，不包括非金融业务。
4绿鞋期权：由美国绿鞋公司首次公开发行股票时率先使用而得名。
指主承销商在股票发行后30天内，以发行价从发行人处购买额外的相当于原发行数量15%的股票的一项期权。
其目的在于为该股票的交易提供买方支撑，同时又避免使主承销商面临过大的风险。
5合并：合并两种形式：一个公司吸收其他公司为吸收合并，被吸收公司解散；两个以上公司合并设立一个新的公司为新设合并，合并方各自解散。
这里的吸收合并就是所谓兼并，用公式表示为：==============================专业收集精品文档收集精品文档============================= ================================= ==========================================A＋B＝A；新设合并被称为合并，用公式表示为：A＋B＝C6证券投资基金：投资基金（investment fund）作为聚集分散资金、共同投资的一般称谓，是一种利益共享、风险共担的投资方式或投资制度。
投资基金是通过发售基金份额（基金单位），汇集众多不特定的且有共同投资目的投资者的资金，形成独立的基金财产，委托专业投资机构分散投资于各种有价证券和其他金融工具，并由投资者按其所持有基金份额享受收益和承担风险的一种集合投资方式或制度。
投资银行学复习资料
名词解释1.股票：是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。
股票作为一种所有权凭证，具有一定的格式。
2.基金托管人：是负责基金财产保管的机构，它还是基金财产的名义持有人。
3.财务收购：也称为金融收购，一般是指主要受到筹资动机的驱动而发生的并购。
4.自营商：证券自营商是指自行买卖证券，并从买卖差价中获取收益的证券商。
5.投资基金：从广义上讲，投资基金包括养老基金和保险基金等形式。
但根据约定俗成，并考虑到投资基金“是一项具有特定性质的基金”，我们通常认为投资基金特指共同基金、单位信托基金以及封闭型投资公司。
简答题1. 风险资本退出的三种方式？一是首次公开发行即IPO，风险投资家可以在证券市场上出售风险企业的股份以收回投资；通过并购（广义）这一股权交易模式退出（如表所示）；第三种退出方式就是清算和破产，这是一种“不情愿的退出”。
2.投资银行内涵主要分几个层次？（1）最广义的定义包括所有华尔街金融公司所从事的业务，从国际证券承销到分支机构零售交易，以及房地产和保险在内的其他金融服务业务。
依此定义，经营华尔街金融业务的公司，都可以称为投资银行。
（2）次广义的定义投资银行是从事所有资本市场业务的金融机构。
其业务包括证券承销、公司理财、兼并与收购、咨询服务、基金管理、风险投资，以及属于为金融机构进行的大额证券交易，为自己的账户投资的商人银行业务。
这个定义不包括证券零售、房地产经纪业务、抵押贷款、保险产品等业务。
（3）次狭义的定义投资银行业务只限于某些资本市场活动，证券承销、企业兼并与收购是其业务重点。
基金管理、风险投资、风险管理和商品交易等其他业务不包括在此定义范围内。
（4）最狭义的定义投资银行的业务严格限制于其最传统的业务，包括一级市场的证券承销、筹措资本和二级市场的证券经纪与自营交易业务。
3.做市商的功能？（1）做市商通过提供即时性的交易来增强证券市场的流动性，提高了市场效率。
投资银行学复习材料
投资银行学复习材料投资银行学复习材料一、填空题（20×1’=20’）1.随着世界经济一体化的进程加快，投资银行业逐渐呈现的发展趋势包括国际化趋势、全能化趋势和集中化趋势。
（Page3）2.投资银行的主要功能包括资金供需的媒介、证券市场的构造者、优化资源配置、和促进产业的集中。
（Page7）3.现代投资银行的组成形式有合伙制、混合公司制、现代公司制和金融控股公司制。
（Page18）4.投资银行的发展模式包括分离性、综合性、金融控股。
（Page24）5.证券承销是投资银行最早期、最基本的业务，也是其主要利润来源之一。
（Page9）6.投资银行对证券的承销方式有包销、代销和余额包销三种形式。
（Page39）7.投资银行的交易业务主要包括做市商业务、证券自营业务和证券经纪业务。
（Page55）8.做市商最基本的功能就是提供流动性保障。
（Page62）9.广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括公司扩张、公司收缩、改变公司控制权结构三个方面。
（Page75）10.在并购过程中，有一个很重要的环节就是对企业进行调查，一般对企业调查的内容有资产情况调查、财务方面的调查、业务和市场调查、税务方面的调查和法律方面的调查等。
（Page86）11.在项目融资中主要是依赖于现金流量和资产状况来安排融资。
（Page101）12.咨询服务具有知识创新性、信息综合性、独立客观性和着眼于未来的特征。
（Page124）13.管理咨询服务的主要趋势有公司战略咨询、帮助客户确定最佳资本结构和企业信息化咨询。
14.风险投资具有的三个特点：高风险高收益性、长期权益性和金融与科技，资金与管理相组合的专业性。
（Page157）15.风险投资的周期可以分为种子时期、创建时期、成长时期和成熟时期。
（Page161）16.资产证券化是一种增强资产流动性的融资方式。
17.狭义的资产证券化是指信贷资产证券化。
投资银行学期末复习资料
投资银行复习资料名词解释：1.尽职调查：承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人及市场的相关情况及有关文件的真实性，准确性，完整性进行核查、验证等专业调查。
2.扬基债券：指在美国债券市场上发行的外国债券，即美国以外的政府、金融机构，工商企业和国际组织在美国国内市场上发行的，以美元为计值货币的债券。
3.做市商：指在债券市场上，由具有一定实力和信誉的债券经济法人作为特许交易商，不断地向公众投资者报出某些特定债券的买卖价格，并在该价位上接受公众投资者的买卖要求，以其自有资金和债券与投资者进行债券交易。
4.蓝筹股票：由保有良好的股息收益、精明的经营管理和良好的增长潜力的公司发行的普通股，蓝筹股票通常定价较高，收益率较低。
5.白衣骑士：指猎物公司未了免受敌意收购者的控制而别无他策时，可以自行寻找一家友好公司，由后者出现和敌意收购者展开标购战。
6.管理层收购：指管理层通过融资收购公司的情况，由于管理层同时具有股东身份，有助于减少逆向选择和道德风险的问题。
7.封闭式基金：指基金份额总额不变，在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。
8.货币市场基金：指以国库券、大额可转让存单、商业票据、公司债券等货币市场短期有价证券作为投资对象的投资基金。
9.基金管理人：指具有专业的投资知识与经验，负责基金的具体投资操作和日常管理，谋求基金不断增值，实现基金持有人利益最大化的专业金融机构。
10.信用增级：为了提高资产支持证券的信用级别，使证券在信用质量、偿付的时间性与不确定性等方面能更好地满足投资者的需求而对基础资产进行的信用提高行为。
11.指数型基金：以某种证券市场的价格指数为投资对象的投资基金。
12.保本型基金：指通过采用投资组合保险技术，保证投资者在投资到期时至少能够获得投资本金或一定回报的证券投资基金。
13.杠杆收购：是企业兼并的一种特殊形式；其实质在于举债收购，即收购方以目标公司的资产做抵押，运用财务杠杆加大负债比例，以较少的股本投入（约占10%）融的数倍的基金，收购成功，使其产生较高盈利能力后，再伺机出售的一种资本运作方式。
投资银行学复习提纲（5篇）
投资银行学复习提纲（5篇）第一篇：投资银行学复习提纲1.投资银行的内涵本课程对投资银行的内涵作出如下界定：投资银行是充当资本供给者与需求者之间的中介，从事证券承销、证券交易和企业并购等资本市场业务的金融机构。
投资银行的实质及其与商业银行的主要区别：第一，投资银行的实质是资本市场上的金融中介。
第二，投资银行是经营资本市场业务的金融机构，证券承销和交易是投资银行的传统业务和本源业务。
2.投资银行在证券发行与证券交易中扮演的角色和作用交易：证券经纪业务: 证券经纪业务是指证券经营机构接受投资者（客户）的委托，代理投资者（客户）买卖证券并从中收取佣金的证券中介业务。
证券经纪商的中介性：经纪商必须严格按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不能擅自改变委托人的意愿。
无故违反委托人的指示使委托人遭受损失，经纪商应当承担赔偿责任证券经纪业特点：客户资料的保密性客户指令的权威性证券经纪商的中介性业务对象的广泛性做市商业务: 1．做市商通过提供即时性的交易来增强证券市场的流动性，提高了市场效率。
2．做市商能向市场提供更可靠的价格信息，并维持证券价格短期的平稳，减缓二级市场的价格波动。
3．做市商在某类市场结构中充当拍卖师，维护市场运行的秩序和公正。
证券自营业务: 自营商主要是依靠证券买价与卖价之差即买卖价差获取收入，自营商必须用自己的资金买卖证券，并持有一定数量的证券存货（头寸），需要承担价格风险。
发行：证券发行：指企业或政府为了筹集资金向投资人出售有价证券的行为；从筹资者角度看是证券发行，从投行角度看是证券承销承销证券承销业务收入是投行的主要利润来源，也是投行与企业间建立良好关系的基础。
投行是证券发行市场的核心和灵魂。
私募中的作用：券商通常担当代理人（agent）或财务顾问（advisor）的角色。
财务顾问的职责一般只限于为融资结构和条款设计提供建议。
代理人参与融资人与投资者间的谈判，并协助安排证券的发行保荐人：上市保荐制度是指由保荐人（券商）负责发行人的上市推荐和辅导，核实公司发行文件中所载资料的真实、准确和完整性，协助发行人建立严格的信息披露制度，不仅承担上市后持续督导的责任，还将责任落实到个人。
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一、填空题
1、投资银行最早期、最基本的业务是证券承销。
2、承销费用是指投资银行承担证券发售而向发行人收取的全部手续费，即投资银行通过承销直接获取的报酬。
通常有两种形式：价差和佣金。
3、基金作为一种现代化的投资工具，主要有以下三个特征：集合投资、分散风险和专业理财。
4、风险资本是指由风险投资人提供的投向处于种子期且具有巨大升值潜力的新兴公司的一种资本。
风险资本可以通过购买股权、提供贷款或者既购买股权又提供贷款方式进入被投资企业。
5、证券经纪商以代理人的身份从事证券交易，与客户是委托代理关系。
6、信托基金结构包括信托单位持有人、信托基金受托管理人和基金经理三类主体，因而需要有专门的法律及协议规定各方的权利和义务。
7、一般情况下，投资银行包括资本市场部门、消费者市场部门和研究发展部门等部门。
8、包销是目前最普遍的承销方式，即投资银行首先从发行人手中将要发行的证券以约定的价格买下，然后再将其推销给投资者。
9、投资银行在风险投资领域扮演着策划者、组织者和直接参与者的角色，在投资、公司购并和企业包装上市方面起着重要的作用。
10、金融互换交易可分为货币互换、利率互换、股权互换等类别。
11、广义的资产重组指公司采取的涉及资产外部规模及内部结构改变的一切经营活动，它主要包括：公司扩张、公司收缩和改变公司控制权结构。
二、不定项选择题
1、投资银行国际化趋势主要表现在（AC ）
A．分支机构遍布全球B．经营业务全面化
C．业务经营国际化D．业务专业化
2、从投资银行的资本构成划分，现代投资银行的组织形式包括（ABCD ）
A．合伙制B．混合公司制C．现代公司制D．金融控股公司制
3、在证券的发行和承销过程中，会涉及到以下哪些中介人。
（ABCD）
A．审计师B．承销商
C．行业专家和印刷商D．律师及注册会计师
4、被誉为“证券市场上的灵魂和工程师”的是（ D ）
A．股票B．债券
C．金融衍生品工具D．投资银行
5、目前我国投资银行的发展模式是（CD ）
A．集中决策B．分散经营C．分业经营D．分业管理
6、以下哪些因素可以决定承销费用的高低。
（ABCD）
A．发行证券的规模大小B．发行种类和类型
C．发行市场是否完善D．投资银行信誉度
7、资银行在种子时期充当何种角色（D ）
A.管理顾问
B.市场开拓者
C.风险企业融资顾问
D.寻求上市
8、适合证券化的资产特征是（ABD ）
A、资产必须具有一定的同质性
B、有良好的信用记录
C、以资产的未来现金流为支撑
D、有可理解的信用特征
9、风险价值适用于衡量（ C ）
A．流动性风险B．操作风险
C．市场风险D．信用风险
10、投资银行受托管理的资产主要是（AB ）
A.现金
B.国债
C.股票
D.企业债券
11、风险投资的资本供应者主要包括（ABD）
A.养老基金、慈善机构捐赠基金
B.富裕的家庭和个人、银行等金融机构
C.政府部门
D.其他非金融机构
12、资产证券化的作用有（ABC ）
A、对于那些信用等级较低的金融机构，存款和债务凭证的发行成本高昂
B、证券化能使金融机构更加充分地利用现有的能力，实现规模经济
C、证券出售后，将证券化的资产从资产负债表中移除，可以提高资本比率
D、创设特殊目的机构
13、金融衍生工具目前包括（ABCD）
A．金融远期合约B．金融期权
C．金融期货D．金融互换
14、金融远期合约包括（ABCD ）
A．股权类资产的远期合约B．远期利率协议
C．债券类资产的远期合约D．远期汇率协议
15、（C ）是指证券发行人不但必须公开其证券发行的真实情况，而且需要经过证券监管机构对其实质条件进行审查，经批准后才能发行。
A．登记制B．审查制
C．核准制D．注册制
16、投资银行提供的咨询服务主要有（ACD ）
A.常年的经济信息咨询
B.特定项目信息咨询
C.企业资信信息咨询
D.专项调查信息咨询
17、我国证券公司接受客户买卖委托的形式主要有（ABC ）
A．柜台委托B．电话委托
C．计算机终端委托D．传真委托
18、投资银行在企业并购中的作用主要有（ABCD ）
A、良好而专业的信息服务
B、公允地评估目标企业
C、安排融资
D、评估并购风险
19、目前，国际上较为普遍采用的投资结构有（ABCD ）
A．公司型合资结构B．非公司型合资结构
C．信托基金结构D．合伙制结构
20、在垄断做市商制度下，一个证券只有一个做市商，所以又被称为垄断做市商制，典型的如（A ）
A．纽约股票交易所B．纳斯达克市场
C．政府债券市场D．多元做市商
21、并购可以帮助企业实现的战略目标为（ABC）
A、使企业实现战略转移
B、平抑收益的波动
C、利于获取高新技术
D、降低经营风险
22、以下哪些属于项目担保人（AD ）
A．项目的投资者B．项目发起人
C．项目承包人D．商业担保人
23、以下哪些表现形式属于投资银行的财务结算风险（ABC）
A．清算风险B．资金存取风险
C．客户保证金风险D．流动性风险
24、关于投资咨询业务的监管叙述正确的是（BD）。
A.实行业务注册制
B.对咨询机构和咨询人员有相应的条件和资格要求
C.向投资人就同一问题提供的投资分析、预测和建议可以根据具体情况区别对待
D.不得向投资人承诺投资收益
25、金融期货的种类包括（ABC ）
A．外汇期货B．利率期货C．股权类期货D．货币期货
26、上市公司发行新股的过程要经过四个阶段，即（ABCD）
A．发行前的准备B．发行申报
C．前期促销D．路演和需求积累
27、随着我国投资银行业的发展，经历了由分散、多头管理到集中统一监管的过程，大致可以分为几个阶段（C ）
A.五个
B.四个
C.三个
D.两个
28、私募基金可以分为（ABC）
A.有限合伙制
B.信托制
C.公司制
D.契约制
29、基金资产配置包括（CD）
A.宏观性资产配置
B.微观性资产配置
C.战略性资产配置
D.战术性资产配置
30、对证券承销业务进行监管的内容包括（ABCD ）
A.公开原则
B.诚信原则
C.风险控制
D.费用限制。