2016年基金从业资格考试历年基金考试真题一

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2016基金从业资格考试试题

2016基金从业资格考试试题基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库：/2AXL6FK（选中链接后点击“打开链接”）31.在销售基金时，基金销售机构应当通过自身或者第三方机构对基金产品的( )进行评价。

A.属性B.收益C.风险D.特点【答案】C【解析】私募基金管理人自行销售或者委托销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

【考点】基金客户的分类32.以下选项中，不属于证监会依法履行职责的是( )。

A.制定基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权B.对基金管理人、基金托管人及其他机构从事基金活动进行监督管理，查处违法行为并公告C.指导和管理基金业协会的活动D.监督检查基金信息的披露情况【答案】C【解析】证监会依法履行职责包括制定基金活动监督管理的规章、规则，并行使审批、核准或者注册权;对基金管理人、基金托管人及其他机构从事基金活动进行监督管理，查处违法行为并公告;监督检查基金信息的披露情况。

【考点】基金宣传推介材料规范33.以下关于证券投资基金分类的意义的说法不正确的是( )。

A.有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较B.对基金研究评价机构而言，基金的分类则是进行基金评级的基础C.对监管部门而言，明确基金的类别特征将有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管D.以上说法都不对【答案】D【解析】随着基金数量、品种的不断增多，对基金进行科学合理的分类，无论是对投资者、基金管理公司，还是对基金研究评价机构、监管部门来说，都有重要意义。

对基金投资者而言，基金数量越来越多，投资者需要在众多的基金中选择适合自己风险收益偏好的基金。

科学合理的基金分类将有助于投资者加深对各种基金的认识及对风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较。

2016年广东省基金从业资格：股票基金考试试卷

2016年广东省基金从业资格：股票基金考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、托管人内部控制的基础是____A：环境控制B：风险评估C：控制活动D：信息沟通2、根据我国的相关规定，以下不属于私募证券的是__。

A．证券公司的资产管理产品B．基金管理公司的专户理财产品C．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券D．上市公司采取定向增发方式发行的有价证券3、在使用各类基金评级结果时，投资者应尽量做到__。

A．关注评价机构的合规性B．避免在不同类型基金中比较C．不简单按评级买基金D．正确理解等级高低的含义4、关于货币市场基金开放日收益公告和节假日收益公告的说法，正确的是__。

A．开放申购、赎回后法定节假日的收益公告，应于节假日结束后的第一个自然日披露B．开放日的收益公告，应在当日进行披露C．开放日的收益公告需披露开放日每万份基金净收益、7日年化收益率及月度平均收益率D．开放申购、赎回后法定节假日的收益公告需披露节假日期间每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率，以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率5、____是基金信息披露最根本、最重要的原则。

A：真实性原则B：准确性原则C：完整性原则D：及时性原则6、我国致力于建立集中统一的证券市场和市场监管体系，在总结证券市场发展的经验教训过程中，确立了指导证券市场健康发展的“__”的八字方针，初步形成了具有中国特色的、集中统一的证券市场监督管理体系。

A．法制、监管、自律、规范B．公平、公正、公开、公信C．调整、改革、整顿、提高D．开拓、求实、严谨、效率7、__是指在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理。

A．依法监管原则B．监管与自律并重原则C．监管的连续性和有效性原则D．审慎监管原则8、在银行间债券市场中，用于回购的债券包括__。

A．国债B．企业短期票据C．中央银行票据D．政策性金融证券9、某投资人投资1万元申购某基金，申购费率1.5%，假设申购当日基金份额净值为1.0500元，则其可得到的申购份额为__份。

安徽省2016年基金从业题库基金法律法规、职业道德与业务规范1考试试卷

安徽省2016年基金从业题库基金法律法规、职业道德与业务规范1考试试卷一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、资本证券__。

A．是由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券B．持有人有一定的收入请求权C．是有价证券的主要形式D．是狭义有价证券2、分析和评价基金经理可以从其__等方面进行考察。

A．从业经验B．过往业绩C．投资理念D．操作风格3、监管部门应通过__，保障基金交易公平，使投资者能够平等地进入市场，使用市场资源，获取市场信息。

A．制度安排B．产品创新C．服务创新D．体制改革4、证券市场的基本功能包括__。

A．风险控制功能B．筹资一投资功能C．资本定价功能D．资本配置功能5、关于ETF的交易规则，正确的是__。

A．上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额净值B．上市首日无涨跌幅限制C．申报价格最小变动单位为0.01元D．买入申报数量为1000份或其整数值6、基金管理公司董事会中应当至少有____的独立董事。

A：一名以上B：两名以上C：三名以上D：五名以上7、对基金的分析和评价应当遵循__原则。

A．长期性B．全面性C．一致性D．客观公正性8、投资人在申购、赎回开放式基金单位时直接承担的费用有__。

A．管理费B．托管费C．净购费D．赎回费9、对基金经理投资理念的考察要点有__。

A．基金经理持股集中度情况B．基金经理投资哲学C．基金经理投资方法论D．基金经理投资策略10、____采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

A：首次发行未上市的股票B：送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票C：发行未上市的债券和权证D：非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票11、基金管理公司内部控制的基础是__。

A．控制环境B．风险评估C．控制活动D．信息沟通12、股票型基金买卖股票的频率是指基金的__。

2016.4.23基金从业资格考试试题(基础部分)

2016.4.23基金从业资格考试试题1. A公司应收账款800万，应收票据200万，无形资产50万，长期股权投资30万。

问公司的流动资产是多少？P138A1050 B1030 C1000 D10802.下列关于现金量表表错误的一项是（）P140以权责发生制基础编制的2. 现金流量表内容，选出错误的一项（P141）：A销售商品提供劳务收到的现金属于经营活动产生的现金流量B支付给职工以及为职工支付的薪酬属于投资活动产生的现金流量C构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金是投资活动产生的现金流量D忘了3. P144考流动比率和速动比率：问企业用现金购买存货，流动比率和速动比率分别会怎么变化？原话。

4. P150计算：给出资产收益率和负债权益比率，求净资产收益率。

5. P150问：销售利润率上升10%，总资产周转率下降10%，净资产收益率如何变化？A变大B变小C不变D忘了6. P151：某公司发行面值1000元的3年期债券，市场利率5%，求债券现值是多少？7. P151 问名义利率和实际利率的关系，选出错误的一项：（题目很多表述原书里找不到，需要理解）A实际利率和通胀率无关B名义利率一定比实际利率大CD项都忘了9．P152复利：选出下列错误的一项：A复利考虑了本金的因素B单利考虑了本金的因素C复利考虑了利息的因素D单利考虑了利息的因素8. P155选出下列正确的一项：考远期利率的定义——隐含在给定的即期利率中从未来的某一时点到另一时点的利率水平。

9. P158考标准差；10. P158分位数：我们得到这样一个数值X，我们把X（）Xa的数值称为分位数。

A大于等于B小于等于C大于D小于12考了相关系数，选出正确的一项（）A相关系数是从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性；B相关系数的大小体现了两个证券收益率之间相关性的强弱；C相关系数总处于0和-1之间；D若Pij=0，那么说明证券i和证券j不完全相关；11. P168考了不同资本间的清偿顺序：债券、普通股、优先股、累积优先股、非累积优先股12. 以下债券里面风险最低的是：A．XXXXX发行的企业债B．XX公司发行的X年的公司债C．发行的X年期国债D．某公司发行的期限为X的可转债14.考了股票价值和价格P172选出正确的一项A一般来说股票的清算价值小于账面价值B账面价值等于公司的净资产除以流通在外的总股本（迷惑项，前面应该加上前缀-在公司没有发行优先股的条件下，账面价值等于公司净资产除以发行在外的股本）C股票的价格决定内在价值D忘了13. 考优先股（没有注意到这个考点）累计优先股的股息和普通股的股息那个优先支付14. P176三一转债发行面值100元，转换比例13.33,2016年3月11日该转债收盘价格109.94,股票三一重工的收盘价5.28,则改日转股价格为（）15. P178考了权证的认购权证和认沽权证。

2016基金从业资格考试真题完整版

2016基金从业资格考试真题完整版基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库：/2AXL6FK（选中链接后点击“打开链接”）1.关于下行风险和最大回撤说法正确的是(C)。

（好学网2016年基金从业资格考试《证券投资基金》每日一练（5.25））A.最大回撤与投资期限无关B.基金经理投资管理从不考虑下行风险和最大回撤C.下行风险和最大回撤都是反映基金投资可能出现最坏情况的指标D.不同评估期间可以比较不同基金的最大回撤2.关于股票、债券、基金的区别，以下表述正确的是(B)。

A.股票、债券、基金都是直接投资工具B.股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具C.基金所募集的资金主要投向有价和无价证券等金融工具或产品D.股票、债券、基金都是间接投资工具3.某投资者 A于 T日通过某商业银行网上银行申购 B基金，确认的基金份额应于(A)确认。

A.T+1B.T+3C.TD.T+24.基金管理人通过授权控制来控制业务活动的运作，以下属于不恰当授权的是(A)。

A.基金经理 A在休闲期间，私自授权基金经理 B代他管理基金B.总经理缺位期间，董事会授权某副总经理代行总经理职责C.总经理授权某总经理分管市场销售业务D.股东会授权董事会审批一定额度之下的固定资产处置事项5.根据基金销售适用性原则，应对(B)做出评价。

A.基金投资人、基金经理、基金投资策略B.基金管理人、基金产品、基金投资人C.基金管理人、基金托管人、基金销售机构D.基金管理人、基金销售机构、基金经理（好学网2016年基金从业资格考试《证券投资基金》每日一练（5.25））6.中国证监会在(D)年批复上海证券交易所和香港联合交易所开展沪港通试点。

A.2013B.2015C.2012D.20147.我国证券交易所是在权益登记日(B股为最后交易日)的次一交易日对该证券作除权、除息处理。

2016年吉林基金从业资格考试真题卷(1)

2016年吉林基金从业资格考试真题卷（1）•本卷共分为1大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

•试卷来源：易哈佛教育二、多项选择题（共50题，每题2分。

每题的备选项中，有多个符合题意）1.特殊类型基金包括__。

A．系列基金B．基金中的基金C．保本基金D．分级基金参考答案：A,B,C,D[解析] 特殊类型基金包括系列基金、基金中的基金、保本基金、交易型开放式指数基金(ETF)与上市开放式基金(LOF)、QDⅡ基金和分级基金。

2.对于股票型基金，下列说法正确的有__。

A．根据中国证监会的基金分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金B．主要投资于股票C．根据中国证监会的基金分类标准，50%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金D．股票型基金是各国广泛采用的基金类型参考答案：A,B,D[解析] 股票型基金是以股票为主要投资对象的基金。

股票型基金在各类基金中历史最为悠久，也是各国(地区)广泛采用的一种基金类型。

在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，基金资产60%以上投资于股票的为股票型基金。

3.增长型基金具有__特点。

A．以追求资本增值为基本目标B．较少考虑当期收入C．主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象D．与收入型基金相比，风险小、收益也较低参考答案：A,B,C[解析] 一般而言，增长型基金的风险大、收益高；收入型基金的风险小、收益较低。

4.为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应__。

A．制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度B．建立健全估值决策体系C．使用合理、可靠的估值业务系统D．加强对业务人员的培训参考答案：A,B,C,D[解析] 为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，基金管理公司应制定基金估值和份额净值计价的业务管理制度，明确基金估值的原则和程序；建立健全估值决策体系；使用合理、可靠的估值业务系统；加强对业务人员的培训，确保估值人员熟悉各类投资品种的估值原则及具体估值程序；不断完善相关风险监测、控制和报告机制；根据基金投资策略定期审阅估值原则和程序，确保其持续适用性。

2016基金从业资格考试试题及答案汇总

46.当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持( )。

A.基金份额持有人利益优先的原则B.基金托管银行利益优先的原则C.基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则D.基金管理公司利益优先的原则【答案】A【解析】运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突，符合中国证监会的规定，并履行信息披露义务。

【考点】合规管理的主要内容47.债券基金通过分散投资可以有效避免单一债券可能面临的较高的( )。

A.利率风险B.信用风险C.购买力风险D.政策风险【答案】B【解析】债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。

如果债券发行人不能按时支付利息或偿还本金，该债券就面临很高的信用风险。

投资者为弥补低等级信用债券可能面临的较高信用风险，往往会要求较高的收益补偿。

一些债券评级机构会对债券的信用进行评级。

如果某债券的信用等级下降，将会导致该债券的价格下跌，持有这种债券的基金的资产净值也会随之下降。

【考点】特殊基金品种的信息披露48.世界上最早的开放式证券投资基金是( )。

A.1943年英国的海外政府信托契约B.1924年美国的马萨诸塞投资信托基金C.1873年苏格兰的美国投资信托D.1868年英国的海外及殖民地政府信托基金【答案】B【解析】投资基金真正的大发展却是在美国。

1924年由200多名哈佛大学教授出资5万美元在波士顿成立的“马萨诸塞投资信托基金”(Massachusetts Investment Trust)被公认为美国开放式公司型共同基金的鼻祖。

【考点】证券投资基金的起源与发展49.基金募集期限届满，封闭式基金需满足募集的基金份额总额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到( )人以上。

2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案

2016年基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》真题及答案1.根据马克维茨的投资组合理论，在识别有效投资组合时，不需要考虑的是( )。

A.每种证券与其他证券之间的相互关系B.每种证券期望收益率的方差C.投资者对每种证券的偏好D.每种证券的期望收益率【答案】C2.非公开募集基金财产的投资范围包括( )。

Ⅰ.公开发行的股份有限公司股票Ⅱ.股指期货Ⅲ.港股通股票A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ【答案】B3.债券评级是反映债券违约风险的重要指标，以下两项评级都属于高收益债券评级的是( )。

A.惠誉的BB+和穆迪的B1B.标准普尔的BBB-和惠誉的B+C.穆迪的Baa3和惠誉的Ba1D.标准普尔的BBB和穆迪的Aa2【答案】A4.在Brinson业绩归隐模型中，分析资产配置带来的超额贡献不需要用到下面的哪项数据( )。

A.实际组合中各类资产的收益率B.实际组合中各类产权重分布C.业绩比较基准中各指数及其他组成的实际收益率D.业绩比较基准中各直属及其他组成的权重分布【答案】C5.关于风险与收益的关系，以下表述正确的是（）。

A.投资组合A过去一年的收益高于投资组合B,那么投资组合A的风险高于投资组合BB.高风险投资组合的风险和历史收益率呈正相关关系C.高风险投资组合的预期收益率一般高于低风险投资组合D.投资组合A的风险高于投资组合B，那么投资组合A的已实现收益也高于投资组合B【答案】C6.我国场内股票交易产生的过户费，其最终收取机构是( )。

A.证券交易所B.中国证券登记结算有限公司C.证券结算风险基金D.中国证监会【答案】B7.假设甲方与乙方均委托丙方作为双方的交易结算代理人；某日甲方买入股票150万元；卖出股票120万元；买入债券360万元，卖出债券450万元；乙方买入股票400万元；卖出股票300万元；买入债券80万元，卖出债券50万元；则结算参与人丙方在逬行分级结算原则下，与中国结算公司资金交收金额是（）。

2016年下半年山东省基金从业资格：基金收益分配考试题

2016年下半年山东省基金从业资格：基金收益分配考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、道氏理论认为市场波动具有____A：2种趋势B：4种趋势C：3种趋势D：5种趋势2、下列各项中，不属于封闭式基金交易规则的是__。

A．报价单位为每份基金价格B．基金的交易遵从“价格优先，时间优先”的原则C．买卖份额申报数量应当为100份或其整数倍D．申报价格最小变动单位为0.01元3、在存在活跃市场的情况下，下列有关投资品种公允价值的表述正确的是__。

A．估值日有市价，应当采用市价确定公允价值B．估值日没有市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定公允价值C．估值日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行价格，调整最近交易的市价，以确定公允价值D．有充分证据表明最近交易的市价或出价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定公允价值4、依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对__买卖基金的差价收入征收营业税。

A．银行B．非银行金融机构C．个人D．非金融机构5、基金管理公司的__负责向交易部下达投资指令。

A．研究部B．投资部C．投资决策委员会D．监察稽核部6、基金销售监管体系由__等组成。

A．监管手段B．监管机构C．监管对象D．监管内容7、开放式基金应当至少__公告一次基金的资产净值和份额净值。

A．每月B．每周C．每三个交易日D．每个交易日8、大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条____弯曲的曲线来表示，而且____的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

A：向下，较高B：向下，较低C：向上，较高D：向上，较低9、下列关于ETF份额的上市交易，正确的有__。

A．上市首日的开盘参考价为前一工作日的基金份额净值B．实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为5%，从上市次日开始实行C．基金申报价格最小变动单位为0.001元D．买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以全部申报卖出10、下列关于券商集合计划的说法，不正确的是__。

2016年上半年广西基金从业资格：基金费用考试试题

2016年上半年广西基金从业资格：基金费用考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、我国基金业经过近9年时间的规范发展，已经初步形成一套以____ 为核心.各类部门规章和规范性文件为配套的完善的基金监管法律法规体系。

A：《证券投资基金法》B：《基金运作管理办法》C：《基金信息披露管理办法》D：《基金管理公司管理办法%26gt;》2、下列关于基金管理公司独立董事的说法，不正确的有__。

A．独立董事人数不得少于5人，且不得少于董事会人数的1/2B．督察长的聘任需经全体独立董事同意C．独立董事要承担保护投资者权益的特殊监督责任D．独立董事可对基金管理公司与股东之间可能存在的不公平关联交易起到一定的限制作用3、下列属于基金信息披露“重大性”概念标准的有__。

A．证券交易量标准B．影响证券市场价格标准C．影响投资者决策标准D．对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响4、分析和评价基金经理可以从以下__等方面进行考察。

A．从业经验B．过往业绩C．投资理念D．操作风格5、2004年年底我国推出的首只交易型开放式指数基金(ETF)是__。

A．深证100ETFB．华夏上证50ETFC．上证180ETFD．上证红利ETF6、在股票型基金业绩分析指标中，__是最主要的分析指标。

A．基金分红B．留存收益C．已实现收益D．份额净值增长率7、关于债券的特征，下列描述不正确的有__。

A．偿还性是指债券没有规定的偿还时间，债务人可选择任一期限向债权人支付利息B．一般情况下，政府债券的风险低于金融债券和公司债券C．通常，具有高度流动性的债券同时风险较大D．流动性首先取决于市场为债券转让所提供的便利程度8、基金市场营销计划的主要内容不包括__。

A．目标市场和可能存在的问题B．人力资源和企业文化C．计划实施概要、市场营销现状D．市场威胁和市场机会9、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的__。

2016年基金从业资格考试真题卷

2016年基金从业资格考试真题卷•本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

•试卷来源：易哈佛教育一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.证券市场的构成不包括：（）A．股票市场B．债券市场C．货币市场D．基金市场参考答案：C2.世界上第一家股票交易所成立于：（）A．英国B．法国C．荷兰D．意大利参考答案：C3.股票代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权，这种所有权是一种综合权利，不包括如下权利：（）A．参加股东大会B．投票表决C．参与公司的决策和经营D．收取股息或分享红利参考答案：C4.优先股票的股息率（）。

A．高于普通股B．低于普通股C．是固定的D．与普通股呈正相关参考答案：C5.股票的每股净资产又称为股票的（）。

A．票面价值B．账面价值C．市场价值D．内在价值参考答案：B6.通过向投资者发行基金份额，能够在短期内募集大量的资金用于投资，表现了证券投资基金的（）特征。

A．集合投资B．专业管理C．风险共担D．分散风险参考答案：A7.根据市场的功能划分，证券市场可分为（）A．一级市场和初级市场B．证券发行市场和初级市场C．证券发行市场和证券交易市场D．二级市场和次级市场参考答案：C8.证券投资基金在美国被称为（）A．证券投资信托基金B．共同基金C．信托产品D．单位信托基金参考答案：B9.1940年，美国制订世界上第一部系统规范的投资基金法（）。

A．《投资公司法》B．《投资基金法》C．《证券投资基金法》D．《投资信托法》参考答案：A10.截至2008年6月底，我国共有（）家基金管理公司A．50B．53C．58D．60参考答案：D11.2003年10月，（）颁布，并于2004年6月1日实施，推动基金业在更加规范的法制轨道上稳健发展A．证券法B．开放式证券投资基金试点办法C．证券投资基金法D．证券投资基金管理暂行办法参考答案：C12.股票交易价格在每一交易日内始终处于变动之中，但是开放式股票型基金净值的计算一般（）进行一次。

2016年湖北基金从业资格考试真题卷

2016年湖北基金从业资格考试真题卷•本卷共分为2大题50小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。

•试卷来源：易哈佛教育一、单项选择题（共25题，每题2分。

每题的备选项中，只有一个最符合题意）1.存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每__个月披露一次更新的招募说明书。

A．1B．3C．6D．12参考答案：C[解析] 基金募集信息披露可以分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。

其中，存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。

由于开放式基金不是一次募集完成的，而是在其存续期间不断进行申购、赎回，这就需要针对潜在的基金投资者披露与后续募集期间相对应的基金募集、运作信息。

2.商业银行申请基金托管人资格，必须经中国证监会和__审查批准。

A．中国证券业协会B．中国银监会C．财政部D．中国证监会派出机构参考答案：B[解析] 《证券投资基金法》第二十六条规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。

商业银行申请取得基金托管资格应当具备相应条件，并经中国证监会和中国银监会核准。

3.场外认购LOF份额，应使用（）。

A．上海人民币普通证券账户B．深圳人民币普通证券账户C．中国结算公司上海开放式基金账户D．中国结算公司深圳开放式基金账户参考答案：D[解析] 目前，我国只有深圳证券交易所开办LOF业务。

场内认购LOF份额，应持深圳人民币普通证券账户或证券投资基金账户；场外认购LOF份额，应使用中国结算公司深圳开放式基金账户。

4.如果基金募集失败，基金管理人应在基金募集期限届满后（）日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

A．60B．45C．30D．15参考答案：C[解析] 基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担以下责任：①以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用；②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。

2016基金从业考试真题完整版

2016基金从业考试真题完整版基金从业资格考试真题、模拟题尽收其中，千名业界权威名师精心解析，精细化试题分析、完美解析一网打尽！在线做题就选针题库：/2AXL6FK（选中链接后点击“打开链接”）1.基金市场服务机构主要包括( )。

A.注册登记机构B.基金销售机构C.律师事务所D.基金评级公司2.1997年以前设立的基金(即老基金)存在的问题主要表现为( )。

A.不以上市证券为基本投资方向，而是大量投向了房地产、企业等产业部门B.受当时境内证券市场规模狭小的限制缺乏基本的法律规范，普遍存在法律C.关系不清、无法可依、监管不力的问题D.深受房地产市场降温、实业投资无法变现以及贷款资产无法回收的困扰，资产质量普遍不高3.根据基金运作方式，基金可以分为( )。

A.开放式基金B.封闭式基金C.主动型基金D.收入型基金4.债券基金与单一债券的区别主要表现为( )。

A.所承担的投资风险不同B.债券基金可以确定一个准确的到期日C.债券基金的收益率比买入并持有到期的单个债券的收益率更难以预测D.债券基金的收益不如债券的利息固定5.下列关于QDII基金的说法正确的是( )。

A.经中国证监会批准可以在境外募集资金进行境内证券投资B.是在我国人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排C.目前除了基金管理公司和证券公司外，商业银行等其他金融机构也可以发行代客境外理财产品D.QDII基金只可以人民币为计价货币募集6.封闭式基金发售方式主要有( )。

A.金额认购B.证券认购C.网上发售D.网下发售7.下列关于开放式基金赎回金额计算公式正确的是( )。

A.赎回总金额一赎回份额x赎回日基金份额净值B.赎回总金额一赎回份额/赎回日基金份额净值C.赎回金额一赎回总金额一赎回费用D.赎回金额一赎回总金额+赎回费用8.1OF申请在交易所上市应当具备的条件是( )。

A.基金的募集符合《证券投资基金法》的规定B.募集金额不少于3亿元人民币C.持有人不少于1000人D.基金管理公司规定的其他条件9.基金管理公司的主要股东应该具备的条件有( )。

上海2016年上半年基金从业资格1考试题

上海2016年上半年基金从业资格1考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、基金销售人员在向投资者推介基金时，应禁止__的行为。

A．诋毁其他基金销售机构B．接受投资者全权委托C．违规向他人提供基金未公开的信息D．账外暗中给予他人财物或利益2、OTC交易的衍生工具的特点有__。

A．不通过集中的交易所B．实行分散的、一对一交易C．通过各种通讯方式交易D．实行集中的、一对一交易3、开放式基金自基金份额发售之日起______个月内募集金额少于______亿元，该基金不得成立。

__A．3；2B．3；3C．6；2D．6；34、下列关于基金管理公司的说法，正确的有__。

A．基金管理公司应当建立健全督察长制度，督察长由基金托管人聘任，对基金托管人负责，对公司经营运作的合法合规性进行监察和稽核B．基金管理公司建立科学合理、控制严密、运行高效的内部监控体系，制定科学完善的内部监控制度C．基金管理公司应当建立健全由授权、研究、决策、执行和评估等环节构成的投资管理系统，公平对待其管理的不同基金财产和客户资产D．基金管理公司应当建立完善的基金财务核算与基金资产估值系统5、下列关于印花税的说法，正确的有__。

A．对个人投资者买卖股票暂免征收印花税B．对个人投资者买卖基金份额暂免征收印花税C．基金买卖股票暂免征收印花税D．对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税6、资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种__形式。

A．投资B．负债C．融资D．资产7、公司证券是公司为筹措资金而发行的有价证券。

下列不属于公司证券的是____ A：股票B：公司债券C：商业票据D：金融债券8、依照《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》规定，对__买卖基金的差价收入征收营业税。

A．银行B．非银行金融机构C．个人D．非金融机构9、我国证券市场法规体系由__等部分组成。

A．国家法律B．行政法规C．部门规章D．自律规则10、基金产品线是指一家基金管理公司所拥有的不同基金产品及其组合。

2016年11月基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题及详解

2016年11月基金从业资格考试《基金法律法规、职业道德与业务规范》真题(总分：100.00，做题时间：120分钟)一、单项选择题(总题数：100，分数：100.00)1.某投资人投资 10 万元认购某开放式基金，该笔认购产生利息 50 元，对应认购费率为1.2%，基金份额面值为 1 元，则其可得到的认购份额为（）。

（分数：1.00）A.98850.00 份B.98863.64 份C.98814.25 份D.98864.23 份√【解析】根据公式，净认购金额=认购金额/（1＋认购费率）=100000/（1＋ 1.2%）=98814.23（元）；认购份额=（净认购金额＋认购利息）/基金份额面值= （98814.23＋50）/1=98864.23（份）。

2.甲是 A 基金管理公司的基金经理，利用业余时间到 B 基金管理公司兼职，并将 A 基金管理公司的经营信息分享给 B 基金管理公司使用，甲的这一行为违反了（）的基金职业道德规范要求。

（分数：1.00）A.专业审慎和忠诚尽责B.客户至上和专业审慎C.忠诚尽责和保守秘密√D.保守秘密和专业审慎【解析】甲的行为不符合廉洁公正规范的要求。

甲没有遵循竞业禁止规则，其到与 A 基金管理公司在业务上存在竞争关系的 B 基金管理公司兼职，并在 B 基金管理公司使用 A 基金管理公司的秘密信息，损害了 A 基金管理公司的利益。

甲的行为同时也违反了保守秘密的要求。

3.境内个人基金投资者开立基金账户出示的有效身份证件原件不包括（）。

（分数：1.00）A.驾驶证√B.护照C.军官证D.警官证【解析】境内个人基金投资者开立基金账户时需要出示有效身份证件原件，提供复印件（身份证件包括中华人民共和国居民身份证、中华人民共和国护照、军官证、士兵证、文职证及警官证）。

4.基金从业人员在向客户推荐或销售基金时，应当了解并考虑的客户信息不包括（）。

（分数：1.00）A.流动性要求B.投资经验C.保证收益率√D.风险承受能力【解析】基金从业人员在向客户推荐或者销售基金时，应充分了解客户的投资需求和投资目标以及客户的财务状况、投资经验、流动性要求和风险承受能力等信息，坚持销售适用性原则，向客户推荐或者销售合适的基金。

2016年下半年广西基金交易基金从业资格全能基金考试题

2016年下半年广西基金交易基金从业资格全能基金考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、__是基金会计核算主体。

A．证券投资基金B．基金管理公司C．托管银行D．基金代销机构总部2、通过基金销售人员从业考试即__一科的，可直接获得基金销售人员从业考试成绩合格证。

A．证券市场基础知识B．证券投资基金C．证券交易D．证券投资基金销售基础知识3、美国称证券投资基金为__。

A．信托产品B．共同基金C．证券投资信托基金D．单位信托基金4、我国《证券投资基金法》规定，下列事项可以不通过召开基金特有人大会审议决定____A：提前终止基金合同B：基金扩募或者延长基金合同期限C：更换基金管理公司的高级管理人员D：更换基金管理人、基金托管人5、有价证券中，由基础证券发行人或其以外的第三人发行，并约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的是__。

A．金融期货B．交易所交易期权C．金融远期合约D．权证6、对于持续持有期少于30日的投资人，基金管理人可以在基金合同、招募说明书中约定收取不低于赎回金额__的赎回费。

A．0.25%B．0.5%C．0.75%D．1.5%7、下列不属于基金管理公司内部控制层次的是__。

A．员工自律B．部门各级主管的检查监督C．公司总经理及其领导的监察稽核部门对各部门和各项业务的监督控制D．独立董事的检查、监督、控制和指导8、目前，我国的基金主要投资于__等。

A．国债B．企业债券C．权证D．货币市场工具9、下列关于备兑权证的表述，正确的有__。

A．备兑权证通常会增加股份公司的股本B．备兑权证通常不会增加股份公司的股本C．备兑权证所认兑的股票是新发行的股票D．备兑权证所认兑的股票是已在市场上流通的股票10、债券与股票的相同点包括__。

A．二者都是债权债务关系的凭证B．二者的收益率相互影响C．二者都是筹措资金的手段D．二者都有较高的风险11、__从基金销售业务角度对基金销售信息和销售的技术系统提出了标准化要求。

江西省2016年基金从业资格1考试题

江西省2016年基金从业资格1考试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、以下属于货币证券的有__。

A．商业汇票B．商业本票C．银行汇票D．金融债券2、基金管理公司的筹建和开业须经____批准。

A：中国证监会B：中国证券业协会基金业委员会C：证券交易所D：国家工商管理局3、金融衍生工具按其自身交易的方法和特点，可以分为__。

A．金融期权B．金融期货C．金融远期合约D．结构化金融衍生工具4、下列基金份额净值的公式表示正确的是__。

A．基金份额净值=基金资产总值/基金总份额B．基金份额净值=基金负债/基金总份额C．基金份额净值=基金资产总值-基金负债D．基金份额净值=基金资产净值/基金总份额5、下列不属于基金管理公司内部控制层次的是__。

A．员工自律B．部门各级主管的检查监督C．公司总经理及其领导的监察稽核部门对各部门和各项业务的监督控制D．独立董事的检查、监督、控制和指导6、以下属于基金销售操作风险的有__。

A．向他人提供基金未公开的信息B．投资者开户时审核证件、资料不严导致的风险C．销售人员处理投资者申请出现差错引起的风险D．资金清算交收失误引起的风险7、__是指在加强基金市场监管的同时，加强基金销售机构和从业人员的自我约束、自我教育和自我管理。

A．依法监管原则B．监管与自律并重原则C．监管的连续性和有效性原则D．审慎监管原则8、理财经理可以根据客户家庭生命周期的__来设计适合客户的投资理财组合，或进行基金资产配置。

A．流动性B．收益性C．阶段性D．风险承受能力9、在风险控制的组织体系中，参与预防和控制各类风险的组织有__。

A．风险控制委员会B．督察长C．监察稽核部门D．投资决策委员会10、基金公司的股权结构安排必须坚持以____利益最大化和提高公司效益为基本准则。

A：基金份额持有人B：基金管理人C：基金托管人D：基金监管人11、下列项目不列入基金费用的有__。

基金从业资格考试历年基金考试真题一

2016年基金从业资格考试历年基金考试真题一一、单项选择题一1．债券价格主要受以下哪种因素的影响..A．市场供求关系B．上市公司经营情况C．市场存款利率D．基金资产净值2．一个母基金下设立若干个子基金;各子基金独立进行决策;此基..A．套利基金 B．基金中的基金C．保本基金 D．伞型基金3．就投资风险大小比较而言;以下正确的表述是..A．股票大于基金且基金大于债券B．股票小于基金且基金小于C．股票大于基金且债券也大于基金D．股票小于基金且债券也小于基金4．基金持有人与基金管理人的关系是..A．委托人、受益人与受托人之间的关系B．委托人、受托人与受益人之间的关系C．委托人与受益人、受托人之间的关系D．受益人与委托人、受托人之间的关系5．是规范契约型基金设立、发行、运作及各种相关行为的最基本的法律文件..A．公司章程B．基金合同 C．招募说明书D．托管协议6．目前;我国封闭式基金的募集期限为自该基金批准成立之日起个月..A．6 B．5 C．4 D．37．以下哪一项不属于对冲基金的特征..A．投资活动复杂B．高杠杆的投资效应C．投资操作方式公开 D．私募筹资8．中国的基金监管机构不包括..A．中国证监会及其派出机构B．证券交易所C．基金行业自律组织D．银监会9．以下关于封闭式基金发行价格的说法中;错误的有..A．封闭式基金的发行价格是指投资者购买基金证券的单价B．在我国;封闭式基金的发行主要采用网上定价发行的方式C．基金发行价格主要由基金面值和认购费用两部分构成D．根据规定;发行费用在扣减基金发行中的会计事务所审计费、律师费、发行公告费、材料制作费、上网发行费等后的余额要计人基金资产10．下列关于封闭式基金交易的特点表述有误的是..A．基金单位的买卖采用“价格优先;时间优先”的优先原则B．基金交易量可由投资者决定C．基金单位的交易价格以基金单位资产净值为基础;受市场供求关系的影响而波动D．在证券市场的营业日内可以随时买卖基金单位11．开放基金的募集一般要经过五个步骤..A．申请、发售、核准、备案、公告B．申请、备案、核准、发售、公告C．申请、核准、发售、备案、公告D．申请、核准、发售、公告、备案12．根据有关规定;在正常情况下;基金持有人大会由召集;并选择确定基金持有人大会的开会时间、地点..A．基金管理人 B．基金持有人C．基金托管人D．基金登记结算机构13．我国证券投资基金法规定;开放式基金的的募集申请必须经核准后方可发售基金份额..A．中国保险监督管理委员会B．中国证券监督管理委员会C．中国人民银行 D．中国国有资产监督管理委员会14．投资者在代销银行、证券公司开立的用于基金业务的结算帐户是A．银行帐户B．证券帐户C．基本帐户 D．资金帐户15．我国开放式基金份额的申购采用..A．已知价法B．未知价法C．账面价值法D．估计价值法16．巨额赎回申请发生时;在基金管理人当日接受赎回比例不低于基金总份额的前提下;可以对其余赎回申请延期办理..A．5％B．10％C．15％D．20％17．基金管理公司设有等风险控制机构;负责制定风险管理政策;评估、监控基金投资组合的风险;提出改进建议;在市场发生重大变化的情况下;研究、制定风险控制的办法..A．投资决策委员会 B．风险控制委员会C．总经理D．董事会18．根据有关法律规定;开放式基金是由设立..A．基金发起人B．基金管理人C．基金托管人D．基金持有人19．假设某季上证A股指数的收益率为15％;现金债券的收益率为3％..基金投资政策规定;基金的股票投资比例为80％;现金债券的投资比例为20％;但基金在实际投资过程中股票的投资比例为75％;现金债券的投资比例为25％;则可以根据上式得到该基金在本季的择时效果为..A．一0．6％ B．一0．8％C．一0．7％D．一0．5％20．依法募集基金;办理或者委托其它机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜等职责的基金当事人是..A．基金持有人B．基金发起人C．基金托管人 D．基金管理人21．要求公司运用科学化的经营管理方法降低运作成本;提高经济效益;以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果..A．有效性原则B．健全原则C．相互制约原则 D．成本效益原则22．基金管理公司在依法募集基金时;必须根据市场的需要;进行 ;以满足投资者的需要..A．基金产品的开发B．基金管理业务C．受托资产管理业务 D基金销售业务23．是指基金管理公司与委托人签订受托投资管理合同;在证券市场上从事股票、债券等有价证券的组合投资;以实现委托资产收益最大化的行为..A．依法募集基金B．基金管理业务C．受托资产管理业务D．基金销售业务24．由于债券价格的波动性与其到期期限的长短相关;期限越长;市场利率变动时其价格波动幅度也越;债券的利率风险也越..A．大小 B．大大C．小小 D．小大25．以下不属于日本公司治理结构特征的是..A．董事会成员一般由公司内部产生;多数董事由公司各部门的行政领导人兼任;外部董事很少B．董事会的决策权力很大C．股东大会基本上是流于形式D．日本的公司虽设有独立的高级监事职位;但监督的职能地由主办银行来执行26．基金开设国债托管账户时所提供的债券结算自营业务印鉴卡..A．一式一份 B．一式二份C．一式三份 D．一式四份27．交易所资金清算的步骤有：1制作清算指令；2接收交易数据；3确认清算结果；4执行清算指令..正确的排序：是..A．1234 B．2143C．4321 D．132428．我国基金的会计核算以为基础..A．收付实现制 B．权责发生制C．历史成本原则 D．权益发生制29．基金会计需要对基金资产进行估值;并对估值结果计算基金资产净值..A．逐日 B．隔日C．按月 D．按年30．封闭式基金采用“分红再投资”的分配方式; ..A．由基金管理人自主决定;无需报请中国证监会核准B．由基金管理人与基金托管人协商决定C．由基金管理人自主决定;但需报请中国证监会核准D．需经基金持有人大会决议通过31．假定甲股票基金的平均收益率为19％;收益率标准差为35％;贝塔值为1．5;残差的标准差为4．0％；市场资产组合的各值分别为12％;15％;1．00和0％级..样本期间的无风险收益率是6％..则甲股票基金业绩的詹森测度是..A．37．14％ B．31．43％C．8．67％D．4．00％32．以下关于基金托管要求的说法中;正确的是..A．基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开B．基金托管人为了基金管理人的利益可以不经基金管理人授权自行运用、处分、分配基金的资产C．基金托管人可以将受托管的基金资产委托给第三人进行托管D．基金托管人的债权人可以对托管人托管的基金资产行使请求冻结、扣押和其他权利33．每家基金管理公司都由各自不同的公司标志;体现了证券投资基金市场营销的特点..A．无形性 B．专业性C．多样性 D．易消失性34．证券投资基金的市场营销是实现基金管理公司经营目标的基本活动; 是基金公司实现经营目标的一线承载者..A．公司总经理B．营销人员C．交易人员 D．投资分析人员35．在日本占基金销售的份额达99％..A．直销 B．证券公司C．银行 D．投资顾问公司36．依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的;是计算基金申购与赎回价格的基础..A．基金单位资产净值 B．基金单位负债净值C．基金单位资本净值 D．基金交易价格37．配股权证;从配股除权日起到配股确认日止;如果市价高于配股价的;按估值..A．配股价B．市价C．市价与配股价的差额 D．每股净资产38．按照我国有关规定;基金成立3个月后;如基金持有现金比例高于基金资产净值的;超过部分不计提管理费..A．10％ B．15％ C．20％ D．25％39．按照有关规定;发生的基金运作费用大于基金净值的的;应采用预提或待摊的方法计人基金损益..A．百分之一 B．千分之一C．万分之一 D．十万分之一40．对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入;暂不征收..A．消费税 B．营业税C．增值税 D．企业所得税41．对个人投资者申购和赎回基金单位取得的差价收入;在对收入未恢复征收个人所得税以前;暂不征收个人所得税..A．个人买卖债券的差价B．个人买卖股票的差价C．基金分配中获得的企业债券差价D．基金分配中获得的股票红利42．在美国;货币市场基金的收人全部是利息;通常分配一次..A．每周 B．每月C．每季 D．每年43．证券投资交易的买卖价差越小;投资人为达成交易所需要付出的成本和代价 ..A．越大B．不变C．越小D．不能判定44．相对于实质性审查制度;强制性信息披露的基本推论是..A．监管当局对基金投资者承担的风险负责B．基金投资者在公开信息的基础上“买者自负”C．基金管理人对基金投资者承担的风险负责D．基金托管人对基金投资者承担的风险负责45．资本市场的基础是信息披露;而信息披露的核心是信息的..A．全面性 B．真实性C．时效性 D．公平性46．封闭式基金资产净值由基金管理人至少每公告一次;开放式基金由基金管理人在每个开放日后的第天公告..A．日 1B．周 1C．周 3D．月 347．基金招募说明书中;披露产品说明书摘要的目的是..A．明确基金产品定位;帮助投资者将本基金与其他基金区分开来B．说明基金设立的依据、基金存续期间及基金类型C．说明基金成立的条件、基金未能成立时已募集资金的处理方式D．说明基金面临的市场风险、管理风险及其他风险48．封闭式基金获准在证券交易所上市交易时;上市公告书中的基金财务资料报告期间终止日距上市交易日不得超过..A．30日 B．60日C．90日 D．120日49．英国证券投资基金的监管模式是..A．基金行业自律模式B．法律约束下的公司自律管理模式C．政府严格管理模式D．政府监管与行业自律相结合模式50．基金监管的公正原则是指..A．要求基金市场具有充分的透明度;要实现市场信息的公开化B．市场中不存在歧视;参与市场的主体具有完全平等的权利C．对被监管对象给予公正待遇D．监管部门要依法履行监管职权51．按照基金募集方式分类;证券投资基金可分为 ..A．私募基金和公募基金B．上市基金和不上市基金C．开放式基金和封闭式基金D．契约型基金和公司型基金52．根据现行“好人举手制度”;发起设立基金管理公司的申请人提交自律承诺书的日期到其提出基金管理公司设立申请之日的时间间隔原则上应不少于个月..A．3 B．6 C．9 D．1253．有关投资基金公司的“1+1规则”是指..A．符合条件的机构一般只能投资于两家基金管理公司;其中;控股含相对控股一家;参股一家B．发起人中至少含一家基金管理公司、一家证券公司C．发起人中至少含一家信托投资公司、一家证券公司D．发起人中至少含一家基金管理公司、一家商业银行54．资产组合理论的提出者是..A．哈里马科维兹B．威廉夏普C．斯蒂芬罗斯D．尤金法玛55．1976年;针对CAPM模型所存在的不可检验性问题;罗斯提出了一种建立在更少和更合理的假设之上的资本资产定价模型..A．风险定价模型B．单因素模型C．市场有效性模型 D．套利定价模型56．在实际市场条件之下;通过适时改变长期配置的资产权重;增加基金投资组合的获利机会;反映了基金的短期投资决策;这称为..A．永久性资产配置 B．突发性资产配置C．战略性资产配置 D．战术性资产配置57．投资组合调整的幅度主要取决于和修订组合后投资绩效改善的幅度大小..A．交易的市场环境变化B．交易的成本C．交易的风险大小D．投资者对风险和回报态度的变化58．无风险资产的基本特点为..A收益率为一个常数B．收益的标准差为1C．与风险资产的相关系数为零D．以上都不对59．由N个证券组成的等权组合中;设每一证券的方差均等于σ2;各证券零相关;则组合方差为..A．N＋1σ2 B．σ2/N C．Nσ2 D．N＋σ260．投资组合关于的阐述为基金管理的存在提供了重要的理论依据..A．风险和收益 B．投资回报的期望值C．分散投资D．投资回报的方差61．资本市场直线的斜率代表..A．无风险收益率 B．单位市场风险的风险溢价C．最优组合D．效用等级62．下列关于资本市场线说法错误的是..A．资本市场线以无风险收益率为截距B．直线的斜率表示单位市场风险的风险溢价C．在资本市场线上;不同投资者的不同仅表现在对风险资产的借贷比例上D．直线的斜率被称为风险的价格63．在有效市场假说的情形下;当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息..公开信息除包括历史价格信息外;还包括公司的公开信息、竞争对手的公开信息、经济以及行业的公开信息等..因此试图通过分析公开信息;是不可能取得超额收益的..A．弱式有效市场假设 B．半强式有效市场假设C．强式有效市场假设 D．超强式有效市场假设64．以下以心理学的研究成果为依据;认为投资者行为常常表现出不理性;因此会犯系统性的决策错误;而这些非理性行为和决策错误将会影响到证券的定价;投资者的实际投资决策行为往往与投资者“应该”理性的投资行为存在较大的不同..A．行为金融理论 B．资本资产定价模型C．套利定价模型 D．有效市场假说65．资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配;通常是将资产在证券与证券之间进行分配..A．低风险、高收益；高风险、低收益B．高风险、低收益；低风险、低收益C．低风险、低收益；高风险、高收益D．高风险、低收益；高风险、高收益66．经批准设立的基金管理公司;应向工商行政管理部门办理登记注册手续;领取中国证监会颁发的基金管理公司法人许可证之后成立..基金管理公司自成立之日起内必须开业..A．1个月 B．2个月C．3个月 D．6个月67．一般情况下;对于个人投资者而言;影响资产配置的最主要因素是..A．个人的生命周期B．投资者的资产负债状况C．投资者的财务变动状况与趋势D．投资者的财富净值68．资产配置过程中;假定未来与过去相似;以长期历史数据为基础;根据过去的经历推测未来的资产类别收益的方法称为..A．积极投资法 B．消极投资法C．历史数据法 D．情景综合分析法69．某公司股票在3年中的回报率根据历史数据法;计算该股票平均投资收益率为：..A． 5％ B．10％C．15％ D．20％70．假设有两种资产证券A和证券B;其期望的回报率分别为15％和10％;其权重分别为60％和40％;则根据情景综合分析法;该资产配置的期望回报率为：..A．11％ B．12％C．13％ D．14％。