日本蜡烛图教学教程2010

日本蜡烛图教程2010

几个较少重叠的理论

蜡烛图技术

传统的西方技术分析（包括一般的计算机信号）

江恩理论

周期理论

艾略特波浪理论

大体可以看做目前技术分析体系内几个鼎足而立的部分，他们起源于不同的理论源头，观察市场的角度也不大相同，所以他们各自得出的信息量必然较少重叠，他们的验证信号增加了信息量的总额，使我们更接近信息量的极限。

技术分析的重要性

1、基本分析中虽然可能包括了对市场供求状况的评估，对股价与盈利之比的演算，但是，并没有把市场心理方面的影响因素考虑进去，而有些时候市场在极大的程度上是受市场情绪支配的。

2、技术分析提供了一整套市场操作的机制，通过这种机制我们可以选定入市和出市点，确定风险/报偿之比，以及设计止损出市的水平。建立起一整套风险管理与资金管理的有效规范。

3、有的时候技术信号本身已经经构成推动市场运动的主要动力。

4、一方面人对市场的反应的确会影响价格变化：另一方面，市场价格的变化也会反过来影响人对市场的反应。

5、如果我们要观察总体的供给——需求关系，那么，观察价格变化显然是最直观、最容易进行的一种方法。当前的市场价格应当充分反应了当前发生的一切市场信息，不论这些信息是普通大众知晓的，还是仅仅掌握在极少数人手中。

一、蜡烛图的基础知识

1.1、蜡烛图概述

1.1.1、蜡烛线可以传递出趋势反转和变化的信号，也能够区分出支撑线和阻力线，但不能提供目标价位。

所以必须考虑其他技术分析指标的重要性，考虑交易的风险和回报程度。（例如击穿移动平均线或者市场出现50%的回撤等等，这样的确是市场出现反转的概率更胜一筹。）

1.1.2、为了加快识别蜡烛线形态的速度，可以调用较短时间框架蜡烛图（如，1分钟、15分钟等日内蜡烛

图）来获得一个更早的信号。

1.2、蜡烛图构成

光头大阳线、光脚大阴线

运用蜡烛图最大的好处在于，它可以提供交易者和投资人对于市场参与者情绪的即时照片。一个长长的、坚挺的实体，无论是白色或者是黑色，意味着牛方或熊方主宰市场的意愿十分强烈。

每个交易日开盘和收盘时刻的第一个小时，承载着为整日交易行情奠定基调的功能。

正是在开盘时刻，前一天收盘后发生的事情就已经开始被市场吸收和消化了。

相邻2根或者2根以上的蜡烛均具有长长的上影线，此形态通常在一段行情上攻到前期高点附近时出现。那些长长的上影线是进攻受挫的标志，意味着牛方无力将当时高位价格阵地坚守到收盘时刻。

一个客观事实是，每天的尾盘时刻总是会包含着严重的情感因素。

实体代表价格运动的基础和精华。通过实体的长度和颜色，蜡烛图为我们展示了相应的牛方和熊方的力量。

1.3、基本市场策略

1.3.1、培养自己对于市场潜在反转信号的识别是一项十分重要的技能。

1.3.2、就分析图表而言，西方技术分析的反转趋势通常包括三重（或双重）顶部或者三重（或双重）底部

形态、重要反转日、头肩底形态，带柄圆形底部，岛型顶部（底部）反转形态等。

1.3.3、成功的交易必须总是和目前的趋势站在一起。

趋势变化或者反转信号的出现，是市场参与者心里变化的一种警告。这种信号意味着市场参与者心里正在变化以及您应该调整交易风格来适应环境的变化。

1.3.4、主趋势：

可以想象一下，在一段上升为主的大趋势中，往往包含着一些短期回调的小趋势。

1）所以如果股票正处在强烈的上升主趋势之中，此时它陷入了横盘整理态势或者下降（回撤）到前期形成的支撑水平。这个节骨眼上，出现了一个看涨的蜡烛图信号。就可以运用这个看涨信号来建立一个新的多头头寸；

2）在一段下跌的主趋势之中出现的看涨蜡烛图信号，应该将之作为把您的空头头寸平仓的信号；或者这意味着市场将展开短期反弹，由于市场主趋势是下跌的，正好利用市场短期反弹到高点时建立更多的空头头寸。

1.3.5、反转形态：意味着与之前的趋势分道扬镳。

1.3.6、支撑线和阻力线：

它有可能是前期价格或者蜡烛图形态所表现出的高点或者低点。也可能表现为一些西方技术分析信号，例如：趋势线，移动平均线或者更为重要的近期最高价或者最低价。

若想判断阻力线价位的突破是否有效，建议观察市场是否在阻力线之上收盘。

若想判断对支撑线的突破是否有效，应该观察市场是否在支撑价位区域之下收盘。

1.3.7、极性转换原则：

过去的阻力线转化成新的支撑线，过去的支撑线转化为新的阻力线。

在任何时间段为基础的图标中，经常会发现如果市场击穿了一个反复被测试的阻力线，之前的阻力位将变成新的支撑位。与此相反，跌破了过去支撑位的市场，想要重新回到过去的价格将会变得困难重重，因为过去的支撑线通常变成了阻力线。

1.3.8、如果一支股票，收盘价高出了曾经的前期最高位，这意味着市场参与者现在愿意为这支股票支付更

高的价格，并持仓过夜。

1.3.9、如果价格属于盘中一度跌破支撑位，但是到了收盘时仍然回到了原来的箱体横盘区域中，这可不是

看跌特征。这类蜡烛图告诉我们，牛方在收盘前杀入市场，需求强烈到足以在交易日结束时把价格拉回到先前的箱体横盘区域。

二、单根蜡烛图

2.1、纺锤线和风高浪大线（在横盘的市场格局内对交易决策没有提示作用。）

纺锤线风高浪大线锤子线上吊线流星线

2.1.1纺锤线：

身材矮小的实体。代名词——优柔寡断。

表明，牛方和熊方已经在这场激烈的“拔河”较量中筋疲力尽，谁也无力独霸天下。

A、当出现在上升或者下降的趋势中，特别是接近前期的阻力线（支撑线）时，代表着趋势切换或

者翻转的信号。

B、当出现在整固或横盘整理的格局中，它不是趋势切换或者翻转的信号。市场只是要休息一下而

已，直到向上杀出一条血路或者向下跌落该横盘价格区间。

2.1.2风高浪大线：

不仅具备矮小的实体，而且还要有长长的上影线和下影线（不必要求长短相同但要特别长）。

日本人把它比喻成具有很高的起伏浪花的大海浪。彻底骚乱。

2.1.3锤子线：

在下降的趋势中，意味着市场正用锤子夯砸底部。

和上吊线一样拥有较小的实体（无论是黑是白），很长的下影线（通常为实体的2~3倍）锤

子

线

实体位于蜡烛线顶端，颜色可白可黑；

下影线至少是实体的两倍长；

没有或有很小的上影线；

之前市场处于下降趋势中。