北大财务管理2
《财务管理(第2版)清华大学出版社》课后题答案
经济情况 概率 收益率
萧条 0.15 -0.25
衰退 0.25 0.35
复苏 0.4 0.5
繁荣 0.2 0.625
计算 1）期望收益率；2）风险价值系数为 7%，求风险收益率.
解：1）E=0.15×(-0.25)+0.25×0.35+0.4×0.5+0.2×0.625=0.375
2） RR=b×v=b×δ/E=5.19%
解：债券成本＝
=7.65%
优先股成本＝
=7.22%
普通股成本＝
+4%=14.42%
加权平均资金成本=7.65%×1000/2500+7.22%×500/2500+14.42%×1000/2500=10.27% 13. 某企业目前拥有资本 1000 万元，其结构为：负债资本 20%（年利息 20 万元），普通股权益资本 80%（发行普 通股 10 万股，每股面值 80 元）。现准备追加筹资 400 万元，有以下两种筹资方案可供选择。
解：普通股成本＝ +10%=15.56%
债券成本＝
=8.68%
加权平均成本＝15.56%×
+8.68%×
=13.52%
12. 某公司拟筹资 2500 万元，其中发行债券 1000 万元，筹资费率 2%，债券年利率为 10%，所得税为 25%；优先 股 500 万元，年股息率 7%，筹资费率 3%；普通股 1000 万元，筹资费率为 4%，第一年预期股利 10%，以后各年增 长 4%。试计算该筹资方案的加权平均资本成本。
【青岛大学考试特工】倾情奉献——《财务管理》课后题答案
因为追加筹资后，息税前利润预计为 160 万元 > 140 万元，故该企业应采取债务筹资方案，即方案（2）。
北京大学财务管理研究生主要课程
招生简章(第十九期)【主办单位】北京大学经济学院结业颁发北京大学结业证书【培训宗旨】随着经济的发展和全球化的深入,传统的财务管理知识已远远不能适应现代企业的需要。
作为核心决策成员之一的CFO，其学识、其观念、其思维方式、其思考问题时所站的高度，都对企业的发展起着决定性的作用。
一名现代意义上的CFO，必须突破传统财务视野、从战略高度把握财务管理、公司治理、资本运营等方面的知识及其运作手段；必须大量接触国内外前沿性的财务管理知识和信息；必须真正具备全球战略眼光、深入了解相关国际规则。
本班的宗旨，正是为培养这样一批现代化、国际化的高层财务人员。
由于课程主要着眼于战略性的财务管理，同时安排了公司治理和资本运营的课程，所以本班同样适合于有一定素质的非财务出身的高层管理人员。
自2003年以来，北大CFO班已先后开办了十八期。
学员多为大中型企业的财务总监及其他高层管理人员，如中石油、中信、恒基伟业、正大福瑞达、恒利制药、长沙卷烟厂、浏阳河、孔府家、盈科网通、齐鲁石化等；也有来自中国工商银行、中国农业银行、中国光大银行、国家开发银行、财政、税务系统及各类证券、财务咨询服务行业的中高层管理人员和专业人士。
北大CFO 班，将引导您徜徉于未名湖畔、领略全球财务与资本之无限风光、全面拓展事业发展的人脉资源。
----------------------------------------------------------------------------------- 【课程内容】2、现代工商管理系列讲座3、现代财务管理系列论坛【授课对象】1、各类企业财务总监、财务经理、总会计师、注册会计师及其他高层管理人员；2、政府机关和事业单位财务主管；3、会计师事务所、金融、证券、投资等行业高级管理人员和专业人员。
【教学模式】1、最新理念、信息的大量介绍；2、理论框架的系统化讲授；3、实务操作技术的详细解析。
4、丰富的实战案例分析；5、互动式交流探讨；6、突出现实性和前沿性的讲座、论坛。
北大管理学课程
北大管理学课程
北大管理学课程主要包括以下几门：
1.管理学：介绍现代管理理论和实践，让学生了解企业组织、管理、决策等方面的知识，为其后续课程打下基础。
2.市场营销：是企业管理中非常重要的一部分，它展现了企业与客户之间的交流和沟通方式。
3.人力资源管理：主要探讨如何有效地管理和激励人力资源，以提高组织的绩效。
4.战略管理：帮助学生了解战略规划的过程和工具，并学习如何制定和实施有效的战略。
5.财务管理：涉及企业财务管理的各个方面，包括财务计划、预算、资本筹集和风险管理等。
此外，北大管理学课程还涵盖了创新管理、项目管理、运营管理等领域。
这些课程旨在为学生提供全面的管理知识和技能，使他们能够在未来的职业生涯中成功地领导和管理组织。
财务管理2版版电子教案全(项目六)
教案案首（总第号）教案纸教案纸式中：V —股票内在价值；d —每年固定股利；K —投资人要求的资金收益率。
【例8-7】3．长期持有股票，股利固定增长的股票价值模型设上年股利为d 0，本年股利为d 1，每年股利增长率为g ，则股票价值模型为：V = d 0（1+g ）/（K-g ）=d 1/（K-g ） 【例8-8】4．非固定成长股票的价值有些公司的股票在一段时间里高速成长，在另一段时间里又正常固定增长或固定不变，这样我们就要分段计算，才能确定股票的价值。
【例8-9】（二）股票投资的收益率 1．短期股票收益率的计算如果企业购买的股票在一年内出售，其投资收益主要包括股票投资价差及股利两部分，不须考虑货币时间价值，其收益率计算公式如下：S 1 S 0K=×100%式中：K —短期股票收益率；S 1—股票出售价格； S 0—股票购买价格； d —股利。
【例8-10】2．股票长期持有，股利固定增长的收益率的计算 由固定增长股利价值模型，我们知道：V=d 1/（K-g ），将公式移项整理，求K ，可得到股利固定增长收益率的计算模型：K=d 1/V + g【例8-11】3．一般情况下股票投资收益率的计算V=nn nt t t K V K d )1()1(1+++∑= 式中：V — 股票的买价； d t —第t 期的股利； K —投资收益率； V n —股票出售价格； n —持有股票的期数。
【例8-12】(三)股票投资的优缺点 1．股票投资的优点 （1）投资收益高。
（2）购买力风险低。
学生练习学生练习教案纸教案纸。
北大远程教育-财务管理学作业
一、单选题(共12题，每题1分，共12分)A方案在3年中每年年初付款100元，B方案在3年中每年年末付款100元，若利率为10%，则惩抄袭）试题编号：21.1.1试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：A考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.2试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：B考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.3 试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：B考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.4 试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：B考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.5试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：C考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***E公司全部长期资本为5000万元，债务资本比率为0.3，债务年利率为7%，公司所得税税率为课件第三章）试题编号：21.1.6试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：B考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***某企业准备新建一条生产线，预计各项支出如下：投资前费用2000元，设备购置费用8000元，算，则该生产线的投资总额为（）元。
（教材第七章第二节，课件第四章）试题编号：21.1.7 试题类型：单选题标准答案：***试题难度：较难试题解析：***考生答案：B考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.8 试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：C考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.9试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：A 考生得分：***是否评分：未评分 评价描述：***试题编号：21.1.10试题类型：单选题标准答案：*** 试题难度：一般试题解析：***考生答案：D考生得分：*** 是否评分：未评分 评价描述：***11. ABC 公司无优先股，去年每股利润为4元，每股发放股利2元，留用利润在过去一年中增加了第二节，课件第七章）试题编号：21.1.11试题类型：单选题标准答案：***试题难度：较难试题解析：***考生答案：C考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.1.12试题类型：单选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：C考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***二、多选题(共8题，每题1分，共8分)试题编号：21.2.1 试题类型：多选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：A|C考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.2 试题类型：多选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：A|C|D 考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.3试题类型：多选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：C|D考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.4 试题类型：多选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：A|C考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.5 试题类型：多选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：A|B|C 考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.6 试题类型：多选题标准答案：***试题难度：较难试题解析：***考生答案：A|B|C 考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.7 试题类型：多选题标准答案：***试题难度：一般试题解析：***考生答案：C|D考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***试题编号：21.2.8试题类型：多选题标准答案：***试题难度：较难试题解析：***考生答案：A|D考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***三、名词解释(共10题，每题1分，共10分)21. 企业财务活动（教材第一章第一节，课件第一章）财务活动，是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称.包括企业筹资引起的财务活动,企业投资引起的财务活动,企业经营引起的财务活动,企业分配引试题编号：21.3.1试题类型：简答题标准答案：***试题难度：容易试题解析：***考生答案：财务活动，是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称.包括企业筹资引起的财务活动,企业投资引起的财务活动,企业经营引起的财务活动,企业分配引考生得分：***是否评分：未评分评价描述：***22. 货币时间价值（教材第二章第一节，课件第二章）货币时间价值是指资金或货币经历了一定时间的投资与再投资所增加的价值。
北京大学国际关系学院财务工作制度
北京大学国际关系学院财务工作制度(2006年8月制订)为使我院的财务管理工作进一步纳入规范化、制度化的轨道，现就财务管理权限、原则、内容和方法制定有关规定。
1、我院财务工作管理实行一级核算、二级管理。
财务会计为校财务部派驻人员，属学校和学院双重领导，其应根据国家统一的会计制度和学校的财务制度，编制记账凭证。
做到会计科目使用正确，内容真实完整，金额准确无误。
2、为加强资金管理，确保资金安全，在资金运作工作中要严格执行审批和签字制度。
各项费用报销前，须先由院主管财务院长签字审批后方可报销。
每张发票金额不得超过1,000元，超过1,000元的支出项目，须提前申请支取银行转帐支票，并在一周内付给供货商，如支票过期产生的费用，由个人承担。
使用大额资金5万元以上者（含5万元），须填写大额资金审批表，经院办公会批准、财务主管院长审批后方可支取。
3．教学费用使用要符合财务管理的有关规定，实行专款专用。
属于此类开支的项目包括：（1） 办公用品费用（2） 软件购置、计算配件等费用（3） 印刷费（4） 图书购置费以上各项费用报销时需附上同发票金额一致并加盖同发票一致财务章的明细单或机打小票方可报销。
（5） 邮电费（6） 交通费（7） 会议费（须有会议通知）（8） 网络费（9） 业务活动费即餐费（不得超过总拨款的30%）（10）学术考察费（须由财务主管院长审批）（11）设备购置（须从学校资产部招标供货商处购买，购买后需去院办建卡后方可报销），《“985” 专项、“211”专供货商详细情况可参看《北京大学仪器设备招标采购管理办法项中设备采购，由资产部统一购买，不得自行采购。
（12）出版补贴（须持有与出版社签的出版合同）（13）其他(需咨询财务人员后方可使用资金与报销)4．严格控制各种人工费的支出。
如需支付各项人工费用（讲课费、酬金、评审费等），必须事先由财务主管院长审批方可支付。
支付时个人需交纳相应的税金。
支付学生勤工助学费需提供本人有效学号，学生每人每月超800元需交纳20%税金。
财务管理(第2版)习题答案
（2）1000×8%（P/A，i，5）+1000×（P/F，i，5）=1041 查表得 到：i =7%
即当市场利率为7%时，发行价格为1041元。
【题3—3】 （1）后付租金=500000÷（P/A，8%，5）
第1章 财务管理总论
【题1—1】 （1）无限责任即467 000元； （2）因为600 000－36 000＝564 000＞467 000，即洪亮仍需承担
467 000元，合伙人没有承担风险； （3）有限责任即263 000－90 000＝173 000元。
【题1—2】 （1）若公司经营的产品增值率低则应争取一般纳税人，否则是小
（8）债券发行价格=200×（P/F，12%，5）+200×10%×（P/A， 12%，5）
=200×0.5674+20×3.6048=185.58（元）
（9）每股价值=1.78÷（13.60%-4%）=18.54（元/股） 即当股票市价每股低于18.54元时，投资者才愿意购买。 【题6—4】 （1）甲公司债券的价值=1000×（P/F，6%， 5）+1000×8%×（P/A，6%，5）
（2）乙公司债券的价值=（1000+1000×8%×5）×（P/F，6%，5） =1400×0.7473=1046.22（元）
=800000×7.3601×0.7473=4400162（元） 或：800000×（P/A，6%，15）-800000×（P/A，6%，5）
=800000×9.7122-800000×4.2124=4399840（元）
【题2—3】 P＝3×（P／A， 6％， 6）＝3×4.9173=14.7915（万元） 宋女士付给甲开发商的资金现值为：10＋14.7915＝ 24.7915 （万
财务管理参考文献
财务管理参考文献财务管理参考文献1.《财务管理》，陈玉清、宋良荣主编，清华大学出版社，2005年8月第一版。
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财务管理实验二答案
实验名称：筹资方式选择总学时： 2适用专业：10人力资源、市场营销、电子商务等班级：实验中心（室）：11503一、实验目的1.掌握企业资金成本、经营杠杆系数、财务杠杆系数、总杠杆系数计算2.掌握每股利润无差别点的计算二、实验要求1.计算个别、综合、边际资本成本2.根据资本成本进行决策三、实验所需设备与条件笔、纸四、实验内容1．资金成本、各杠杆系数的计算，最佳资本结构的确定（1）某企业计划筹资130万元，所得税率为25%。
有关资料如下：1．向银行借款30万元，借款年利率为6%，手续费2%。
2．按溢价发行债券，债券面值14万元，溢价发行价格为15万元票面利率为8%，期限为5年，每年支付一次利息，其筹资费用率为3%。
3．发行优先股30万元，预计年股利率为10%，筹资费用率为4%。
4．发行普通股4万股，每股发行价格10元，筹资费用率为5%。
预计第一年每股股利1.2元，以后每年按6%递增。
5．留存收益15万元要求：（1）计算个别资本成本。
（2）计算企业加权平均资本成本。
解：（1）企业借款：K=30×6%×（1-25%）/30×（1-2%）=4,59%债券：K=14×8%×（1-25%）/15×（1-3%）=5.77%优先股：K=30×10%/（30-30×4%）=10.27%普通股：K=（1.2/10-1.5）+6%=18.63%留存：K=1.2/10+6%=18%（2）借款比例=30/130=23.07%债券比例=15/130=11.54%优先股比例=30/130=23.07%普通股比例=40/130=30.77%留存比例=15/130=11.54%加权平均资本成本=4.59%*23.07%+5.77%*11.54%+10.27%*23.07%+18.63%*30.77%+11.54%*18%=（2）某企业年销售额为210万元，息税前利润为60万元，变动成本率为60%；全部资本为200万元，负债比率为40%，负债利率为15%，试计算该企业的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。
北大会计专业课程设置
北大会计专业课程设置北大会计专业是北大经济学院下属的一个专业，培养学生具备扎实的会计理论基础和实际操作能力。
下面将对北大会计专业的课程设置进行介绍。
一、基础课程1. 经济学原理：该课程主要介绍经济学的基本原理和概念，为学生打下坚实的经济学基础，以便更好地理解和应用会计学知识。
2. 管理学原理：该课程主要介绍管理学的基本理论和方法，培养学生的管理思维和决策能力，在企业会计实践中发挥作用。
3. 法律基础：该课程主要介绍我国法律体系和法律知识，使学生具备法律意识和法律素养，为会计实践提供法律支持。
4. 统计学基础：该课程主要介绍统计学的基本概念和方法，培养学生的数据分析能力，为会计数据的处理和分析提供基础支持。
二、专业课程1. 会计学原理：该课程主要介绍会计学的基本理论和方法，包括会计信息的收集、处理和报告，培养学生的会计思维和分析能力。
2. 财务管理：该课程主要介绍企业财务管理的基本原理和方法，包括资金筹集、投资决策、资本运作等内容，培养学生的财务管理能力。
3. 成本会计：该课程主要介绍企业成本的计算和分析方法，包括成本核算、成本控制等内容，培养学生的成本管理能力。
4. 财务会计：该课程主要介绍财务会计的基本理论和方法，包括会计准则、会计报表等内容，培养学生的财务报告和分析能力。
5. 税务会计：该课程主要介绍税收法律和税务会计的基本原理和方法，培养学生的税务筹划和税务申报能力，为企业减税提供支持。
6. 内部控制与审计：该课程主要介绍企业内部控制和审计的基本原理和方法，培养学生的风险管理和内部审计能力。
7. 国际会计：该课程主要介绍国际会计准则和国际财务报告的要求和规范，培养学生的国际会计视野和跨国企业的会计能力。
三、实践课程1. 会计信息系统：该课程主要介绍会计信息系统的构建和管理，培养学生的信息技术应用能力，为会计信息化提供支持。
2. 会计实务：该课程主要介绍会计实务的操作方法和技巧，培养学生的实际操作能力，为会计工作提供实践支持。
数字化校园财务管理信息系统
北京大学计算中心
2.网络中心(信息管理中心)必须配备足够的人力 开发要人力、维护也要人力 (北大财务管理信息系统和公费医疗系统为例) 3.增强信息服务意识 4.作为一个产品如何做到更通用、更灵活、更开放 5.开发管理与决策支持的难度最重要的是需求
谢谢！
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北京大学计算中心
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北京大学计算中心
•几点体会
2
北京大学计算中心
•数字化校园财务系统的功能与发展
1. 任务
高等教育的任务是:“培养具有创新精神和实践能力的高级专 门人才。” 财务管理的任务:“依法建立、健全财务管理制度，合理使用 、严格管理教育经费，提高教育投资效益” 财务管理信息系统的目标: 充分利用现代化工具(包括计算机、网络及相应软件）
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北京大学计算中心
财务部的维护人员解决不了问题由计算中心的维护 人员解决：系统升级（更换服务器）、重要故障、 扩大财务软件功能的任务（例如建立数据仓库等） 。 香港各大学的财务软件虽然都是外购的，但是计 算中心也配有专门人员维护。遇有重大改造先立项 ，由该项目组完成。 日本法政大学的《资金运用与管理系统》相当于 我们的《帐务处理系统》由校外的商业公司承包完 成，内部开发了与教务系统连接的《学费管理系统 》，该系统学校情报部门维护，财务部内配1人做些 日常报表等工作。
对帐单 各种卡或存折
校内信息服务
档案馆 系统
14
财务档案归档
银行
科研经费查询
科研 系统
北京大学计算中心
图一 系统间信息共享图
例如，学费管理系统实现了：形成收费信息收费注册开 发票制作记帐凭证汇总 等信息自动化处理，实现了信息 处理的高效率，提高了信息处理的准确性，大大减轻了业务人 员的工作量，加强了学费的管理。
2021年北京大学财务管理期末精选试卷
北京大学财务管理期末精选试卷学校___________ 班级_________ 姓名_________ 分数_________一、单项选择题（每小题1分共20分）1、下列各项对营业收入无影响的是（）A.销售退回B.销售折扣C.销售折让D.结算方式2、企业年应收账款周转次数为4 5次，若一年按360天计算，则应收账款周转天数是（）A. 30天 B 60天 C. 80天 D. 90天3、某企业分别投资于A、B两项资产，其中投资于A资产的期望收益率为 8%，计划投资额为800万元；投资于B 资产的市场收益率是10%，计划投资额为1200万元。
则该投资组合的期望收益率为（）A9% B4、后付年金终值系数的倒数是( )A. 资本回收系数B. 偿债基金系数C. 先付年金终值系数D. 后付年金现值系数5、企业的法定公积金应当从（）中提取A.利润总额B.税后净利润C.营业利润D.营业收入6、下列说法中正确的是（）A.投资组合的目的之一是为了消除投资风险B.实体投资比金融投资风险高C.发行可转换债券有利于资本结构的调整D.债券筹资比股票筹资的风险小7、企业在筹资时，投资者可以( )形式向企业投资。
A.现金B.原材料C.生产设备D.非专利技术8、下列选项中，不属于企业经营活动的是A、缴纳税款B、经营租赁C、广告宣传D、购建或处置固定资产9、某零件年需要量16200件，日供应量60件，一次订货成本25元，单位储存成本1元/年。
假设一年为360天。
需求是均匀的，不设置保险库存并且按照经济订货量进货，则下列各项计算结果中错误的是（）A．经济订货量为1800件 B．最高库存量为450件C．平均库存量为225件 D．与进货批量有关的总成本为600元10、确定最优经济订货批量时，决策的依据是（）。
A. 储存成本最低B. 缺货成本最低C. 订货成本最低D. 储存成本与订货成本之和最低11、下列关于速动比率的描述正确的是（）A.速动资产/速动负债B.速动资产/流动资产C.速动资产/流动负债D.（流动资产—存货）/速动资产12、影响资金需要量的因素主要有( )。
北大课程
第一章 财务管理概论一、财务管理的目标（一）公司财务管理的总目标公司财务管理的目标，是在满足其他利益集团合法利益请求并履行社会责任的基础上，追求原有股东价值的最大化。
价值的计算公式为()V C r ft =+∑1这说明，在没有购并行为发生的情况下，决定公司价值大小有两个因素，一是公司每年创造的净现金流量的大小，主要是利润、折旧、摊销费等；净现金流量越大，公司价值就越大；二是公司资产所承受的风险的大小，风险越高，所要求的收益率就越大，公司价值也就越小。
例如，甲公司公司和乙公司每年创造的净现金流量相同，都是1000万元，但甲公司资产所承受的风险比乙公司高，甲公司资产所要求的收益率为20%，而乙公司资产所要求的收益率仅为10%。
这样，乙公司的价值就是甲公司价值的2倍。
表现在公司股票上，尽管甲和乙公司每股税后利润相同，但乙公司股票价格是甲公司股票价格的2倍。
随着财务管理理论的进展，经济附加值（EV A ）正逐渐被学者们重视，也不断被公司贯彻到具体的业务中。
C k EBIT EVA w ⋅--=)1(税率经济附加值（EV A ）的作用是，为公司股东财富建立一个更为客观的评价标准，也为公司管理层的管理业绩建立更准确的尺度。
我国的民营公司，福建亲亲集团在香港专家的帮助下，基于EV A 建立了评价体系。
（二）公司财务管理的具体目标财务管理的总目标可以细化为三个具体目标。
公司的现金流量尽管由税后利润、折旧、摊销、应收帐款变化值、存货变化值等构成，但从长远来看，公司现金流量还主要是由税后利润来构成。
因此，税后利润的多少，在很大程度上决定了公司的价值。
由于体现股东价值的重要指标是权益资本收益率，而影响权益资本收益率的因素包括毛利率、资产周转率、杠杆倍数等，即ROE=税后利润/权益资本=（1-T ）税前利润/权益资本=（1-T ）税前利润/销售收入*销售收入/权益资本=（1-T ）税前利润/销售收入*销售收入/总资产*总资产/权益资本=（1-T ）毛利率*资产周转率*财务杠杆因此，从现金流量的角度，财务管理的总目标可以细划为收益目标、效率目标、安全目标。
财务管理课后习题答案
08版自考财务分析公式大全（原创，引用请注明出处）人大财务管理教材（第四版）课后习题参考答案教学资源 2008-03-27 14:05 阅读1736 评论7字号：大中小中国人民大学会计系列教材·第四版《财务管理学》章后练习参考答案第一章总论二、案例题答：（1）（一）以总产值最大化为目标缺点：1. 只讲产值，不讲效益；2. 只求数量，不求质量；3. 只抓生产，不抓销售；4. 只重投入，不重挖潜。
（二）以利润最大化为目标优点：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
这些措施都有利于资源的合理配置，有利于经济效益的提高。
缺点：1. 它没有考虑利润实现的时间，没有考虑资金时间价值；2. 它没能有效地考虑风险问题，这可能会使财务人员不顾风险的大小去追求最多的利润；3. 它往往会使企业财务决策带有短期行为的倾向，即只顾实现目前的最大利润，而不顾企业的长远发展。
（三）以股东财富最大化为目标优点：1. 它考虑了风险因素，因为风险的高低，会对股票价格产生重要影响；2. 它在一定程度上能够克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响股票价格，预期未来的利润也会对企业股票价格产生重要影响；3. 它比较容易量化，便于考核和奖惩。
缺点：1. 它只适用于上市公司，对非上市公司则很难适用；2. 它只强调股东的利益，而对企业其他关系人的利益重视不够；3. 股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，把不可控因素引入理财目标是不合理的。
（四）以企业价值最大化为目标优点：1. 它考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；2. 它科学地考虑了风险与报酬的关系；3. 它能克服企业在追求利润上的短期行为，因为不仅目前的利润会影响企业的价值，预期未来的利润对企业价值的影响所起的作用更大。
缺点：很难计量。
进行企业财务管理，就是要正确权衡报酬增加与风险增加的得与失，努力实现二者之间的最佳平衡，使企业价值达到最大化。
北大管理会计工作计划
一、工作目标（一）确保会计账务处理准确无误，责任范围内的会计科目无异常情况，为学校管理层提供准确、及时的管理会计信息。
（二）提高自身业务能力，紧跟行业发展趋势，不断创新工作方法，提升工作效率。
（三）加强团队协作，提高部门整体执行力，为学校管理会计工作的发展贡献力量。
二、工作内容1. 账务处理与核算（1）严格按照财务制度及相关法律法规，进行日常账务处理，确保账务准确无误。
（2）定期对账，确保账实相符，及时发现并解决账务问题。
（3）对各类费用进行分类核算，为管理层提供费用分析报告。
2. 成本管理与控制（1）参与制定学校成本管理方案，对成本进行有效控制。
（2）定期分析成本构成，找出成本节约潜力，提出改进措施。
（3）跟踪成本控制效果，确保成本管理方案的有效实施。
3. 预算编制与执行（1）参与预算编制工作，确保预算编制合理、科学。
（2）跟踪预算执行情况，及时发现偏差，并提出调整建议。
（3）定期进行预算执行分析，为管理层提供决策依据。
4. 内部审计与风险控制（1）开展内部审计工作，及时发现并纠正财务风险。
（2）建立健全内部控制制度，提高财务管理水平。
（3）加强风险防范意识，提高部门应对风险的能力。
5. 报表编制与分析（1）按照要求编制各类财务报表，确保报表真实、完整。
（2）对报表数据进行深入分析，为管理层提供决策支持。
（3）定期进行财务状况分析，评估学校财务风险。
三、工作改进措施1. 加强学习，提高自身业务能力（1）积极参加各类培训，学习财务管理、成本管理、内部控制等方面的知识。
（2）关注行业动态，了解先进的管理会计理念和方法。
2. 优化工作流程，提高工作效率（1）简化账务处理流程，提高工作效率。
（2）采用信息化手段，实现财务数据共享。
3. 加强团队协作，提高执行力（1）定期召开部门会议，加强沟通与协作。
（2）明确岗位职责，提高部门整体执行力。
4. 关注细节，提高工作质量（1）认真审核每一笔账务，确保账务准确无误。
北京大学团校财务管理条例
北京大学团校财务管理条例
第一条为明晰团校财务管理程序，便于团校各部门规范操作，特制定本条例。
第二条团校财务工作由团校秘书处指定专人担任财务负责人具体经办，归办公室管理。
第三条财务支出包括办公用品的消耗、组织教学活动支出、团校内部人员培训和奖励等。
第四条财务负责人必须定期整理财务登记表（附件四）汇总制作财务明细报表（附件五）上报团校秘书处。
第五条申请教学活动经费由活动负责单位提前三天以上提交活动经费预算申请表报批。
经费预算在100元以内（包括100元）到本级团校秘书处报批；经费
预算在100元以上的到团校秘书处报批。
第六条报销单据必须为正式发票，收据无效。
报销发票必须在背面写明经办人、时间、事由及金额。
第七条报销程序：报销人将发票在每周报销日前交给财务负责人，财务负责人在确认该项支出在团校开支范围内并核对有关说明填写正确后，登记入账。
报销
后由财务负责人应及时通知报销人领取现金。
第八条必要的办公用品的购买更新以及活动中海报等的制作费用，需要当事人将发票交给财务负责人，由财务负责人负责报销。
文件资料的打印、复印，在三
角地打印室完成，由经手人签字并注明用途。
第九条本条例之解释权归北京大学团校秘书处所有。
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损益 表
现金流量表
21
影响现金的基本活动
现金受到公司两类基本活动的影响:
经营活动 - 主要与产生收入和费用的日 常活动有关。 财务活动 - 主要是关于为了公司的利益 获取现金和使用现金的活动。
22
影响现金的基本活动
经营活动 - 影响损益表的业务
投资活动 - 内容主要包括（1）作为贷款人 或证券持有人投出和回收现金，（2）购买 和处置工厂、财 产、设备及其他长期经营 性资产。
现金流出
购置财产、工厂、设备 购买不属于现金等价物的有价 证券 提供贷款
25
影响现金的基本活动
主要筹资活动
现金流入向贷款人借入现源自 发行股票 发行债券现金流出
偿还借入资金 购回股票（包括库存股票） 支付股息
26
HL公司
创立于1996年12月31日，创始资本1000美元，债务 资本500美元，权益资本500美元，负债与权益比率1。 几个问题： 为什么需要资本？— 因为需要获得资产。 为什么需要资产？— 因为需要销售收入。 为什么需要收入？— 因为需要利润。 为什么需要利润？— 因为企业要回报股东，也需要 加强自身的资本基础。
服务或货物 2. 能够实现。有足够保证收回现金
费用确认的原则 1. 配比（matching）原则—在确认收
入时确认费用 2. 成本回收原则（区间成本）
7
II.主要使用者需要哪些信息（续）
利润及利润分配表（损益表） 主营业务收入与营业外收入/支出 权责发生制（与现金收付制） 反映会计主体在一时间段内的经 营业绩
15
IV.如何保证财务会计信息的质量
“原材料”---交易/交换 ▪ 与“外部”的交易（会计主体） ▪ 经济上的交换 ▪ 交易已经发生（交易的凭证） ▪ 能可靠地估计/计量该交易对会计 主体的影响
16
现代会计制度的局限性
经营决策上的短期行为
减 少 新 产 品 开 发， 人 员 培 训， 广 告 及 设 备 维 修的费用
8
II.主要使用者需要哪些信息（续）
资产负债表
会计恒等式： 资产 = 负债 + 业主权益
一个时间点的财务状况 业主权益 = 净资产 = 资产 -
负债
9
II.主要使用者需要哪些信息（续）
资产负债表
资产 流动资产 现金（货币资金） 有价证券（短期投资） 应收帐款/应收票据 存货
长期资产
固定资产
筹资活动 - 内容主要包括作为借款人或证 券发行人取得资金并偿付贷款人和所有者。
23
影响现金的主要活动
主要经营活动
现金流入
向客户收取的现金 收取的利息和股息 其他经营收入
现金流出
向供货方支付的现金 向职工支付的现金 支付的利息和税金 其他经营性现金支出
24
影响现金的主要活动
主要投资活动
现金流入
出售财产、工厂、设备 出售不属于现金等价物 的有价证券 收回贷款
2.资产与资产结构，资金来源？ 资产负债表
3. 现金的来源及使用 现金流量表
5
II.主要使用者需要哪些信息（续）
利润及利润分配表（损益表）
(销售）收入 费用
销货成本 营销费用 管理费用 财务费用 税前盈利 所得税 税后盈利
6
收入/成本的确认
收入确认的原则 1. 确实获得。已提供全部（或相当部分）
12
II.主要使用者需要哪些信息（续）
资产负债表
股东权益 股本（缴入股本） 普通股 优先股 留存收益 资本公积/盈余公积（公益金） 未分配利润
13
III.财务会计信息的主要特征
可靠性 审计与审计师意见书 相关性
14
IV.如何保证财务会计信息的质量
“原材料” “加工工艺” --
▪ 公认会计原则（GAAP）： ▪ “工艺标准化”
长期投资
无形资产
10
无形资产的财务会计处理
一般不将研发无形资产的支出确认为 资产。（价值不易被客观评估）
商誉一般不被确认为资产。（价值不 易被客观评估）
购买专利，技术，商标的支出被确认 为资产。
小结：资产价值的确认必须客观，可靠！
11
II.主要使用者需要哪些信息（续）
资产负债表
负债 流动负债（短期负债） 短期借款 应付帐款/应付票据 客户预付款 其它应付款（工资，税） 长期负债 长期借款 应付债券 长期应付款
会 计 上 的 灵 活 性 (特 别 是 国 际 会 计 准 则)。 ▪ 会计方法
收入确认
存货计价
折旧方法
▪ 会计估测 坏帐准备
预提保修费用
固定资产使用年限/残值
▪ 交易时间的控制
17
现金流量表概述
现金流量表充分说明了整个会计期间公司现金 余额发生的变化。
现金流量表报告公司在一个特定期间内经营 活动、筹资活动、投资活动的现金收支。
公司财务
周春生 教授
1
第一讲 财务会计要点回顾
2
提纲
会计信息的主要使用者 主要使用者需要哪些信息 财务会计信息的主要特征 如何保证财务会计信息的质量
3
I.会计信息的主要使用者
股东（包括潜在的股东）
债权人
供应商与客户
管理人员/其他员工
竞争者
政府机构
税务
证监会
4
II.主要使用者需要哪些信息
1. 企业是否盈利（投资是否增值）？ 利润及利润分配表（损益表）
27
资产负债表
资产负债表是说明在某一时点企业所拥有的 资产和负债与权益状况。
企业总资产与总负债的差额是公司股东（所 有者）对企业的投资（即企业的权益资本）的会 计估算，又称股东（所有者）权益的账面价值。
我国企业采用的资产负债表中企业的资产、 负债和权益按照流动性高低高低由上至下排列、 流动性高者在上，流动性低者在下。
现金流量表同损益表一起揭示了当期资 产负债项目发生变化的原因。
资产负债表揭示了在某一特定时刻公司的财 务状况。
现金流量表和损益表揭示了公司在某一期间 内的经营状况。
20
现金流量表的编制目的
资产负债表、损益表和现金流量表的关 系如下：
资产负债表 12月31日
2000
资产负债表 12月31日
2001
28
HL公司的资产负债表
现金
资产
1996 年 1997 年
12 月 31 日 12 月 31 日
“现金”包括现金及现金等价物。
18
现金流量表的编制目的
它揭示了净收益与现金余额变化之间的 关系。 它报告过去的现金流量，有助于： 预测未来现金流量 评价公司管理当局获取和运用现金的
途径 衡量公司在到期日支付利息和股息以
及清偿债务的能力。 它能说明经营性资产结构的变化。
19
现金流量表的编制目的