资本运营与融资考纲

附件10：

广东省高等教育自学考试

资本运营与融资课程：（课程代码：10424）考试大纲

目录

Ⅰ课程性质与设置目的的要求

资本运营与融资是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）专业的必考专业课，是为了培养和检验自学应考者对资本运营与融资的基本原理、基本知识与基本技能的理解而设置的一门基础专业课。

资本运营与融资课程设置的宗旨是为了适应现代市场经济环境下日益频繁和迅速发展的企业资本运营的需要，同时也是为了满足人才市场对公司资本运作管理人才的迫切需要。

设置本课程的目的及要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握现代企业资本运营中涉及的基本理论、基本原则和一般性方法；能将理论知识和实际应用相结合，分析企业资本运营中的现象、问题及策略。

本课程共分为十二章，其中重点章、次重点章和一般章如下表所示：

一、考试基本要求

要求应考者理解和掌握资本运营与融资的基本知识、基本原理和基本技能，能够运用基本原理和基本方法对资本运营中涉及的问题进行判断、计算和分析，具备简单应用和综合应用的能力。

二、考核知识点及考核要求

本大纲的考核要求分为“识记”（占20%）、“领会”（占30%）、“简单应用”（占30%）和“综合应用”（占20%）四个层次，具体含义为：

✧识记：能解释有关概念、知识点的含义，并能正确认识和表达；

✧领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理和基本方法；

能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系；

✧简单应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理和基本方法分

析和解决有关的理论和实践中的简单问题。

✧综合应用：能够综合运用基本原理、基本方法和基本技能，分析和判断

有关的理论和实践中的问题。

第一章资本运营概论

一、学习目的与要求

通过本章的学习，应掌握资本的特点、资本的来源、资本的形态、资本运营的含义、资本运营的目标以及资本运营的内容和分类。

二、考试内容

第一节资本的性质（资本的特点）

第二节资本的来源与形态

一、资本的来源

二、资本的形态

第三节资本运营的含义

一、资本运营的概念

二、资本运营与生产经营（区别与联系）

第四节资本运营的目标

一、利润最大化

二、股东权益最大化

三、企业价值最大化

第五节资本运营的内容

一、资本运营的基本内容

二、资本运营的分类

三、考核知识点

1、资本的一般特点（4个）

2、资本的来源（狭义、广义）

3、资本的形态（5种）

4、资本运营的概念，资本运营与生产经营的区别与联系

5、资本运营的目标（三种）

6、资本运营的基本内容（4个方面）

7、资本运营内容的分类（从不同角度加以分类）

四、考核要求

识记：资本的特点、资本的来源、资本的形态、资本运营的含义、资本运营的目标以及资本运营的内容和分类。

领会：广义和狭义的资本来源，资本运营与生产经营的区别与联系、对资本运营目标的理解。

第二章资本运营的主体与市场环境

一、学习目的与要求

通过本章的学习，应该了解资本运营的主体（企业）的基本特征、企业组织论、公司的组织结构、资本运营与市场体系的关系、资本市场的构成和投资银行的业务内容。

二、考试内容

第一节资本运营的主体

一、资本运营主体的企业论（企业的基本特征）

二、市场经济条件下的企业组织

三、公司的组织结构

第二节资本运营的市场环境

一、资本运营与市场体系

二、资本运营与资本市场

三、资本运营与投资银行

三、考核知识点

1、企业的基本特征

2、公司的经济功能与管理功能

3、企业制度（个人业主制企业、合伙制企业、公司制企业的优缺点）

4、公司的组织结构

5、市场体系包括的内容以及资本运营与市场体系的关系

6、资本市场的构成

7、投资银行业务的主要内容

四、考核要求

识记：资本运营的主体（企业）的基本特征、企业组织论、公司的组织结构、资本运营与市场体系的关系、资本市场的内容和投资银行的业务内容。领会：不同企业制度的优缺点、资本运营与市场体系的关系、资本市场的构成。

第三章资本筹措

一、学习目的与要求

通过本章的学习，应该掌握资本筹措的基本要求、资本需要量预测的方法、筹资渠道、各种筹资方式及其优缺点、资本成本的内涵、作用和计算方法、资本结构的含义和实务分析以及企业融资决策的EPS-EBIT分析方法。

二、考试内容

第一节资本筹措的意义与要求

一、资本筹措是资本运营的起点

二、资本筹措的基本要求

第二节资本需要量的预测

一、定性预测法

二、定量预测法

第三节资本筹措的渠道和方法

一、筹资渠道

二、筹资方法

第四节资本成本

一、资本成本的内涵

二、个别资本来源的资本成本

三、加权平均资本成本

第五节资本结构与筹资决策

一、资本结构的含义

二、资本结构的实务分析

三、企业融资决策（EPS-EBIT分析）

三、考核知识点

1、资本筹措的基本要求

2、资本需要量预测——定量预测法（销售百分比法、资金习性法）

3、筹资渠道（6个）

4、筹资方式

（1）长期借款筹资的优缺点

（2）债券筹资（种类、普通债券筹资的优缺点、可转换债券的筹资的优缺点）

（3）融资租赁与经营租赁的特点、回售租赁与杠杆租赁的含义及特点、租赁融资的优缺点

（4）股票筹资（意义、发行方式、销售方式、普通股筹资的优缺点）（5）BOT（项目融资）的含义及好处

（6）商业信用筹资的优缺点

（7）票据贴现及其优缺点

（8）短期借款的信用条件、支付方式及优缺点

5、资本成本的内涵及作用、个别资本成本和加权平均资本成本的计算方法

6、资本结构的含义、资本结构的实务分析（杠杆原理及计算）

7、企业融资决策（EPS-EBIT分析）

四、考核要求

识记：资本筹措的基本要求、筹资渠道、各种筹资方式及其优缺点、资本成本的内涵、资本结构的含义和杠杆原理。

领会：筹资渠道和筹资方式的关系、各种筹资方式及其优缺点、资本成本的作用、、资本结构的含义和杠杆原理。