资本运营与融资考纲

附件10：广东省高等教育自学考试资本运营与融资课程：（课程代码：10424）考试大纲目录Ⅰ课程性质与设置目的的要求资本运营与融资是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）专业的必考专业课，是为了培养和检验自学应考者对资本运营与融资的基本原理、基本知识与基本技能的理解而设置的一门基础专业课。

资本运营与融资课程设置的宗旨是为了适应现代市场经济环境下日益频繁和迅速发展的企业资本运营的需要，同时也是为了满足人才市场对公司资本运作管理人才的迫切需要。

设置本课程的目的及要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握现代企业资本运营中涉及的基本理论、基本原则和一般性方法；能将理论知识和实际应用相结合，分析企业资本运营中的现象、问题及策略。

本课程共分为十二章，其中重点章、次重点章和一般章如下表所示：一、考试基本要求要求应考者理解和掌握资本运营与融资的基本知识、基本原理和基本技能，能够运用基本原理和基本方法对资本运营中涉及的问题进行判断、计算和分析，具备简单应用和综合应用的能力。

二、考核知识点及考核要求本大纲的考核要求分为“识记”（占20%）、“领会”（占30%）、“简单应用”（占30%）和“综合应用”（占20%）四个层次，具体含义为：✧识记：能解释有关概念、知识点的含义，并能正确认识和表达；✧领会：在识记的基础上，能全面把握基本概念、基本原理和基本方法；能掌握有关概念、原理、方法的区别与联系；✧简单应用：在理解的基础上，能运用基本概念、基本原理和基本方法分析和解决有关的理论和实践中的简单问题。

✧综合应用：能够综合运用基本原理、基本方法和基本技能，分析和判断有关的理论和实践中的问题。

第一章资本运营概论一、学习目的与要求通过本章的学习，应掌握资本的特点、资本的来源、资本的形态、资本运营的含义、资本运营的目标以及资本运营的内容和分类。

二、考试内容第一节资本的性质（资本的特点）第二节资本的来源与形态一、资本的来源二、资本的形态第三节资本运营的含义一、资本运营的概念二、资本运营与生产经营（区别与联系）第四节资本运营的目标一、利润最大化二、股东权益最大化三、企业价值最大化第五节资本运营的内容一、资本运营的基本内容二、资本运营的分类三、考核知识点1、资本的一般特点（4个）2、资本的来源（狭义、广义）3、资本的形态（5种）4、资本运营的概念，资本运营与生产经营的区别与联系5、资本运营的目标（三种）6、资本运营的基本内容（4个方面）7、资本运营内容的分类（从不同角度加以分类）四、考核要求识记：资本的特点、资本的来源、资本的形态、资本运营的含义、资本运营的目标以及资本运营的内容和分类。

领会：广义和狭义的资本来源，资本运营与生产经营的区别与联系、对资本运营目标的理解。

第二章资本运营的主体与市场环境一、学习目的与要求通过本章的学习，应该了解资本运营的主体（企业）的基本特征、企业组织论、公司的组织结构、资本运营与市场体系的关系、资本市场的构成和投资银行的业务内容。

二、考试内容第一节资本运营的主体一、资本运营主体的企业论（企业的基本特征）二、市场经济条件下的企业组织三、公司的组织结构第二节资本运营的市场环境一、资本运营与市场体系二、资本运营与资本市场三、资本运营与投资银行三、考核知识点1、企业的基本特征2、公司的经济功能与管理功能3、企业制度（个人业主制企业、合伙制企业、公司制企业的优缺点）4、公司的组织结构5、市场体系包括的内容以及资本运营与市场体系的关系6、资本市场的构成7、投资银行业务的主要内容四、考核要求识记：资本运营的主体（企业）的基本特征、企业组织论、公司的组织结构、资本运营与市场体系的关系、资本市场的内容和投资银行的业务内容。

领会：不同企业制度的优缺点、资本运营与市场体系的关系、资本市场的构成。

第三章资本筹措一、学习目的与要求通过本章的学习，应该掌握资本筹措的基本要求、资本需要量预测的方法、筹资渠道、各种筹资方式及其优缺点、资本成本的内涵、作用和计算方法、资本结构的含义和实务分析以及企业融资决策的EPS-EBIT分析方法。

二、考试内容第一节资本筹措的意义与要求一、资本筹措是资本运营的起点二、资本筹措的基本要求第二节资本需要量的预测一、定性预测法二、定量预测法第三节资本筹措的渠道和方法一、筹资渠道二、筹资方法第四节资本成本一、资本成本的内涵二、个别资本来源的资本成本三、加权平均资本成本第五节资本结构与筹资决策一、资本结构的含义二、资本结构的实务分析三、企业融资决策（EPS-EBIT分析）三、考核知识点1、资本筹措的基本要求2、资本需要量预测——定量预测法（销售百分比法、资金习性法）3、筹资渠道（6个）4、筹资方式（1）长期借款筹资的优缺点（2）债券筹资（种类、普通债券筹资的优缺点、可转换债券的筹资的优缺点）（3）融资租赁与经营租赁的特点、回售租赁与杠杆租赁的含义及特点、租赁融资的优缺点（4）股票筹资（意义、发行方式、销售方式、普通股筹资的优缺点）（5）BOT（项目融资）的含义及好处（6）商业信用筹资的优缺点（7）票据贴现及其优缺点（8）短期借款的信用条件、支付方式及优缺点5、资本成本的内涵及作用、个别资本成本和加权平均资本成本的计算方法6、资本结构的含义、资本结构的实务分析（杠杆原理及计算）7、企业融资决策（EPS-EBIT分析）四、考核要求识记：资本筹措的基本要求、筹资渠道、各种筹资方式及其优缺点、资本成本的内涵、资本结构的含义和杠杆原理。

领会：筹资渠道和筹资方式的关系、各种筹资方式及其优缺点、资本成本的作用、、资本结构的含义和杠杆原理。

简单应用：资本需要量预测的方法、资本成本的计算方法、经营杠杆、财务杠杆及综合杠杆的计算、企业融资决策的EPS-EBIT分析方法。

综合应用：个别资本成本与加权平均资本成本的关系及计算方法、、资本结构的实务分析、企业融资决策的EPS-EBIT分析方法。

第四章资本投放一、学习目的与要求通过本章的学习，应该掌握企业投资的意义、分类、资本原则，投资额的构成和预测方法，实业投资项目效益评价的要素及效益评价方法，证券投资的目的以及普通债券投资、股票投资和可转换债券投资的内容。

二、考试内容第一节投资的意义与原则一、企业投资的意义二、企业投资的分类三、企业投资的基本原则第二节实业投资一、实业投资的基本程序二、实业投资机会的界定和选择三、投资额的预测四、实业投资项目效益评价的要素五、实业投资项目的效益评价方法第三节证券投资一、证券投资的目的二、单一证券投资的决策（普通债券、股票、可转换债券）三、考核知识点1、资本投放的含义及意义2、企业投资的分类和基本原则3、实业投资的投资额构成4、投资额预测的基本方法5、实业投资项目效益评价的要素（3大要素）6、实业投资项目的效益评价方法（4个基本方法）7、证券投资的目的8、普通债券投资、股票投资和可转换债券投资四、考核要求识记：企业投资的意义、分类、资本原则，投资额的构成、实业投资项目效益评价的要素、证券投资的目。

领会：资本投放的意义、投资额预测的基本方法、实业投资项目效益评价的要素和基本方法、证券投资的目的。

简单应用：投资额预测的基本方法，实业投资项目的效益评价方法，债券价格、股票价格以及可转换债券价值计算。

综合应用：实业投资项目的效益评价方法的综合应用第五章资本周转一、学习目的与要求通过本章的学习，应该掌握资本循环过程、资本周转及其意义、各类资本周转率的意义及计算、加速资本周转的途径。

二、考试内容第一节资本周转的内涵一、资本循环过程二、资本周转三、加速资本周转的意义第二节资本周转率一、应收账款周转率二、存货周转率三、流动资产周转率四、固定资产周转率五、总资产周转率第三节加速资本周转的途径一、最佳现金持有量的测定方法和加速现金回收的措施二、存货经济批量和资本占用量的确定三、应收账款信用政策和信用决策三、考核知识点1、资本循环的阶段和产业资本形式2、资本周转的含义以及资本周转与资本循环的关系3、加速资本周转的意义4、资本周转率（指标及意义）5、加速存货资本周转的途径（1）最佳现金持有量的测定方法、加速现金回收的措施。

（2）原材料经济批量和资本占用量的确定、产品经济投产批量、资本占用量的测算、加速资本周转的途径。

（3）应收账款信用政策和信用决策四、考核要求识记：资本循环的阶段和产业资本形式、资本周转的含义以及资本周转与资本循环的关系、加速资本周转的意义。

领会：资本周转率的意义、加速现金回收的措施、加速存货资本周转的途径、应收账款的信用政策。

简单应用：资本周转率指标的计算、最佳现金持有量的测定方法、原材料经济批量和资本占用量的确定、产品经济投产批量、资本占用量的测算。

综合应用：资本周转率各指标之间的关系、应收账款的信用决策。

第六章资本积累一、学习目的与要求通过本章学习，应了解资本积累的含义、意义和原则，会计收益和经济收益的含义及区别，如何通过加强成本管理增加资本积累，在资本积累和分配决策中应考虑的因素。

掌握股利政策的类型及优缺点以及增加广义资本积累的途径。

二、考试内容第一节资本积累的意义与原则一、资本积累的意义二、资本积累的原则第二节资本增值的界定一、会计收益观念二、经济收益观念第三节增加资本积累的途径和措施一、增加狭义资本积累二、增加广义资本积累（途径）三、考核知识点1、资本积累的含义、意义和原则2、会计收益和经济收益的含义及区别3、加强成本管理，增加资本积累要做的工作4、在资本积累和分配决策中应考虑的因素5、股利政策的类型及优缺点6、增加广义资本积累的途径四、考核要求识记：资本积累的含义、意义和原则，加强成本管理增加资本积累要做的工作，在资本积累和分配决策中应考虑的因素。

领会：会计收益和经济收益的含义及区别、股利政策的类型及优缺点、增加广义资本积累的途径。

简单应用：各种股利政策类型的比较。

第七章资本重组概述一、学习目的与要求通过本章学习，了解和理解资本重组的含义与必要性、资本重组的方向和战略以及资本重组的方式。

二、考试内容第一节资本重组的含义与必要性一、资本重组的含义二、资本重组的必要性第二节资本重组的方向与战略一、资本重组的方向二、资本重组的战略第三节资本重组的办法与方式一、资本重组的办法二、资本重组的方式三、考核知识点1、资本重组的含义与必要性2、资本重组的方向和战略3、资本重组的方式四、考核要求识记：资本重组的含义、资本重组的方向和战略。

领会：资本重组的必要性和资本重组的方式第八章实行股份制一、学习目的与要求通过本章学习，应该领会公司股份筹资的优点，组建股份制企业的原则和方式，股份制企业的股权设置，有限责任公司和股份有限公司的设立；了解国有企业股份制改组中资产重组的必要性、主要方法、要求、模式以及国有资产折股标准和方法；领会股票发行的原则、要求、条件和股票定价原则和定价因素，掌握股票内在价值的估价模型和股票发行价格的几种形式以及股票上市的有利和不利因素；了解我国企业股票在境外发行和上市的利弊、分类和方式。