企业财务风险管理的方法与对策
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务风险,导致偿债能力降低。企业财务风险集中表现为不能按期偿还债务,资金周转不灵,严重的将导致破产。企业应该全面认识财务风险,并针对存在的问题提出合理化建议,避免企业受到财务风险的困扰。
一、企业财务风险的内涵及基本特征
(一)企业财务风险的内涵
企业财务风险是指整个企业经营总风险在财务活动上的集中体现,是企业财务活动未来的实际结果同预期财务活动结果的偏离程度,它贯穿于企业整个生产经营过程始终。企业财务风险是一个综合性很强的概念,我们可以从不同角度对其进行理解。
企业财务风险可分为狭义的企业财务风险和广义的企业财务风险。狭义的企业财务风险仅仅是指企业的筹资风险;而广义的企业财务风险是指包含筹资风险在内的所有由于不确定事项给企业带来的可能存在的损失和这种损失的程度。广义的企业财务风险包含筹资风险、投资风险、应收账款回收风险、预付账款风险、资产减值风险、税务筹划风险、收益分配风险等。
(二)企业财务风险的特征
企业财务风险的特征是其内涵的外在表现,也是人们认识其内涵的必由之路。企业财务风险的特征主要有以下几个方面:不确定性、客观存在性、全面性、可预防性、严重性和损益性。
二、企业财务风险管理现状
(一)财务管理体制不够完善,企业风险意识不够
1.企业财务管理混乱。管理制度不完善是造成企业财务风险的重要主观因素,大多企业没有相应的财务管理体制,给企业的财务管理活动带来了许多不便。许多企业内部财务风险管理机构设置不健全,财务会计制度形同虚设,相关财务人员素质偏低,内部控制制度几乎不存在……这些现状直接影响到企业财务管理职能的发挥,甚至使得企业对于财务风险的管理职能基本不存在,将给企业正常经营带来巨大财务风险。
2.企业决策人员对于被决策内容认知不足。企业决策人员参与企业决策时,往往总是根据经验和自己的主观判断盲目决策,由此导致企业财务风险的出现。
(二)企业过度负债经营,运营资金不够,缺乏有效
如今,许多企业都在实行负债经营策略,负债经营
。但风险与收益成正比,杠杆效应能给企业带来较大净资产收益率的同时,也存在着给企业带来净资产收益率的大幅下降的可能性。企业用筹集的资金进行投资,若投资不慎或运作不畅,很可能导致企业无法按期偿还债务,加剧企业财务风险。正因为这些原因的存在,企业过度负责经营的同时也伴随着着巨大的财务风险。
(三)缺乏有效的财务监控
当前,能够在财务监督和控制方面做得很好的企业非常有限,缺乏有效地财务监控已经成为目前财务风险管理方面较为普遍现象,加强财务风险管理的同时还要有必要的财务监控制度作保证。企业通过加强财务的集中管理,内部审计审查的严格执行等财务监控措施,可以为企业财务风险管理提供一些帮助,降低企业财务风险。
三、财务风险成因分析
企业财务风险产生的原因有很多,总体归纳可分为来自企业外部的原因即外因,和来自企业内部的原因即内因。
(一)来自企业外部的原因
来自企业外部导致企业出现财务风险的原因主要是企业外部环境的变化,这种变化的环境包括经济环境、金融环境、市场环境、法律环境、资源环境、社会文化环境等。这些外部环境都不断发生着令人难以预见的变化,这些变化中的不利部分会给企业带来财务风险。例如,通货膨胀会导致企业发生资金供应不足,资金链断裂的风险;利率的变动会带来利息负担过重的风险,导致企业财务风险的出现。
这些原因虽然都来自企业外部,但是能够给企业带来重大影响。企业应该能够预见这种不可控制的外部因素带来的负面影响,才能最大限度地降低其给企业带来的风险程度,保持企业健康发展。
(二)来自企业内部的原因
1.企业资本结构不合理。企业资本结构不合理是产生企业财务风险的根本原因。流动资金是企业的生命线,许多企业存在资金不足的问题,而大多企业解决的办法是筹借资金来解决资金不足的问题,这导致企业背负大量债务,将企业生命线维系在债务之上,这存在很
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大的财务风险。
还本息的风险,将导致企业陷入财务困境,
经营无法继续。
2.企业内部财务关系混乱,管理不清晰。
有一套清晰的内部管理制度来控制企业财务风险。部门与部门之间,子公司与母公司之间,
司之间的财务关系一定要按章操作,
乱,这样才能最大限度地避免财务风险,
利用效率,保障企业资金安全。
3.应收账款管理不善。如今赊销业务已经存在于众多企业之中,这样一来,应收账款就成为了企业资产的重要组成部分,对企业的存续发展都起着至关重要的作用,若出现大量应收账款回收不及时,甚至坏账的情况,很可能给企业带来巨大财务风险,直至资不抵债,企业破产。因此,加强对企业的应收账款管理是企业减小财务风险的必要措施,对赊销业务实施控制,对应收账款实施及时跟踪。
4.企业财务管理人员业务能力有限。企业财务管理人员应具有极强的洞察能力,应使企业财务管理工作具有前瞻性,能够提前发现潜在风险,并及时制定相应对策加以解决。与此同时,财务管理人员还应不断加强学习,提升自身专业技能,多为企业决策人员提供相应财务信息、风险预测信息,给予决策人员有力的支持。
四、企业财务风险的防范对策
企业在正常运行过程中,需要对各种财务风险进行预测、控制和防范,以最小的成本来保证企业各种经济业务活动的正常、连续、有效、高效地运行,这就需要企业加强对财务风险的防范。
(一)增强风险防范意识
防止企业财务风险的发生,首先就要从思想上对企业财务风险真正重视起来。企业管理人员特别是企业领导层,应该把风险意识时刻印在脑中,处处考虑潜在的风险,避免盲目作出决策,导致企业遭受财务风险。
(二)建立健全企业财务风险管理机制
加强企业财务风险管理,需要有一套适合企业基本情况的管理方法和手段。建立健全财务风险管理机制便成为了企业防范财务风险的对策之一。企业应加强对各项往来数据的分析和记录,并专设一位信用分析员,专岗专抓客户信用程度。对于总是拖欠企业货款或其他款项的客户,企业应敬而远之,不与其发生任何业务来往;相反,对于信用度高的客户企业可以加强与其的业务合作。这样,企业的财务风险就会相应得以降低。
(三)确定最优的资本结构和筹资方式
在财务风险的成因分析中提到过,企业资本结构不合理是产生企业财务风险的根本原因。由此可见,若要
对企业来说,可用资金能否满足正常业务所需往往决定着企业是否能够正常发展的关键。而可用资金往往来自流动性较强的流动资产,当然其他资产变现能力的强弱也会对企业产生一定影响。对资产加强管理,企业还应把目光锁定在加强和提高企业资产的盈利能力上。提高企业资产的盈利能力,有助于企业减少负债,降低财务风险。因此,企业加强对资产的合理配置,不断提高资产周转率,是企业防范财务风险的又一个重要对策。
(五)实施预算管理,树立科学的企业经营和发展观
企业财务风险是未来可能发生的一种结果,要对其加以防范,就必须有超前的预见性和合适的超前管理,而这些,就是预算管理。企业实施预算管理,对每一笔资金的运用都能做到提前安排,合理调配,就会对企业财务风险起到一定的防范作用。此外,企业还应树立科学的经营和发展观,为企业持续经营,长期发展提供理论上的支持,也会对企业财务风险的防范起到一定作用。
(六)结合实际采取适当的风险策略
在增强了风险防范意识和建立健全了企业财务风险管理机制之后,企业当遇到了投资风险上升、筹资难、应收账款增加、生产技术落后、产品濒临被淘汰等风险时,应根据其形成的原因和发展的过程,制定相应的风险管理策略,以降低危害程度。面对财务风险时,通常使用的策略有回避风险、分散风险、降低风险、承担风险等。企业通过制定相关风险管理策略,来获得降低财务风险的结果。
五、结论
根据以上的论述可见,企业财务风险是一种看不见又摸不着的潜在的伴随在每个企业左右的风险,它在潜伏的时候并不会对企业产生影响。但是,若企业没有防范好企业财务风险,让其发生,将会对企业产生较大打击,轻者可能影响企业正常经营发展,重者有可能使企业一蹶不振,甚至破产。因此,企业加强对企业财务风险的管理是势在必行的举措,它是事关企业能否和谐稳定健康发展的重要前提。企业在加强对财务风险管理的同时应注重施以合理的对策,对症下药,才能起到最大作用。
(作者单位:安阳供电公司)
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