我国非正规金融的发展与规制

我国非正规金融的发展与规制
摘要：我国非正规金融对市场经济的发展发挥了重要作用，相对正规金融，非正规金融具有灵活性、信息优势、担保优势、节约交易成本等不可比拟的优势，对解决中小企业和农村融资难问题具有重要意义，但是非正规金融也具有缺陷，应通过多种举措规范非正规金融的发展。

关键词：非正规金融,发展,交易成本,规范
世界银行认为，非正规金融是指那些没有被中央银行监管当局所控制的金融活动。

非正规金融是一个世界性的普遍现象。

大量的资料表明，在发展中国家和地区，金融发展对经济增长的作用是靠正规金融与非正规金融同时驱动。

在我国，非正规金融主要包括基金会、互助会、合作性小额信贷、新型农民资金互助合作社、典当业信用、私人钱庄、合会、民间集资、民间借贷等形式。

现有理论研究表明：非正规金融与欠发达区域经济增长是显著正相关的，非正规金融的发展将促进欠发达区域经济增长。

非正规金融在交易信息、节约交易成本、履约保障、灵活性等方面具有正规金融不可比拟的优势，引导非正规金融健康发展，对解决中小企业融资难、支持农业发展等具有重要意义。

一、非正规金融的优势
相对正规的银行信贷而言，非正规金融在解决中小企业融资和农村市场融资难问题上，具有自身不可比拟的优势，具体表现在以下几个方面：
（一）信息优势。

在非正规金融市场上，放贷往往发生在熟人之间，贷款人对借款人的资信、收入状况、还款能力等相对比较了解，避免或减少了信息不对称及其伴随的问题。

此外，由于地域、职业和血缘等原因，非正规信贷市场上的借贷双方接触相对频繁，贷款人可以及时了解借款人的资信变化和使用贷款的动态信息，在监督贷款使用过程中也具有信息优势。

（二）担保优势。

一是担保财产灵活。

非正规金融组织采取的担保措施相对比较灵活，由于法律限制或者担保财产不易处置，许多财产在正规金融市场上无法充当担保财产，成为制约中小企业和农民通过正规金融市场融资的瓶颈因素。

而在非正规金融市场，由于借贷双方接触较多，借贷人可以灵活处理担保抵押财产。

二是存在隐性担保机制。

非正规金融市场上的借贷双方不仅有信用关系，还处于一定的社会联系中，在一定意义上这种社会联系也是一种资源，它能够给当事人带来一定的物质或精神收益，这种社会联系一旦和借款人的还款行为挂钩，就成为一种隐性的担保，如果借款人及时足额的还款，这种社会联系就能够得到很好的维持，一旦借款人违约，则这种联系被破坏，其带来的损失可能会抵消违约带来的收益。

社会担保机制的存在使贷款人在经济制裁之外还增加了别的制裁方式，从而对借款人的行为构成约束。

（三）交易成本优势。

非正规金融的交易成本优势体现在以下几个方面：首先，非正规金融机构的操作比较简便，
借款合同的形式简便、内容实用，不需要复杂的操作流程，相对正规金融而言，节约了大量的交易成本；其次，非正规金融机构的运转成本较低，非正规金融机构存在规模小、机制灵活的特点，特别是在农村和经济落后地区，非正规金融机构的运转成本要大大低于正规金融机构。

再次，非正规金融机构本身具有小巧灵活的特点，贷款形式不受局限，易于根据实际情况进行信贷创新，节约信贷成本。

最后，非正规金融的履约保障成本要低于正规金融。

非正规金融模式下往往依靠个人信誉、民间非正式规则、社会团体内部纠纷协调机制等手段保障履约，极少进入司法程序。

相较正规金融主要依赖司法解决纠纷、保障履约而言，非正规金融的履约保障成本大大低于正规金融。

二、非正规金融的缺陷
非正规金融对信贷市场产生着重要作用，但是，非正式金融存也存在缺陷，如不加以合理引导，将会影响金融市场健康，损害国家宏观经济秩序。

（一）影响国家货币调控政策。

非正规金融所分流的资金在体制外循环，不能被货币当局统计观测和监控，会影响货币当局的正确判断，进而影响货币政策的制定。

此外，由于非正规金融处于地下或半地下状态，货币当局的货币政策在非正规金融机构难以得到贯彻落实，如利率政策等，弱化国家货币政策效果。

（二）影响区域金融稳定。

多项调查显示，非正规金融资金主要来源亲朋好友、熟人关系、同行业协会等团体组
织，资金来源往往是来自同一地域的熟人圈子，一旦借款人资金链条断裂，贷款出现危机，会影响到所有贷款人，影响地方区域金融稳定。

（三）容易滋生洗钱、走私、黑社会组织等犯罪。

由于非正规金融处于不受监管的状态，非正规金融行业内与洗钱、走私等犯罪密切相关联，如地下钱庄等非正规金融组织已成为洗钱、走私等犯罪行为的重要工具。

部分非正规金融组织依靠黑社会组织等非法势力保障履约，导致产生黑社会组织犯罪。

三、规范非正规金融发展的对策建议
在当前正规金融发展受限，不能完全满足市场发展需要的情况下，非正规金融因其自身优势，在满足市场需要特别是中小企业和农村经济发展中起着重要的替代作用，进一步规范对非正规金融的管理，引导其健康、有序发展，应是今后完善对非正规金融管理的主要方向。

（一）促进非正规金融合法化，引导其有序成长。

由于非正规金融在我国长期以来是被打击和取缔的对象，要保持非正规金融的长期发展，必须从法律上把非正规金融纳入信贷资金运作范畴。

目前，央行已牵头起草了《放贷人管理条例》并提交国务院法制办讨论，在当前我国经济发展逐渐走出金融危机影响，恢复增长的关键时期，应加快《放贷人管理条例》的出台时间，引导非正规金融规范发展。

应明确界定非法吸收公众存款、非法集资和正常的非正规金融的界限，对资金来源和运用符合相关法律法规的非正规金融行为
给予确认，赋予其合法地位。

通过对非正规金融组织的参股、控股、设立、经营、行业管理、市场监督、债权债务处置、退出等做出具体的法律制度安排，引导非正规金融为社会主义市场经济服务。

但必须处理好合法化和正规化的关系。

应尽量放低非正规金融组织机构的设立门槛，尽量采取灵活原则规范非正规金融的组织模式、业务流程等，使非正规金融机构正规化后仍保持灵活、低成本、高效率的优势。

（二）促进非正规金融与正规金融的联动化，引导其合理扩张。

一方面应促进正规金融与非正规金融的组合贷款，鼓励非正规金融机构与国有金融机构、商业金融机构互相参股、兼并、引进战略投资者等，以促进与完善非正规金融机构的法人治理结构。

允许非正规小额贷款组织进入银行间的市场拆借活动，并逐步实现小额信贷和微小企业贷款的利率完全市场化。

另一方面，应建立健全基准利率形成机制、存贷款利率形成机制、利率监控机制以及非正规借贷利率信息分布机制，促进利率市场化进程。

（三）促进非正规金融监管体系化，引导其规范发展。

在监管手段上，注意分类监管和对待非正规金融。

对于零散型互助式非正规融资行为不必干预，只是在法律上应对活动中形成的契约进行有效的保护，并不断鼓励其向着规范化、契约化方向发展；针对社会或企业内部的集资活动，既可以通过事前审核控制和减少风险，同时可以引导社会资金的理性投资；对专业的民间借贷组织或者单笔金额超过一定额度的民间融资实施监管，考虑逐步将其作为“社会金融”项目
纳入监管范围，同时可让民办银行进入市场。

在监管内容上，应当建立专业的非正规金融风险预警和转移机制以及有效的危机处理体系。

定期采集非正规金融活动的信息，适时向社会披露信息和揭示风险，形成风险自负与风险内敛机制。

对于那些被确凿证实具有很大社会危害的活动，也要予以禁止和惩处。

同时，发展非正规金融不应该走试点、组建、审批的老路，而应将其纳入中央银行有组织的范围内严加监管；除了官方的监管之外，还要有金融业的行业自律、合格的金融审计机构和存款保险公司。

（四）尊重市场规律，改善非正规金融发展的市场环境。

促进非正规金融的发展，金融监管当局和各级地方政府一定要找准职责定位，首先要尊重市场发展规律，充分发挥市场机制的基础性调节作用，引导非正规金融组织在优胜劣汰机制中求得生存和发展，而不是政府直接干预非正规金融组织。

调查表明：非正规金融具有极强的自生能力和可持续性。

人为地压制、取缔非正规金融的行为不可取，强制性地将非正规金融正规化的行为同样不可取。

政府要放松非正规金融机构的市场准入限制，确定非正规金融合理的产权制度，建立存款保险制度，建立对非正规金融市场的检测系统，稳步推行利率市场化。

其次要采取措施切实改善非正规金融发展的市场环境，要大力改善金融的生态环境，加快信用体系建设，如积极向非正规金融组织收集信息，进一步完善企业和个人信用信息，为非正规金融发展提供支持。