太平鸟2020年上半年经营风险报告

3、经营协调性及现金支付能力
从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要 企业提供71,596.36万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活 动的资金需求，经营业务是协调的。
项目名称
存货 应收账款 其他应收款 预付账款
经营性资产增减变化表(万元)
2018年上半年 数值 增长率(%)
2019年上半年 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
167,405.59 32,087.62 11,217.43 40,128.26
169,445.89
- 35,180.66 - 14,131.78 - 31,529.55
1.22 176,454.28
9.64 43,835.54 25.98 14,604.19 -21.43 30,723.28
- 13,421.45
-
0
- 2,781.36
- 15,337.83
-6.89 128,600.14
-25.28 8,460.94
8.44
0
-1.63 16,454.34
-
0
-70.17 6,978.8
4.31 49,893.8
42.11
-22.13 -100 22.6 -
150.91 225.3
173,743.26
合计
经营性负债增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
97,188.41
14,542.41 24,339.79 13,643.16
0 9,324.75 14,704.74
- 90,490.33
- 10,866.11
- 26,392.93
百度文库
159,290.01
-8.32 210,388.01
32.08
4、营运资金需求的变化
2020年上半年营运资金需求为71,596.36万元，与2019年上半年的 99,308.73万元相比有较大幅度下降，下降27.91%。在营运资金需求降低 的情况下实现了营业收入的增长，表明企业经营业务健康开展，效率提高。
太平鸟2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析 1、经营风险
太平鸟2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为283,355.18万元，表示 当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业 会亏损。营业安全水平为11.93%，表示企业当期经营业务收入下降只要不 超过38,369.51万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，企业有一 定的承受销售下降打击的能力，但营业安全水平并不太高。
2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，太平鸟2020年上半年的带息负债为 73,874.39万元，实际借款利率水平为1.49%，企业的财务风险系数为1.14。
项目名称 盈亏平衡点的营业收入 营业安全率 经营风险系数 财务风险系数
经营风险指标表
2018年上半年
2019年上半年
274,249.92 0.13
4.14
24.6 3.34 -2.56
内部资料，妥善保管
第2页 共4页
其他经营性资产 合计
82,944.6 333,783.5
- 8,310.87 -
258,598.75
-89.98 16,367.07 -22.53
281,984.36
96.94 9.04
项目名称
应付账款
其他应付款 预收货款 应付职工薪酬 应付股利 应交税金 其他经营性负债
内部资料，妥善保管
第4页 共4页
277,407.34 0.11
6.25 1.08
8.91 1.14
2020年上半年 283,355.18 0.12 10.18 1.14
二、经营协调性分析 1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 123,654.18万元的营运资本，投融资活动是协调的。
项目名称 营运资本 所有者权益
营运资本增减变化表(万元)
2018年上半年
2019年上半年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
2020年上半年 数值 增长率(%)
207,612.87
173,503.78
-16.43 123,654.18
-28.73
319,479.72
310,063.79
-2.95 330,306.97
6.53
内部资料，妥善保管
第1页 共4页
非流动负债 固定资产 长期投资
46,159.31 38,165.65
2,854.94
- 26,334.4 - 61,860.12 - 1,092.54
-42.95 9,197.64
62.08 146,576.02
-61.73 241.95
-65.07 136.95 -77.85
2、营运资本变化情况 2020年上半年营运资本为123,654.18万元，与2019年上半年的 173,503.78万元相比有较大幅度下降，下降28.73%。
内部资料，妥善保管
第3页 共4页
5、现金支付情况 从企业的现金支付能力来看，企业经营业务需要71,596.36万元的营运 资金，而企业的营运资本数额为123,654.18万元，营运资本能够满足企业 经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为 52,057.83万元。
6、整体协调情况 从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证 的。