基金从业证券投资基金基础知识复习题集第1408篇

2019年国家基金从业《证券投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.( )是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

A、预期价值B、预期风险C、预期损失D、预期收益>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>预期损失( ES )的概念、应用和局限性【答案】：C【解析】：选项C正确：预期损失是指在给定时间区间和置信区间内，投资组合损失的期望值。

考点预期损失2.如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为( )。

A、描述性统计量B、随机变量C、连续型随机变量D、离散型随机变量>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>随机变量概念及其分布、概率密度函数*【答案】：D【解析】：如果一个随机变量X最多只能取可数的不同值，则为离散型随机变量；如果X的取值无法一一列出，可以遍取某个区间的任意数值，则为连续型随机变量。

考点随机变量3.对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用( )；资产的风险越大，效用( )。

、越大；越小A．B、越大；越大C、越小；越小D、越小；越大>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念【答案】：A【解析】：选项A正确：对于风险厌恶系数一定的投资者来说，某资产的期望收益率越大，带给投资者的效用越大；资产的风险越大，效用越小。

考点效用、无差异曲线和最优组合4.根据散点图1-1，可以判断两个变量之间存在( )。

A、正线性相关关系B、负线性相关关系C、非线性关系D、函数关系>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第4节>相关性的概念【答案】：A【解析】：由图可知，随着一个数值的增加，另一个数值同样增加。

可以判断存在正线性相关关系。

考点相关系数5.在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈( )。

A、同方向增减B、反方向增减C、先增后减D、先减后增>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别【答案】：A【解析】：在其他因素相同的情况下，票面利率与债券到期收益率呈同方向增减。

．知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别6.下列不属于通货膨胀测量主要采用的物价指数的是( )。

A、居民消费价格指数B、GDPC、商品价格指数D、生产者物价指数>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>基本面分析【答案】：B【解析】：通货膨胀的测量主要采用物价指数，比如居民消费价格指数、生产者物价指数、商品价格指数等。

不同的指数有着不同的受测经济范围和不同物品的价格比重。

7.对于公司前景预测来说，( )是比较适用的。

A、“自上而下”的层次分析法B、“自下而上”的层次分析方法C、定性分析方法D、财务分析方法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第3节>基本面分析【答案】：A【解析】：对于公司前景预测来说，“自上而下”的层次分析法(三步估价法，宏观一行业一个股)是比较适用的。

知识点：理解股票基本面分析和技术分析的区别8.下列不属于个人投资者特征的是( )。

A、风险承受能力较弱B、可投资的资金量较小C、投资管理专业D、专业投资能力不足>>>点击展开答案与解析【知识点】：第11章>第2节>个人投资者的特征【答案】：C【解析】：(2)风险承受能力较弱。

(1)个人投资者是以自然人身份进行投资的，其特征主要包括：可投资的资金量较小。

(3)常常需要借助基金销售服务机构进行投资。

(4)投资相关的知识和经验较少，专业投资能力不足。

(5)投资需求受个人所处生命周期的不同阶段和个人境况的影响，呈现较大的差异化特征。

C项属于机构投资者的特征。

9.净利润的基本结构是( )。

A、净利润=息税前利润-利息费用B、净利润=息税前利润-利息费用-税费C、净利润=税前利润-利息费用D、净利润=税前利润-利息费用-税费>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：B【解析】：在评价企业的整体业绩时，重点在于企业的净利润，即息税前利润减去利息费用和税费。

知识点：资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用；10.利率互换包括基础互换和( )两种形式。

A、金融互换B、息票互换C、人民币利率互换D、净额互换>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式【答案】：B【解析】：答案是B选项，利率互换有两种形式：(1)息票互换。

(2)基础互换。

考点互换合约的类型11.不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的( )。

A、同方向增减B、反方向增减C、先增后减D、先减后增点击展开答案与解析>>>【知识点】：第8章>第2节>债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别【答案】：A【解析】：债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系如下：(1)债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

(2)债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。

但是不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。

知识点：掌握债券的到期收益率和当期收益率的概念和区别；12.已知某基金的5年间的每年收益率分别为：3％、2％、-3％、4％、3％，市场无风险收益率恒定为：3％。

那么该基金下行标准差最接近( )。

A、3．60％B、2．56％C、4．30％D、5．06％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：C【解析】：下行风险标准差=√[(2%-3%)2+(-3%-3%)2]/2=4.30%知识点：理解最大回撤、下行标准差的概念、计算方法、应用和局限性；13.可行集的相关函数的横坐标代表( )，纵坐标代表( )。

A、标准差；期望收益率B、期望收益率；标准差C、方差；期望收益率D、标准差；实际收益率>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第1节>有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念【答案】：A【解析】：如图可知，可行集的横坐标为标准差，纵坐标为期望收益率。

知识点：理解均值方差模型的基本思想以及有效前沿、无差异曲线和最优组合的概念；14.A公司需要借入5年期1500万美元借款，B公司需要借入5年期1000万欧元借款，若双方进行互换(银行不收取费用)。

那么通过互换，A和B公司能够节约成本共( )。

A、0．5％B、0．8％C、1．1％D、1．3％>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>利率互换、货币互换、股票收益互换的基本形式【答案】：D【解析】：不进行互换A公司+B公司总的成本=LIBOR+0.20%+6.7%=LIBOR+6.9%进行互换后A公司+B公司总的成本=5.6%+LIBOR将两者相比较，节约1.3%，故选D知识点：了解影响各类互换合约定价的因子以及各类收益互换合约的应用方式；15.某上市公司包含资本公积80万元，盈余公积150万元，负债60万元，未分配利润60万元，实收资本100万元，则该公司的所有者权益为( )万元。

A、350万元B、200万元C、390万元D、100万元>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>资产负债表、利润表和现金流量表提供的信息和作用【答案】：C【解析】：所有者权益包括:盈余公积、未分配利润、资本公积、实收资本(股本)和其他所有者权益。

所以所有者权益为=80+150+60+100=390万元。

(负债的60万元不加)考点资产负债表16.下列关于基金业绩评价说法正确的是( )。

A、基金业绩评价业务的原则包括客观性原则，可比性原则和长期性原则B、基金业绩评价时不需要考虑时间区间C、基金业绩评价是将所有的基金统一进行比较、排序D、对基金投资人而言，通过基金业绩评价有助于内部绩效考核提供参考点击展开答案与解析>>>【知识点】：第15章>第1节>投资业绩评价的目的【答案】：A【解析】：基金业绩评价是指基金评价机构或评价人对基金的投资收益和风险及基金管理人的管理能力开展评级、评奖或单一指标排名等。

(C项错误)基金业绩评价应遵循如下原则：(1)客观性原则，(2)可比性原则，(3)长期性原则。

(A项正确)基金业绩评价应考虑的因素：1.基金管理规模；2.时间区间：同一基金在不同时间区间内的表现可能有很大的差距，不同基金在不同时间区间内的收益、风险不具有可比性，因此，基金业绩评价时需要考虑时间区间。

(B项错误)；3.综合考虑风险和收益对基金管理人而言，通过基金业绩评价有助于帮助基金公司更17.假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是( )。

A、A证券对市场指数的敏感性较强B、B证券对市场指数的敏感性较强C、A所获得的收益较高D、B所获得的收益较高>>>点击展开答案与解析【知识点】：第14章>第2节>贝塔系数和波动率的概念、计算方法、应用和局限性【答案】：A【解析】：贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

考点风险指标18.基金业绩评价应考虑的因素包括( )。

Ⅰ时间区间Ⅱ基金管理规模Ⅲ基金投资者信用Ⅳ综合考虑风险和收益A、Ⅰ、ⅡB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析投资业绩评价应该考虑的因素>节1第>章15：第【知识点】．【答案】：D【解析】：基金业绩评价应考虑的因素包括：基金管理规模、时间区间、综合考虑风险和收益。

19.在投资收益组合中使用( )来测度两个风险资产的收益之间的相关性。

A、均值B、方差C、协方差和相关系数D、期望>>>点击展开答案与解析【知识点】：第12章>第1节>资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用【答案】：C【解析】：在投资组合理论使用协方差和相关系数测度两个风险资产的收益之间的相关性。

知识点：掌握资产收益率的期望、方差、协方差、标准差等的概念、计算和应用；20.( )是指在给定的风险水平下使得期望收益最大化的投资组合，在给定的期望收益率上使风险最小化的投资组合。