第五章因素分析法

例题
• 某公司本期生产甲产品200件，实际耗用人工 8000小时，实际工资总额80000元，平均每小 时工资10元。假设标准工资率9元，单位产品 10 9 的工时消耗标准为28小时，请分析人工成本差 异。
例题
• 某物流企业的物流成本计算采用标准成本计算系统， 假设A产品有关的成本资料如下表： • 该企业本月生产A产品2450件，消耗原材料25500kg,实 际单价2. 95元/kg。实际耗用工时9750小时，人工工资 40000元。试分析A产品的成本差异。 标准价格 标准数 量 直接材料 直接人工 单位产品标 准成本 3元/kg 4元/h 4h/件 标准成本 （元/件） 16 46
因素分析法： 因素分析法：常见的因素分析法有连环替代法和 差异分析法两种。 差异分析法两种。 连环替代法、 连环替代法、差额分析法是因素分析法的基本形 式，它是将财务指标按其构成和不同的分析目标， 它是将财务指标按其构成和不同的分析目标， 将各个因素标准值连锁地用分析值来替代， 将各个因素标准值连锁地用分析值来替代，计算 出各因素变动对整个财务指标影响程度的方法。 出各因素变动对整个财务指标影响程度的方法。
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• 三、饮料 • 在所有的饮料中非碳酸类果汁饮料的利 润最大,市场零售价几块钱的果汁饮料成本 只有它零售价格的十分之一,而易拉罐饮料 的成本也不外乎是这样而已.说白了,某些饮 料的成本也和香水一样几乎就是一个瓶子 钱.当然,我们要严格测算饮料成本的话,物 流成本也必须要考虑进去的.但无论怎样,饮 料的利润是极高的.
因素分析主要分析两个问题
1）利用综合指数体系，分析社会经济现象总 体总量指标的变动受各种因素变动的影响程度。 2）利用综合指数编制的方法原理，通过平均 指标指数体系，分析社会经济现象总体平均指 标变动受各种因素变动影响程度。
因素分析法的分析步骤
1.确定要分析的指标，并将经济指标进行分解。 2.在分析某一因素对于一个经济指标的影响时， 假定只有这一因素变动而其他因素不变； 3.确定各个因素替代顺序，然后按照这一顺序 进行替代计算； 4.把各个指标与该因素替代前的指标相比较， 确定该因素变动所造成的影响。
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• 七、通讯 • 其中以移动通讯利润为甚,典型的一次 投资终身受益.至于维护以及运行的费用 和它所获得的利润相减则还是可以用暴 利来形容的吧.
步骤： （1）计算各因素实际数与基数的差额。 （2）某个因素的差额乘以函数关系中排列在该 因素前各因素的实际数和后面各因素的基数， 得到该因素的影响程度。 （3）将各因素的影响值相加，就是综合指标的 差额。
要点： 无论什么分析方法，都只能为进一步调 查研究指明方向，不能替代调查研究。 在分析的基础上，深入实际调查，采取 定量与定性分析方法相结合，做出合理 的结论。
× ×
以上是相对数体系， 以上是相对数体系，绝对数体系也同时成立。
杜邦分析法
杜邦分析法（DuPont Analysis）利用几种主要 的财务比率之间的关系来综合地分析企业的财务 状况，这种分析方法最早由美国杜邦公司使用， 故名杜邦分析法。 杜邦分析法是一种用来评价公司赢利能力和股东 权益回报水平，从财务角度评价企业绩效的一种 经典方法。 其基本思想是将企业净资产收益率逐级分解为多 项财务比率乘积，这样有助于深入分析比较企业 经营业绩。
工人数占 职工比重 工人数占 职工比重
年开工 月数 年工作 长度
月开工 日数
企业职 工人数占 年工作 月工作 日开工 时增加值 工人数 职工比重 长度 长度 时数 生产工人数 A B C D E F
其次，必须掌握多因素分析规则： 其次，必须掌握多因素分析规则：
一是排序规则：数前质后，中间因素有逻辑。 一是排序规则：数前质后，中间因素有逻辑。 二是定时规则：依据指数计算基本原则而定。 二是定时规则：依据指数计算基本原则而定。如：
成本分析：因素分析法
因素分析法
• 因素分析法（Factor Analysis Approach）：指从 数量方面研究计算经济现象变动中诸因素的影响 程度的一种分析方法。
常用的因素分析方法
• 1.相关联因素的剖析 • 不是借助于数字模型，而是根据相关因素的性质，表明其数量 变化对所研究现象变动的影响关系与制约关系，从本质上讲属 于经验方法。 • 2.指数体系及其因素分析 • 在经济上有联系，在数字上存在等式关系的三个或三个以上的 指数，称为指数体系。利用指数体系测定各影响因素对某种经 济现象总体变动的方向和程度所产生的影响。 • 3.相加因素的分析方法 • 在社会经济现象中，有一些现象的变动是由其总体内各个组成 部分（或称构成因素）变动影响的结果。如工业总产值的变动 是由轻工业与重工业共同变动影响的结果。
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• 四、白酒 • 白酒的利润我们能从侧面见识它有多 高.前几年,央视广告标王几乎每年都被酒 类企业所垄断. 如果没有足够的利润,哪个 企业胆敢如此大手笔.
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• 五、保健品 • 保健品这东西咱中国人早已熟悉,从月 亮神到脑白金,其实没有一个保健品能真 正起到厂家宣称的神乎其神的效果.由于 行业竞争激烈,保健品的利润已经不如从 前,但仍旧属于典型的暴利行业与药品不 同的是,保健品不仅研发及生产成本相对 较低, 因为利润高厂家便可以在很短的时 间内积聚起可观的财富.
指标
计划数 200 40 12 96.000
实际数 220 42 11 101.640
差异 +20 +2 *1 +5640
产品产量 件 单位产品材料消耗量 Kg 材料单价 元 材料费用总额 元
2、差额分析法 是连环替代法的简化形式，利用各因 素的实际数与基数之间的差额，计算各 个因素变动对综合指标影响程度的一种 分析方法。
因素分析的方法依据
因素变动的基本测算——双因素指数 双因素指数
指数是测算变动趋势的最重要的方法和指标。 指数是测算变动趋势的最重要的方法和指标。 就功能而言， 就功能而言，任何现象及其影响因素的变动都 可用指数来反映。 可用指数来反映。但实际中指数主要是测度和 反映复杂现象（总体）的变动， 反映复杂现象（总体）的变动，故常用绝对和 相对两种体系来表达。 相对两种体系来表达。
杜邦分析体系图示
权益利润率
总资产报酬率 ×பைடு நூலகம்权益乘数
销售净利率 × 总资产周转率 税后净利润 ÷ 销售收入 销售收入 - 总成本 +其它净利 销售成本 管财费用 销售费用 所得税 递延资产 长期投资 无形资产 固定资产 ÷ 资产总额 ÷ 所有者权益 流动资产
非流动资产 +
存货 货币资本 应收项目 有价证券
1、连环替代法 用来计算几个相互联系的因素，对综合指标变动影 响程度的一种分析方法。 步骤： （1）确定各因素的替代顺序，然后按顺序替代。 1 原则：先替代数量因素，再替代质量因素；先替代实物 数量，再替换价值数量；如果有几个数量因素或质量因 素时，先替换主要因素，再替换次要因素。
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（2）将决定替换因素的指标替换为实际指标，计算替 换后该经济指标的结果。应假定前面的因素已经变动， 后面的因素尚未变动。 （3）将替换后该经济指标与替换前相比较，确定各因 素变动的影响程度。 计算某项因素变动的影响程度时，假定其他因素 不变。
中国十大高利润低成本产品
• 一、化妆品 • 这里所说的化妆品主要是指进口的高档产品. 根据业内人士透露,号称世界前几位的高级化装 品雅斯蓝带著名的Cp+眼霜在中国内地零售价 格为九百多元/50ml,在香港售价为六百元左右, 而其制造加上研发费用成本仅为人民币二三十 元.而那些售价几百元的眼霜和口红等成本就更 低.至于那些动辄几百上千的香水,其成本几乎就 是香水瓶子的价钱.这些利润惊人的高档化妆品 对消费者的杀伤力并不象广告中的美女那么温 26 柔啊.
ΕA1B1C1D1E1F1 Ε A0B0C0D0E0F0 = ΕA1B0C0D0E0F0 Ε A0B0C0D0E0F0 ΕA1B1C1D0E0F0 Ε A1B1C0D0E0F0 ΕA1B1C1D1E1F0 Ε A1B1C1D1E0F0
× × ×
ΕA1B1C0D0E0F0 Ε A1B0C0D0E0F0 ΕA1B1C1D1E0F0 Ε A1B1C1D0E0F0 ΕA1B1C1D1E1F1 Ε A1B1C1D1E1F0
练习题
• 商品混凝土目标成本为443040元，实际成本为 473697元，比目标成本增加30657元，资料如 下所示。 • 产量 单价 710 耗损率 1.04 • 计划数 600 • 实际数 630
730
1.03
• 产量增加使成本增加了22152元，单价增加使 成本增加了13104元，而损耗率降低使成本降 低了4599元 各因素的影响程度之和22152＋13104－4599＝ 30657元，与实际成本与目标成本的总差额相 等，
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• 因素分析法 • 必须灵活理解计算指数的基本原则：
• 计算数量指标指数要用基期的质量指标作同度量因素； 计算数量指标指数要用基期的质量指标作同度量因素； • 计算质量指标指数要用报告期的数量指标作同度量因素。 计算质量指标指数要用报告期的数量指标作同度量因素。
例题
• 假定某企业指标的计划和实际资料见下表 材料费用总额=产品产量X单位产品材料消耗量X材料单价 要求：分析各因素变动对材料费用总额的影响。（有利，不利） 单 位
• 二、日化用品 • 在一般日用化学品中以个人清洁用品利 润最巨.咱们拿牙膏为例,120克牙膏的成本 只有五毛钱--不管它卖价是十几还是二十 几块钱.而我们日常生活中消耗较大的洗头 水其利润就更大了,且绝对不在牙膏之下-想 一想电视中充斥的洗头水广告就明白了.至 于说到伤害,还得提一提对国人愚弄,把一个 普通的清洁用品吹嘘成具有保健品的功能, 对我们的智商难道不是一种伤害吗?
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• 六、药品 • 药品的暴利大家都是知道的.在一般人 的眼里,药品的利润似乎也应该是最高的. 但事实却并不如此.比较以上行业,药品的 设备、厂房及研发成本都要高出许多,而 进口药品的研发成本因为高工资等原因 确实比国内更高一些.虽然药品中的有效 成分说实话也不值什么钱,但经过三五道 手之后药品的价格就象孙悟空一样一翻 身就高出去了十万八千里.
10kg/件 30
• 解：（1）直接材料成本差异=数量差异+价格差异 • =（实际数量-标准数量）*标准价格+实 际数量（实际价格-标准价格） • =（25500-2450×10）×3+25500（2.95-3） • =3000-1275=1725元 • （2）直接人工成本差异=工时差异+工资率差异 • =（实际工时-标准工时）×标准工资率+实 际工时（实际工资率-标准工资率） • =（9750-2450*4）*4+9750（40000/9750-4） • =-200+1000=800元 • （3）总成本差异=实际成本-标准成本= （25500*2.95+40000）-46*2450 • =2525=（1725+800）元 • 即：A产品总成本差异为2525元，直接材料产生的成本 差异为1725元，直接人工产生的成本差异为800元。
采用因素分析法时注意的问题
1、注意因素分解的关联性； 2、因素替代的顺序性； 3、顺序替代的连环性，即计算每一个因素变动时，都是在 前一次计算的基础上进行，并采用连环比较的方法确定因 素变化影响结果； 4、计算结果的假定性，连环替代法计算的各因素变动的影 响数，会因替代计算的顺序不同而有差别，即其计算结果 只是在某种假定前提下的结果，应注意力求使这种假定是 合乎逻辑的假定，是具有实际经济意义的假定，这样，计 算结果的假定性，就不会妨碍分析的有效性。
指标分解
直接材料耗用量=产量*单位耗材量 直接材料成本=耗用量*单价 直接材料成本差异=实际成本-标准成本 =实际价格*实际用量-标准价格*标准用量
指数扩展－ 指数扩展－多因素财务分析
首先，因素分析必须懂得因素分解。例如： 首先，因素分析必须懂得因素分解。例如：
企业年 增加值 企业职工人数 企业职工人数 企业职 工人数 企业职 工人数 年全员劳动生产率 生产工人数 职工人数 年增加值 生产工人数 月增加值 生产工人数 日增加值 生产工人数