《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
外汇交易课后习题解答共28页文档
11、战争满足了，或曾经满足过人的 好斗的 本能， 但它同 时还满 足了人 对掠夺 ，破坏 以及残 酷的纪 律和专 制力的 欲望。 ——查·埃利奥 特 12、不应把纪律仅仅看成教育的手段 。纪律 是教育 过程的 结果， 首先是 学生集 体表现 在一切 生活领 域—— 生产、 日常生 活、学 校、文 化等领 域中努 力的结 果。— —马卡 连柯(名 言网)
13、遵守纪律的风气的培养，只有领 导者本 身在这 方面以 身作则 才能收 到成效 。—— 马卡连 柯 14、劳动者的组织性、纪律性、坚毅 精神以 及同全 世界劳 动者的 团结一 致，是 取得最 后胜利 的保证 。—— 列宁 摘自名言网
机会是不守纪律的。——雨果
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
23、一切节省，归根到底都归结为时间的节省。——马克思 24、意志命运往往背道而驰，决心到最后会全部推倒。——莎士比亚
25、学习是劳动，是充满思想的劳动。——乌申斯基
谢谢！
外汇理论与交易实务课后答案
外汇理论与交易实务课后答案外汇市场的运行有一个非常明显的特点，就是市场参与者总是按照自己的投资目的来选择交易品种，而不是按照自己的交易策略。
因此，外汇交易中有许多基本的理念都是市场参与者在决定交易策略时必须考虑的因素。
从长期来看，外汇市场参与者都是通过对自身投资目的的选择和影响以及对市场环境的判断而进行的。
因此，由于这一特点，对投资原则与策略也有着非常大的影响和要求。
一个投资者，要想获得长远收益、持续发展和长期盈利就必须了解自身行为背后的风险因素及其影响作用；而一个有良好风险控制能力又善于自我控制及自我管理的投资者则能以良好的心态去面对自己所处环境，并更好地控制自己所处风险程度。
所以对投资原则与策略这两个最基本的内容要求是：首先必须了解自己，在面对外界时必须承担起自己应承担或者能承受的部分责任；其次要能承担相应风险；最后还要具有良好的自我控制能力。
同时我们还要知道“人无信不立”，一个想要成功投资市场是需要长期积累形成良好投资理念和行为以及对交易策略做出正确判断并实施相应策略与计划来获取收益、回报、甚至是失败而有悔意或失败后产生一定伤害力或使其精神崩溃甚至倾家荡产等情况发生时。
一、外汇市场主要参与者都是基于对自身投资目的的选择和影响以及对行业环境的判断而进行的，所以该基本要求就是要把风险与收益看成是一致的；所以，从长期来看，不管市场中的任何一种货币都不会对其未来走势产生实质性影响；在任何阶段，汇率都是影响市场走势的主要因素之一；而在具体的外汇交易中，汇率受到技术指标、政策以及国际贸易环境等多方面因素的影响也比较大。
由于外汇交易者经常会选择与之相关联或相关但不确定因素相似或是有关联性，因此经常会将自身投资目的与市场环境以及行业政策和经济发展趋势相联系甚至是相矛盾。
在对上述情况作出判断并形成稳定买卖方案时，往往也会将风险因素和收益统一考虑。
因此，从长期来看，作为市场参与者应时刻注意其自身投资目的及行业政策对自己投资行为产生何种影响；同时还要学会根据自身对行业及经济发展趋势的判断来确定自己交易策略以及止损。
外汇交易课后习题解答
客户以日元向银行购买美元，即银行向客户卖出美元，用 美元卖出价，即108.30。
3 客户要求卖出美元、买入英镑的汇率应是多少？
客户买入英镑，即银行向客户卖出英镑，用英镑卖出价，
即1.7700。
（1.4655+0.0015）*100=146.7万美元；
通过掉期交易，该公司损失0.56万美元，避免了英镑的 汇率的风险。
4. 设某日外汇市场行情如下：
美国纽约：GBP/USD = 1.4900/10
瑞士苏黎世：USD/CHF = 1.7200/10
英国伦敦：GBP/CHF = 2.2510/20
9 .我国某公司对外报出口商品每吨10000人民币，
客户回电要求改报美元。那么，我公司应报多少美 元？（查阅我国当日某家银行的外汇牌价）
出口报价中: 本币报价改为外币报价时，应该用 买入价。
我国出口商品原人民币报价为每吨10000元，现 改为报美元，应该用买入价。
美元对人民币2013-05-27汇率为 USD100=CNY610.98 /613.42
8 .我国某外贸公司进口仪表，外商提出的 商品单价美元报价和瑞士法郎报价分别为200 美元和310瑞士法郎，即期付款。当时纽约外 汇市场USD/CHF1.6000。那么，我公司接受 何种报价较为有利？为什么？
将美元报价折算为瑞士法郎报价
200*1.6000=320元瑞士法郎
我公司接受瑞士法郎报价较为有利, 进口 仪表成本较低。
反之，当外汇市场价格高于期权合同规定 的价格时，他有权不执行合同。
分析： ( 1 )该公司是否应做期权交易？ 英国出口商执行或不执行期权的盈亏临界点为：
GBP/USD 1.7500+0.02=1.7700
（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
（完整word版）《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应⽤（注：以下蓝⾊表⽰删减，粉红⾊表⽰添加）第⼀章外汇与外汇市场⼀、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、⽐价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可⾃由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银⾏、经纪⼈、⼀般客户、中央银⾏。
(原8、9、10删除)⼆、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国⼀家⽣产向美国出⼝旅游鞋的⼚家，其出⼝产品的⼈民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对⼈民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的⼈民币收⼊势必减少。
因此，公司经理决定提⾼每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收⼊。
问：太顺公司要把美元价格提⾼到多少，才能保证其⼈民币收⼊不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争⼒⽽维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少⼈民币损失？解答：⑴为保证⼈民币收⼊不受损失，美元价格需提⾼⾄：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担⼈民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第⼆章外汇交易原理⼆、填空1、汇率交割⽇货币之间2、⾼3、⼤4、⽌损位5、买⼊价卖出价6、⼤⾼7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双⽅必须恪守信⽤，遵循“⼀⾔为定”的原则，⽆论通过电话或电传，交易⼀经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、⼄、丙三家银⾏的报价，就每⼀个汇率的报价⽽⾔，若询价者要购买美元，哪报价有竞争⼒的是丙、丙、丙、丙、⼄丙、⼄2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A⾏持美元多头，或市场超买，该⾏预卖出美元头⼨，应如何报价？并说明理由。
外汇交易原理与实务题库答案
《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择1、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（A ）2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是（A ）3、对USD 来说是（ B ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中，被报价货币为（ D ）A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中，能正确表示报价行的BID价的一组数据是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值，JPY贬值B、USD贬值，JPY升值C、USD贬值，JPY贬值D、USD升值，JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD，则报价者所报价格的SPREAD是（ D ）A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155，则小数为（ C ）A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易，（SHOT/LONG代表—/+）被报价货币汇率报价货币（1）USD +100，000 1.3520 CHF —135，200（2）USD —200，000 130.20 JPY +26，040，000（3）GBP—100，00 1.8000 USD + 180，000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（A ）A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的假日，日本银行的营业日，14号是两国银行的营业日，则交割日应该在（ C ）A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000B ）13、对EUR、GBP 来说是（B ）14、对USD来说是（A ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中，报价货币为（ B ）A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示（ B ）A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值，GBP贬值B、USD贬值，GBP升值C、USD贬值，GBP贬值D、USD升值，GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820，若今日开盘被报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（ B ）A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380，则大数为（ B ）A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易：（1）买入即期英镑400万（2）卖出6个月的远期英镑300万（3）卖出即期英镑250万（4）买入6个月的远期英镑150万则，这四笔业务的风险情况（B ）A、银行头寸为零，现金流平衡B、银行头寸为零，现金流不平衡C、银行头寸不为零，现金流平衡D、银行头寸不为零，现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的营业日，日本银行的假日，14号是日本银行放假，美国银行的营业日，则交割日应该在哪一天？（ D ）A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者购买USD，若询价者要买入被报价货币，若询价者要买入报价货币，下列表述下确的是（ C ）A、 0.6970，0.6970，0.6980B、 0.6980，0.6980，0.6970C、 0.6970，0.6980，0.6970D、 0.6980，0.6970，0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（ D ）A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙24、在外汇交易的行情中，这种行情被称为（B）A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中，被报价货币为（ A ）A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（ B ）A、 127.74，1.5518，0.6568B、 127.78，1.5522，0.6572C 、127.74，1.5522，0.6572 D、 127.78，1.5522，0.656827、如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买美元100万元，你给客户什么汇价。
外汇交易原理与实务题库答案.
《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择根据下列行情，回答问题：1-5USD JPY 106.43 106.47 04-09 11:32USD CHF 1.2800 1.2805 04-09 11:17USD CAD 1.3273 1.3278 04-09 11:181、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（A ）2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是（A ）3、对USD 来说是（ B ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中，被报价货币为（ D ）A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中，能正确表示报价行的BID价的一组数据是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值，JPY贬值B、USD贬值，JPY升值C、USD贬值，JPY贬值D、USD升值，JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD，则报价者所报价格的SPREAD是（ D ）A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155，则小数为（ C ）A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易，（SHOT/LONG代表—/+）被报价货币汇率报价货币（1）USD +100，000 1.3520 CHF —135，200（2）USD —200，000 130.20 JPY +26，040，000（3）GBP—100，00 1.8000 USD + 180，000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（A ）A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的假日，日本银行的营业日，14号是两国银行的营业日，则交割日应该在（ C ）A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000根据下列行情，回答问题：12-161 2 SELL BUY TIMEEUR USD 1.2100 1.2104 04-09 11:32GBP USD 1.8333 1.8338 04-09 11:3212、在外汇标价法中，以1个本国货币为单位，折算为一定数量的外国货币是（B ）13、对EUR、GBP 来说是（B ）14、对USD来说是（A ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中，报价货币为（ B ）A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示（ B ）A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值，GBP贬值B、USD贬值，GBP升值C、USD贬值，GBP贬值D、USD升值，GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820，若今日开盘被报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（ B ）A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380，则大数为（ B ）A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易：（1）买入即期英镑400万（2）卖出6个月的远期英镑300万（3）卖出即期英镑250万（4）买入6个月的远期英镑150万则，这四笔业务的风险情况（B ）A、银行头寸为零，现金流平衡B、银行头寸为零，现金流不平衡C、银行头寸不为零，现金流平衡D、银行头寸不为零，现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的营业日，日本银行的假日，14号是日本银行放假，美国银行的营业日，则交割日应该在哪一天？（ D ）A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者购买USD，若询价者要买入被报价货币，若询价者要买入报价货币，下列表述下确的是（ C ）A、 0.6970，0.6970，0.6980B、 0.6980，0.6980，0.6970C、 0.6970，0.6980，0.6970D、 0.6980，0.6970，0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（ D ）A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙根据下列行情，回答问题：24-28EUR JPY 127.74 127.78 04-13 22:05EUR CHF 1.5518 1.5522 04-13 22.05EUR GBP 0.6568 0.6572 04-13 22.0524、在外汇交易的行情中，这种行情被称为（B）A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中，被报价货币为（ A ）A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（ B ）A、 127.74，1.5518，0.6568B、 127.78，1.5522，0.6572C 、127.74，1.5522，0.6572 D、 127.78，1.5522，0.656827、如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买美元100万元，你给客户什么汇价。
外汇交易原理与实务题库答案汇总
《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择根据下列行情，回答问题：1-5USD JPY 106.43 106.47 04-09 11:32USD CHF 1.2800 1.2805 04-09 11:17USD CAD 1.3273 1.3278 04-09 11:181、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（A ）2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是（A ）3、对USD 来说是（ B ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中，被报价货币为（ D ）A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中，能正确表示报价行的BID价的一组数据是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值，JPY贬值B、USD贬值，JPY升值C、USD贬值，JPY贬值D、USD升值，JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD，则报价者所报价格的SPREAD是（ D ）A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155，则小数为（ C ）A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易，（SHOT/LONG代表—/+）被报价货币汇率报价货币（1）USD +100，000 1.3520 CHF —135，200（2）USD —200，000 130.20 JPY +26，040，000（3）GBP—100，00 1.8000 USD + 180，000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（A ）A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的假日，日本银行的营业日，14号是两国银行的营业日，则交割日应该在（ C ）A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000根据下列行情，回答问题：12-161 2 SELL BUY TIMEEUR USD 1.2100 1.2104 04-09 11:32GBP USD 1.8333 1.8338 04-09 11:3212、在外汇标价法中，以1个本国货币为单位，折算为一定数量的外国货币是（B ）13、对EUR、GBP 来说是（B ）14、对USD来说是（A ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中，报价货币为（ B ）A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示（ B ）A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值，GBP贬值B、USD贬值，GBP升值C、USD贬值，GBP贬值D、USD升值，GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820，若今日开盘被报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（ B ）A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380，则大数为（ B ）A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易：（1）买入即期英镑400万（2）卖出6个月的远期英镑300万（3）卖出即期英镑250万（4）买入6个月的远期英镑150万则，这四笔业务的风险情况（B ）A、银行头寸为零，现金流平衡B、银行头寸为零，现金流不平衡C、银行头寸不为零，现金流平衡D、银行头寸不为零，现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的营业日，日本银行的假日，14号是日本银行放假，美国银行的营业日，则交割日应该在哪一天？（ D ）A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者购买USD，若询价者要买入被报价货币，若询价者要买入报价货币，下列表述下确的是（ C ）A、 0.6970，0.6970，0.6980B、 0.6980，0.6980，0.6970C、 0.6970，0.6980，0.6970D、 0.6980，0.6970，0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（ D ）A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙根据下列行情，回答问题：24-28EUR JPY 127.74 127.78 04-13 22:05EUR CHF 1.5518 1.5522 04-13 22.05EUR GBP 0.6568 0.6572 04-13 22.0524、在外汇交易的行情中，这种行情被称为（B）A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中，被报价货币为（ A ）A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（ B ）A、 127.74，1.5518，0.6568B、 127.78，1.5522，0.6572C 、127.74，1.5522，0.6572 D、 127.78，1.5522，0.656827、如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买美元100万元，你给客户什么汇价。
外汇交易原理与实务题库答案
《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择1、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（A ）2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是（A ）3、对USD 来说是（ B ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中，被报价货币为（ D ）A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中，能正确表示报价行的BID价的一组数据是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值，JPY贬值B、USD贬值，JPY升值C、USD贬值，JPY贬值D、USD升值，JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD，则报价者所报价格的SPREAD是（ D ）A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155，则小数为（ C ）A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易，（SHOT/LONG代表—/+）被报价货币汇率报价货币（1）USD +100，000 1.3520 CHF —135，200（2）USD —200，000 130.20 JPY +26，040，000（3）GBP—100，00 1.8000 USD + 180，000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（A ）A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的假日，日本银行的营业日，14号是两国银行的营业日，则交割日应该在（ C ）A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000B ）13、对EUR、GBP 来说是（B ）14、对USD来说是（A ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中，报价货币为（ B ）A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示（ B ）A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值，GBP贬值B、USD贬值，GBP升值C、USD贬值，GBP贬值D、USD升值，GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820，若今日开盘被报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（ B ）A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380，则大数为（ B ）A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易：（1）买入即期英镑400万（2）卖出6个月的远期英镑300万（3）卖出即期英镑250万（4）买入6个月的远期英镑150万则，这四笔业务的风险情况（B ）A、银行头寸为零，现金流平衡B、银行头寸为零，现金流不平衡C、银行头寸不为零，现金流平衡D、银行头寸不为零，现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的营业日，日本银行的假日，14号是日本银行放假，美国银行的营业日，则交割日应该在哪一天？（ D ）A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者购买USD，若询价者要买入被报价货币，若询价者要买入报价货币，下列表述下确的是（ C ）A、 0.6970，0.6970，0.6980B、 0.6980，0.6980，0.6970C、 0.6970，0.6980，0.6970D、 0.6980，0.6970，0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（ D ）A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙24、在外汇交易的行情中，这种行情被称为（B）A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中，被报价货币为（ A ）A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（ B ）A、 127.74，1.5518，0.6568B、 127.78，1.5522，0.6572C 、127.74，1.5522，0.6572 D、 127.78，1.5522，0.656827、如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买美元100万元，你给客户什么汇价。
外汇交易实务课后答案
外汇交易实务课后答案【篇一：外汇交易练习题答案】￡1=us$1.9682/87。
问：（1）如果你要卖给银行美元，应该使用哪个价格？1.9687（2）如果你要卖出英镑，又应该使用哪个价格？1.9682=skr 3.0582/6373. 假设汇率：us$1=￥jp125.50/70，us$1=hk$7.8090/00，试计算日元兑港币的汇率。
分母交叉相除 jpy/hkd 7.8090/125.707.8100/125.50得出 jpy/hkd 0.0621/224. 已知去年同一时期美元兑日元的中间汇率为us$1=jp￥133.85，而今年的汇率则为us$1=jp￥121.90，求这一期间美元对日元的变化率和日元对美元的变化率。
美元对日元的变化率：（1/121.90 — 1/133.85）/（1/133.85）=9.8%，美元对日元贬值9.8% 日元对美元的变化率：（121.90 —133.85）/133.85= -8.93%，日元对美元升值8.93% 5. 如果你是银行的报价员，你向另一家银行报出美元兑加元的汇率为1.5025/35，客户想要从你这里买300万美元。
问：（1）你应该给客户什么价格？ 1.5035（2）你想对卖出去的300万美元进行平仓，先后询问了4家银行，他们的报价分别为：①a银行1.5028/40②b银行1.5026/37③c银行1.5020/30④d银行1.5022/33，问：这4家银行的报价哪一个对你最合适？具体的汇价是多少？答案为c，1.50306. 有一日本投机商预期美元将贬值。
当时日元3个月期汇是us$1＝jp￥120.01,假设他预期三个月后美元兑日元的即期汇率为：us$1＝jp￥117.01，则此投机商应该怎么做？如果三个月后，汇率果真为：us$1＝j￥117.01，则他可以有多少盈利？若市场汇率刚好相反为：us$1＝jp￥122.01呢？该投机商可作一个卖出usd的3个月远期交易，如果三个月后，汇率果真为：us$1＝j￥117.01，则他每1usd可盈利3jpy，如果市场汇率刚好相反为：us$1＝jp￥122.01，则他每1usd损失2jpy7. 有一美国投机商预期欧元将大幅度升值。
外汇实务课后习题解答28页PPT
25、学习是劳动，是充满思想的劳Байду номын сангаас。——乌申斯基
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外汇实务课后习题解答
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46、寓形宇内复几时，曷不委心任去 留。
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47、采菊东篱下，悠然见南山。
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48、啸傲东轩下，聊复得此生。
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49、勤学如春起之苗，不见其增，日 有所长 。
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50、环堵萧然，不蔽风日；短褐穿结 ，箪瓢 屡空， 晏如也 。
21、要知道对好事的称颂过于夸大，也会招来人们的反感轻蔑和嫉妒。——培根 22、业精于勤，荒于嬉；行成于思，毁于随。——韩愈
外汇交易课后习题答案
第四章 习题答案
（1）绝对购买力平价
这是指一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之 比。设R0为该时点的均衡汇率, 则R0=Pa/Pb。式中Pa和Pb 分别为A国和B国的一般物价水平。绝对购买力平价说是以 一价定律为基础的，即它假设：在自由贸易条件下，同一 种商品在世界各地以同一种货币表示的价格是一样的，只 不过按汇率折合成不同货币的价格形态。若在某些国家出 现商品价格的不一致，则会出现国际间的商品套购活动， 直到现实汇率调整到与绝对购买力平价相等，两国商品以 同一种货币表示的价格一样为止。将上式改变为Pa = R0·Pb ，即为一价定律的表达式。
外汇交易——理论、实务、案例、实训
主编：刘伟 李刚 李玉志
第一章 习题答案
一、单项选择题 B D B A B 二、多选选择题 ABCD ABCD AB ABC ABCD
第一章 习题答案
三、简答题 1.简述影响汇率变动的主要因素。 （1）影响汇率变动的经济因素 国际收支、相对通货膨胀率、经济状况、资本流动、财政
第四章 习题答案
一价定律始于完美市场环境假设。标准的完美市场环境假 设为:无交易成本、无税收和无不确定性。在这些严格的 假设条件下,利润最大化者将采取行动去消除所有的套利 机会,这样,不同的金融机会可以在其成本是已知而且确定 的情况下进行估价。
2.评述购买力平价理论的主要内容
该理论的基本思想是：本国人之所以需要外国货币或外国 人需要本国货币，是因为这两种货币在各发行国均具有对 商品的购买力。以本国货币交换外国货币，其实质就是以 本国的购买力去交换外国的购买力。因此，两国货币购买 力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购 买力之比的变化而引起的。
第五章 习题答案
《外汇交易原理与实务》课后习题参考答案
《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。
因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。
问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。
(完整版)外汇交易与实务习题参考答案
外汇交易与实务习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。
因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。
问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。
外汇交易原理与实务题库答案汇总
《外汇交易原理与实务》题库答案一、单项选择根据下列行情，回答问题：1-5USD JPY 106.43 106.47 04-09 11:32USD CHF 1.2800 1.2805 04-09 11:17USD CAD 1.3273 1.3278 04-09 11:181、在外汇标价法中，以本币为标价货币、外币为单位货币的是（A ）2、对JPY、CHF、CAD 这三种货来说是（A ）3、对USD 来说是（ B ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法4、行情表中，被报价货币为（ D ）A、CADB、CHFC、JPYD、USD5、行情表中，能正确表示报价行的BID价的一组数据是（ C ）A、106.43 ,106.47,1.3278B、106.47,1.2805,1.3278C、106.43,1.2800,1.3273D、1.2800,1.2805,1.32736、当前市场上即期汇率USD/JPY=110.5，当发生如下变动,USD/JPY=110.00下列说法正确的是( B )A、USD升值，JPY贬值B、USD贬值，JPY升值C、USD贬值，JPY贬值D、USD升值，JPY升值7、某日市场上的即期汇率为GBP =1.5513/17USD，则报价者所报价格的SPREAD是（ D ）A、 13POINSB、 17PIONSC、 1.55POINSD、 4PIONS8、某日市场上的即期汇率为 USD/SGD=1.4155，则小数为（ C ）A 、 1B 、 1.41 C、 55 D、 0.00559、某银行交易员今天作了如下交易，（SHOT/LONG代表—/+）被报价货币汇率报价货币（1）USD +100，000 1.3520 CHF —135，200（2）USD —200，000 130.20 JPY +26，040，000（3）GBP—100，00 1.8000 USD + 180，000则USD、GBP、CHF、JPY分别为（A ）A 、多头、空头、空头、多头B、多头、多头、空头、空头C 、空头、空头、空头、多头D 、空头、多头、多头、多头10、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的假日，日本银行的营业日，14号是两国银行的营业日，则交割日应该在（ C ）A 、 12B 、13 C、 14 D 、1511、已知USD/HKD=7.7900/7.8100,则中间价是(D )A.7.7900B.7.8100C.7.7800D.7.8000根据下列行情，回答问题：12-161 2 SELL BUY TIMEEUR USD 1.2100 1.2104 04-09 11:32GBP USD 1.8333 1.8338 04-09 11:3212、在外汇标价法中，以1个本国货币为单位，折算为一定数量的外国货币是（B ）13、对EUR、GBP 来说是（B ）14、对USD来说是（A ）A、直接标价法B、间接标价法C、美元标价法D、非美元标价法15、行情表中，报价货币为（ B ）A 、EUR B、 USD C 、GPB D、 CAD16、行情中SELL表示（ B ）A 、报价者买入1单位被报价货币的价格B 、报价者卖出1单位被报价货币的价格C 、询价者买入1单位被报价货币的价格 D、询价者买入1单位报价货币的价格17、昨日开盘价为GBP/USD=1.5610，今日开盘价为GBP/USD=1.5820下列说法正确的是(B )A、USD升值，GBP贬值B、USD贬值，GBP升值C、USD贬值，GBP贬值D、USD升值，GBP升值18、某日市场上的昨日收盘价为USD/SGD=1.5820，若今日开盘被报价货币上涨50PIPS，则其汇率为（ B ）A、1.5770B、 1.5870 C 、1.5820 D、 1.585019、某日市场上的即期汇率为 NZD/USD=0.5380，则大数为（ B ）A、 0.5300B、 0.53C、 0.5380D、 8020、某银行承做四笔外汇交易：（1）买入即期英镑400万（2）卖出6个月的远期英镑300万（3）卖出即期英镑250万（4）买入6个月的远期英镑150万则，这四笔业务的风险情况（B ）A、银行头寸为零，现金流平衡B、银行头寸为零，现金流不平衡C、银行头寸不为零，现金流平衡D、银行头寸不为零，现金流不平衡21、一笔美元与日圆的即期外汇交易，成交日为5月12日，采用标准交割日，13日是美国银行的营业日，日本银行的假日，14号是日本银行放假，美国银行的营业日，则交割日应该在哪一天？（ D ）A、 12B、 13C、 14D、 15E、1622、某银行的汇率报价AUD/USD=0.6970/80，若询价者购买USD，若询价者要买入被报价货币，若询价者要买入报价货币，下列表述下确的是（ C ）A、 0.6970，0.6970，0.6980B、 0.6980，0.6980，0.6970C、 0.6970，0.6980，0.6970D、 0.6980，0.6970，0.698023、甲、乙、丙三家银行的报价分别为USD/SGD=1.6150/57、1.6152/58、1.6151/56，若询价者要购买美元，哪家银行的报价最好？哪家银行的报价最具竞争性？（ D ）A、甲、乙 B 、乙、丙 C、甲、甲 D、丙、丙 E、甲、丙根据下列行情，回答问题：24-28EUR JPY 127.74 127.78 04-13 22:05EUR CHF 1.5518 1.5522 04-13 22.05EUR GBP 0.6568 0.6572 04-13 22.0524、在外汇交易的行情中，这种行情被称为（B）A、直盘B、交差盘C、欧元报价法 D 、套算盘25、行情表中，被报价货币为（ A ）A 、EUR B、JPY C、CHF D 、GBP26、行情表中，能正确表示报价行的OFFER价的一组数据是（ B ）A、 127.74，1.5518，0.6568B、 127.78，1.5522，0.6572C 、127.74，1.5522，0.6572 D、 127.78，1.5522，0.656827、如果你是银行，你向客户报出美元兑港元汇率7.8057/67，客户要以港元买美元100万元，你给客户什么汇价。
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--《外汇交易与实务》习题参考答案——基本训练+观念应用（注：以下蓝色表示删减，粉红色表示添加）第一章外汇与外汇市场一、填空题1、汇兑2、即期外汇远期外汇3、比价4、间接标价法5、国际清偿6、外币性普遍接受性可自由兑换性7、国家或地区货币单位8、外汇市场的4个参与者：外汇银行、经纪人、一般客户、中央银行。
(原8、9、10删除)二、判断题1、F2、T3、F4、T5、T6、T7、F8、F案例分析：太顺公司是我国一家生产向美国出口旅游鞋的厂家，其出口产品的人民币底价原来为每箱5500元，按照原来市场汇率USDI=RMB6.56，公司对外报价每箱为838.41美元。
但是由于外汇市场供求变动，美元开始贬值，美元对人民币汇率变为USDl=RMB6.46，此时太顺公司若仍按原来的美元价格报价，其最终的人民币收入势必减少。
因此，公司经理决定提高每箱旅游鞋的美元定价，以保证最终收入。
问：太顺公司要把美元价格提高到多少，才能保证其人民币收入不受损失？若公司为了保持在国际市场上的竞争力而维持美元价格不变，则在最终结汇时，公司每箱旅游鞋要承担多少人民币损失？解答：⑴为保证人民币收入不受损失，美元价格需提高至：5500/6.46≈851.39（USD）⑵如维持美元价格不变，公司需承担人民币损失为：5500-838.41*6.46=5500-5425.12 ≈83.87（CNY）第二章外汇交易原理二、填空1、汇率交割日货币之间2、高3、大4、止损位5、买入价卖出价6、大高7、多头8、空头9、售汇10、低9、外汇交易双方必须恪守信用，遵循“一言为定”的原则，无论通过电话或电传，交易一经达成就不得反悔。
三、单项选择1、A2、C3、D4、B5、C6、A7、B8、D9、C 10、D四、多项选择1、ABCD2、BD3、ABCD4、ABCD5、AC五、判断题1、T2、F3、T4、F5、T案例分析与计算1.下列为甲、乙、丙三家银行的报价，就每一个汇率的报价而言，若询价者要购买美元，哪---------------------------------------------------------精品文档--家银行的报价最好？哪家银行的报价最具有竞争性？解答：买美元最好的价格是丙、乙、丙、丙、甲、乙报价有竞争力的是丙、丙、丙、丙、乙丙、乙2.市场USD/JPY= 101.45/50，现：A行持美元多头，或市场超买，该行预卖出美元头寸，应如何报价？并说明理由。
解答：应比市场价格低。
例如：101.40/45。
理由：买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。
3. 某日现汇市场美元对日元汇率为USD/JPY：101.55/60。
如果A银行持美元多头，或市场已超买，预期美元转跌，该银行须卖出部分或全部美元。
银行持有美元多头该银行交易员报出的价格是多少？并说明原因。
解答：应比市场价格低。
例如：101.50/55。
原因：买入价比市场价格低，可减少买入量，卖出价比市场价格低，可增加卖出量，从而减少美元头寸的持有量。
请问：（1）你将从哪家银行卖出瑞士法郎买入美元？汇率为多少？（2）你将从哪家银行卖出美元买入日元？汇率又为多少？解答：（1）从C银行，汇率为1.4956。
（2）从ABE银行中的任意一家，汇率为141.75。
---------------------------------------------------------精品文档--请问：（1）你将从哪家银行卖出澳元买入美元？汇率为多少？（2）你将从哪家银行卖出美元买入港币？汇率为多少？解答：（1）从D银行，汇率为0.7119。
（2）从D银行，汇率为7.8072。
6.现在市场相对平静，你现在拥有汇率为127.00的1000万美元的空头头寸。
你从纽约获得以下消息：“美联储将对美元进行干预，使之更加坚挺。
买入美元的数额估计将会很大。
”市场上其他交易商美元/日元报价如下：A.127.91/01 B.127.92/02C.127.93/03D.127.89/99。
这时你接到了一个询价，请问你将如何回复询价？请具体分析。
解答：买入价应比市场上最高报价高一些，卖出价应比市场最高价高一些，例如127.93/128.03。
因为现在美元头寸是空头，需要买入平仓，而市场上的预测是美元价格将要上涨，因此需要买入价和卖出价都要高于市场价格，才能尽快买入美元，且不卖出美元。
7.市场消息显示：英国上月贸易赤字为23亿英镑，而不是市场预测的5亿英镑。
你现在的头寸是多空持平，但你接到一个即期英镑/美元询价。
市场上其他交易商英镑/美元报价为：A.1.9505/15 B.1.8507/17 C.1.8500/10 C1.8502/12 E.1.8503/13 F.1.9506/16。
请问你将如何回复询价？请具体分析。
解答：买入价应比市场上最低报价低一些，卖出价应比市场最低价低一些，例如1.9499/1.9509。
因为尽管现有头寸持平，但市场上的预测是英镑价格将要下跌，做英镑空头将会有收益，因此需要买入价和卖出价都要低于市场价格，才能尽快卖出英镑，且不买入英镑。
第三章即期外汇交易一、填空题1、现汇现期两个营业日2、电汇汇率3、外币买入价4、外币卖出价5、央行与外汇银行、外汇银行之间、外汇银行与客户二、单项选择1、A2、C3、B4、A5、A三、多项选择1、BC2、ABD3、ABD4、ABD5、ABCD四、判断1、F2、F3、 F4、F5、F案例分析1.一天某银行当天公布的外汇牌价是USD1=CAD1.7990/1.8010，USD1=CHF1.4990/1.5010，客户现欲以瑞士法郎向银行购买加拿大元，问银行应给客户什么价格？解答：CAD与CHF的套算汇率为CAD/CHF=1.4990*1.8010//1.5010*1.7990=0.8323/0.8344则银行应给客户0.8344瑞士法郎/加拿大元。
2.香港外汇市场美元对港币的电汇汇率是USD1=HKD7.7060/7.7460，港币的年利率为8%，香---------------------------------------------------------精品文档--港到美国的邮程为10天，求美元对港币的信汇汇率。
解答：美元对港币的信汇汇率为：7.7060*（1-8%*（10-2）/360）=7.69237.7460*（1-8%*（10-2）/360）=7.7322所以，USD/HKD为 7.6923/7.7322。
3.我国某公司从瑞士进口一种小仪表，瑞士公司有两种报价，一种是100瑞士法郎，另一种是66美元，已知当天的汇率为CHF1=CNY2.9784/2.9993，USD1=CNY4.7103/4.7339，问我国该公司应接受哪种货币报价？解答：将外币报价改本币报价用外币卖出价则：瑞郎改人民币为：100*2.9933=299.33(CNY)美元改人民币为：66*4.7339=312.44(CNY)应择本币报价低者，故应接受瑞士法郎的报价。
4.某年8月15日我某公司按当时汇率USD1=EUR0.7056向德国某商人报出销售核桃仁的美元和欧元价，任其选择，该商人决定按美元计价成交，与我某公司签订了数量1000公吨合同，价值750万美元。
但到了同年11月20日，美元与欧元的汇率却变为USD1=EUR0.7048，于是该商人提出该按8月15日所报欧元价计算，并以增加3%的货价作为交换条件。
你认为能否同意该商人要求？为什么？解答：能。
按美元计价，折合欧元为：750*0.7056=529.2(万马克)按欧元计价，增加3%价款后折合美元为：529.2*(1+3%)=545.076(万欧元)545.076万马克/0.7048=773.377(万美元)773.377万-750万=23.377(万美元)比原售价多收入23.377万美元，故同意。
第四章远期外汇交易一、翻译下列专业词语1、升水2、贴水3、远期外汇交易4、卖空5、买空二、填空1、固定交割期择期2、畸零期远期交易3、时间期权弹性交割日4、银行营业日5、直接报价法点数报价法三、单项选择1、A2、C3、A4、B5、D6、A7、B8、C四、多项选择1、ABCD2、AB3、ABCD4、BC5、AC6、BC7、ABCD8、ABC9、AD 10、ACE五、判断题1、F2、T3、T4、T5、F6、T7、T8、T9、T 10、F一、案例分析与计算1.2011年1月15日，伦敦外汇市场上英镑美元的即期价格汇价为：GBP1=USD1.615 8/1.616---------------------------------------------------------精品文档--1，假设六个月后美元发生升水，升水幅度为177/172点，威廉公司卖出六月期美元3 000元，问折算成英镑是多少？解：GBP/USD远期汇率为1.615 8-0.017 7=1.598 11.616 1-0.017 2=1.598 9威廉公司卖出六月期美元3 000元，折算成(买入)英镑为：3000/1.5989=1 876.29（英镑）2.2010年7月中旬外汇市场行情为：即期汇率GBP/USD=1.677 0/80，2个月掉期率105/100；一美国出口商签订向英国出口价值为10万英镑仪器的协定，预计2个月后才会收到英镑，到时需将英镑兑换成美元核算盈亏。
假若美国出口商预测2个月英镑会贬值，即期汇率变动水平会变为GBP/USD=1.660 0/10，如不考虑交易费用，美国出口商现在不采取避免汇率风险的保值措施，则2个月后将收到的英镑折算为美元时相对4月中旬进行远期保值换成美元将会损失多少？解答：（1）即期汇率GBP/USD=1.677 0/80，2个月掉期汇率105/100，所以，2个月掉期汇率为GBP/USD=1.666 5/1.678 0另外，2个月后即期汇率 GBP/USD=1.660 0/1.661 0（2）进行远期交易时，英镑折算为美元：10*1.6665=16.665（万美元）（3）不进行远期保值时，英镑折算为美元：10*1.6600=16.6（万美元）所以，不采取保值措施的损失为： 16.665-16.6=0.065（万美元）4.下列为各货币之即期汇率报价，请按照题目指示计算其远期汇率。
（1）美元/新加坡元：1.4150,3个月美元利率为3.25%，3个月新加坡元利率为6.875%，试计算六个月美元/新加坡元之汇率。
（2）美元/日元：108.20,6个月美元利率为3.5%，6个月日元利率为3.5%，试计算六个月美元/日元之汇率。
解答：（1）六个月美元/新加坡元之汇率为1.4150+1.4150*（6.875%-3.25%）*3/12=1.4278（2）六个月美元/日元之汇率为108.23+108.23*（3.75%-3.5%）*6/12=108.33535.假设英镑/美元即期汇率 1.834 0/50，2月期掉期率96/91，3月期掉期率121/117，报价银行要报出2个月至3个月的择期汇率是多少？解答：2个月远期（1.834 0-0.009 6）/（1.835 0-0.009 1）=1.8244/1.8259 3个月远期（1.8340-0.0121）/（1.8350-0.0117）=1.8219/1.8233 故2～3个月择期汇率为1.8219/1.82597.假设一家瑞士公司在6个月后将收到货款100万美元，目前市场条件是：即期汇率USD/CHF=1.600 0，美元利率为3.5%，瑞郎利率为8.5%，问该公司进行6个月远期外汇交易收到货款后换得多少瑞郎？解：美元兑马克的六个月远期汇率为：1.600 0+1.600 0*（8.5%-3.5%）*6/12=1.64 则6个月后收到100万美元可换成马克为：100*1.64=164（万马克）---------------------------------------------------------精品文档--10.以报价银行的角度，报出下列择期交易的汇率。