货币金融学

货币金融学

名词解释

1.流动性

指金融资产能及时转变为现实购买力且不蒙受损失的能力

（1）能不能方便、自由地变现

（2）变现过程中损失的程度

2.格雷欣法则

金，银两种铸币在同一市场上流通时，实际价值高于法定价值的“良币”会被驱逐出流通，即被熔化或输出国外，导致实际价值低于法定价值的“劣币”充斥市场

3.商业信用

是在商场进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础

4.流通市场

金融市场按金融资产的新旧程度可分为发行市场（一级市场）和流通市场（二级市场）

一级市场：是新劵发行的市场

二级市场：是已经发行、处在流通中的证券的买卖市场

5.中间业务

是商业银行接受客户委托，为客户提供各种服务，收取佣金、手续费、管理费等费用的一种业务.包括结算业务、银行卡业务、代理业务、租赁业务、信托业务6.基础货币

指中央银行能直接控制的，并可作为商业银行存款创造之基础的那部分货币B=R+C

B（基础货币），R（商业银行的存款准备金），C（通货，指流通于银行体系之外，为社会公众所持有现金）

7.原始存款

指银行的客户以现金形式存入银行的直接存款

8.派生存款

指由银行的贷款、贴现和投资的行为而引起的存款

9.货币乘数

也称货币扩张系数，是用以说明货币供给总量与基础货币之间的倍数关系的一种系数

10.货币政策

货币政策是指一国货币当局（主要是中央银行）为实现其预定的宏观经济目标而对货币供给、银行信用及市场利率实施调节和控制的具体措施

简答题

1.信用货币的特点

（1）由中央银行发行的信用货币是由中央银行代表国家发行的纸制本位币

（2）信用货币是债务货币

（3）信用货币具有强制性的特征

（4）国家可以通过银行来控制和管理信用货币的流通，把货币政策作为实现国家宏观经济目标的重要手段

2.金融市场微观层面的功能

价格发现、提供流动性、减少搜寻和信息成本

3.金融市场宏观层面的功能

储蓄——投资、资源配置、宏观调控4.实际利率与名义利率的关系

实际利率指剔除通货膨胀因素的利率，名义利率指没有剔除通货膨胀的利率r=(1+i) /（1+p）-1 或r=1-p

r实际利率p通货膨胀率i名义利率5.商业银行负债管理理论

基本内容：商业银行的资产负债管理和流动性管理不仅可以通过加强资产管理来实施，也可以通过在货币市场上主动负债，即通过“购买”资金来实现。如果负债管理卓有成效，就不必储备过多低收益的流动性资产，可将资金投入其他更有利可图的资产上，提高银行的收益率。6.费雪方程式与剑桥方程式的区别

（1）费雪方程式强调的是货币的交易手段功能；剑桥方程式则重视货币的贮藏功能。

（2）费雪方程式把货币需求与支出流

量联系在一起，重视货币支出的数量和

速度；剑桥方程式则是从用货币形式保

有资产存量的角度考虑货币需求，重视

存量占收入的比例。

（3）费雪方程式是从宏观角度用货币

数量的变动来解释价格；剑桥方程式则

是从微观角度进行分析，认为人们对于

保有货币有一个满足程度的问题。

（4）剑桥方程式隐含了利率对货币需求的作用。

7.凯恩斯的货币需求理论

（1）凯恩斯对货币需求理论的突出贡

献是关于货币需求动机的分析。三种动

机：交易动机、预防动机和投机动机。

（2）投机动机分析是凯恩斯货币需求

理论中最有特色的部分。他论证，人们

保有货币除去为了交易需要和应付意

外支出外，还是为了储存价值或财富。

（3）凯恩斯设定，用于储存财富的资产有二种：货币与债券。

货币是不能产生收入的资产；

债券是能产生收入的资产。但持有债

券，则有两种可能：债券价格下跌；债

券价格上升。

如果债券价格下跌到持有债券的收益为负的程度，持有非生利资产

——货币——就优于持有生利资产的

债券，货币需求增加；反之，债券的持

有量则会增加，货币需求减少。

（4）由于债券的价格取决于利率水平，

微观主体预期利率水平下降，也就意味

着债券价格将会上升，人们必然倾向于

多持有债券；反之，则倾向于多持有货

币。

因此，投机性货币需求同利率负相关。

（5）由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求则取决于利率水平。因此凯恩斯的货币需求函数如下：

M＝M1＋M2＝L1(Y)＋L2(r)

（6）式中的L1、L2，是作为“流动性偏好”函数的代号。凯恩斯也常用“流动性”指货币

8.举例派生存款的信用扩张过程

（1）假设：

A.整个银行体系由一个中央银行和至少两家商业银行构成

B.中央银行规定的法定存款准备金率20%

C.商业银行只有活期存款，没有定期存款

D.商业银行不保留超额准备金

E.银行的客户不持有现金，即无现金漏损

（2）例：甲银行接受了其客户存入的10000元现金。在甲银行原来持有的准备金正好满足中央银行规定的法定存款准备金比率的条件下，根据以上假设，该银行应再提取准备金2000元，并将剩余现金8000元全部用于发放贷款。甲银行的资产负债表发生变化如下：

▪贷款人将8000元贷款全部存入乙银行,乙银行再提取准备金1600元，并

将剩余的现金6400元全部用于发放

贷款....

▪以此类推，从甲银行开始，至乙银行，丙银行....持续地存款贷款，贷

款存款，会产生如下结果：