资产评估理论与方法

资产评估理论与方法

刘玉平

一、资产评估的特点

（一）资产评估的涵义

资产评估是指通过对资产某一时点价值的估算，从而确定其价值的经济活动。

具体来说，资产评估是指专门机构和人员，依据国家规定和有关资料，根据特定的目的，遵循适用的原则，选择适当的价值类型，按照法定的程序，运用科学的方法，对资产价值进行评定和估算的过程。

◎资产评估的主体

◎资产评估的客体

◎资产评估的特定目的

◎资产评估的程序

◎资产评估的价值类型

◎资产评估的方法

《资产评估准则－基本准则》中资产评估定义：

是指注册资产评估师依据相关法律、法规和资产评估准则，对评估对象在评估基准日特定目的下的价值进行分析、估算并发表专业意见的行为和过程。

评估与估价、估值

Valuation Appraisal(评估) Evaluation(估价)

房地产估价real estate appraisal

Property Valuation

资产评估与评估

评估与评价、科技评估、项目评估、信用评估…

复核性评估追溯性评估预期性评估

2000年6月，国务院第287号令《企业财务会计报告条例》资产，是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。

2006年12月25日，财企[2006]529号财政部、国家林业局关于印发《森林资源资产评估管理暂行规定》的通知。

第四条森林资源资产评估是指评估人员依据相关法律、法规和资产评估准则，在评估基准日，对特定目的和条件下的森林资源资产价值进行分析、估算，并发表专业意见的行为和过程。

（二）资产评估与会计计价

◎二者发生的前提条件不同

◎二者的目的不同

◎执行操作者不同

二、资产评估中资产的界定

对于资产的认识

（1）经济学对资产的定义

经济学中资产的概念相对而言是较宽泛的。如果按经济本质来定义，资产是指未来的经济利益。D.格林沃尔德主编的《现代经济词典》（商务印书馆，1983年中文版，第25页）将资产定义为：“由企业或个人拥有并具有价值的有形的财产或无形的权利。资产之所以对物主有用，或者是由于它是未来事业的源泉，或者是由于它可以用于取得未来的经济利益。”

（2）会计学对资产的定义

美国财务会计准则委员会（FASB）在1985年公开发布的第六号《财务会计概念公告》（SFAC No.6）中的定义是：“资产是可能的未来经济收益，它是特定个体从已经发生的交易或事项中取得或加以控制的。”

1993年，我国《企业会计准则》中对资产定义为：是企业拥有或者控制的，能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债权和其他权利。

2006年颁布的《企业会计准则——基本准则》：

第二十条资产是指企业过去的交易或者事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。

前款所指的企业过去的交易或者事项包括购买、生产、建造行为或其他交易或者事项。预期在未来发生的交易或者事项不形成资产。

由企业拥有或者控制，是指企业享有某项资源的所有权，或者虽然不享有某项资源的所有权，但该资源能被企业所控制。

预期会给企业带来经济利益，是指直接或者间接导致现金和现金等价物流入企业的潜力。

第二十一条符合本准则第二十条规定的资产定义的资源，在同时满足以下条件时，确认为资产：

（一）与该资源有关的经济利益很可能流入企业；

（二）该资源的成本或者价值能够可靠地计量。

第二十二条符合资产定义和资产确认条件的项目，应当列入资产负债表；符合资产定义、但不符合资产确认条件的项目，不应当列入资产负债表。

（3）评估学对资产的定义

在《国际评估准则》和美国的《专业评估实务统一准则》（USPAP）中，虽然没有直接给出评估中资产的定义，但都对评估中的资产与会计学中的资产进行了比较，并明确其差异性。《国际评估准则》中指出：会计术语与评估师常用的术语存在一些差别。……从技术上说，被评估的对象是资产的所

有权或“所有者的权利”，而不是有形资产或无形资产本身。

（4）资产与财产

对比资产而言，财产则是法律概念，法学中财产是以所有权为核心，只有符合所有权要件，才能成为企业的财产，强调其法律形式。从资产评估的角度而言，一切具有商业价值或交换价值的各类财产和权利，只要由主体拥有或控制，就视为企业的资产，而不是看其在法律上是否符合所有权的要件。即资产评估的资产界定是以控制权为依据，而不以所有权为企业资产的界定依据。这也就明确了作为资产评估对象的资产界定原则，同时也揭示了资产与财产的区别。

《国际评估准则》中对于财产的解释是：“财产”是个法律概念。财产由具有排他性的业主所有权组成。……使用“财产”概念时，如果未加进一步限定或说明，可以指不动产，也可以指动产，或者两者之合称。根据本准则体系的侧重点，在准则中使用了“资产”概念。但在通常情况下“财产”概念也可替换使用。

［美］康芒斯：“财产的经济意义就是资产，而资产的法律意义就是财产。”也就是说，资产与财产的含义基本上相同，不过前者多用于经济，后者多用于法律。

（一）资产的涵义与类别

1．资产的涵义

作为资产评估对象的资产，与作为会计对象的资产，其涵义是不同的。一般可以从以下三个方面理解：

资产是一种权利

面对不同类型和形态的资产，要估算其价值，首先应判断其价值的前提。正如美国人约翰·阿利柯主编的《机器设备价值评估》中所论述的：“……评估人员其实并不评估资产本身，评估人员评估的是所有权范围内各项权利的价值。”“因此，机器设备本身不是资产，所有权带来的权利才构成资产”。在《国际评估准则》中，资产是一个法律概念区别于会计原则所考虑的资产概念，并认为：从技术上说，被评估的对象是资产的所有权或所有者的权利，而不是有形资产或无形资产本身。可见，同样的资产载体，其权利是不同的。

评估者评估的不是资产本身，而是其某种权利。在评估师看来，笼统地说明某项资产的评估值是缺乏依据的。诸如商标权的评估，其所有权价值和许可使用权价值是不同的。再如最近几年进行的有关资产评估，涉及到地质矿藏、森林、旅游资源等。实际上，若要准确地评估出这些资源的价值是不容易的，甚至是做不到的。评估者要评估的不是这些资源本身，而应是这些资源的权利。因此，评估者面对的是各类具体的资源，评估的实际上是矿业