单元2资金等值计算
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支出中凡是与本企业的 经营有关的各项耗费称 为费用
投资的狭义概念是指为实 现某建设项目而预先垫付的资 金。对于一般的工业投资项目 来说，总投资包括建设投资和 生产经营所需要的资金、建设 期的借款利息。
工程经济学中的常用的投 资是投资的狭义概念。
2.1.2 现金流量图
2.现金流入：指一个系统内在某一时点上流入系 统的资金或货币量，如销售收入等。
某银行的三个月定期存款利息是1.91%， 那么存100元三个月定期，到期的利息是 1.91元？？。
单元2资金等值计算
（2）利率
利率就是在一个计息周期内所得利息额与本金之比， 一般以百分数（％）表示。 根据计息周期的不同，一 般有年利率、季利率、月利率等 利率＝单位时间内所得的利息额/本金×100%
l 现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。 l 其中： l 大小表示资金数额， l 流向指项目的现金流入或流出，
资金的时间价值是商品经济中的普遍现象，资金 之所以具有时间价值，是基于以下两个原因：
l （1）从社会再生产的过程来讲，对于投资者或生 产者，其当前拥有的资金能够立即用于投资并在 将来获取利润，而将来才可取得的资金则无法用 于当前的投资，因此也就无法得到相应的收益。
l （2）从流通的角度来讲，对于消费者或出资者， 其拥有的资金一旦用于投资，就不能再用于消费 。消费的推迟是一种福利损失，资金的时间价值 体现了对牺牲现期消费的损失所应作出的必要补 偿。
【例】某人现借得本金2000元，1年后付息180元
【解】
年利率＝180/2000×100%＝9%。
利率的高低由如下因素决定：
①利率的高低首先取决于社会平均利润的高低， 并随之变动。
②在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于 金融市场上的借款资本的供求情况。
③借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也 影响利率的高低。
④
⑤借出资本的期限长短对利率也有重大影响。
（3）利息和利率在技术经济活动中的作用
①影响社会投资的多少。 ②影响社会资金的供给量。 ③利率是调节经济政策的工具。
我国银行存款利率的变化
(1)一年定期存款利率变化 （2）所有存款方案利率变化
单元2资金等值计算
2014年
2014年
单元2资金等值计算
2014年各大银行利率
P ＋ I ＝ Fn
从本质上看，利息是由贷款产生的利润的一种再分 配。 在工程经济学中，利息是指占用资金所付出的代 价或者是放弃现期消费所得的补偿。
存款利息=存款本金×存款利率×存款期限 根据存款期限的不同，存款利息也有年息 、月息和日息之分。应当注意，一般银行 公布的存款利率都是年利率的，存款利息 不是简单的本金乘以利率，还要结合存款 期限。
资金时间价值在经济计算中的作用
考察一笔资金的价值时
数量？ 时间？
考虑资金时间价值 ？？？
静态的 计算方法
动态的 计算方法
单元2资金等值计算
2.资金时间价值的计算方法
l 衡量资金时间价值的尺度有两种： l 其一为绝对尺度，即利息、盈利或收益； l 其二为相对尺度，即利率、盈利率或收益率。
资金时间价值的表现形式
在市场经济的条件下，资金增值有两种主要方式：一种 是将现有资金存入银行，可以取得利息；一种是将现有 资金用于生产建设，可以取得利润。
单元2资金等值计算
（1）利息
在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借 贷款金额（原借贷款金额常称作本金）的部分， 就是利息
利息=目前应付（应收）的总金额-本金
本金 ＋ 利息 ＝ 本利和
单元2资金等值计算
2.1.2 现金流量图
一、基本概念
1.现金流出：指一个系统内在某一时点上流出系统 的资金或货币量，如投资、费用等。
投资的广义概念是指有目的的经济行 为,泛指企业的一切资金分配与运用行为, 是企业为了获取所期望的报酬而投入某项 计划的资源,所投入的资源包括资金,也包 括人力、技术或信息等其它资源。
2.2.1 资金的时间价值
资金的时间价值存在的条件有两个: 一是将货币投入生产或流通领域，使货币转化为资金， 从而产生的增值（称为利润或收益）； 二是货币借贷关系的存在，货币的所有权及使用权的分 离。比如把资金存入银行或向银行借贷所得到或付出的 增值额（称为利息）。
3.影响资金使用的因素
➢投资收益率
单元2资金等值计算
2014年中行利率
单元2资金等值计算
中国人民银行决定，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机 构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25 个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间 的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍;其他各档次存贷款基准利率及个人 住房公积金存贷款利率相应调整。
➢风险
➢通货膨胀
资金的时间价值
l 货币的作用体现在流通中，货币作为社会生产资 金参与再生产的过程中即会得到增值、带来利润 。 我们常说的“时间就是金钱”，是指资金在生产 经营及其循环、周转过程中，随着时间的变化而 产生的增值。
1.资金时间价值的概念： 是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产 生的增值。
单元2资金等值计算
2020/11/13
单元2资金等值计算
项目1 资金的时间价值概述
2.1.1.资金的时间价值的含义及意义 1.资金的时间价值的概念
不同时间发生的等额资金在价值上的差别，就称为资金的 时间价值。资金的价值随时间推移而变化。（1）通货膨胀 ；（2）承担风险；（3）货币增值：投资，储蓄。（社会 平均利润率) 2.资金具有时间价值的内涵 ➢资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使之产生 了增值 ➢资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿。
3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金 流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称 ）
现金流入
现金流出Fra Baidu bibliotek
时间轴
二、现金流量图
l 所谓现金流量图，就是一种描述现金流量作为时间函数的 图形，即把项目经济系统的资金流量绘入一时间坐标图中 ，表示出各项资金流入、流出与相应的对应关系，它能表 示资金在不同时间点上流入与流出的情况。
投资的狭义概念是指为实 现某建设项目而预先垫付的资 金。对于一般的工业投资项目 来说，总投资包括建设投资和 生产经营所需要的资金、建设 期的借款利息。
工程经济学中的常用的投 资是投资的狭义概念。
2.1.2 现金流量图
2.现金流入：指一个系统内在某一时点上流入系 统的资金或货币量，如销售收入等。
某银行的三个月定期存款利息是1.91%， 那么存100元三个月定期，到期的利息是 1.91元？？。
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（2）利率
利率就是在一个计息周期内所得利息额与本金之比， 一般以百分数（％）表示。 根据计息周期的不同，一 般有年利率、季利率、月利率等 利率＝单位时间内所得的利息额/本金×100%
l 现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。 l 其中： l 大小表示资金数额， l 流向指项目的现金流入或流出，
资金的时间价值是商品经济中的普遍现象，资金 之所以具有时间价值，是基于以下两个原因：
l （1）从社会再生产的过程来讲，对于投资者或生 产者，其当前拥有的资金能够立即用于投资并在 将来获取利润，而将来才可取得的资金则无法用 于当前的投资，因此也就无法得到相应的收益。
l （2）从流通的角度来讲，对于消费者或出资者， 其拥有的资金一旦用于投资，就不能再用于消费 。消费的推迟是一种福利损失，资金的时间价值 体现了对牺牲现期消费的损失所应作出的必要补 偿。
【例】某人现借得本金2000元，1年后付息180元
【解】
年利率＝180/2000×100%＝9%。
利率的高低由如下因素决定：
①利率的高低首先取决于社会平均利润的高低， 并随之变动。
②在平均利润率不变的情况下，利率高低取决于 金融市场上的借款资本的供求情况。
③借出资本要承担一定的风险，而风险的大小也 影响利率的高低。
④
⑤借出资本的期限长短对利率也有重大影响。
（3）利息和利率在技术经济活动中的作用
①影响社会投资的多少。 ②影响社会资金的供给量。 ③利率是调节经济政策的工具。
我国银行存款利率的变化
(1)一年定期存款利率变化 （2）所有存款方案利率变化
单元2资金等值计算
2014年
2014年
单元2资金等值计算
2014年各大银行利率
P ＋ I ＝ Fn
从本质上看，利息是由贷款产生的利润的一种再分 配。 在工程经济学中，利息是指占用资金所付出的代 价或者是放弃现期消费所得的补偿。
存款利息=存款本金×存款利率×存款期限 根据存款期限的不同，存款利息也有年息 、月息和日息之分。应当注意，一般银行 公布的存款利率都是年利率的，存款利息 不是简单的本金乘以利率，还要结合存款 期限。
资金时间价值在经济计算中的作用
考察一笔资金的价值时
数量？ 时间？
考虑资金时间价值 ？？？
静态的 计算方法
动态的 计算方法
单元2资金等值计算
2.资金时间价值的计算方法
l 衡量资金时间价值的尺度有两种： l 其一为绝对尺度，即利息、盈利或收益； l 其二为相对尺度，即利率、盈利率或收益率。
资金时间价值的表现形式
在市场经济的条件下，资金增值有两种主要方式：一种 是将现有资金存入银行，可以取得利息；一种是将现有 资金用于生产建设，可以取得利润。
单元2资金等值计算
（1）利息
在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借 贷款金额（原借贷款金额常称作本金）的部分， 就是利息
利息=目前应付（应收）的总金额-本金
本金 ＋ 利息 ＝ 本利和
单元2资金等值计算
2.1.2 现金流量图
一、基本概念
1.现金流出：指一个系统内在某一时点上流出系统 的资金或货币量，如投资、费用等。
投资的广义概念是指有目的的经济行 为,泛指企业的一切资金分配与运用行为, 是企业为了获取所期望的报酬而投入某项 计划的资源,所投入的资源包括资金,也包 括人力、技术或信息等其它资源。
2.2.1 资金的时间价值
资金的时间价值存在的条件有两个: 一是将货币投入生产或流通领域，使货币转化为资金， 从而产生的增值（称为利润或收益）； 二是货币借贷关系的存在，货币的所有权及使用权的分 离。比如把资金存入银行或向银行借贷所得到或付出的 增值额（称为利息）。
3.影响资金使用的因素
➢投资收益率
单元2资金等值计算
2014年中行利率
单元2资金等值计算
中国人民银行决定，自2015年3月1日起下调金融机构人民币贷款和存款基准利率。金融机 构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.35%;一年期存款基准利率下调0.25 个百分点至2.5%，同时结合推进利率市场化改革，将金融机构存款利率浮动区间 的上限由存款基准利率的1.2倍调整为1.3倍;其他各档次存贷款基准利率及个人 住房公积金存贷款利率相应调整。
➢风险
➢通货膨胀
资金的时间价值
l 货币的作用体现在流通中，货币作为社会生产资 金参与再生产的过程中即会得到增值、带来利润 。 我们常说的“时间就是金钱”，是指资金在生产 经营及其循环、周转过程中，随着时间的变化而 产生的增值。
1.资金时间价值的概念： 是指资金在生产和流通过程中随着时间推移而产 生的增值。
单元2资金等值计算
2020/11/13
单元2资金等值计算
项目1 资金的时间价值概述
2.1.1.资金的时间价值的含义及意义 1.资金的时间价值的概念
不同时间发生的等额资金在价值上的差别，就称为资金的 时间价值。资金的价值随时间推移而变化。（1）通货膨胀 ；（2）承担风险；（3）货币增值：投资，储蓄。（社会 平均利润率) 2.资金具有时间价值的内涵 ➢资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使之产生 了增值 ➢资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿。
3.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 4.现金流量：各个时点上实际的资金流出或资金 流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称 ）
现金流入
现金流出Fra Baidu bibliotek
时间轴
二、现金流量图
l 所谓现金流量图，就是一种描述现金流量作为时间函数的 图形，即把项目经济系统的资金流量绘入一时间坐标图中 ，表示出各项资金流入、流出与相应的对应关系，它能表 示资金在不同时间点上流入与流出的情况。