商业银行国际业务管理

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货币制度的稳定条件 货币制度的发达程度是衡量商品生产和商品 交换发达程度的最终标准. 一个经济体系中商品生产和商品交换有序发 展必须以货币制度的稳定为条件. 第一,一定的货币制度必须有稳定的政权 支撑; 第二,流通中的货币必须和商品生产和交换的 实际需要相适应,这是基本规律.
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（4）金准备制度和外汇储备制度---作为国家支 付的准备金。
货币制度的演变 （1）银本位制度---以白银为本位货币的材料； （2）金银复本位制度---黄金和白银同时作为本位货 币的材料； （3）金本位制度---黄金作为本位货币的材料； （4）不兑现的信用货币制度---不兑现黄金的纸币制 度。
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• 银行信用---银行和其它金融机构以货币形式提供 的信用 • 吸收存款-----银行------发放贷款 • 银行信用是间接信用; • 银行信用的来源,规模和方向没有限制; • 银行信用发展速度快,范围大; • 银行信用比较企业信用实力强,信誉好,安全可靠. • 在现代经济活动中银行信用和企业相辅相成,协同 发展.企业信用为银行信用提供现实活动基础,银行 信用为企业信用扩张发展创造空间和可能.
外汇理论与实务
(Theory and Practice of Foreign Exchange) (商业银行国际业务管理）
常熟理工学院外国语学院沈凯禹 cswenter6@yahoo.com.cn
课程内容和结构
• • • • • • • 1、 金融体系 货币与货币流通 信用与金融资产 金融机构体系 2、金融机构与金融业务 中央银行和商业银行 金融市场和金融业务
• (2)金融工具和金融资产 • 金融工具:也称信用工具,是融资活动中用以证明债权债务 关系、资金所有权关系的具有法律效力的书面凭证。金融 工具是信用形式的载体，是信用关系的具体表现。商品经 济越发展，信用形式越多样化，金融工具也表现为多样化。 • 信用的口头约定------信用的书面证明-----规范的金融工具 • 金融工具的四大特征: • 偿还性:金融工具一般都明确载明到期偿还的义务和期限。 （债券、股票、封闭基金、开放基金）. • 流动性:金融资产可以在金融市场上流通转让，随时可以 转换为现金，并且价值不蒙受损失的能力。
• 国家信用(中央政府)---国家筹资信用和国家投资 信用. • 国家信用的债务人是国家,债权人是银行,企业 • 和个人; • 国家信用安全等级最高; • 国家信用是为弥补财政赤字; • 国家信用可以调节经济活动.
• 民间信用---除三种规范信用活动以外企业与企业, 企业与个人,个人与个人之间的信用关系. • 其特征:没有正规信用工具,自发性强,利率高,风险 大.民间信用的发达程度和国家的金融业成熟程度, 金融服务状况成反向关系. • 国际信用---不同国家或者地区间的借贷活动和借 贷关系.以出口信贷,银行信贷和政府信贷为主.
• 货币流通规律 • 货币流通规律就是指流通中货币需求数量 的规律. • 古典学派货币需求理论---以货币作为交易 媒介和便于交易的需求决定货币数量. • 凯恩斯学派货币需求理论---以交易动机, 预防动机和投机动机决定货币需求量.
• 货币流通速度 • 货币流通速度就是在一定时期内货币媒介 商品的运转速度,它受到很多因素影响.
• 金融资产是可以在有组织的金融市场上进行交易,具有现 实价格和未来估价的金融工具的总称. • 金融工具的种类:金融工具的分类可以多种多样,但借贷双 方可以利用这样的信用工具实现资金的转移. • 直接信用工具:没有金融机构作为中介，由工商企业、政 府发行或签发的融资工具。 • 债权人-----直接交易------债务人 • 商业票据、股票、公司债券、政府债券和抵押契约等等。 • 间接信用工具:银行或者其它金融机构发行的信用工具. • 债权人-----银行-------债务人(间接交易) • 银行存单、银行借款凭证、银行票据等等。
• 2 中国的经济发展和金融业的关系
• • • • • 中央计划经济制度-------市场经济制度 市场经济制度中的金融业 （1）、金融是一国经济发展的推进器； （2）、金融业的稳定决定国民经济的稳定； （3）、金融市场的发展和成熟为调控国民经济提 供平台和手段。 • 问题: • 中国建立市场经济制度和金融业发展的关系
• 一般情况下,流通中的货币需求量 • =货币流通速度为XGNP(GDP) •
• 思考题（1）一国的货币制度有哪些构成要 素,包括什么内容. • （2）美国和中国的货币层次划分有 什么不同。 • （3）现金流通和非现金流通有什么 联系和区别。
第三个问题 信用,利率和金融资产(工具)
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• 信用职能： • 信用的货币调节职能 • 信用的提供和创造流通手段和支付手段的职能 • 信用的分配职能 • 信用在现代市场经济条件中的作用： • 信用使企业在市场经济中自主解决资金来源,自担投资 风险,自我约束参与市场竞争; • 信用为政府利用经济手段调控经济创造了条件. •
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• 信用形式 • 信用的形式是信用活动的具体表现。 • 商业信用---企业之间相互提供的与商品流通相 联系的信用活动。包括商品赊销赊购、分期付款、 预付货款等。 • 银行信用---银行或者其他金融机构以货币形式 提供的的信用。基本形式是吸收存款和发放贷款。 银行信用的基础是商业信用，但可以克服商业信 用的局限性。
• 货币制度---一个国家以法律形式确定的国家货币 流通结构和组织形式，源自文库币制度必须依托国家政 权的存在而确定。 • 货币制度的主要内容为： • （1） 货币材料确定 ---货币制度的基础条件； • （2） 货币单位的确定---货币名称和单位货币价 值量； • （3）本位货币、辅币及其偿付能力---本位货币 是标准的、基本的流通货币；辅币本位货币以下 小额流通货币，便于日常交易需要。
• 短期金融工具 • （1） 商业票据---以商业信用为基础,用来表明交易双 方债权和债务关系的书面凭证，以商业汇票和商业本票最 具代表性。 • 商业汇票--• 商业本票--• （2）银行票据---以银行信用为基础,由银行签发的或由 银行承担付款义务的信用凭证.主要有银行汇票,银行本票 和银行支票。 • （3）大额可转让存单---由银行发行的，记载一定存款金 额、存款期限、存款利率，可以转让流通的信用工具。名 义上是存单，实质上是银行发行的债券。
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金融地位 金融在现代市场经济中的基础地位 经济货币化-------金融资产(工具)多样化 金融在现代市场经济中的主导地位 金融活动社会化-------金融产品普及化 金融在现代市场经济中的核心地位 金融(货币)政策是中央政府调控经济的主要工具 金融在现代市场经济中的领先地位 金融创新-------金融深化
货币制度演变过程 问题:货币制度的演变过程说明什么? 上网了解中国的人民币制度.
• 2、货币层次和货币流通 • (1) 货币量的层次 • 市场经济条件下不同的金融工具都具有不同程度 的货币特性，这样不同的货币形式对商品流通产 生不同的影响。 • 货币层次划分的标准： • 资产变现的易难程度；变现时发生的交易成本； 资产价格的稳定性。 •
美国的货币供应量层次划分； • M1=流通中的现金+旅行支票+活期存款+其它支 票存款 • M2=M1+小面额定期存款+储蓄存款和货币市场 存款账户余额+货币市场互助基金居民份额+隔日 回购协定+隔日欧洲美元 • M3=M2+大面额定期存单+货币市场互助基金机 构份额+定期回购协定+定期欧洲美元 • L=M3+短期财政部证券+商业票据+储蓄债券+银 行承兑票据
• 安全性:投资于金融工具的本金安全收回、免遭损失的保 障程度。影响金融工具安全性的风险主要有两方面，一是 债务人的履约风险；二是市场风险。 • 受益性:金融工具定期或者不定期给持有人带来收益的能 力.分固定收益（利息、股息）和即期收益（债券和股票 买卖获得的差价）。 • • • • 金融资产 金融工具不能等同于金融资产. 金融工具是金融资产在市场交易中的表现形式. 金融资产是从财富和资产存量对金融工具的考虑结果.具 有明确归属关系,可以给所有者带来收益和权利.
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银行信用的基本特点： 银行信用是间接信用活动； 银行信用是以货币形态提供的信用活动； 银行信用是期限灵活的信用活动； 银行信用是大规模的稳定信用活动。
• 银行信用和商业信用的比较：在信用规模、信用 方向、信用期限、信用范围等方面优于商业信用， 适应现代化大生产活和商品经济发展，在现代信 用体系中处于主导地位。
第二个问题 货币与货币流通
• 1 货币与货币制度
• 货币定义 • 货币是从长期的商品交换中逐渐分离出来的,固定地充 当一般等价物的特殊商品. • 货币职能 • 价值尺度 • 流通手段 • 储藏手段 • 支付手段 • (世界货币) •
• 货币种类 • 实物货币(商品货币)---贝壳、粮食、皮革； • 金属货币---具有一定形状、成色、重量的金 属铸币； • 代用货币---政府或者银行发行的代替金属货 币流通的 纸币； • 信用货币---以信用作保证、不代表金属货币 的流通和支付手段；
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3、商业银行业务管理 商业银行财务报表和经营分析 商业银行的资本管理 商业银行的负债业务 商业银行的流动性管理 商业银行的贷款业务 商业银行的国际业务 商业银行的中间业务 商业银行的资产负债管理
学习金融学理论和业务的目的
• 适应市场经济环境
• 调整知识结构 • 就业准备
第一个问题 什么是金融
• 1.金融概念和金融地位 • 金融概念:货币支付------货币流通,信用活动• ---------资金融通,金融机构体系, • 金融市场------货币资本控制产业 • 资本的工具和手段……. • 金融是市场经济的产物,并且推动市场经济发展, 扩大市场经济规模,构造市场经济体系. • 结论:现代市场经济必然是金融经济.
• 长期信用工具和短期信用工具: • 一年和一年以上的信用工具,也称为资本市场信用工具， 期限在一年以上的中、长期资金借贷工具、证券交易品种、 政府债券等。 • 短期信用工具: • 一年以下的信用工具,也称为货币市场信用工具。一般为 一年期以下的各种借贷和融通资金工具。主要有同业拆借 市场工具、银行短期借贷工具、短期证券市场工具（短期 政府债券、可转让银行定期存单、银行承兑票据）和贴现 市场融资工具。 • 另外，还可以按照投资人是否掌握投资对象的所有权划分 （债权凭证和股权凭证）；按照金融工具的职能划分，有 股票、债券、期货合约和期权合约等。
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中国的货币供应量层次划分； M0=流通中的现金； M1= M0+单位活期存款+个人持有的信用卡存款 M2= M1+居民储蓄存款+单位定期存款+单位其他 存款+证券公司单位保证金 • M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存 单
• M1---------狭义货币,现实购买力,对市场经济活 动产生直接影响. • M2--------广义货币,在一定条件下可以转化成现 实购买力.
• M2—M1=准货币,虽然不能构成真正购买力,但是他 们在一定条件下比较容易转化成现实货币. • 结论:不同国家对货币层次的划分和调控重点是有 区别的.
• (2)货币流通和货币流通规律 • 货币流通是货币作为流通手段和支付手段在流通中连续不 断的运动。具体表现为货币的不断收支活动,包括商品流 通引起的收支运动和非商品流通引起的收支运动。 • 货币流通的基本特点: • 货币流通的运动性---货币流通伴随商品交换而不断运动, 只要有商品交换,就有货币流通; • 货币流通的独立性---货币流通可以超越商品流通而独立进 行。 • 货币流通有现金流通和非现金流通。