上市公司财务报表分析大全(史上最完整版)
上市公司财务报分析报告
上市公司财务报分析报告【上市公司财务报分析报告】一、引言本文是对某上市公司财务报告的分析报告，旨在通过对其财务数据的综合分析，揭示该公司的经营状况与财务表现，为投资者提供决策参考。
二、财务概况本章将从财务报告中提取关键财务数据，并对公司的总体财务状况进行分析。
1. 资产负债表分析资产负债表反映了公司在特定时间点上的资产、负债和净资产的情况。
根据报告显示，该公司在报告期末的总资产为XXX亿元，较上年同期增长了X%。
其中，流动资产为XXX亿元，固定资产为XXX亿元。
而总负债为XXX亿元，净资产为XXX亿元。
2. 利润表分析利润表显示了公司经营活动所产生的销售收入、利润和税项等重要指标。
根据报告，该公司在报告期内的总收入为XXX亿元，净利润为XXX亿元，同比增长率为X%。
毛利率为X%，表明公司具备良好的盈利能力。
3. 现金流量表分析现金流量表反映了公司在特定时期内的现金流入和流出的状况，对揭示公司的现金管理能力至关重要。
根据报告，该公司在报告期内的经营活动产生的净现金流量为XXX亿元，投资活动产生的净现金流量为XXX亿元。
三、财务比率分析本章将通过计算和比较一系列财务比率，对公司的经营状况和财务表现进行深入分析。
1. 偿债能力分析偿债能力是衡量公司在特定时间内清偿债务的能力，主要包括流动比率、速动比率和现金比率等指标。
分析显示，该公司的流动比率为X，速动比率为X，现金比率为X，说明公司具备较强的偿债能力。
2. 营运能力分析营运能力是衡量公司有效利用资产运营和获取利润的能力，主要包括存货周转率、应收账款周转率和总资产周转率等指标。
分析显示，该公司的存货周转率为X，应收账款周转率为X，总资产周转率为X，说明公司在资产利用和经营效率方面表现良好。
3. 盈利能力分析盈利能力是衡量公司创造利润的能力，主要包括销售净利润率、总资产净利润率和净资产收益率等指标。
分析显示，该公司的销售净利润率为X%，总资产净利润率为X%，净资产收益率为X%，说明公司具备良好的盈利能力。
上市公司财务报表分析大全清晰版
沃尔评分法的优缺点
优点在于操作简便、易于理解；缺点在于财务比率的选取和权重的确定具有一定的主观 性，且无法反映企业的长期发展潜力。
EVA评价法
01
EVA评价法的核心思 想
企业的经济增加值（EVA）等于税后 净营业利润减去资本成本。只有当 EVA大于零时，企业才为股东创造了 价值。
财务报表分析的方法
01
比率分析
通过计算各种财务比率，如流动比率、速动比率、负债比率、毛利率、
净利率等，评估公司的偿债能力、盈利能力和运营效率等。
02
趋势分析
通过对公司历史财务数据进行纵向比较，观察公司财务状况的发展趋势
，预测公司未来的表现。
03
行业比较
通过将公司与同行业其他公司进行比较，评估公司在行业中的地位和竞
现金流量表
经营活动产生的现金流量
反映公司日常经营活动对现金流入流出的影响，如销售商 品、提供劳务收到的现金和购买商品、接受劳务支付的现 金等。
投资活动产生的现金流量
反映公司进行长期资产投资及处置活动对现金流入流出的 影响，如购建固定资产、无形资产等长期资产支付的现金 和处置子公司及其他营业单位收到的现金净额等。
通过将财务指标分解为更具体的组成 部分，以揭示各组成部分对指标的影 响程度。
05
上市公司财务报表综 合分析
杜邦分析法
杜邦分析法的核心思想
将企业的财务状况和经营成果综合反映在一个指标上，即权益净利率。通过分解权益净利率，可以深入了解企业的盈 利能力、营运能力和偿债能力。
杜邦分析法的应用步骤
首先计算权益净利率，然后将其分解为资产净利率和权益乘数，接着再将资产净利率分解为销售净利率和总资产周转 率，从而形成一个完整的分析体系。
上市公司财务报告分析
上市公司财务报告分析上市公司财务报告是评估公司财务状况和业绩的重要依据。
通过分析财务报表可以了解公司的盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况等关键指标，帮助投资者做出准确的投资决策。
本文将从盈利能力、偿债能力、运营能力和现金流状况等四个方面对上市公司财务报告进行分析。
一、盈利能力分析盈利能力是衡量公司经营业绩的重要指标，常用的指标有销售毛利率、净利润率等。
销售毛利率是衡量销售收入与销售成本之间关系的指标，其计算公式为：销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入。
销售毛利率越高，表明公司的产品或服务具有较高的附加值，更具竞争力。
净利润率是衡量公司净利润与营业收入之间关系的指标，其计算公式为：净利润率=净利润/营业收入。
净利润率高说明公司在业务运营方面具有较高的效益，并能更好地控制成本。
二、偿债能力分析偿债能力是衡量公司偿还债务能力的指标，常用的指标有资产负债率、流动比率和速动比率等。
资产负债率是衡量公司资产负债关系的指标，其计算公式为：资产负债率=所有者权益/总资产。
资产负债率越低，说明公司净资产占比较高，有更强的偿债能力。
流动比率是衡量公司流动资产与流动负债之间关系的指标，其计算公式为：流动比率=流动资产/流动负债。
流动比率高说明公司在短期偿债能力较强，有足够的流动资金来偿还债务。
速动比率是衡量公司非流动资产之外的流动资产与流动负债之间关系的指标，其计算公式为：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债。
速动比率高说明企业短期偿债能力更强，不依赖于存货。
三、运营能力分析运营能力是衡量公司利用资产经营活动的效率的指标，常用的指标有总资产周转率和存货周转率等。
总资产周转率是衡量公司利用全部资产投入创造销售收入能力的指标，其计算公式为：总资产周转率=营业收入/总资产。
总资产周转率高说明公司资产利用效果良好，能够快速转化为营业收入。
存货周转率是衡量公司存货经营效率的指标，其计算公式为：存货周转率=营业成本/平均存货。
上市公司财务报表分析
上市公司财务报表分析财务报表是上市公司向股东、投资者和其他利益相关方提供财务信息的重要工具。
通过分析财务报表，我们可以了解公司的经营状况、盈利能力以及财务稳定性，进而评估其价值和风险。
本文将从几个方面对上市公司财务报表进行分析，以帮助读者更好地理解公司的财务状况。
一、财务报表的种类及内容上市公司的财务报表主要包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表。
资产负债表反映了公司在特定日期的资产、负债和所有者权益状况；利润表揭示了公司在特定会计期间的收入、费用和利润情况；现金流量表展示了公司在特定会计期间的现金收入和现金支出，以及现金的净增加额；股东权益变动表反映了公司在特定会计期间内股东权益的变动情况。
二、财务指标的计算与分析1. 资产负债表分析资产负债表是衡量公司财务状况的重要依据。
通过分析资产负债表，我们可以计算并评估以下指标：（1）资产负债率：资产负债率=总负债/总资产。
该指标反映了公司使用债务资金的比例，过高的资产负债率可能意味着公司承担了过多的债务风险。
（2）流动比率：流动比率=流动资产/流动负债。
该指标可以衡量公司偿付短期债务的能力，较高的流动比率意味着公司短期偿债能力较强。
2. 利润表分析利润表是评估公司盈利能力的重要指标。
以下是一些常用的分析指标：（1）净利润率：净利润率=净利润/营业收入。
净利润率反映了每一单位销售额所产生的盈利水平，较高的净利润率意味着公司盈利能力较强。
（2）毛利率：毛利率=毛利/营业收入。
毛利率反映了产品或服务的生产和销售过程中所获利润的比例，较高的毛利率表明公司的产品或服务具有较高的附加值。
3. 现金流量表分析现金流量表可以帮助评估公司的现金流动状况和资金运营能力。
以下是一些常用的分析指标：（1）经营活动产生的现金流量净额：反映了公司经营活动的现金收入和现金支出的净额。
正的现金流量净额意味着公司的经营活动产生了现金流入。
（2）投资活动产生的现金流量净额：反映了公司投资活动的现金流入和现金流出的净额。
上市公司财务报表(全文)
上市公司财务报表(全文)证券投资已经成为百姓经济生活中不可或缺的一部分。
然而大多数中小投资者不是专业人员，缺乏必要的财务常识，很多投资者因为不懂报表而错失买卖股票的良机。
因此，如何正确地分析上市公司财务报表，挖掘真正具备投资价值的公司，是广大投资者的当务之急。
一、对资产负债表的分析资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。
(一)对资产负债表中资产类科目的分析在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
1．应收款项。
(1)应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有“坏账准备”这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。
但在我国，由于存在大量“三角债”，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。
因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合“坏账准备”科目，分析其是否存在资产不实，“潜亏挂账”现象。
(2)预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。
这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。
(3)其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。
但在实际工作中，并非这么简单。
例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。
因此，投资者应该注意到，当上市公司报表中的“其他应收款”数额出现异常放大时，就应该加以警惕了。
上市公司财务报表分析完整版
（1）资产负债表提供的信息
➢ ●公司所掌握的经济资源 ➢ ●公司所负担的债务 ➢ ●公司的偿债能力 ➢ ●公司所有者所享有的权益 ➢ ●公司未来的发展趋势
（2）资产负债表的结构和形式
➢ ●表头：报表名称、编报单位、编制日 ➢ 期、货币计量。 ➢ ●表体：资产负债表具体内容 ➢ ●脚注：对报表补充说明 ➢ ●结构形式：报告式、帐户式
➢ 重要财务指标的比较。是将不同时期 财务报告中的相同指标或比率进行比较， 直接观察其增减变动情况及变动幅度，考 察其发展趋势，预测其发展前景。
➢ 1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。
➢ 2、环比动态比率=分析期数值/前期数值
趋势分析法
➢ 二、会计报表比较
➢ 会计报表比较是将连续数期的会计 报表的金额并列起来，比较其相同指标 的增减变动金额和幅度，据以判断企业 财务状况和经营成果发展变化的一种方 法。
—— 损益表
➢ 企业是个蓄水池，钱有进也有出
➢
—— 现金流量表
财务报表体系
➢ 反映资产状况
资产负债表、现金流量表
➢ 反映损益状况
损益表
➢ 反映损耗状况
成本与费用类报表
➢ 反映控制状况
预算与分析类报表
➢ 三大活动
融资
经营
资产
现金
负债表 流量表
➢ 三大报表
投资 损益表
-3-
1、资产负债表
➢ ●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ➢ ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ➢ ●时点报表,静态报表 ➢ ●报表内的项目按流动性大小排列。
➢ 张三夫妇是上海普通的人家，这天，他们进行了如下的对话 ➢ 夫：老婆，最近我们家这个小区的二手房跌了，现在每平方
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➢ 三大活动
融资
经营
资产
现金
负债表 流量表
➢ 三大报表
投资 损益表
精品课件
-3-
1、资产负债表
➢ ●反映企业在某一特定日期财务状况的报表 ➢ ●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ➢ ●时点报表,静态报表 ➢ ●报表内的项目按流动性大小排列。
精品课件
（1）资产负债表提供的信息
•公司治理结构 •会计惯例与法规 •税法 •独立审计 •处理会计争端的法律
体系
企业活动 经营活动 投资活动 融资活动
会计产品
•外部报表 •内部报表 •补充资料 •其它资料
财务会计系统
对企业活动 的 经济结果进 行 计量编制报
企业战略 •业务范围：
多元化经营 专业化经营
•竞争定位：
成本领先 差异化
•关键致胜因素与风险
➢ 妻：五一又要参加同学婚礼，礼金最起码1000元，我们现在 开销多大！你最好把烟戒了，实在不行，只能抽牡丹！
➢ 夫：我们最好把美元换掉，最近人民币一直升值，拿着美元 太亏了
➢ 。。。。。。
精品课件
会
计
➢
零星计算为“计”，
➢
总合计算为“会”。
➢
“会”和“计”都是
计算的意思，但“会”有
总计之意。
➢ 会计是真正的信息中心
•竞争定位：
成本领先 差异化
•关键致胜因素与风险
会计战略
•会计政策的选择 •会计估计的选择 •报告表格的选择 •附加披露的选择
前景预测
交流内容
➢ 1、怎样看懂资产负债表 ➢ 2、怎样看懂利润表 ➢ 3、怎样看懂现金流量表 ➢ 4、电厂有关附表简介 ➢ 5、财务报表分析简介 ➢ 6、财务报表给我们的启示
上市公司财务报表分析
上市公司财务报表分析上市公司财务报表是评估企业财务状况和运营情况的重要工具。
它由几个重要的财务报表组成，包括资产负债表、损益表和现金流量表。
这些报表提供了有关企业经济实力、收入和支出、负债和资产等方面的信息。
下面，我们将分别分析这三个财务报表。
一、资产负债表资产负债表是一份汇总了公司在一定时间段内资产、负债和股东权益的报表。
它包括以下几个要素：1. 资产它包括了企业所持有的现金、投资、设备、房地产等资产。
描述这些资产的数量和质量可以帮助投资者了解公司的经营状况，并判断企业是否具有增长潜力。
在分析资产时，我们还需要关注各资产项之间的比例和资产负债表中所列出的各项资产是否符合市场趋势。
2. 资产负债表中的负债负债通常包括债务、应付账款、长期负债等。
负债项越多，企业面临的风险越高，而负债比例越低，则企业越具有偿债能力和专业能力。
因此，我们需要关注企业负债的总额和各项负债的构成情况，以判断企业是否能够偿还长期债务和面临的风险。
3. 股东权益股东权益是指股东所持有的股票价值和公司的赚取能力。
股东权益通常表现为股票，它表示股东在公司的经营中所占的份额。
高股权权益可说明公司业务规模较大，具有亏损承受能力，为股东带来更高的回报。
当然，股票价格上升也有可能被过度期望推高，因此建议投资者要全面了解企业财务信息后再作决定。
二、损益表1. 销售收入销售收入是企业赚取利润的来源。
它可以通过销售产品、提供服务等方式来实现。
销售收入是最基本的财务指标之一，可以反映出企业的经营状况和市场地位。
2. 利润利润是企业经营状况的表现之一，它是在扣除成本、税收和其他费用之后，企业赚取的净利润或溢利。
利润高低直接反映了企业盈利能力的强弱程度。
3. 成本成本是企业生产和销售商品所花费的费用。
它包括了生产、管理、运输、工资等费用。
分析成本可以帮助投资者了解企业的生产效率和经营效益。
三、现金流量表1. 经营活动现金流经营活动现金流是企业日常经营活动中涉及现金的交易，包括销售、采购、支付工资、纳税等。
上市公司财务报表分析
上市公司财务报表分析财务报表是上市公司向外界公开的对公司财务状况和经营成果进行定量叙述的一种文件，对于投资者和其他利益相关方来说，财务报表是了解公司经营状况和未来发展潜力的重要途径。
财务报表分析是指通过对公司年度财务报表的经营业绩、资产负债表、现金流量表以及相关附注的综合分析，以便对公司的盈利能力、偿债能力、成长能力、风险负担程度和盈利质量等指标进行评价和比较，从而全面了解公司的经营状况。
下面将介绍一份关于上市公司财务报表分析的详细内容。
一、经营业绩分析经营业绩是指企业在一定时期内通过自身的经营活动所获得的经济效益，通常表现为利润、销售收入等。
在对上市公司的财务报表进行分析时，首先需要对公司的营业收入、净利润等指标进行比较和评价。
通过对这些指标的分析，可以了解公司的盈利能力以及其发展潜力。
在进行经营业绩分析时，需要重点关注公司的营业收入和净利润增长率，以及毛利率和净利润率。
营业收入和净利润增长率可以反映公司的盈利能力和发展潜力，而毛利率和净利润率则可以反映公司的经营效率和盈利状况。
还需要结合行业和市场情况对公司的经营业绩进行评价，从而更全面地了解公司的盈利能力和发展潜力。
二、资产负债表分析资产负债表是反映公司资产、负债和所有者权益状况的财务报表，通过对公司资产负债表的分析可以了解公司的财务状况和偿债能力。
在进行资产负债表分析时，需要关注公司的总资产、总负债和净资产等指标，以及资产负债表的结构和变动情况。
在进行资产负债表分析时，首先需要对公司的偿债能力进行评价，包括资产负债率、流动比率、速动比率和利息保障倍数等指标。
资产负债率反映了公司负债与资产的比例，流动比率和速动比率可以反映公司的偿债能力，而利息保障倍数可以反映公司偿债的安全性。
还需要对公司的财务杠杆、流动性和稳定性进行评价，以全面了解公司的财务状况和偿债能力。
三、现金流量表分析现金流量表是反映公司现金流入流出情况的财务报表，通过对公司现金流量表的分析可以了解公司的现金流量状况和经营活动的效益。
上市公司财务报表分析大全清晰版课件 (二)
上市公司财务报表分析大全清晰版课件 (二) 1. 什么是财务报表？财务报表是上市公司向外界公开披露的财务信息，包括资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表等。
2. 资产负债表分析资产负债表反映了公司的资产、负债和股东权益状况。
分析资产负债表需要关注以下几个方面：（1）资产结构：分析公司的资产结构，了解公司的主要资产构成和资产负债比例，以及资产的流动性和风险性。
（2）负债结构：分析公司的负债结构，了解公司的主要负债构成和负债比例，以及负债的偿付能力和风险性。
（3）股东权益：分析公司的股东权益结构，了解公司的股本构成和股东权益比例，以及股东权益的变动情况。
3. 利润表分析利润表反映了公司的经营业绩和盈利能力。
分析利润表需要关注以下几个方面：（1）营业收入：分析公司的营业收入构成和增长率，了解公司的主要业务来源和市场竞争力。
（2）成本费用：分析公司的成本费用构成和占比，了解公司的经营成本和管理费用水平。
（3）利润水平：分析公司的净利润水平和增长率，了解公司的盈利能力和经营风险。
4. 现金流量表分析现金流量表反映了公司的现金收支情况。
分析现金流量表需要关注以下几个方面：（1）经营活动：分析公司的经营活动现金流量，了解公司的经营现金流量状况和经营风险。
（2）投资活动：分析公司的投资活动现金流量，了解公司的投资现金流量状况和投资风险。
（3）筹资活动：分析公司的筹资活动现金流量，了解公司的融资现金流量状况和融资风险。
5. 股东权益变动表分析股东权益变动表反映了公司股东权益的变动情况。
分析股东权益变动表需要关注以下几个方面：（1）股本构成：分析公司的股本构成，了解公司的股本规模和股本结构。
（2）股东权益变动：分析公司股东权益的变动情况，了解公司的股东权益变动原因和影响。
（3）分红政策：分析公司的分红政策，了解公司的分红水平和分红稳定性。
以上就是关于上市公司财务报表分析的大全清晰版课件，希望对大家有所帮助。
上市公司的财务报表分析
上市公司的财务报表分析【正文】一：公司概述1.1 公司基本信息介绍上市公司的名称、注册地、注册资本、成立时间等基本信息。
1.2 公司业务概述详细描述公司的主要业务及其发展情况，包括主要产品或服务、市场地位、竞争对手等。
1.3 公司治理结构介绍公司的治理结构，包括董事会、监事会、高级管理层等，并说明相关职责和权力。
二：财务报表概述2.1 财务报表的基本概念解释财务报表的定义、目的和基本要素，包括资产、负债、所有者权益、收入和费用等。
2.2 财务报表及附注的编制要求介绍财务报表的编制要求，包括会计准则、报告期、编制方法等，并说明附注的重要性和内容。
三：财务报表分析方法3.1 横向比较分析比较同一公司不同期间的财务指标变化，评估公司的发展趋势和变化情况。
3.2 纵向比较分析比较同一期间不同公司的财务指标，评估公司在行业中的竞争力和表现。
3.3 财务比率分析运用各种财务比率，如偿债能力、盈利能力、经营能力等，评估公司的经营状况和财务健康度。
四：财务报表分析具体内容4.1 资产负债表分析分析公司的资产和负债结构、变动情况，评估公司的资金运作能力和债务偿还能力。
4.2 利润表分析分析公司的收入和费用情况，评估公司的盈利能力和经营效率。
4.3 现金流量表分析分析公司的现金流入和流出情况，评估公司的经营现金流量和投资现金流量。
五：风险识别与应对措施5.1 宏观经济风险分析宏观经济环境对公司业务的影响，提出相应的应对措施。
5.2 行业市场风险分析行业市场竞争状况和前景，提出相应的风险防范和优化策略。
5.3 公司内部风险分析公司内部组织、管理、财务等方面存在的风险，提出相应的改进和加强措施。
【文档结束】【注】附件一：附表一（资产负债表）、附表二（利润表）、附表三（现金流量表）附件二：财务报表编制准则附件三：财务报表附注【法律名词及注释】1. 财务报表：指企业按照会计准则，对企业财务状况、经营成果和现金流量等进行编制和披露的报表。
上市公司财务报表分析报告
上市公司财务报表分析报告证券投资已经成为百姓经济生活中不可或缺的一部分。
然而大多数中小投资者不是专业人员，缺乏必要的财务常识，很多投资者因为不懂报表而错失买卖股票的良机，因此，如何正确地分析上市公司财务报表，挖掘真正具备投资价值的公司，是广大投资者的当务之急。
上市公司财务报表分析报告【1】一、对资产负债表的分析资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。
(一)对资产负债表中资产类科目的分析在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
1.应收款项。
(1)应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有坏账准备这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。
但在我国，由于存在大量三角债，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。
因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合坏账准备科目，分析其是否存在资产不实，潜亏挂账现象。
(2)预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。
这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。
(3)其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。
但在实际工作中，并非这么简单。
例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。
因此，投资者应该注意到，当上市公司报表中的其他应收款数额出现异常放大时，就应该加以警惕了。
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路漫漫其悠远
现金流量表
功能
提供企业在某一特定期间内有关现金及现金等价物的流入和流出的信息
关系 现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
作用
有助于管理者了解净收益质量、取得和运用现金的能力、支付债务本息和 股利的能力和预测未来现金流量
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上市公司财务报表分析 大全最完整版
路漫漫其悠远 2020/4/5
路漫漫其悠远
更多财经分析报告：财务报表分析指南 上市公 司财务报表 财务报表分析 财务报表分析案例-泰州智点财经学习网
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上市公司财务报表分析
2010年下半年
路漫漫其悠远
会计记帐与财务系统
财务信息与管理信息
企业活动 经营活动 投资活动 融资活动
会计系统 对企业活动的经济
结果进行计量并编 制报表
财务报告
•外部报表 •内部报表 •补充资料 •其它资料
企业战略
•业务范围：
多角化程度 多角化类型
•竞争定位：
成本领先 差异化
•关键致胜因素与风险
会计战略
•会计政策的选择 •会计估计的选择 •报告表格的选择 •附加披露的选择
路漫漫其悠远
路漫漫其悠远
三张主要财务报表之间的勾稽关系
资产负债表 资产
现金 应收帐款 存货 长期投资 固定资产 其他资产
负债 短期借款 应付款项
所有者权益
未分配利润
利润表 销售收入 销售成本 期间费用 营业利润 …… 利润总额 所得税 税后净利润
利润分配表 税后净利润 期初未分配利润 提取公积公益金 分配股利 未分配利润
从一个案例开始
❖ 战略 ❖ 执行 ❖ 变革
上市公司财务报表分析大全 清晰版
04
现金流量表分析
现金流量表的结构与特点
现金流量表的结构
现金流量表主要分为经营活动、投资活动和筹资活动三个部分，每个部分又包括流入和流出的细项。
现金流量表的特点
现金流量表反映的是公司现金的流入和流出情况，有助于投资者了解公司的经营状况和财务状况，评估公司的偿 债能力和盈利能力。
经营活动现金流量分析
现金流量表的综合分析
分析现金流量表的平衡性
通过比较经营活动、投资活动和筹资活动现金流量的平衡性，可以评估公司的财务状况 是否健康。
分析现金流量表与资产负债表、利润表的关系
通过将现金流量表与资产负债表、利润表进行比较分析，可以更全面地了解公司的财务 状况和经营状况。
05
财务比率与财务指标分 析
偿债能力分析
资产负债表的综合分析
通过对比不同年度的资产负债表数据，分析公司资产、负债和所有者权益的变化趋势，评估公司的财 务状况和经营风险。
通过与同行业公司资产负债表的比较，分析公司在行业中的竞争地位和财务状况。
03
利润表分析
利润表的结构与特点
利润表是反映上市公司在一定会计期间的经营成果的财务报表，包括收入、 成本、费用和税金等项目。
利润表的综合分析
通过比较不同年度的利润表数据，可以分析公 司的盈利能力、成长性和经营效率等方面的变 化趋势。
通过分析利润表中的各项目，可以了解公司的 收入、成本和费用的构成情况，从而发现公司 在经营中存在的问题和改进空间。
通过与同行业其他公司进行比较，可以评估公 司在行业中的竞争地位和盈利能力水平。
要点二
分析投资活动的效益和风险
投资活动的效益和风险应该进行综合考虑，以评估公司的 投资决策是否合理。
上市公司财务报表分析报告
上市公司财务报表分析报告证券投资已经成为百姓经济生活中不可或缺的一部分。
然而大多数中小投资者不是专业人员，缺乏必要的财务常识，很多投资者因为不懂报表而错失买卖股票的良机，因此，如何正确地分析上市公司财务报表，挖掘真正具备投资价值的公司，是广大投资者的当务之急。
上市公司财务报表分析报告【1】一、对资产负债表的分析资产负债表是反映上市公司会计期末全部资产、负债和所有者权益情况的报表。
通过资产负债表，能了解企业在报表日的财务状况，长短期的偿债能力，资产、负债、权益和结构等重要信息。
(一)对资产负债表中资产类科目的分析在资产负债表中资产类的科目很多，但投资者在进行上市公司财务报表的分析时重点应关注应收款项、待摊费用、待处理财产净损失和递延资产四个项目。
1.应收款项。
(1)应收账款：一般来说，公司存在三年以上的应收账款是一种极不正常的现象，这是因为在会计核算中设有坏账准备这一科目，正常情况下，三年的时间已经把应收账款全部计提了坏账准备，因此它不会对股东权益产生负面影响。
但在我国，由于存在大量三角债，以及利用关联交易通过该科目来进行利润操纵等情况。
因此，当投资者发现一个上市公司的资产很高，一定要分析该公司的应收账款项目是否存在三年以上应收账款，同时要结合坏账准备科目，分析其是否存在资产不实，潜亏挂账现象。
(2)预付账款：该账户同应收账款一样是用来核算企业间的购销业务的。
这也是一种信用行为，一旦接受预付款方经营恶化，缺少资金支持正常业务，那么付款方的这笔货物也就无法取得，其科目所体现的资产也就不可能实现，从而出现虚增资产的现象。
(3)其他应收款：主要核算企业发生的非购销活动的应收债权，如企业发生的各种赔款、存出保证金、备用金以及应向职工收取的各种垫付款等。
但在实际工作中，并非这么简单。
例如，大股东或关联企业往往将占用上市公司的资金挂在其他应收款下，形成难以解释和收回的资产，这样就形成了虚增资产。
因此，投资者应该注意到，当上市公司报表中的其他应收款数额出现异常放大时，就应该加以警惕了。
上市公司财务报表分析
上市公司财务报表分析一、公司资本结构、偿债能力、盈利能力指标指标种类计算公式意义资本结构指标股东权益比率股东权益总额/资产总额*100%反映企业基本财务结构是否稳定长期负债比率长期负债/资产总额*100%反映企业总体债务状况股东权益与固定资产比率股东权益总额/固定资产总额*100%反映公司财务结构稳定性偿债能力指标资产负债率负债总额/股东权益*100%反映在总资产中借债筹资的比例及公司在清算时保护债券利益的程度产权比率负债总额/股东权益*100%反映有债权人与股东提供资本的相对关系、公司基本财务结构的稳定性有形资产净值债务率负债总额/（股东权益-无形资产净值）*100%反映公司清算时股东权益对于债权人投入的资本的保障程度已获利息倍数息税前利润/利息费用反映公司支付利息的能力长期债务与营运资金比率长期负债/（流动资产-流动负债）比率越低，债券人贷款越有安全保障，否则相反盈利能力指标营业净利率净利润/营业收入*100%反映单位营业收入带来的净利润营业毛利率（营业收入-营业成本）/营业收入*100%反映单位营业收入扣除营业成本后，可以用于各项期间费用和形成盈利的比例资产净利率净利润/平均资产总额*100%反映公司资产利用的综合结果净资产收益率净利润/净资产*100%反映公司所有者权益的投资报酬率二、营运能力、成长能力指标指标种类计算公式意义营运能力指标存货周转率营业成本/平均存货（次）反映年度内存货周转的平均次数，衡量存货管理水平，公司的变现能力存货周转天数360/存货周转率（天）反映存货转换成现金平均需要的时间应收账款周转率营业收入/平均应收账款反映年度内应收账款转为现金的平均次数，衡量应收账款流动的速度应收账款周转天数360/应收账款周转率（天）表示公司从取得应收账款的权利到收回款项转为现金所需要的时间流动资产周转率营业收入/平均流动资产（次）反映流动资产的周转速度总资产周转率营业收入/平均资产总额（次）反映资产总额的周转速度成长能力指标主营业务增长率（本期主营业务-上期）/上期主营业务收入衡量公司的成长性主营利润增长率（本期主营业务利润—上期）/上期主营业务利润一般来说，主营利润稳定增长且占利润总额的比例呈增长趋势的公司正处在成长期净利润增长率（本年净利润-上年）/上年净利润比率较大，表明公司经营业绩突出，市场竞争能力强，否则反之股本比重股本/股东权益总额反映企业扩展能力大小固定资产比重固定资产总额/资产总额衡量企业的生产能力，增产潜力利润保留率（税后利润-应发股利）/税后利润反映企业税后利润的留存程度，扩展能力和补亏能力。
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会
计
零星计算为“计”， 总合计算为“会”。 “会”和“计”都是计 算的意思，但“会”有总 计之意。 会计是真正的信息中心 会计是一种商业语言
财 务 报 表
明明白白我的“帐”；企业的底子
—— 资产负债表
秋后算帐；企业的面子
—— 损益表
企业是个蓄水池，钱有进也有出 —— 现金流量表
怎样看懂财务报表
智点财经制作
更多财经分析报告：财务报表分析指南 上市公 司财务报表 财务报表分析 财务报表分析案例-泰州智点财经学习网 /cwbb/cwbb1.html
交流内容
1、怎样看懂资产负债表 2、怎样看懂利润表 3、怎样看懂现金流量表 4、电厂有关附表简介 5、财务报表分析简介 6、财务报表给我们的启示
产品成本表
技术经济指标表
管理费用财务费用表
三电表
总
结
●通过阅读资产负债表，了解公司财务
状况，对公司偿债能力，资本结构是否 合理，流动资金是否充足作出判断。 ●通过阅读损益表，了解公司盈利能力。 经营效率，对公司在行业中的竞争地位， 持续发展能力作出判断。 ●通过阅读现金流量表，了解公司的支 付能力和偿债能力，以及公司对外部资 金的需求情况，了解公司当前财务状况， 预测公司未来的发展前景。
风水轮流转，我也欠人钱——企业负 债
通融才能融通——短期融通资金（应
付帐款、应付票据、短期借款）
肥了小家，别忘大家——应付工资及
福利
―税税”平安——应交税金 不怕一万，就怕万一——或有负债 举债经营可不是赌博——长期负债 国有企业的“国库券”——公司债券
所有者权益
●所有者权益是企业所有者对企业净资
利润表
― 问君焉的富如许，为有源头活钱 来”——营业收入 “人无横财不富，马无夜草不肥”— —营业外收入 “不经历风雨，怎么见彩虹”——成 本费用
“无心插柳柳成荫”——利润
（4）净利润的计算过程
●净利润=利润总额-所得税 ● 利 润 总额 = 主 营 业务 利 润 +其他 业 务 利润 + 投 资净 收益+营业外收支净额
（4）资产负债表阅读
资产分为：流动资产
长期投资 固定资产
无形资产 其他资产
资
资 产：
产
是过去的交易、事项形成并由企业拥有 或控制的资源，该资源预期会给企业带来 经济利益。
流
动
资
产
流动资产——企业的“王牌军”
现金、银行存款、应收帐款、 应收票据、存货。 现金—— 锁在保险柜里的资产 银行存款—— 写在存折上的资产，存在银行里 的钱
（1）资产负债表提供的信息
●公司所掌握的经济资源
●公司所负担的债务 ●公司的偿债能力 ●公司所有者所享有的权益
●公司未来的发展趋势
（2）资产负债表的结构和形式
●表头：报表名称、编报单位、编制日 期、货币计量。 ●表体：资产负债表具体内容 ●脚注：对报表补充说明 ●结构形式：报告式、帐户式
（4）现金流量表的阅读
●反映公司净收益的质量 ●反映公司运营现金的能力
●反映公司的偿债能力
●反映公司未来支付股利的能力 ●现金流量表起着利润表和资产负债表
之间的纽带和桥梁作用
（5）三大主表之间的相互关系
损益表 资产负债表 期初
利润分配表
资产负债表 期末
现金流量表 期间
4、电厂常用附表
能力
●表明公司生产性资产组合的变化情况
（2）现金流量表的结构和形式
●表头：报表名称、编制单位、编制日期、
货币计量等。 ●表体：现金流量表具体项目。 ●结构形式： 直接法 间接法
现金流量 表结构
5-2 表结构 现金流量表(直接法)
一、经营活动的现金流量 +销售商品、提供劳务所得的现金 -购买商品、接受劳务支付的现金 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动的现金流量 +投资收益所得的现金 +处置固定资产、无形资产所得现金净额 -购建固定资产、无形资产所支付的现金 -投资支付的现金 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动的现金流量 +吸收投资所得的现金 +借款所得的现金 -偿债支付的现金 -支付利息、股息的现金 融资活动所产生的现金净额 当期企业现金净流入
比率分析法
比率分析法是把一些彼此存在关联的 项目加以对比，计算出比率，据以确定经 济活动程度的分析方法。
1、构成比率=组成部分数值/总体数值 2、效率比率：反映投入产出关系 3、相关比率：反映有关经济活动的相互关
系。
●资产结构分析
●资本结构分析 ●盈利结构分析
比率分析法
●同一张报表或不同报表中的相关项目进
无 形 资 产
无形资产——
不具有实物形态的资产，也就是 那种看不见漠不着，但确实存在的， 一般很难用多少钱来衡量的资产，只 有在特定情况下才能计算其价值。
负
●负债：
债
是指过去的交易或事项形成的现时的义务， 履行该义务预期会导致经济利益流出企业。
流动负债 长期负债
●负债分为：
●应收帐款周转率=
销售收入/平均应收帐款余额
●应收帐款周转天数=360/应收帐款周
转率 *周转率越高，越好，周转天数越 短越好 *季节性经营 *大量分期付款销售 *大量使用现金销售 *年末销量大幅度变动
②长期偿债能力分析
2、损益表（利润表）
●反映公司在一定期间的经营成果及其
分配情况的报表。 ●理论依据：“收入-费用=损益”。 ●动态报表、期间报表 ●报表内项目按收入、成本、费用、利 润排列
（1）利润表提供的信息
●反映公司获利情况 ●反映公司利润的构成
●反映税金交纳情况
●预测公司未来发展趋势
财务报表分析
●企业的健康证明 —— 资产负债 表分析 ●企业的真功夫——损益表分析 ●一表“人财” —— 现金流量表 分析
财务分析基本方法
趋势分析法 比率分析法 因素分析法 差额分析法
趋势分析法
●趋势分析法：
趋势分析法又称水平分析法，是通 过对比两期或连续数期财务报告中的相 同指标，确定其增减变动的方向、数额 和幅度来说明企业财务状况和经营成果 的变动趋势的一种方法。 1、分析引起变化的原因 2、变动的性质 3、预测企业未来发展前景
财务报表体系
反映资产状况
三大活动
经营 投资
资产负债表、现金流量表 融资
反映损益状况
损益表
成本与费用类报表 预算与分析类报表
反映损耗状况
反映控制状况
资产 负债表
现金 流量表
损益表
三大报表
-3-
1、资产负债表
●反映企业在某一特定日期财务状况的报表
●理论依据：“资产=负债+所有者权益” ●时点报表,静态报表 ●报表内的项目按流动性大小排列。
●主营业务利润=销售利润-管理费用-销售费用-财务 费用
●销售利润=销售净收入-销售成本-销售税金及附加 销售净收入=销售收入-销售折扣折让-销售退回
（5）损益表的阅读
●表达公司在一定期间的经营成果。 ●赚了多少？赔了多少？ ●成本多少？费用多少？ ●毛利多少？上交税金多少？
产的要求权。 净资产=资产-负债。 ●所有者权益分为： 股本（实收资本） 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益
老板权益的支点——所有者权益的构成
我和投资有个约会——实收资本
天上掉下个大馅饼——资本公积 厚积才能薄发——盈余公积、未分配利
润 我是股东我怕谁——股份公司股东
行对比得出相关比率，它表明这些项目之 间的逻辑关系。 偿债能力分析 获利能力分析 经营效率分析 发展能力分析 上市公司指标
①短期偿债能力分析
●流动比率=流动资产/流动负债 *经验比率为2：1 *行业不同比率有差异
*流动资产的流动性越强，比率低也无防，
反之越弱，比率高也存在问题。
会计报表比较是将连续数期的会计 报表的金额并列起来，比较其相同指标 的增减变动金额和幅度，据以判断企业 财务状况和经营成果发展变化的一种方 法。 1、资产负债表比较 2、利润表比较 3、现金流量表比较
趋势分析法
三、会计报表项目构成的比较
会计报表项目构成的比较将会计报表 中的某个总体指标作为100%，再将该项目 各个组成部分与总体相比较得出百分比， 从而来比较个各项目百分比的增减变动， 以此来判断有关财务活动的变化趋势。 1、纵向比较 2、横向比较
趋势分析法
一、重要财务指标的比较。
重要财务指标的比较。是将不同时期 财务报告中的相同指标或比率进行比较， 直接观察其增减变动情况及变动幅度，考 察其发展趋势，预测其发展前景。
1、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值。
2、环比动态比率=分析期数值/前期数值
趋势分析法
二、会计报表比较
应收帐款——
别人欠你的钱，他知你知，除 发票外再无其他证据，防君子不防 小人。“一个都不能少”。 应收票据—— 别人欠你的钱，他知你知，白 纸黑字，盖章加印。 存货—— 公司里的库存，“还有多少隔夜粮”