合规与风险管理基础篇.ppt

合规的含义
• 合规的含义：首先，公司的各项规章制度应当 与外部的法律、法规和其他强制性规范相一致； 其次，公司的各项具体活动应当符合外部的法 律、法规和其他强制性规范以及内部的各项相 关规章制度。可见，合规首先应当做到合法， 合法是合规的基础。
• 法律、法规、规章的区别
国际金融组织的有关定义
• 合规（）：使公司经营活动与法律、管治及内部 规则保持一致（瑞士银行家协会）
国际经验（2）：典型的合规职能
1）咨询建议
8）内部质询和调查
2）政策和程序
9）监管检查、报告和调查
3）教育和培训
10）促进与监管者的关系
4）监测
11）倡导合规文化
5）业务部门合规检查
6）集中化的合规职能（控 制室和反洗钱）
12）对现有业务行为和新趋 势的评估
13）陪同
7）许可、注册和雇佣相关
合规管理的基本原则
分类监管工作指引
• 《指引》在证券公司风险管理能力方面确定了 证券公司资本实力、客户权益保护、合规管理、 法人治理、内部控制和公司透明度等6类共69 个评价指标，以体现证券公司对潜在风险的控 制和承受能力。
• 《指引》规定，根据证券公司风险管理能力评 价计分的高低，将证券公司分为A(、、A)、 B(、、B)、C(、、C)、D、E等5大类11个级别。
• 合规是积累信用的过程 • 人人主动合规
案例2：发布虚假报告与非法交易
• 07年4月18到5月16日，联合证券分析师连续发 布四篇000952的报告12个交易日内广济药业 股价涨幅高达111.3%。宋在此期间通过买卖 广济药业获利12万元。
• 违反法规：《证券法》第43 条、第78 条、 《禁止证券欺诈行为暂行办法》第7 条、第8 条的相关规定。
• 健全性原则 • 合理性原则 • 独立性原则 • 制衡性原则 • 发展性原则
我们的做法
1）完善合规与风险管理组织 2）制订和执行合规管理制度 3）建立合规管理机制 4）培育合规文化
如何培育合规文化
合规文化内涵： 态度：人人主动合规 理念：诚信、正直 内涵：合规创造价值 方式：有效沟通互动
• 通过合规管理实现券商外部监管和内部 约束的对接，完善证券公司多层次监管 体系 。
行业角度：金融脆弱性
• 金融脆弱性（资本市场价格波动、汇率、 利率波动、经济周期波动等）
• 金融创新性 • 人力资本密集性 • 高科技性
企业角度：成本与创新
• 合规评价是券商实施分类监管的重要依据。 • 合规节约资金成本。 • 合规带来创新空间。
合规与风险管理（基础篇）
目录
一、什么是合规与风险管理 二、为什么要进行合规管理 三、怎么进行合规管理
一、什么是合规
• 合规：是指证券公司及其工作人员的经 营管理和执业行为符合法律、法规、规 章及其他规范性文件、行业规范和自律 规则、公司内部规章制度，以及行业公 认并普遍遵守的职业道德和行为准则。
• 违反法规：《证券法》第43 条、第76 条、
三、怎么进行合规与风险管理
• 值得借鉴的国际经验 • 合规管理的基本原则 • 我们的做法
国际经验（1）：合规部门职责
合规部门职责： 1） 建议 2） 指导和教育 3）合规风险的识别、量化和评估 4） 监测、测试和报告 5） 法定责任和联络 6）合规方案
案例1：巴林银行倒闭事件
• 巴林银行的倒闭看起来像是因为个人的越权行 为所致，实际不然，巴林银行事件反映出现代 跨国银行管理和内部控制体制的缺陷。虽然银 行设立了独立的合规部，但合规部作用的弱化 以及巴林期货（新加坡）有限公司配备合规管 理人员的长期缺位，以及没有实现“前台职务” （ ）和“后台职务”（ ）的有效分离 ，使里 森在新加坡的业务运作没有任何有效的牵制， 最终形成巨额损失，导致银行倒闭。
二、为什么要进行合规管理
• 监管者角度：内部约束与外部监管对接 • 行业角度：金融脆弱性 • 企业角度：成本与创新 • 员工角度：职业道德之本
监管者角度：内外监管对接
• 券商综合治理收官。31家高风险公司得 到平稳处置，清理账户1153万个，对27 家风险公司实施了重组，使其达到持续 经营的标准。
案例3：利用内幕信息获利
• 知情人士指出，07年年中，上海证券分析师 彭蕴亮经过调研，认为普洛康裕投资价值不错， 随后向其自营部门的人介绍，并陪同自营部门 有关人员到公司调研。调研之后，上海证券自 营部门开始买入普洛康裕股票，彭蕴亮也开始 同步对外推出普洛康裕的研究报告，并明确给 出“强烈买入”的投资评级。
• 合规管理是企业“内部的一项核心风险管理活
与合规管理相关的几个概念
• 合规管理与风险管理：前者是后者的重 要环节，后者是者的重要动机。
• 合规管理与内部控制：合规目标是内控 的三大目标之一（绩效目标、信息目标、 合规目标）
• 合规管理与公司治理：公司治理是内控 的制度环境，是合规管理的重要内容。
• 与目标连用，具体指必须致力于遵守企业主体所 适用的法律法规（）
• “代表管理层独立监督核心流程和相关政策和流 程，确保银行在形式和精神上遵守行业特定法律 法规，维护银行声誉”（荷兰银行）
什么是合规风险
• 合规风险：指因证券公司或其工作人员 的经营管理或执业行为违反法律、法规 或准则而使证券公司受到法律制裁、被 采取监管措施、遭受财产损失或声誉损 失的风险。
合规节约资金成本
分类不同主要体现在： 保护基金缴费比例不同（0.5-5%） 风控指标标准和风险准备计算比例不同 监管成本不同
合规带来创新空间
• 新业务、新产品、新网点的资质获取与 合规管理工作挂钩，健全有效的合规管 理制度将成为对证券公司新业务、新产 品、新设营业网点进行审批的重要前提。
员工角度：职业道德之本
• 合规风险是法律风险、市场风险、信用 风险、流动性风险、特别是操作风险存 在和表现的诱因。
什么是合规管理与风险管理
• 合规管理：是指证券公司制定和执行合规管理 制度，建立合规管理机制，培育合规文化，防 范合规风险的行为。
• 风险管理 ：企业风险管理是一个过程，由董 事会、管理层和其他员工实施，应用于战略制 定并贯彻于企业中，旨在识别可能会影响主体 的潜在事项，管理风险以使其在该主体的风险 容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。 （）。