互联网金融与商业银行业务创新

四.虚拟货币法规： 1. 2009年6月4日，文化部和商务部联合发布了《 关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》（文 市发〔2009〕20号）。 2. 2008年9月28日，国家税务总局《关于个人通 过网络买卖虚拟货币取得收入征收个人所得税问题 的批复》（国税函〔2008〕818号）。 3.2013年12月5日，央行等五部委联合下发《关 于防范比特币风险的通知》（银发〔2013〕289号 ，下称《通知》）。
三.众筹融资法规： 1.美国证券交易委员会（SEC）近期批准了对众筹融资 进行监管的草案，面向公众的众筹融资在2012年年初 得到《促进创业企业融资法案》（Jumpstart Our Business Startups Act，简称 法案）的认可， 可供我国借鉴，但我国还无专项法规。 2. 2013年9月16日，中国证监会通报了淘宝网上部分公 司涉嫌擅自发行股票的行为并予以叫停，即利用网络平 台向社会公众发行股票的行为被首次界定为“非法证券 活动”。
五.互联网银行法规： 1. 2006年1月26日，中国银监会颁布《电子银行 业务管理办法》（银监会令2006年第5号）
互联网金融监管法规的总体评价：
互联网金融创新层出不穷，互联网金融的创新 意味着新的金融模式的出现，也意味着需要新的监 管法规。当前互联网金融的监管法规尚不完善，有 些互联网金融模式已经出现，但是相关监管规定还 处于滞后状态，即监管空白。估计后续的监管法规 政策会陆续出台。
模块三：互联网融资创新
第三方电子商务平台的网络融资及案例
第二方电子商务平台网络融资及案例
应收帐款保理业务：（国内明保理 业务流程）
银行
1转让应收帐款 4出账 3 2
客户
确 认
通 知 转 让
买方
定向保理（反向保理）
第一方电子商务平台网络融资及案例
基于物流的网络融资：
一、物流金融运作模式 根据物流企业的参与程度划分： 1.中介模式； 2.担保模式; 3.自营模式。 二、网络仓单融资模式
供应链金融与互联网金融的融合与边界
模块二：网络支付的创新
支付宝的最大贡献
传统货币的支付结算规则
神奇的附属帐户体系
第三方支付
关于账户：
账户是伴随着货币的出现而出现的。早期的账户 ，只是银行为存款客户分类记录存款数额变化的工具 。随着金融业务多样化的发展，逐渐产生了诸如保险 账户、财产账户、证券账户、医疗账户、消费账户等 。特别是进入信息经济时代，账户的支付功能日益显 现。早期的账本账户全部转化为电子账户，而互联网 又创造出 账户和各种 账户。
刑法规定：
1.《刑法》第一百七十六条“非法吸收公众存款罪”； 2. 《刑法》第一百九十二条“集资诈骗罪”。
民间借贷的法律依据：
1.《合同法》第二百一十一条规定：“自然人之 间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反 国家有关限制借款利率的规定”。 2.同时根据最高人民法院《关于人民法院审理借 贷案件的若干意见》的有关规定：“民间借贷的利率 可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类 贷款利率的四倍”。 3.最高人民法院《关于如何确定公民与企业之间 借贷行为效力问题的批复》（法释[1999]3号） “公民与非金融企业（以下简称企业）之间的借贷属 于民间借贷。只要双方当事人意思表示真实即可认定 有效。”
李克强政府工作报告：
2014年要促进互联网金融健康发展，完善金融 监管协调机制。要深化金融体制改革，继续推进利 率市场化，建立存款保险制度。
第二部分
互联网金融创新的主要形态
模块一：商业形态与互联网金融
揭示商业模式的三级台阶： 1.债权； 2.物权； 3. 主义。
商业形态的经典模型
中小微企业崭新分类
二. P2P网络小额信贷法规： 1. 2011年8月23日，银监会发布《关于人人贷 有关风险提示的通知》银监办发[2011] 254号 2.在2013年11月25日举行的九部委处置非法 集资部际联席会议上，央行对P2P网络借贷行 业非法集资行为进行了清晰的界定，主要包括 三类情况：资金池模式；不合格借款人导致的 非法集资风险以及 。
账户的重要性：
早期门户网站靠资讯吸引流量，靠流量转化 为广告收入，但由于始终无法触及真实的用户群 体，有效性非常有限。这让互联网企业不得不注 重寻找价值的真正创造者——网民，以及他们之 间的自活动——分享、共同创造和群聚，而把握 并引导这一切的首要途径，便是建立属于互联网 企业自己的 。而电子账户的诞生则为商 家开发客户群和深入展业提供了有效手段。
账号和账户的区别：
“账号”只是“账户”的一个要素，完整的 “账户”不仅需要有“账号”（对于银行来说它就 是一串数字，对于互联网平台来说它可能是个电子 邮箱或者英文昵称），还需要有户名、账户性质、 金额、账户存续期等要素。在 的趋势下 ，账户运营者得以通过个人姓名、居所地址、手机 号、电子邮箱地址等真实信息直接触达账户后的每 一个真实的客户个体。
互联网金融目前的主要分类：
1.互联网支付； 2.互联网小额贷款；（大数据金融：阿里金融和京 东金融） 3.个人对个人（P2P）网贷； 4.互联网销售金融产品；（互联网金融门户） 5. 众筹 融资； 6.风起云涌的虚拟货币。
大数据金融：
是指依托于海量、非结构化的数据， 通过互联网、云计算等信息化方式对其数 据进行专业化的挖掘和分析，并与传统金 融服务相结合，创新性开展相关资金融通 工作的统称。 大数据金融按照平台运营模式，可分 为 和 两大模式。
问题一：信贷合同的最大特点是什么？
问题二：法律赋予银行的最大法律权利是什么？
传统风控技术： 1.风险的预防； 2.风险的分散； 3.风险的 4.风险的
问题：阿里小贷用到了几种？
； 。
报表中隐藏的兵器柜
信用捆绑技术： （1）商票；(案例) （2）先票后货； （3）金银仓（保兑仓）； （4）国内保理； （5）定向保理（反向担保）； （6）应收帐款质押。 问题：核心企业为什么会让你捆绑 呢？
基于资金流的网络融资创新： 1.网络应收账款融资 1.网络预付账款融资
例1.先票/款后货授信业务流程
银行 1 交 纳 保 证 金 2支付货 款 核心客户 3
4
追 加 保 证 金 6放货
发 货
中小企业
抵押+监管
金银仓（保兑仓）授信业务流程
银行
1 4
交 纳 保 证 金
追 加 保 证 金
卖方
客户
目前 我国P2P网贷的主要模式：
互联网金融监管五原则:
1.充分发挥 作用，推动形成统一的行业 服务标准和规则。 2.创新必须坚持金融服务 的本质要求， 合理把握创新的界限和力度； 3.创新应服从宏观调控和金融稳定的总体要求； 4.切实维护消费者的合法权益； 5.维护公平竞争的市场秩序。
互联网金融现有法规政策概览：
一.第三方支付法规: 1.2010年6月4日，中国人民银行发布《非金融 机构支付服务管理办法》（〔2010〕第2号） 2. 2010年12月1日，央行《非金融机构支付服 务管理办法实施细则》 3. 2011年11月4日，央行《支付机构客户备付 金存管暂行办法（征求意见稿》 4.近期，继央行暂停 、 支付 等服务后，央行又下发了《支付机构网络支付业务 管理办法》、《手机支付业务发展指导意见》草案 ，征求意见。草案对个人单笔和年转账累计金额、 个人单笔和月累计消费金额都做出了具体规定。
1.纯线上无担保模式; 2.债权转让模式; 3.担保模式; 4.平台模式.
众筹的种类：
1.奖励制； 2.募捐制; 3.股权制; 4.借贷制.
众筹融资的法律风险：
1.非法集资风险; 2.代持股的风险； 3.知识产权权益受到侵犯的风险； 4.存在“公开发行证券”的风险； 5.监管制度缺失引发的风险。
众筹
众筹，是指项目发起人通过利用互联网和SNS 传播的特性，发动公众的力量，集中公众的资金、 能力和渠道，为小企业、艺术家或个人进行某项活 动或某个项目或创办企业提供必要的资金援助的一 种融资方式。 众筹的精髓在于 和 。经过几年 的发展，众筹已逐步形成奖励制众筹（团购+预购 ）、 众筹、募捐制众筹和借贷制众筹等多 种运营方式。
提要: 模块一、开启互联网金融之门
模块二、互联网金融概述
模块一：开启互联网金融之门
案例：从阿里贷款故意隐藏的 一个数字说起
7 2018/10/25
阿里贷款的密码解剖
模块二：互联网金融概述
1.网络金融概念
网络金融又称电子金融，从狭义上讲是在国际互联 网上开展的金融业务，包括网络银行、网络证券、网 络保险、网络信托等金融服务及相关内容。从广义上 讲，就是以 为支撑在全球范围内的所有金 融活动的总称。它不仅包括狭义的内容，还包括网络 金融安全、网络金融监管等方面，它不同于传统的以 物理形态存在的金融活动，它是存在于电子空间中的 金融活动，具有形态 、运行方式 的特征 ，它是信息技术特别是互联网技术飞速发展与现代金 融相结合的产物。
1.涉及范围广； 2.规模增长快； 3.整体仍处于初级阶段。
模块三：互联网金融法规政策
监管归口：
预计互联网金融的监管归口是： 1.P2P网贷由 监管； 2.众筹由 监管； 3.第三方支付则由人民银行监管； 4.比特币遭到人民银行的不断4月3日，央行牵头组建的中国互联网 金融协会已正式获得国务院批复； 2014年3月26，央行下属中国支付清算协会 成立了互联网金融专业委员会。 有些省市也成立了各种类型的协会。
互联网金融门户：
是指利用互联网提供金融产品、金融服务信息 汇聚、搜索、比较及金融产品销售并为金融产品销 售提供第三方服务的平台。 可分为：1、第三方资讯平台； 2、 搜索平台； 3、在线金融超市。
目前我国互联网金融的特点：
1.涉及范围广； 2.规模增长快； 3.整体仍处于初级阶段。
目前我国网络金融的特点：