中级会计师考试《财务管理》知识点债务筹资方式

债务筹资--中级会计师辅导《财务管理》第四章讲义2

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中级会计师考试辅导《财务管理》第四章讲义2
债务筹资
一、债务筹资方式
（一）银行借款
1.银行借款的种类
1）提供机构：政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款
2）用途：基本建设贷款、专项贷款、流动资金贷款
3）担保要求：信用贷款、担保贷款（保证贷款、抵押贷款、质押贷款）
抵押：债务人或第三人不转移财产的占有；抵押品可以是不动产、机器设备、交通运输工具、依法有权处分的土地使用权、有价证券。

质押：债务人或第三人将其动产或财产权利移交债权人占有；质押品可以是信用凭证、有价证券、依法可转让的商标专用权、专利权、著作权中的财产权等。

2.长期借款的保护性条款
（二）发行公司债券
1.公司债券的种类
2.债券的偿还
1）提前偿还（提前赎回或收回）
①必须在债券契约中明确
②赎回价格>面值，随到期日临近下降
③可增强公司筹资弹性：资金有结余或预测利率下降时，可提前赎回
2）到期分批偿还：在发行同一种债券的当时，为不同编号或不同发行对象的债券规定了不同的到期日。

①优势：便于投资者挑选合适的到期日，便于发行；
②劣势：不同到期日债券的发行价格和票面利率不同，导致发行费较高。

3）到期一次偿还：最为常见
【例题3·判断题】（2008年）
如果企业在发行债券的契约中规定了允许提前偿还的条款，则当预测年利息率下降时，一般应提前赎回债券。

（）
[答疑编号5688040201]
【正确答案】√
【答案解析】在利率下降时，公司就有机会按较低的利率发行新债，把之前较高利率的债。

中级会计职称考试《中级财务管理》知识点：第四章筹资管理(上)

第四章筹资管理（上）
本章考情分析
年份2014年2013年2012年单选题4分4分1分
多选题2分2分2分
判断题1分--
合计7分6分3分
第四章筹资管理（上）
本章教材变化情况
原：股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有公司或者两个以上的国有投资主体设立的有限责任公司，具有发行债券的资格。

改为：股份有限公司和有限责任公司，具有发行债券的资格。

（P96第4行）
知识框架
第一节筹资管理的主要内容第二节债务筹资
第三节股权筹资
第四章筹资管理（上）第一节
一、企业筹资的动机一、企业筹资的动机第一节
第一节
二、筹资管理的内容
第一节三、筹资方式
第二节一、银行借款
第三节
一、吸收直接投资。

财务管理：债务筹资

财务管理：债务筹资债务筹资主要是企业通过向银行借款、向社会发行公司债券、融资租赁以及赊购商品或劳务等方式筹集和取得的资金。

向银行借款、发行债券、融资租赁和商业信用，是债务筹资的基本形式。

其中不足1年的短期借款在企业经常发生,与企业资金营运有密切关系；另外，商业信用与企业间的商品或劳务交易密切相关，我们将在第五章对上述两部分内容予以介绍。

一、银行借款银行借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，主要用于企业购建固定资产和满足流动资金周转的需要。

（一）银行借款的种类1按提供贷款的机构，分为政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款政策性银行贷款是指执行国家政策性贷款业务的银行向企业发放的贷款，通常为长期贷款。

如国家开发银行贷款,主要满足企业承建国家重点建设项目的资金需要；中国进出口信贷银行贷款，主要为大型设备的进出口提供的买方信贷或卖方信贷；中国农业发展银行贷款，主要用于确保国家对粮、棉、油等政策性收购资金的供应。

商业性银行贷款是指由各商业银行，如中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行、中国银行等，向工商企业提供的贷款，用以满足企业生产经营的资金需要，包括短期贷款和长期贷款。

其他金融机构贷款，如从信托投资公司取得实物或货币形式的信托投资贷款，从财务公司取得的各种中长期贷款,从保险公司取得的贷款等。

其他金融机构的贷款一般较商业银行贷款的期限要长，要求的利率较高，对借款企业的信用要求和担保的选择比较严格。

2.按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。

企业取得这种贷款，无需以财产作抵押。

对于这种贷款，由于风险较高，银行通常要收取较高的利息,往往还附加一定的限制条件。

担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。

担保包括保证责任、财务抵押、财产质押，由此,担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

税务师：债务筹资的形式、资本成本、长期借款及公司债券的核算

知识点：债务筹资管理及核算知识点：债务筹资管理及核算一、债务筹资的形式一、债务筹资的形式（一）债务筹资概述债务筹资的前提是资产回报率大于债务利率。

债务筹资的主要方式包括银行借款、发行债券、租赁和商业信用等多种方式。

【教师提示】商业信用是由企业间的商品或劳务交易形成的，故在“第三讲日常经营管理及核算” 中予以介绍。

债务筹资不仅可以满足企业投资和经营的资金需要，而且存在杠杆效应，能够提高股权资本回报率。

债务资金的高风险性，能够限制经理人的扩张冲动，因此也具有公司治理效应。

（二）银行借款 1.银行借款是指企业向银行或其他非银行金融机构借入的、需要还本付息的款项，包括偿还期限超过1年的长期借款和不足1年的短期借款，主要用于企业购建固定资产和满足流动资金周转的需要。

银行借款的种类分类依据银行借款类别提供贷款机构政策性银行贷款、商业性银行贷款和其他金融机构贷款担保要求信用贷款和担保贷款取得贷款的用途基本建设贷款、专项贷款和流动资金贷款 2.长期借款的保护性条款债权人通常在借款合同中附加各种保护性条款，以确保企业按要求使用借款和按时足额偿还借款。

长期借款的保护性条款条款类型适用范围主要内容例行性保护条款大多数借款合同定期提供财务报表、及时清偿债务等一般性保护条款大多数借款合同对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求特殊性保护条款部分借款合同要求公司的主要领导人购买人身保险；借款的用途不得改变;违约惩罚条款 3.长期借款筹资方式的特点（1）筹资速度快与发行公司债券、融资租赁等其他债务筹资方式相比，银行借款的程序相对简单，所花时间较短，公司可以迅速获得所需资金。

（2）资本成本较低利用银行借款筹资，一般都比发行债券和融资租赁的利息负担要低而且，无须支付证券发行费用、租赁手续费用等筹资费用。

（3）款项使用灵活在借款之前，公司根据当时的资本需求与银行等贷款机构直接商定贷款的时间、数量和条件。

在借款期间，若公司的财务状况发生某些变化，也可与债权人再协商，变更借款数量、时间和条件，或提前偿还本息。

中级会计职称考试《财务管理》知识点债务筹资

20XX年中级会计职称考试《财务管理》知识点：债务筹资一、银行借款A.银行借款的种类1、按机构贷款有无担保要求：信用贷款和担保贷款。

2、信用贷款风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还要附加一定的限制条件。

3、担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

B.长期借款的保护性条款1、例行性保护条款：在大多数合同中都会出现。

2、一般性保护条款：“一保四限”。

应用于大多数借款合同。

3、特殊性保护条款：购买人身保险、借款的用途不得改变；违约惩罚条款。

C.银行借款筹资的特点1、优点：1.筹资速度快；2.资本成本低；3.筹资弹性较大。

2、缺点：1.限制条款多；2.筹资数额有限。

二、发行公司债券A.公司债券的种类1、是否记名：记名债券、无记名债券。

2、能否转换成公司股权：可转换债券、不可转换债券。

3、有无特定财产担保：担保债券、信用债券。

B.债券的偿还1、提前偿还：只有在公司发行债券的契约中明确规定了有关允许提前偿还的条款，公司才可以进行此项操作。

重点：①提前偿还所支付的价格通常要高于债券的面值，并随到期日的临近而逐渐下降。

②该类债券可使公司筹资具有较大的弹性。

当公司资金结余时，可提前赎回债券；当预测利率下降时，也可提前赎回债券，而后以较低的利率来发行新债券。

2、分批偿还。

3、一次偿还。

三、发行公司债券筹资的特点1.一次筹资数额大。

2.募集资金的使用限制条件少。

3.资本成本负担较高（相对银行借款）。

在预计市场利率持续上升的金融市场环境下，发行公司债券筹资，能够锁定资本成本。

4.提高公司的社会声誉。

中级会计职称《财务管理》第三章知识点：筹资的分类

中级会计职称《财务管理》第三章知识点：筹资的分类XX年中级会计职称考试《财务管理》科目第三章筹资管理知识点一、筹资的分类分类标准类型说明按所得资金的权益特性股权筹资如发行股票、吸收直接投资和利用留存收益等债务筹资如发行债券、向银行借款、融资租赁、利用商业信用等衍生工具筹资可转换债券融资、认股权证融资按是否以金融机构为媒介直接筹资如发行股票、发行债券、吸收直接投资等间接筹资银行借款、融资租赁等按资金的来源范围内部筹资通过利润留存而形成的筹资来源(一般无筹资费用)外部筹资如发行新股、发行债券、银行借款、取得商业信用等按所筹集资金的使用期限长期筹资企业使用期限在1年以上的资金筹集活动，通常采取吸收直接投资、发行股票、发行债券、长期借款、融资租赁等方式短期筹资企业使用期限在1年以内的资金筹集活动，通常利用商业信用、短期借款、保理业务等方式【提示】股权资本的财务风险小，但付出的资本成本相对较高;债务资本有较大的财务风险，但付出的资本成本较低。

【例题单选题】下列各项中，属于外部权益筹资的是( )。

A.利用商业信用B.吸收直接投资C.利用留存收益D.发行债券【答案】B【中华会计网校答案解析解析】利用商业信用和发行债券属于债务筹资，利用留存收益属于内部权益筹资，在给定的选项中，只有吸收直接投资属于外部权益筹资。

【例题多选题】直接筹资是企业直接与资金供应者协商筹集资金。

下列各项中，属于直接筹资主要方式的有( )。

A.发行债券B.吸收直接投资C.融资租赁D.发行股票【答案】ABD【中华会计网校答案解析】直接筹资方式主要有发行债券、发行股票、吸收直接投资等。

融资租赁属于间接筹资方式。

筹资管理(上)--中级会计师辅导《财务管理》第四章讲义1

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中级会计师考试辅导《财务管理》第四章讲义1
筹资管理（上）
考情分析
本章为次重点章，主要介绍企业筹资的动机、筹资的分类以及债务筹资和股权筹资的优缺点等。

其中，企业筹资的动机为新增知识点。

另外新教材还增加了股票上市的暂停，终止和特别处理等内容。

本章题型以客观题为主，平均分值在6分左右。

主要考点
1.筹资管理概述（动机、分类、原则、资本金制度）
2.债务筹资方式及其优缺点（银行借款、发行债券、融资租赁）
3.股权筹资方式及其优缺点（吸收直接投资、发行股票、利用留存收益）
第一节筹资管理的主要内容
企业筹资，是指企业为了满足经营活动、投资活动、资本结构管理和其他需要，运用一定的筹资方式，通过一定的筹资渠道，筹措和获取所需资金的一种财务行为。

筹资活动主要涉及资产负债表右方：负债＋所有者权益
一、企业筹资的动机
1.创立性筹资动机：企业设立时，为取得资本金并形成开展经营活动的基本条件而产生的筹资动机。

2.支付性筹资动机：为满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机。

3.扩张性筹资动机：企业因扩大经营规模或对外投资需要而产生的筹资动机。

4.调整性筹资动机：企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

1）优化资本结构，合理利用财务杠杆效应； 2）偿还到期债务，债务结构内部调整。

二、筹资管理的内容 1.科学预计资金需要量
2.合理安排筹资渠道、选择筹资方式
3.降低资本成本、控制财务风险。

中级会计职称考试知识点《财务管理》筹资的分类及方式

是－种债务筹资方式，是企业短期资金的－种重要的和经常性的来源
留存收益
指企业从税后净利润中提取的盈余公积金、以及从企业可供分配利润中留存的未分配利润
是－种股权筹资方式
筹资方式，是指企业筹集资金所采取的具体形式，它受到法律环境、经济体制、融资市场等筹资环境的制约，特别是受国家对金融市场和融资行为方面的法律法规制约。
－般来说，企业最基本的筹资方式有两种：股权筹资和债务筹资。
方式
含义
说明
吸收直接
投资
指企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人等投资主体资金的筹资方式
是－种债务筹资方式，广泛适用于各类企业
融资租赁
也称为资本租赁或财务租赁，是指企业与租赁公司签订租赁合同，从租赁公司取得租赁物资产，通过对租赁物的占有、使用取得资金的筹资方式
是－种债务筹资方式，不直接取得货币资金，通过租赁信用关系，直接取得实物资产
商业信用
指企业之间在商品或劳务交易中，由于延期付款或延期交货所形成的借贷信用关系
2015中级会计职称试知识点《财务管理》：筹资的分类及方式
1.筹资的分类
标志
类型
说明
所取得资金的权益特性
股权筹资
股权筹资形成股权资本。股权资本，是股东投入的、企业依法长期拥有、能够自主调配运用的资本。
债务筹资
债务筹资形成债务资本。债务资本，是企业按合同向债权人取得的，在规定期限内需要清偿的债务。 ——如：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。
混合筹资
混合筹资，兼具股权与债务筹资性质。我国上市公司目前最常见的混合筹资方式是发行可转换债券和发行认股权证。
是否以金融机构为媒介
直接筹资
是直接与资金供应者协商筹集资金。直接筹资方式主要有发行股票、发行债券、吸收直接投资等。

2019年中级会计师财务管理章节考点练习题：各种筹资方式特点对比含答案

2019年中级会计师财务管理章节考点练习题：各种筹资方式特点对比含答案考点四：各种筹资方式特点对比(一)股权筹资与债务筹资的优缺点对比【例题•多选题】与股权筹资方式相比，下列各项中，属于债务筹资方式优点的有( )。

(2017年)A.资本成本低B.筹资规模大C.财务风险较低D.筹资弹性较大【答案】AD【解析】一般来说，债务筹资的资本成本要低于股权筹资。

其一是取得资金的手续费用等筹资费用较低;其二是利息、租金等用资费用比股权资本要低;其三是利息等资本成本可以在税前支付。

所以选项A正确;利用债务筹资，可以根据企业的经营情况和财务状况，灵活地商定债务条件，控制筹资数量，安排取得资金的时间。

所以选项D正确。

【例题•单选题】与发行债务筹资相比，发行普通股股票筹资的优点是( )。

(2017年)A.可以稳定公司的控制权B.可以降低资本成本C.可以利用财务杠杆D.可以形成稳定的资本基础【答案】D【解析】公司发行股票所筹集的资金属于公司的长期自有资金，没有期限，无须归还。

换言之，股东在购买股票之后，一般情况下不能要求发行企业退还股金，选项D正确。

【例题•单选题】与股票筹资相比，下列各项中，属于债务筹资缺点的是( )。

A.财务风险较大B.资本成本较高C.稀释股东控制权D.筹资灵活性小【答案】A【解析】债务筹资的缺点有：不能形成企业稳定的资本基础、财务风险较大、筹资数额有限。

【例题•多选题】与发行股票筹资相比，融资租赁的特点有( )。

A.筹资限制条件较少B.形成生产能力较快C.资本成本负担较低D.财务风险较小【答案】ABC【解析】发行股票要受到资格条件的限制，融资租赁的限制条件少，选项A正确;融资租赁集“融资”与“融物”一身，所以选项B正确;融资租赁的用资费用比股权资本低，所以融资租赁资本成本负担轻，选项C正确;由于融资租赁为债务筹资，定期支付租金，所以财务风险大于发行股票筹资，选项D不正确。

【例题•判断题】因为公司债务必须付息，而普通股不一定支付股利，所以普通股资本成本小于债务资本成本。

2022年中级会计财务管理高频考点讲解(第四章)

2022中级会计财务管理高频考点讲解(第四章)2022年中级会计师备考己经紧锣密鼓地开始了，由于今年的考试大纲发生了较大变化，对各学科高频考点进行了总结整理。

本篇是《财务管理》第四章高频考点。

一、债务筹资【内容导航】1 .银行借款2 .发行公司债券3 .融资租赁4 .债务筹资的优缺点【考频分析】考频：★★★复习程度：需要掌握本考点，主要从客观题的角度把握。

【高频考点】：债务筹资1 .银行借款(1)银行借款的种类①按提供贷款的机构分为：政策性银行贷款、商业银行贷款和其他金融机构贷款②按机构对贷款有无担保要求分为：信用贷款和担保贷款③按取得贷教的用途分为：根本建设贷款、专项款和流动资金贷款(2)长期借款的保护性条款条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现，如定期向提供贷款的金融机构提交公司财务报表等。

是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用大多数借款合例行性保护条款(4)可转换券的筹资特点①筹资灵活性可转换债券就将传统的债务筹资功能和股票筹资功能结合起来，筹资性质和时间上具有灵活性。

②资本本钱较低可转换债券的利率低于同一条件下普通债券的利率，降低了公司的筹资本钱；此外，在可转换债券转为普通股时，公司无需另外支付筹资费用，又节约了股票的筹资本钱。

③筹资效率高可转换债券在发行时，规定的转换价格往往高于当时本公司的股票价格。

在公司发行新股时机不佳时，可以先发行可转换债券，以其将来变相发行普通股。

④存在一定的财务压力可转换债券存在不转换的财务压力，可转换债券还存在回售的财务压力。

2.认股权证(1)认股权证的根本性质认股权证的期权性认股权证本质上一种票期权，它是认购普通股的期权，没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权。

认股权证是一种投资工具投资者可以通过购置认股权证获得市场价与认购价之间的联票差价收益，因此它是一种具有内在价值的投资工具。

(2)认股权证的筹资特点①认股权证是一种融资促进工具。

2021年中级会计职称《财务管理》知识框架 (4)

考点一：筹资管理概述考点二：债务筹资考点三：股权筹资考点四：衍生工具筹资考点五：筹资实务创新（★★）考点一：筹资管理概述（一）企业筹资的动机（★★）创立性筹资动机指企业设立时产生的筹资动机支付性筹资动机满足经营业务活动的正常波动产生的筹资动机扩张性筹资动机企业因扩大经营规模或对外投资产生的筹资动机调整性筹资动机企业因调整资本结构而产生的筹资动机（二）筹资的分类（★★★）取得资金的权益特性不同股权筹资：吸收直接投资、发行股票等；债务筹资：向金融机构借款、发行债券、融资租赁等；衍生工具筹资：可转换债券融资、认股权证融资是否借助于金融机构为媒介直接筹资：发行股票、发行债券、吸收直接投资等（既可以是股权资金，也可以是债务资金）；间接筹资：银行借款、融资租赁等（主要是债务资金）按资金的来源范围不同内部筹资：利润留存；外部筹资：企业外部【注】初创期——内部筹资可能性有限；成长期——内部筹资往往难以满足需要，需要开展外部筹资按所筹集资金的使用期限不同长期筹资：吸收直接投资、发行股票、发行债券等；短期筹资：商业信用、短期借款等（三）筹资管理的原则（★）筹措合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理【例题－单选题】以下情形分别属于什么筹资动机：（1）当一些债务即将到期时，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举新债还旧债。

（）（2）企业因发放现金股利的需要而进行筹资的动机属于（）。

A.扩张性筹资动机B.支付性筹资动机C.调整性筹资动机D.创立性筹资动机『正确答案』（1）C；（2）B『答案解析』（1）调整性筹资动机，是指企业因调整资本结构而产生的筹资动机。

当一些债务即将到期，企业虽然有足够的偿债能力，但为了保持现有的资本结构，仍然举借新债以偿还旧债，这是为了调整资本结构，正确答案是选项C。

（2）支付性筹资动机，是指企业为了满足经营业务活动的正常波动所形成的支付需要而产生的筹资动机，如原材料购买的大额支付、股东股利的发放等，所以正确答案为选项B。

中级会计职称考试知识点《财务管理》债务筹资的种类

保证贷款：以第三方作为保证人承诺在借款人不能偿还借款时.按约定承担一定保证责任或连带责任而取得的贷款。
抵押贷款：以借款人或第三方的财产作为抵押物而取得的贷款。
质押贷款：以借款人或第三方的动产或财产权利作为质押物而取得的贷款
贷款用途
分为基木建设、专项和流动资金贷款
流动资金贷款有：流动资金借款、生产周转借款、临时借款、结算借款和卖方信贷
租赁公司按承租讯位要求出资购买设备，在较长的合同期内提供给承租讥位使用的融资信用业务.它是以融通资金为主要目的的租赁。
特据市场需要选定•然后再寻找承租企业。
出租的设备由承租企业提岀的要求购买，或者由承租企业直接从制造商或销售商那里选定。
②租赁期及解约
一般为专用设备，也可为通用设备
⑦维修与保养
全部为出租人
负责
专用设备藝为承租人负责
通用设备女为出租人负责
⑧承租人
设备经济寿命期内轮流租给多个承租人
一般为一个
⑨灵活方便
明显
不明显
租赁期较短.短于资产的有效使用期. 在合理的限制条件内承租企业可以中途解约。
租赁期较长.接近于资产的有效使用期，在租赁期间双方无权取消合同。
特点
③设备维修者
租赁设备的维修、保养由租赁公司负责。
由承租企业负责设备的维修、保养。
④租赁期满或
终止处理
租赁期满或合同中止以后.出租资产由租贺公司收回。
租赁期满，按事先约定的方法处理设备，包括退还租赁公司，或继续租赁，或企业留购（通常）
2015
银行借款
分类标准
分类结果
说明
提供贷款机构
政策性银行贷款商业银行贷款其他金融机构贷款

负债资金筹集方式

负债资金筹集方式含义：负债筹资是指企业以已有的自有资金作为基础，为了维系企业的正常营运、扩大经营规模、开创新事业等，产生财务需求，发生现金流量不足，通过银行借款、商业信用和发行债券等形式吸收资金，并运用这笔资金从事生产经营活动，使企业资产不断得到补偿、增值和更新的一种现代企业筹资的经营方式。

按照所筹渠道可分为：银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等（1）银行借款向银行借款是由企业根据借款合同从有关银行或非银行金融机构借入所需资金的一种筹资方式，又称银行借款筹资。

（2）发行债券公司债券是指公司按照法定程序发行的、预定在一定期限还本付息的有价证券。

（3）融资租赁租赁是指出租人在承租人给予一定报酬的条件下，授予承租人在约定的期限内占有和使用财产权利的一种契约性行为。

融资租赁又称财务租赁，是区别于经营租赁的一种长期租赁形式，由于它可满足企业对资产的长期需要，故有时也称为资本租赁。

（4）商业信用商业信用是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业之间的一种直接信用关系。

利用商业信用，又称商业信用融资，是一种形式多样、适用范围很广的短期资金。

一、借款按时间长短可分为短期借款和长期借款。

（一）短期借款：企业向银行和其他非银行金融机构借入的期限在一年以内的借款。

短期借款的成本通常就是借款的利率。

长期借款：企业向银行和其他非银行金融机构借入的使用期超过在一年的借款。

企业长期借款一般用于购建固定资产和满足企业经常性流动资产占用的需要。

企业取得长期贷款的基本程序：提交借款申请，金融部门进行审查，核准企业申请的借款金额和用款计划，签订借款合同，企业取得借款和偿还借款。

长期借款的成本包括：利息和其它费用（执行周转信贷协定所收取的承诺费，要求借款企业在银行中保持补偿金额所形成的间接费用等等）（二）按有无担保可分为信用借款（无担保）和抵押借款（有担保）。

信用贷款：不需要抵押品的借款，其具有自动偿还的特点。

信用借款又包括信用额度贷款、周转信贷协定和贸易贷款。

财务管理中的债务融资方式

财务管理中的债务融资方式在现代企业的财务管理中，债务融资是一种重要的筹资方式。

债务融资是指企业通过发行债券、贷款等方式来筹集资金，以满足资金需求和扩大经营规模。

本文将探讨一些常见的债务融资方式，以及其优缺点和适用范围。

一、公司债券公司债券是企业通过发行债券来筹集资金的一种方式。

公司债券通常由企业向公众发行，投资者购买债券后，企业向投资者支付固定的利息，并在到期日偿还本金。

公司债券的优点是融资规模较大，时间灵活，适用于各种类型的企业。

然而，发行公司债券需要满足一定的条件和法规要求，还需要承担债券利息和到期偿还本金的责任，所以对企业的财务状况有一定要求。

二、银行贷款银行贷款是企业向银行申请贷款来筹集资金的一种方式。

银行贷款通常分为长期贷款和短期贷款，具体期限和利率根据企业的资金需求和还款能力来确定。

银行贷款的优点是流程相对简单，资金到位快速，适用于各类企业。

但是，贷款需要支付一定的利息和还款压力，还需要提供一定的抵押和担保物。

三、租赁融资租赁融资是指企业通过租赁合同获取使用资产，并支付租金的形式来筹集资金。

企业可以通过租赁融资获得各种设备、设施或不动产等资产的使用权，而无需一次性支付全部购置费用。

租赁融资的优点是方便快捷，可以降低企业的购置成本和资金压力。

然而，企业在租赁期限内需要支付一定的租金，并且无法享受资产的增值收益。

四、保理融资保理融资是指企业将应收账款转让给保理公司，获得提前的资金支持。

企业通过保理融资可以将应收账款变现，解决流动资金不足的问题。

保理融资的优点是提供灵活的资金支持，减少催款风险，并且无需提供额外的抵押物。

但是，保理融资需要支付一定的手续费和利息。

五、借款票据借款票据是企业为了筹集资金而向金融机构发出的一种借款凭证。

常见的借款票据有银行承兑汇票和商业承兑汇票。

借款票据可以通过贴现、再贴现等方式变现，提前获取资金支持。

借款票据的优点是流程简单，方便企业快速获得资金。

然而，借款票据需要按期支付利息和还款，否则会对企业的信誉造成影响。

中级会计财管：筹资方式、分类、筹资管理原则

知识点：筹资方式★（客）性质方式含义说明股权筹资吸收直接投资指企业以投资合同、协议等形式定向地吸收国家、法人单位、自然人等投资主体的资金不以股票为载体，主要适用于非股份制公司发行股票指企业以发售股票的方式取得资金必须以股票为载体，只适用于股份有限公司留存收益指企业从税后利润中提取的盈余公积金以及从企业可供分配利润中留存的未分配利润是将当年净利润（以盈余公积和未分配利润的方式）转化为股东对企业追加的投资债务筹资发行债券指企业以发售公司债券的方式取得资金适用于向法人单位和自然人两种渠道筹资向金融机构借款指企业根据借款合同从银行或非银行金融机构取得资金广泛适用于各类企业，既可以筹集长期资金，也可以筹集短期资金租赁企业与出租人签订租赁合同，取得租赁物资产，通过对租赁物的占用、使用取得资金的筹资方式不直接取得货币资金，直接取得实物资产，可以快速形成生产经营能力商业信用指企业之间在商品或劳务交易中，由于延期付款或延期交货所形成的借贷信用关系由业务供销活动而形成，是企业短期资金的一种重要的和经常性的来源混合筹资发行可转换债券指企业以发行可转换债券的方式取得资金的筹资方式兼有股权筹资和债务筹资性质发行优先股股票指企业以发售优先股股票方式取得资金的筹资方式知识点：筹资的分类★★★（客）分类标准分类结果典型举例特点权益特性股权筹资吸收直接投资、发行股票和内部积累等股权资本也称自有资本、主权资本或权益资本，一般不用偿还本金，形成企业的永久性资本。

财务风险小，但资本成本相对较高债务筹资向金融机构借款、发行债券、租赁等债务资本到期要还本付息。

财务风险大，但资本成本相对较低衍生工具筹资发行可转换债券和优先股（混合融资）、发行认股权证（其他衍生工具融资）是否以金融机构为媒介直接筹资发行股票、发行债券、吸收直接投资等企业直接与资金供应者协商融通资金的筹资活动，不通过金融机构来筹措资金。

既可以筹集股权资金也可以筹集债务资金。

筹资手续复杂，筹资费用较高，但筹资领域广阔，有利于提高企业知名度和资信度间接筹资银行借款、租赁等企业借助于银行和非银行金融机构筹集资金。

债务筹资--中级会计师考试辅导《中级财务管理》第三章第三节讲义1

中级会计师考试辅导《中级财务管理》第三章第三节讲义1
债务筹资
债务筹资方式一般包括银行借款、发行公司债券、融资租赁等方式。

一、银行借款
（一）银行借款的种类（重点关注第二个分类）
按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。

1.信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。

2.担保贷款是指由借款人或第三方依法提供担保而获得的贷款。

担保贷款包括保证贷款、抵押贷款和质押贷款。

A.信用贷款
B.保证贷款
C.抵押贷款
D.质押贷款
[答疑编号3261030303]
『正确答案』D
（三）银行借款筹资的特点
『正确答案』×
『答案解析』信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。

企业取得这种贷款无需以财产作抵押，对于这种贷款，由于风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还附加一定的限制条件。

抵押贷款有利于降低银行贷款的风险，提高贷款的安全性。

根据风险与收益均衡的原则，应该是信用贷款利率比抵押贷款利率高，所以本题题干的说法不正确。

【例·单选题】长期借款的保护性条款一般有例行性保护条款、一般性保护条款和特殊性保护条款，其中应用于大多数借款合同的条款是（）。

A.例行性保护条款和特殊性保护条款
B.例行性保护条款和一般性保护条款
C.一般性保护条款和特殊性保护条款
D.特殊性保护条款。