企业财务状况分析(ppt 45张)
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《公司财务状况分析》PPT课件
能力指标
盈利 2007
2006
毛利率
26.38%
21.07%
2005 20.04%
销售净利润率
4.21%
3.16%
2.22%
净资产收益率
7.69%
7.36%
5.60%
每股收益 营业利润率
0.32 7.32%
0.24 5.52%
0.118 3.68%
2007同行 业平均 23.73%
0.36
30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 10.00%
0.25 0.25
百联 百大 股份 集团
王 府 井
步步 高
杭州 解百
新世 界
南京 新百
友好 集团
上海 九百
兰州 民百
主营业务毛 利率
净资产收益 率
每股收益
总资产周转 率
存货周转率
26.38 7.69 0.32 0.84 43.18
16.62
18.6 5
9.83 8.65
0.28
0.67 8
1.44 1.56
0.32 0.32
上年金额 8,752,078,605.38 6,672,489,887.78 67,370,398.04 815,535,602.62 683,935,552.34 47,351,083.40 202,808.04 0 -1,238,180.56 463,955,092.60 21,298,069.17 20,164,101.63 465,089,060.14 123,473,984.63 341,615,075.51
天马行空官方博客：/tmxk_docin ；QQ:1318241189；QQ群：175569632
公司财务状况经济总结分析ppt
1.资产负债分析
2.4 所有者权益情况
项目名称
本期
与上年同期比
金额
占负债和权益总额百分比(%)
金额
占负债和权益总额百分比(%)
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益
资本公积主要为某公司合资时资产评估与账面之间的差额部分。
03
成本费用及利润的情况
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
收入方面：。成本方面：
板块3
收入方面：成本方面：
板块
板块
收入方面：成本方面：
板块2
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
类别或品种
主营业务收入
主营业务成本
本年度
上年度
增减额
本年度
上年度
增减额
3.成本费用及利润的情况
43.5%
42.3%
38.8%
60.6%
31.60%
39.3%
61%
营业外支出
04
现金流量分析
4.现金流量
4.1 货币资金构成
截止6月底货币资金总额00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
截止6月底短期定期存款共计00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
4.现金流量
4.2 现金流量情况
1、经营活动产生的现金流量净额 截止6月底经营活动产生的现金流量净额为2684万元，扣除将一年期的定期存款转入货币资金的3000万后实际净额为-316万元。
总体情况
2022年集团公司上半年合并营业总收入00万元，完成年度预算00万元的46.91%。主营业务成本00万元完成年度预算00万元的00%。
2.4 所有者权益情况
项目名称
本期
与上年同期比
金额
占负债和权益总额百分比(%)
金额
占负债和权益总额百分比(%)
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
所有者权益
资本公积主要为某公司合资时资产评估与账面之间的差额部分。
03
成本费用及利润的情况
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
收入方面：。成本方面：
板块3
收入方面：成本方面：
板块
板块
收入方面：成本方面：
板块2
3.成本费用及利润的情况
3.1 成本收入分析
类别或品种
主营业务收入
主营业务成本
本年度
上年度
增减额
本年度
上年度
增减额
3.成本费用及利润的情况
43.5%
42.3%
38.8%
60.6%
31.60%
39.3%
61%
营业外支出
04
现金流量分析
4.现金流量
4.1 货币资金构成
截止6月底货币资金总额00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
截止6月底短期定期存款共计00万元，其中自有资金00万元，专项资金00万元。
4.现金流量
4.2 现金流量情况
1、经营活动产生的现金流量净额 截止6月底经营活动产生的现金流量净额为2684万元，扣除将一年期的定期存款转入货币资金的3000万后实际净额为-316万元。
总体情况
2022年集团公司上半年合并营业总收入00万元，完成年度预算00万元的46.91%。主营业务成本00万元完成年度预算00万元的00%。
企业财务状况分析46页PPT
上市公司）相比较，揭示矛盾和差异
结构分析法：将财务报表换算成结构百分比报表， 如损益表中将收入作为100%，看损益表中其它各 项目占收入的百分比
财务比率分析法：财务比率是各会计要素间的关系，是 相对数，排除了规模的影响，使不同规模比较对象具有 可比性。
趋势分析法:一家公司不同时期或时点的财务数据和财 务指标进行分析,考察其有关业务的发展趋势。
销售收入
现金流量对主营业务利润比率= 经营活动产生的现金流量净 额÷主营业务利润
比较分析法
经营性现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的增值税销项税和退回的增值税 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入量小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税款 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
A公司 58,763 9,990
68,753 48,162 4,273 2919 898 56,252 12,501
B公司 83,154 14,761 8,467 106,382 85,510 5,484 17695 7,942 116,631 -10,249
投资活动现金流量 分得股利或利润所收到的现金 现金流入量小计 购置固定资产和其他长期资产支付的现金 权益性投资所支付的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 偿还利息所支付的现金 现金流出小计
资产负债表分析方法
结构分析法范例
项目名称
2002年 2003年
流动资产 长期投资 固定资产 无形及其他资产 资产合计 流动负债 长期负债 所有者权益 负债及所有者权益 合计
42% 7% 41% 10% 100% 14% 20% 66% 100%
结构分析法：将财务报表换算成结构百分比报表， 如损益表中将收入作为100%，看损益表中其它各 项目占收入的百分比
财务比率分析法：财务比率是各会计要素间的关系，是 相对数，排除了规模的影响，使不同规模比较对象具有 可比性。
趋势分析法:一家公司不同时期或时点的财务数据和财 务指标进行分析,考察其有关业务的发展趋势。
销售收入
现金流量对主营业务利润比率= 经营活动产生的现金流量净 额÷主营业务利润
比较分析法
经营性现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的增值税销项税和退回的增值税 收到的其他与经营活动有关的现金 现金流入量小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税款 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额
A公司 58,763 9,990
68,753 48,162 4,273 2919 898 56,252 12,501
B公司 83,154 14,761 8,467 106,382 85,510 5,484 17695 7,942 116,631 -10,249
投资活动现金流量 分得股利或利润所收到的现金 现金流入量小计 购置固定资产和其他长期资产支付的现金 权益性投资所支付的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 借款所收到的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利或利润所支付的现金 偿还利息所支付的现金 现金流出小计
资产负债表分析方法
结构分析法范例
项目名称
2002年 2003年
流动资产 长期投资 固定资产 无形及其他资产 资产合计 流动负债 长期负债 所有者权益 负债及所有者权益 合计
42% 7% 41% 10% 100% 14% 20% 66% 100%
企业年度财务分析报告PPT
权的风险程度。
资产状况及资产变动分析
固定资产 流动资产
• 固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使用时间超过12 个月的，价值达到一定标准的非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具 以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。
• 流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企 业资产中必不可少的组成部分。流动资产在周转过渡中，从货币形态开始，依次改变其形 态，最后又回到货币形态，各种形态的资金与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能 力强。
限、中线和下限
03
年度计划完成率
输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容
输入内容 输入内容
输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容
输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容
固定成本
输入替换内容文本输入替换 内容文本
总成本
输入替换内容文本输入替换 内容文本
管理费用
输入替换内容文本输入替换 内容文本
销售费用
单位成本
输入替换内容文本输入替换 内容文本
直接工资
输入替换内容文本输入替换 内容文本
市场占有率分析
输入标题
75%
用户可以在投影仪或者计算机上进行演示也可以 将演示文稿打印出来
的依据。
偿债能力状况
业偿还短期债务和长期债务 的能力强弱，是企业经济实 力和财务状况的重要体现， 也是衡量企业是否稳健经营 、财务风险大小的重要尺度
资产营运状况
资产状况及资产变动分析
固定资产 流动资产
• 固定资产是指企业为生产产品、提供劳务、出租或者经营管理而持有的、使用时间超过12 个月的，价值达到一定标准的非货币性资产，包括房屋、建筑物、机器、机械、运输工具 以及其他与生产经营活动有关的设备、器具、工具等。
• 流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，是企 业资产中必不可少的组成部分。流动资产在周转过渡中，从货币形态开始，依次改变其形 态，最后又回到货币形态，各种形态的资金与生产流通紧密相结合，周转速度快，变现能 力强。
限、中线和下限
03
年度计划完成率
输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容 输入替换文本内容输入替换文本内容
输入内容 输入内容
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固定成本
输入替换内容文本输入替换 内容文本
总成本
输入替换内容文本输入替换 内容文本
管理费用
输入替换内容文本输入替换 内容文本
销售费用
单位成本
输入替换内容文本输入替换 内容文本
直接工资
输入替换内容文本输入替换 内容文本
市场占有率分析
输入标题
75%
用户可以在投影仪或者计算机上进行演示也可以 将演示文稿打印出来
的依据。
偿债能力状况
业偿还短期债务和长期债务 的能力强弱，是企业经济实 力和财务状况的重要体现， 也是衡量企业是否稳健经营 、财务风险大小的重要尺度
资产营运状况
财务数据分析报告ppt(完整版
财务数据分析报告ppt(完整版•引言•财务数据概述•财务分析方法•财务数据分析•财务预测与决策•风险管理•总结与展望目录报告目的和背景报告目的通过对公司财务数据的深入分析，揭示公司经营状况、盈利能力、偿债能力及未来发展潜力，为管理层提供决策支持。
报告背景随着市场竞争的加剧和经济环境的变化，财务分析在企业管理中的地位日益重要。
本报告旨在通过对公司财务数据的全面梳理和深入挖掘，为管理层提供有价值的参考信息。
报告范围时间范围本报告涵盖公司过去三年的财务数据，即XXXX年、XXXX年和XXXX年。
内容范围报告将围绕公司的资产负债表、利润表、现金流量表等核心财务报表展开分析，同时涉及比率分析、趋势分析等多种分析方法。
反映企业在某一特定日期的财务状况，包括资产、负债和所有者权益。
资产负债表利润表现金流量表反映企业在一定会计期间的经营成果，包括收入、费用和利润。
反映企业在一定会计期间现金和现金等价物的流入和流出。
030201财务报表简介包括财务报表、成本数据、预算数据等。
企业内部数据包括股票价格、行业统计数据、宏观经济数据等。
外部市场数据如调研数据、专家意见等。
其他数据来源财务数据来源数据清洗数据转换数据可视化数据分析财务数据处理方法01020304对原始数据进行检查、筛选和整理，消除异常值和错误数据。
将数据转换为适合分析的形式，如计算比率、增长率等。
利用图表、图像等方式将数据呈现出来，便于理解和分析。
运用统计学、财务学等方法对数据进行深入分析，发现数据背后的规律和趋势。
资产负债率衡量公司长期偿债能力，计算公式为负债总额除以资产总额。
流动比率衡量公司短期偿债能力，计算公式为流动资产除以流动负债。
速动比率更严格地衡量公司短期偿债能力，计算公式为（流动资产-存货）除以流动负债。
毛利率衡量公司从每一元的销售中赚取的毛利，计算公式为（销售收入-销售成本）除以销售收入。
净利率衡量公司的净利润率，计算公式为净利润除以销售收入。
企业公司财务分析(PPT43页)
益
的 根 源
费用项目
本期
XX1部门 上期
对比
本期
XX2部门 上期
对比
本期
XX3部门 上期
对比
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
寻
找
1.经营费用分析
影 响
1.2部门费用分析
效 表12：XX部门经营费用单位耗用分析 益
的 费用项目
销量（吨）
费用
费用率
根
本期
上期
对比
本期
上期
对比
本期
上期
对比
源
---
全
部
成 本
分析：
深
成本（费用）分析
入
寻
1.经营费用分析
找 影
1.3分析结论
响 效
结论六：
益
的
根
源
---
全 部 成 本
深
成本（费用）分析
入
寻
找
2.管理费用分析
影 响
2.1费用总体分析
效
表1？：费用总体分析表
益
的
根
费用项目
金额
比重
费用率
源
本期 上期 对比 本期 上期 对比 本期 上期 对比
---
全 部 成 本
入
寻
销售收入数据
找
影 响
总体指标表
效 益
项目
销售数量
销售单价
销售金额
的
上期（或上年）
根
源
本期（或本年）
---
销
对比
售 收 入
结论四：销售收入的增长是主要由于？？的增长引起的， 说明了？
财务分析课件ppt
EVA分析法
总结词
EVA分析法是一种基于经济增加值（EVA ）的财务分析方法，它强调了公司实际 的经济利润而不是会计利润。
VS
详细描述
EVA分析法通过计算EVA值来评估公司的 经济绩效。EVA值是基于公司的净利润和 资本成本计算的，它反映了公司创造的实 际价值。通过比较不同公司的EVA值，我 们可以评估它们的经济绩效和投资价值。 此外，EVA分析法还提供了管理上的启示 ，鼓励管理者关注公司的长期价值和创造 财富的能力。
均衡状态。
目的
了解各指标之间的相互影响和关 联程度，揭示经济现象之间的内
在联系。
方法
制作散点图、相关系数矩阵等方 法。
标准财务比率分析
定义
标准财务比率分析是对财务报表中的关键指标进行计算和分析， 以评估企业的财务状况和经营绩效。
目的
了解企业的盈利能力、偿债能力和运营效率等关键指标，为投资者 、债权人和管理层提供决策依据。
财务分析的重要性
01
02
03
提供决策支持
通过财务分析，企业领导 可以了解公司的财务状况 ，制定更加科学合理的经 营策略。
风险管理
财务分析有助于发现企业 潜在的财务风险，提前采 取措施进行防范和应对。
提高财务管理水平
财务分析是财务管理的重 要组成部分，通过分析发 现财务管理中存在的问题 ，提高财务管理水平。
03
财务比率分析
偿债能力比率
01
02
03
04
流动比率
衡量企业流动资产在短期内转 变为现金的能力，流动比率越 高，企业的偿债能力越强。
速动比率
剔除存货等变现能力较差的流 动资产后，衡量企业流动资产
快速偿付负债的能力。
《财务状况综合分析》PPT课件
=16.29%-15.06%=1.23% （有利影响）
• 通过分析可知，最重要的不利因素是总资 产周转率，使净资产收益率减少2.13%；其 次是营业净利率降低，使净资产收益率减 少1.93%。有利的因素是权益乘数提高，使 净资产收益率增加1.23%。不利因素超过有 利因素，所以净资产收益率减少2.83%。 由此应重点关注营业净利率降低的原因。
（二）财务综合分析的特点
1.指标要素齐全适当； 2.主辅指标功能匹配； 3.满足多方面信息需要。
二、财务综合分析方法
（一）传统的杜邦财务分析体系
1.传统杜邦财务分析体系的核心比率
净资产收益率是该分析体系的核心比率，这 里的“收益”是指净利润，“净资产”为股 东权 益，所以可以通俗理解为“股东权益净利 率”。
（一）传统的杜邦财务分析体系
• 净资产收益率作为核心指标的原因有：
（1）股东作为企业的所有者，所以在财务分析 中，应该重点关注所有者投入资本获取报酬的情 况，所以应该从股东的角度来考察收益率。
（2）净资产收益率具有可比性和综合性，是一 个相对比率，剔除了规模、行业等因素的影响。
（一）传统的杜邦财务分析体系
传统杜邦分析的要点
（五）权益乘数分析
权益乘数表示企业负债程度，受资产负债 率的影响。企业负债程度越高，负债比率越 大，权益乘数越高，不仅给企业带来较多的 杠杆利益，同时也给企业带来了较多的风险。
权益乘数对净资产收益率具有倍率的影 响，反映了财务杠杆对利润水平的影响。
传统杜邦分析的要点
（五）权益乘数分析
–划分经营资产（负债）活和动金； 融资产（负债）的
界限，与划分经营损益和金融损益的界限一致
2.管理用资产负债表
管理用资产负债表
• 通过分析可知，最重要的不利因素是总资 产周转率，使净资产收益率减少2.13%；其 次是营业净利率降低，使净资产收益率减 少1.93%。有利的因素是权益乘数提高，使 净资产收益率增加1.23%。不利因素超过有 利因素，所以净资产收益率减少2.83%。 由此应重点关注营业净利率降低的原因。
（二）财务综合分析的特点
1.指标要素齐全适当； 2.主辅指标功能匹配； 3.满足多方面信息需要。
二、财务综合分析方法
（一）传统的杜邦财务分析体系
1.传统杜邦财务分析体系的核心比率
净资产收益率是该分析体系的核心比率，这 里的“收益”是指净利润，“净资产”为股 东权 益，所以可以通俗理解为“股东权益净利 率”。
（一）传统的杜邦财务分析体系
• 净资产收益率作为核心指标的原因有：
（1）股东作为企业的所有者，所以在财务分析 中，应该重点关注所有者投入资本获取报酬的情 况，所以应该从股东的角度来考察收益率。
（2）净资产收益率具有可比性和综合性，是一 个相对比率，剔除了规模、行业等因素的影响。
（一）传统的杜邦财务分析体系
传统杜邦分析的要点
（五）权益乘数分析
权益乘数表示企业负债程度，受资产负债 率的影响。企业负债程度越高，负债比率越 大，权益乘数越高，不仅给企业带来较多的 杠杆利益，同时也给企业带来了较多的风险。
权益乘数对净资产收益率具有倍率的影 响，反映了财务杠杆对利润水平的影响。
传统杜邦分析的要点
（五）权益乘数分析
–划分经营资产（负债）活和动金； 融资产（负债）的
界限，与划分经营损益和金融损益的界限一致
2.管理用资产负债表
管理用资产负债表
公司财务分析(共38张PPT)
为公司的管理层、投资者、债权人和 其他利益相关者提供全面、客观的财 务分析结果，帮助他们更好地了解公 司的财务状况和经营成果。
报告内容
包括公司的资产负债表、利润表、现 金流量表等主要财务报表的分析，以 及财务比率、趋势分析、同行业比较 等辅助分析手段。
CHAPTER 02
公司概况与财务状况
公司简介
偿债能力分析
现金流量表分析
经营活动现金流量
反映公司日常经营活动的现金流入和流出情况，用于评估公司的经 营效率和盈利能力。
投资活动现金流量
反映公司进行投资活动的现金流入和流出情况，包括购买和处置固 定资产、无形资产等长期资产，以及取得和收回投资等。
筹资活动现金流量
反映公司进行筹资活动的现金流入和流出情况，包括吸收投资、借款、 偿还债务等。
行业比较
将公司的偿债能力与同行业其他公司进行比较，以评估其在行业 中的地位和竞争力。
预测未来偿债趋势
结合公司的经营计划、市场环境等因素，预测其未来偿债能力的 变化趋势。
CHAPTER 06
发展能力分析
发展能力指标
营业收入增长率
反映公司营业收入的增减变动情况，是评价公司 成长状况和发展能力的重要指标。
公司名称、成立时间、 注册资本等基本信息
公司组织架构、管理 层背景、员工队伍等 人力资源情况
公司经营范围、主营 业务、市场地位等经 营情况
财务状况概述
公司资产总额、负债总额、所 有者权益等财务状况基本指标
公司收入、利润、现金流等经 营成果基本指标
公司财务风险、偿债能力等风 险评估指标
财务报表分析
掘潜在风险和问题。
CHAPTER 03
盈利能力分析
利润表分析
企业财务状况分析报告PPT模板
企业财务状况分析报告
适用于工作汇报/年终总结/工作计划等
汇报人：.
注：文本框可根据需求改变颜色、移动位置；文字可编辑
目录
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谢谢大家
适用于工作汇报/年终总结/工作计划等
汇报人：.
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谢谢大家
企业财务分析报告PPT课件
10
64
20
18
.
29
Altman模型及应用
判定 破产
Z模型
Z值分布
<1.81
Z’模型
Z’值分布
<1.23
Z”模型
Z”值分布
<1.1
灰色地带 健康
1.81<Z<2.9 1.23<Z’<2.9 1.1<Z<2.6 9
>2.99
>2.9
>2.6
.
30
预测债务融资的风险
信用等级评估 信用等级决定融资成本
.
17
经典的估值方法
P0
t1
E0[dt ] (1 r)t
或称DDM法，股利贴现模型
需预测未来各期的现金股利 贴现因子为风险收益 企业的生命期是无限的
在实际运用中的困难：终值估计
举例：格力电器（估值报告）
.
18
风险和收益的关系
E(Ri)
E(Ri)Rf E(Rm)Rf im
2 m
E(Rm)
Company expects to report a Net Loss
Per Share of ($0.40) to ($0.45).
.
5
Jan 06, 2005 preliminary financial results——UT
First Quarter 2005 Guidance Total
MM资本结构定理
有企业所得税和破产成本存在的前提下 负债融资成本=（1-税率）*利率
.
60
资本结构分析
.
61
税金分析
税金的合成作用 增值税和营业税
《公司财务状况报告》PPT课件
10
可整理ppt
• 来年目标
– 目标1
– 目标2
• 未来总体目标
目标
11
可整理ppt
5
可整理ppt
ห้องสมุดไป่ตู้
财年营业额分布
业务群1 业务群2 业务群3 业务群4
6
可整理ppt
各项对比分析表
• 财年综合损益表 • 主要业务毛利率分析表 • 经营费用分析表 • 综合资产负债表 • ……
7
可整理ppt
主要财务数据一览表
8
可整理ppt
未来展望
9
可整理ppt
调整与变革
• 调整计划一 • 调整计划二 • 调整计划三 • ……
财务状况报告
<公司名称>
1
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回顾与分析
2
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市场回顾
• 总体市场发展回顾 • 市场销售量增长与衰退状况分析 • 在大环境下的机遇与挑战 • ……
3
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业绩回顾
• 财年整体营业额 • 纯利 • 核心业务增幅与市场占有率 • 新增业务发展情况 • ……
4
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业绩概要
相关主题
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3% 6%
12% 7% -2% 5%
2% 5%
13% 10% -6% 7%
Hale Waihona Puke 利润总额净利润10%
8%
3%
3%
1%
1%
小结
毛利率逐年下降，需进一步分析是否因为 市场竞争原因导致整体利润率下降。 财务费用占销售收入的比重日趋上升，主 要原因是企业长期负债急剧上升。 公司2003和2004年勉强维持盈利，主要得 益于该公司因加强对外投资而使投资收益 大幅度上升。 公司的盈利能力呈下降趋势
101%
102%
小结
公司所有者权益基本不变，资产的上涨主要 依靠长期负债上涨形成，可以判定公司财务 风险有所增大，还需对损益表进一步分析， 以确定资产投资所产生的效益情况。
比率分析法
短期偿债能力指标 长期偿债能力指标 效率指标
短期偿债能力指标
比 率 流动比率 公 式
流动资产 ————— 流动负债 速动资产 ————— 流动负债
小结
流动资产的比重持续下降，而长期投资和固定资产 的比重持续上升。表明公司加大了对外投资力度， 并购置了许多新机器设备。 流动负债比重趋于相对稳定，而长期负债日趋上升。 表明增加长期投资和固定资产所需的资金来源于长 期负债； 结论：公司依靠增加长期负债加大了对外投资及购 买设备的力度，目的是大力发展，增强市场竞争力， 短期内偿债能力有所下降，财务风险有所增大。
趋势分析法
项目名称 流动资产 长期投资 固定资产 无形及其他资产 2002年 2003年 100％ 100％ 100％ 100％ 103% 105% 112% 101% 2004年 99% 110% 130% 100%
流动负债
长期负债
100％
100％
103%
115%
106%
135%
所有者权益
100％
分析
当企业总资产收益率大 于借款利率时，该比例 越高，对股东越有利
资产负债率
负债权益比率 负债与有形净 资产比率 利息保障倍数
反映权益对债权人的保 障程度
扣除了难以作为偿债保 证的科目，更为严格
效率指标
比 率
总资产周 转率 固定资产 周转率 应收账款 周转率 存货周转 率
公 式
销售收入净额 —————— 资产平均总额 销售收入净额 —————— 固定资产净值
分析
注意流动资产的结构及其周转情况，关注 季节性生产与现金流是否匹配
速动比率
未考虑应收账款的可回收性及期限
现金比率
现金类资产 ————— 流动负债
过高的比率会影响公司的获利能力
长期偿债能力指标
比 率 公 式
负债总额 ———— 资产总额 负债总额 ————— 所有者权益
负债总额 ————— 有形净资产 净利润+所得税+利息费用 —————— 利息费用
会计报表类型
资产负债表：反映的是企业经营活动、投资 活动和融资活动的存量——财务状况， 损益表：反映的是企业经营活动、投资活动 和融资活动的增量——经营成果， 现金流量表：反映的是企业经营活动、投资 活动和融资活动的流量——现金流量。
财务分析的主要方法
比较分析法:将公司的财务数据与同行业企业（主 要是上市公司）相比较，揭示矛盾和差异 结构分析法：将财务报表换算成结构百分比报表， 如损益表中将收入作为100%，看损益表中其它各 项目占收入的百分比 财务比率分析法：财务比率是各会计要素间的关 系，是相对数，排除了规模的影响，使不同规模 比较对象具有可比性。 趋势分析法:一家公司不同时期或时点的财务数据 和财务指标进行分析,考察其有关业务的发展趋势。
会计报表附注
所采用的主要会计处理方法（如存货成本 计价，折旧，对外投资收益，所得税费用 确认）； 会计处理方法的变更情况、变更原因以及 财务状况和经营成果的影响； 非经常性项目的说明； 会计报表中有关重要项目的明细资料； 其他有助于理解和分析会计报表需要说明 的事项。
报表范例
某公司年报附注中注明，存货的计价 方法由原来的加权平均法改为先进先 出法。 结果：公司的销售毛利率由上年的 17.6％上升到该年的18.9％，公司该 年的主业利润增加了2474万元。
损益表分析
结构分析法
项目名称 2002年 2003年 2004年
主营业务收入
减：主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润
100%
71% 5% 24%
100%
75% 5% 20%
100%
80% 5% 15%
加：其他业务利润 减：营业费用
管理费用 财务费用 营业利润 加：投资收益
2% 5%
10% 4% 7% 3%
趋势分析法
项目名称 主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 2002年 100% 100% 100% 2003年 103% 107% 103% 2004年 110% 119% 110%
主营业务利润 加：其他业务利润 减：营业费用 管理费用 财务费用 营业利润 加：投资收益 利润总额 净利润
资产负债表分析方法
结构分析法范例
项目名称 流动资产 长期投资 固定资产 无形及其他资产 资产合计 流动负债 长期负债 所有者权益 负债及所有者权益 合计 2002年 2003年 42% 7% 41% 10% 100% 14% 20% 66% 100% 34% 10% 48% 8% 100% 13% 32% 55% 100% 2004年 30% 13% 50% 7% 100% 15% 41% 44% 100%
财务报表分析
风险管理部郑晴
二○○六年三月
财务报表分析的前提
财务报表分析本身具有一定的局限性
（历史成本原则、时点数、生命周期、会计估计 等） .人为故意掩盖、夸大或缩小某些数据 .过失造成数据不准
.某些情况下，财务数据不能反映企业实际情况
财务报表分析要与非财务报表分析和担保 分析相结合，才能更好的进行授信决策
分析
表明全部资产的使用效率，该比率 越高，说明资产经营效率越好
该比率下降说明近期固定资产有所 增加或生产能力过剩；该比率上升 表明可能过分依靠旧厂房和设备
销售收入净额 注意应收款是否集中在某个客户或 ———————— 某几个客户；还应注意帐龄分析 应收账款平均余额 销售成本 —————— 存货平均余额 比率过低，可能没有足够的存货可 供使用或销售，丧失部分机会