大连商品交易所铁矿石品种介绍
2024大连商品交易所铁矿石期货合约
2024大连商品交易所铁矿石期货合约合同编号:__________合同各方:甲方:(全称)地址:(详细地址)联系人:(姓名)联系电话:(电话号码)乙方:(全称)地址:(详细地址)联系人:(姓名)联系电话:(电话号码)鉴于甲方为卖方,乙方为买方,双方本着平等互利的原则,就甲方出售、乙方购买铁矿石期货合约产品事宜,经充分协商,达成如下协议:第一条产品及数量1.1 产品名称:铁矿石期货合约1.2 产品规格:根据大连商品交易所铁矿石期货合约规定执行1.3 数量:____吨1.4 质量标准:符合大连商品交易所铁矿石期货合约规定第二条价格及支付2.1 产品价格为人民币(大写):____元/吨(小写):¥_____元/吨。
2.2 乙方应在合同签订后____个工作日内,将合同总价款支付至甲方指定的银行账户。
第三条交割及运输3.1 交割地点:大连商品交易所指定交割仓库3.2 交割时间:根据大连商品交易所铁矿石期货合约规定执行3.3 运输方式:陆运/海运,具体运输方式由双方协商确定3.4 运输费用:由乙方承担第四条质量保证4.1 甲方保证所提供的产品符合大连商品交易所铁矿石期货合约规定的质量标准。
4.2 如乙方对产品质量有异议,应在收货后____个工作日内向甲方提出,并提供相关证据。
经双方确认后,甲方应在____个工作日内负责更换或退款。
第五条违约责任5.1 任何一方违反本合同的约定,应承担相应的违约责任,向对方支付违约金,违约金为合同总价款的____%。
5.2 如因不可抗力因素导致合同无法履行,双方互不承担违约责任。
第六条争议解决6.1 本合同的签订、履行、解释及争议解决均适用中华人民共和国法律。
6.2 双方在履行合同过程中发生的争议,应通过友好协商解决;如协商不成,任何一方均有权向合同签订地人民法院提起诉讼。
第七条其他约定7.1 本合同一式两份,甲乙双方各执一份。
7.2 本合同自双方签字(或盖章)之日起生效,有效期为____年,自合同生效之日起计算。
大商所铁矿石期货交易手册
资料来源:由各公司公开年报整理
2.世界铁矿石消费情况
(1)世界铁矿消费量逐年增长
2001—2012期间,全球铁矿石消费增长了88.0%,年均增长率5.9%,其中中 国铁矿石消费增长约4.2倍,年均增长率达13.8%;印度铁矿石消费增长在08年 前也十分迅速,平均增长率接近8%,但09年后其消费增长几乎停滞。 2001—2012年间,除中国外其他九个国家的铁矿石消费增长缓慢,近五年的平 均年增长率仅为0.96%;除中国外全球其他国家的铁矿石消费量年均增长率为 0.5%。
青海
1
3
甘肃
陕西
3
5
四川
重庆
4 河南
2 湖北
13
3
江苏 28 上海
安徽
11
4
1
浙江
贵州
湖南
江西 5
福建
2 云南
广西
27 广东
台湾
澳门 香港
海南 3
铁矿石期货交易手册
IRON ORE FUTURES TRADING MANUAL
目 录 CONTENTS
一、铁矿石概述
01
二、铁矿石的生产、消费和流通概况
大连商品交易所投资者教育资料
期货交易手册系列 Dalian Commodity Exchange
铁矿石期货交易手册
IRON ORE FUTURES TRADING MANUAL
大连商品交易所会员分布图
截至2013年9月
2 新疆
西藏
4 黑龙江
5 吉林
24
7
北京
辽宁
内蒙古
1 6 天津
1
宁夏
4 山西
河北 4 山东
二、铁矿石的生产、消费和流通概况 (一)世界铁矿石生产、消费与贸易概况 1.世界铁矿石生产情况 (1)世界铁矿石产量整体呈上升趋势 2000年以后,全球特别是亚洲地区钢铁工业的快速发展,带动了世界铁矿
《大宗商品Ⅶ》——铁矿石及其分类
《大宗商品Ⅶ》——铁矿石及其分类钢铁的重要性在钢铁的部分已经介绍过了,铁矿石作为一种原材料,其价格是影响钢铁价格的主要因素。
作为一种大宗商品,铁矿石历来是作为战略资源。
为了对钢铁整体的生产、消费情况有一个比较深入的了解,有必要单独对铁矿石进行一番介绍,因为铁矿石也是大宗商品期货的品种之一。
1 铁矿石凡是含有可经济利用的铁元素的矿石叫做铁矿石。
铁矿石的种类很多,用于炼铁的主要有磁铁矿(Fe3O4)、赤铁矿(Fe2O3)和菱铁矿(FeCO3)等。
铁矿石试铁矿石样经盐酸溶解后,其中的铁转化为Fe3+。
在强酸性条件下,Fe3+可通过SnCl2还原为Fe2+。
Sn2+将Fe3+还原完毕后,甲基橙也可被Sn2+还原成氢化甲基橙而褪色,因而甲基橙可指示Fe3+还原终点。
Sn2+还能继续使氢化甲基橙还原成N,N-二甲基对苯二胺和对氨基苯磺酸钠。
铁矿石是国际大宗商品,战略物资,属于经济命脉一类的东西。
人类利用铁的历史有多久,铁矿石的历史就有多久,因为自然界中基本上不存在单一的铁,都是以矿石的形式存在。
直到炼铁技术的发展,铁矿石才得以被人们所认知。
2 铁矿石评选不同地区生产的铁矿石所具有的特性差别较大,而不同特性的铁矿石在炼制过程中的成本是不一样的,所练出的钢铁品质也会有所差距。
一般来说,评判铁矿石好坏的标准有以下几条:1)含铁量:含铁量越高,炼铁性越高,如果含量过低,那么开采后的成本就不划算了,而且炼制过程中所需要的中间浪费过多;2)铁矿石中的化学成分:酸性氧化物越多,价值越低,碱性氧化物越多,价值越高;3)有害杂质含量:有害杂质包括硫、磷、钾、氟、铜、铅、钠等,含量越高,价值越低。
因为去除杂质需要消费大量的能源与材料,且杂质会影响高炉中的反应过程;4)还原性:矿石还原性高则可以提高能源利用率,降低能耗。
其中矿石还原性取决于矿石的矿物组成、结构紧密程度、颗粒以及气孔等。
5)軟熔特性:包括軟熔温度以及軟熔区间(开始熔化到最终熔化的温度区间),軟熔温度越高,軟熔区间越窄,铁矿石的品质越高。
铁矿石交易指南系列之一——铁矿石品种概况
铁矿石交易指南系列之一——铁矿石品种概况编者按:2013年10月18日,继螺纹钢、焦炭和焦煤期货之后,全球首个以实物交割的铁矿石期货在大商所顺利上市,使钢铁产业链的避险工具更趋完善。
从交易和持仓情况看,好于多数近年来上市的大合约品种首月表现,如交易量是目前大商所最活跃品种之一的焦炭上市首月的近两倍,日均持仓远超焦炭,可以预见其未来的活跃度。
为了使投资者们更好的了解铁矿石投资,将自今日起发布铁矿石投资指南专栏,为投资者朋友们补充铁矿石投资知识库。
一、品种概况1、品种特性与分类铁矿石指存在利用价值的,含有铁元素或铁化合物的矿石,是钢铁生产企业的重要原材料,天然铁矿石经过破碎、磨碎、磁选、浮选、重选等程序逐渐选出铁。
自然界中存在的可用做炼铁原料的矿物主要有磁铁矿、赤铁矿、褐铁矿、菱铁矿等。
磁铁矿(Magnetite)是一种氧化铁的矿石,主要成份为Fe3O4,是Fe2O3和FeO的复合物,呈黑灰色,比重大约5.15左右,含Fe72.4%,O27.6%,具有磁性。
在选矿(Beneficiation)时可利用磁选法,处理非常方便;但是由于其结构细密,故被还原性较差。
经过长期风化作用后即变成赤铁矿。
赤铁矿(Hematite)也是一种氧化铁的矿石,主要成份为Fe2O3,呈暗红色,比重大约为5.26,含Fe70%,O 30%,是最主要的铁矿石。
由其本身结构状况的不同又可分成很多类别,如赤色赤铁矿(Red hematite)、镜铁矿(SPEcularhematite)、云母铁矿(Micaceous hematite)、粘土质赤铁(Red Ocher)等。
褐铁矿(Limonite)这是含有氢氧化铁的矿石。
它是针铁矿(Goethite)HFeO2和鳞铁矿(LepidoCRocite)FeO(OH)两种不同结构矿石的统称,也有人把它主要成份的化学式写成mFe2O3.nH2O,呈现土黄或棕色,含有Fe约62%,O 27%,H2O11%,比重约为3.6~4.0,多半是附存在其它铁矿石之中。
大连交易所铁矿石交割标准
大连交易所铁矿石交割标准大连商品交易所(Dalian Commodity Exchange,简称DCE)是中国国内一家较为知名的期货交易所之一,它是中国三大期货交易所之一,也是亚洲最大的商品期货交易所之一。
在DCE上,铁矿石是其中最重要的交易品种之一,每天都有大量的交易活动发生。
本文将详细介绍大连交易所铁矿石交割的标准。
一、交割标的品种:大连交易所铁矿石交割的标的品种是指标铁矿石合约,即以63.5%品位的铁矿石为主要标的。
指标铁矿石合约的交割月份为1、3、5、7、9、11月份,每个交割月份交易的指标铁矿石合约的交割期为当年该月份的第三个周五。
二、交割仓库:大连交易所指定了一些可供交割的仓库,交割仓库的选择是符合一定条件的仓库,这些仓库都是经过审查的,并且具备一定的交割能力。
交割仓库的选择也是根据铁矿石交割实践中的需要进行的,以确保交割能够顺利进行。
三、交割单位:大连交易所铁矿石交割的交割单位是每手1000吨,即每手交易的是1000吨铁矿石。
四、交割方式:大连交易所铁矿石交割的方式是实物交割,即交易双方按照交易合同的约定将铁矿石实际转交给买方。
五、交割质量:交割的铁矿石应符合国家相关标准和仓储运输规程的要求。
交割的铁矿石品位为不低于63.5%的指标铁矿石。
六、交割提前通知:根据大连交易所的规定,交割仓库应提前10个工作日向买方和卖方分别通知交割所需的具体铁矿石数量及质量。
七、交割过程:交割的前一天,交割仓库会进行交割准备工作,包括查看铁矿石数量和质量等。
交割日当天,交割仓库将铁矿石转交给买方,并由买方将铁矿石运走。
八、交割费用:交割费用是指交割仓库对交割服务所收取的费用,具体收费标准根据交割仓库的规定执行。
九、交割通知书:交割通知书是交割仓库向买方和卖方发放的一种凭证,交割通知书中包括了交割货物的具体数量、品质等信息。
总结起来,大连交易所铁矿石交割的标准主要包括标的品种、交割仓库、交割单位、交割方式、交割质量、交割提前通知、交割过程、交割费用和交割通知书等内容。
15大铁矿石品种及其特点
15大铁矿石品种及其特点1.长石石英矿:这是一种主要成分为长石和石英的铁矿石。
其特点是铁含量较低,一般在30%以下。
常用于玻璃和陶瓷工业。
2.长火成岩铁矿石:常见的有磁铁矿、赤铁矿等。
其中,磁铁矿具有磁性,是一种重要的铁矿石。
赤铁矿含有较高的铁含量,常用于钢铁生产。
3.化学物质型铁矿石:包括锰铁矿、铬铁矿等。
这些铁矿石含有其他金属元素,可以用于生产合金和特殊材料。
4.天然熔塔铁矿:这是一种含铁量很高的铁矿石,常用于高炉炼铁。
具有高熔点、良好的还原性和流动性等特点。
5.磁铁精矿:磁铁矿经过磁选后得到的精矿。
含铁量较高,可达60%以上。
常用于钢铁生产。
6.磁性硫铁矿:这是一种硫铁矿石,其特点是具有磁性。
硫铁矿广泛应用于化工和冶金行业。
7.硅铁矿:主要成分为二氧化硅和氧化铁。
含铁量较低,一般在15%以下。
常用于冶金工业。
8.石墨矿:石墨矿是一种含有石墨的铁矿石,常用于石墨制品的生产。
9.析铁石:这是一种铁、钒、钙含量较高的铁矿石,常用于钢铁和冶金行业。
10.钢铁矿石:这是一种含铁量较高的铁矿石,一般在60%以上。
是钢铁生产的主要原料。
11.铁糖石矿:这是一种含有铁糖石的铁矿石,常用于生产化肥和玻璃等材料。
12.黄铁矿:这是一种含黄铁矿的铁矿石,一般在40%以上。
常用于钢铁和冶金行业。
13.含磷型铁矿石:这是一种含磷铁矿石,特点是含磷量较高。
常用于冶金行业。
14.褐铁矿:这是一种含褐铁矿的铁矿石,一般在50%以上。
常用于钢铁和冶金行业。
15.锰铁矿:这是一种含有锰的铁矿石,常用于合金和特殊材料的生产。
以上是15大铁矿石品种及其特点的介绍,不同的铁矿石品种在钢铁和冶金行业有着不同的应用。
15大铁矿石品种及其特点
15大铁矿石品种及其特点铁矿石是铁矿的主要矿石,含铁量较高。
以下是15大铁矿石品种及其特点:1.磁铁矿:主要成分为Fe3O4,是最常见的铁矿石之一、具有良好的磁性,一般含铁量在30%~70%之间。
2.赤铁矿:主要成分为Fe2O3,是矿石中含铁量最高的一种。
红色或棕红色,含铁量可以达到70%以上。
3.针铁矿:外形呈针状结晶,常见于海绵状铁矿中。
含铁量一般在60%~65%之间。
4.软赤铁矿:主要成分也是Fe2O3,但与赤铁矿相比,其颗粒更细,容易粉碎。
含铁量在60%~70%之间。
5.钛铁矿:主要成分为FeTiO3,常见于长石岩中。
含铁量在30%~60%之间。
6.锰铁矿:主要成分为MnFe2O4,是含锰量较高的一种铁矿石。
含铁量在15%~30%之间。
7.硬铁矿:外形呈块状或结晶形态,较难粉碎。
含铁量在50%~60%之间。
8.黄铁矿:主要成分为FeS2,是硫化铁矿中的一种。
黄色或黄铜色,含铁量在50%~60%之间。
9.褐铁矿:主要成分为FeCO3,常见于沉积岩中。
褐色至黑色,含铁量在30%~40%之间。
10.云母铁矿:主要成分为K(Fe2+,Mg)3(AlSi3O10)(OH)2,是含铁的云母矿物。
具有片状结构,含铁量在15%~30%之间。
11.针铁菱矿:外形呈针状结晶,是含锰量较高的一种铁锰矿石。
含铁量在15%~25%之间。
12.草木铁矿:是一种类似于木炭的铁矿石,常见于沉积物中。
含铁量在20%~25%之间。
13.祖母绿铁矿:主要成分为(Mg,Fe)3[Al,(Si3Al)O10](OH)2,是含铁的绿帘帷石。
含铁量在10%~30%之间。
14.石英铁矿:主要成分为FeO(OH)、SiO2等,是一种含铁的石英矿物。
含铁量在10%~30%之间。
15.铁交代岩:是通过岩石自身铁化过程而形成的一种铁矿石。
含铁量不固定,取决于原岩中的含铁矿物。
以上是15大铁矿石品种及其特点,每种铁矿石都有其独特的组成和特性,适用于不同的工业用途。
《大连商品交易所铁矿石期货合约》及相关实施细则修正案
附件:大连商品交易所铁矿石期货合约?及相关实施细那么修正案大连商品交易所铁矿石期货合约大连商品交易所交易细那么修正案第三十七条交易指令的种类:……〔六〕交易所规定的其他指令。
焦炭合约交易指令每次最大下单数量为500手。
黄大豆1号、黄大豆2号、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯、聚氯乙烯、焦煤、铁矿石合约交易指令每次最大下单数量为1000手, 玉米合约交易指令每次最大下单数量为2000手。
……大连商品交易所结算细那么修正案第四章实物交割结算第六十一条交割结算价根据不同交割方式确定。
滚动交割配对日交割结算价采用该期货合约配对日的当日结算价;滚动交割和一次性交割最后交易日交割结算价采用该期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价。
期转现结算价采用买卖双方协议价格。
提货单交割的交割结算价采用该期货合约提货单交割配对日的当日结算价。
……第六十三条在交割期内, 买方会员将交割买持仓相对应的货款交到交易所;卖方会员将交割卖持仓相对应的标准仓单交到交易所。
买方未能如数解付货款, 卖方未能如数交付标准仓单或提货单的, 构成交割违约。
……第六十九条提货单交割的结算业务按以下规定办理。
(一) 配对日闭市后, 买方会员配对买持仓的交易保证金转为交割预付款;卖方会员配对卖持仓的交易保证金转为交割保证金;(二) 配对日结算时, 交易所对会员申请交割的持仓按交割结算价进行结算处理, 产生的盈亏计入当日平仓盈亏;(三) 配对日结算时, 交易所从会员的结算准备金中扣划交割手续费;(四) 通知日后第3个自然日〔第3个自然日不是交易日的, 顺延至下一个交易日〕闭市前, 买方的交割预付款和卖方的交割保证金应按配对合约价值20%补足。
闭市后, 交易所从相应会员的结算准备金中划转。
最后通知日后第3个自然日〔第3个自然日不是交易日的, 顺延至下一个交易日〕闭市前, 参与提货单交割的所有买方的交割预付款和所有卖方的交割保证金应按配对合约价值20%补足。
大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务指引
大连商品交易所铁矿石期货保税交割业务指引1.引言大连商品交易所(以下简称大交所)作为我国重要的期货交易所之一,不断致力于提升服务水平和业务创新。
铁矿石期货保税交割业务是大交所最新推出的一项重要业务,旨在为期货交易提供更便利、高效的结算和交割机制。
本文将对大交所铁矿石期货保税交割业务进行详细解析和介绍。
2.背景中国作为全球最大的铁矿石进口国,铁矿石期货市场的发展尤为重要。
大交所作为中国重要的期货交易所之一,一直以来致力于推动铁矿石期货市场的发展。
铁矿石期货保税交割业务的推出,是大交所进一步深化铁矿石期货市场改革的举措之一。
3.铁矿石期货保税交割业务指引3.1 业务操作流程(1)交易方在大交所交易平台上进行铁矿石期货交易,当持仓达到交割标准时,可以选择进行保税交割。
(2)交易方需要提前办理相关手续,包括保税交割申请、风险控制机构审核和保证金提取等。
(3)保税交割一般在大交所指定的库存区域进行,交易方需要按规定时间将交割货物转运至指定库区。
(4)交易方需要向海关申报,并按照相关的海关规定办理进出口手续。
(5)交易方需根据大交所相关规定,支付相应的期权费和仓储费。
3.2 优势和利益铁矿石期货保税交割业务相比传统的交割方式,具有诸多优势和利益:(1)提供更便捷的交割方式:交易方可以选择将交割货物保税地存放,大交所提供配套的仓储及物流服务,大大简化了交割流程。
(2)降低交割成本:保税交割可以减少成本,优化交割仓单流通和物流运输,减少仓单和货物的不必要运输。
(3)提高流动性:铁矿石期货保税交割业务的推出,有助于提高交割货物的流动性,促进期货市场的繁荣。
(4)扩大国际影响力:保税交割业务可吸引国际交易方参与,提升大交所的国际影响力,进一步推动我国期货市场的国际化进程。
4.风险管理大交所铁矿石期货保税交割业务中,风险管理是十分重要的环节。
大交所为保障交易方利益,采取了一系列严格的风险控制措施:(1)合理确定交割标准:大交所严格规定铁矿石期货的交割标准,确保实物交割的质量和数量符合交易方的合约要求。
大商所期货品种分析
大商所期货品种分析大商所是中国大陆上市的期货交易所之一,成立于1999年,是由中国证监会监管的全国性期货交易场所。
大商所主要交易的期货品种主要有豆类、棉花、焦煤、铁矿石、玉米、菜籽油等。
豆类期货是大商所最具特色的品种之一。
大商所的豆类期货主要有大豆、豆粕和豆油。
中国是世界上最大的大豆进口国,而大豆是中国人民的主要蛋白质来源,因此大豆期货在国内市场具有非常大的交易活跃度。
豆粕是饲料行业重要的原料,而豆油则是我国主要的食用油之一,对于我国的生猪养殖和食用油市场都具有重要的影响。
豆类期货在大商所交易所中具有较高的市场重要性。
棉花期货也是大商所的重要品种之一。
大商所的棉花期货主要分为白棉期货和纳棉期货。
中国是全球最大的棉花消费国和进口国,而棉花是我国纺织行业最重要的原材料之一。
棉花期货在大商所交易所中具有重要的地位,对于我国纺织行业和棉花产业链的稳定发展具有重要的意义。
焦煤和铁矿石期货是大商所交易所中涉及到能源和重工业的两个重要品种。
焦煤是炼钢行业的重要原料,而铁矿石是钢铁行业的重要原料。
中国是全球最大的钢铁生产和消费国,因此焦煤和铁矿石期货在大商所交易所中也具有非常重要的地位。
对于控制我国钢铁行业的生产和价格,以及保障国家经济的发展具有重要的作用。
大商所的玉米期货也是比较活跃的品种之一。
玉米是我国的重要粮食作物之一,广泛应用于食品、饲料和工业原料等领域。
中国是全球最大的玉米生产和消费国之一,因此玉米期货在大商所交易所中也具有较高的市场重要性。
玉米期货对于保障我国的粮食安全、稳定市场价格以及推动农业的可持续发展具有重要的意义。
大商所的菜籽油期货也是一个有一定交易活跃度的品种。
菜籽油是我国的主要食用油之一,对于保障我国人民的饮食健康和食用油市场的稳定具有重要的意义。
菜籽油期货对于规范市场行为、稳定市场价格以及提高农产品市场化水平具有重要作用。
大商所的期货品种涵盖了农产品、能源、重工业等多个领域,对于保障国家经济的稳定发展具有重要的意义。
大商所铁矿石期货合约及规则介绍
国内外铁矿石市场供需分析
国内铁矿石需求
随着中国经济的持续增长,对 铁矿石的需求量也在逐年增加。
国外铁矿石供应
全球铁矿石供应主要来自澳大 利亚、巴西和印度等国家。
供需平衡分析
近年来,由于环保政策趋严, 国内钢铁企业限产,导致铁矿 石需求有所下降,市场供需关
系逐渐趋于平衡。
大商所铁矿石期货市场的发展前景
市场规模
大商所铁矿石期货市场规模不断扩大,已经成为全球最大的铁矿石 期货市场之一。
价格影响力
大商所铁矿石期货价格已经成为全球铁矿石市场的定价基准之一, 对国内外钢铁企业和贸易商具有重要影响。
未来发展
随着国内外钢铁产业的不断发展,大商所铁矿石期货市场有望继续保 持稳定增长,为钢铁企业和贸易商提供更加便捷的风险管理工具。
代码
铁矿石期货的代码为“I”,其主力合约的代码为“I1”,非主 力合约的代码则根据月份的不同而有所区别,例如“I2”“I3” 等。
02
大商所铁矿石期货合约规则
合约规格与交易单位
合约规格
大商所铁矿石期货合约的规格为100 吨/手,最小变动价位为1元/吨。
交易单位
每手铁矿石期货合约的交易单位为 100吨,以铁矿石实物交割方式进行 结算。
终端用户
包括钢铁企业和建筑企业等,他们可 以通过期货市场进行套期保值,锁定 采购成本。
投资机构和个人投资者
他们通过期货市场进行投资和投机交 易,获取收益。
铁矿石期货的交易品种与代码
交品种
大商所铁矿石期货的交易品种包括铁矿石主力合约和铁矿石 非主力合约。主力合约是当前成交最为活跃的合约,而非主 力合约则相对不活跃。
保证金制度与杠杆比例
保证金制度
大商所期货品种分析
大商所期货品种分析大商所(Dalian Commodity Exchange,简称大商所),是中国主要的期货交易所之一,也是中国四大期货交易所之一。
大商所成立于1993年2月28日,位于中国辽宁省大连市。
作为中国重要的期货市场,大商所主要交易农副产品期货、塑料、橡胶等商品期货,其中农产品期货是其主要交易品种之一。
农产品期货是大商所的重要特色和优势之一,大商所目前交易的农产品期货主要包括大豆、豆粕、豆油、玉米、玉米淀粉、玉米淀粉期权、纤维板、硅铁、铁矿石等品种。
这些农产品期货在市场上具有较高的流动性和交易活跃度,同时也是国内农产品价格发现和风险管理的重要工具。
在大商所期货品种中,大豆期货是其中的重要代表品种之一。
大豆作为中国主要的油料作物之一,对于中国的饲料和食用油产业具有非常重要的意义。
大豆期货合约是大商所的核心品种之一,交易活跃度高,市场深度好,广受投资者关注和青睐。
在大商所的期货品种中,铁矿石期货也是备受市场关注的重要品种之一。
作为重要的钢铁品种,铁矿石期货合约交易活跃度高,价格波动明显,同时也是中国钢铁企业对冲价格风险的重要工具。
除了农产品期货之外,大商所还交易一些非农产品期货,如橡胶、塑料等。
橡胶期货合约在市场上也具有较高的交易活跃度和流动性,被广泛用于风险管理和投资交易。
大商所期货品种的多样性和市场活跃度为投资者提供了更多的选择和机会,也为市场参与者提供了更多的风险管理和套期保值工具。
大商所期货市场的发展也推动了中国农产品市场价格形成机制的完善和国内农产品的市场化进程。
在大商所期货品种中,不同品种的特点和交易规则也吸引了来自各行各业的投资者参与。
在这个多元化的期货市场中,投资者可以根据自己的投资需求和市场判断选择适合自己的品种进行交易和投资,提高投资效益和风险控制能力。
大商所期货市场也存在一些风险和挑战。
市场的价格波动较大,投资者需要具备较强的市场分析和风险控制能力,以应对市场的波动和变化。
铁矿石期货合约介绍
冠通期货青岛营业部 2013.10.17
1
主要内容
• 一、现货市场情况 • 二、铁矿石期货合约与交割质量标准 • 三、铁矿石期货规则制度
2
一、现货市场情况
3
铁矿石基本信息
✓ 铁矿石指存在利用价值的、含有铁元素或铁化合物的矿石; ✓ 铁矿石用途单一,98%作为钢铁生产原材料使用; ✓ 1吨生铁约需要1.6吨铁矿石; ✓ 在生铁成本中占比达50%-60%。
• 铁矿石价格波动较大,2010年价格波动率19%、2011年价格波动率 12%、2012年波动率20%
16
最新价格是 130.5美金/ 吨
铁矿石价格
铁矿石价格与螺纹钢价格对比
17
政策情况
铁矿石市场没有明显的政策限制
✓ 进口:国家鼓励铁矿石进口,支持对外投资建矿; 进口资质限制已于2013年6月取消 ✓ 国产:鼓励建设大型铁矿资源保障基地,各地铁 矿生产要符合相关法规
• 进口的主要是粉矿,占比67%;
2011年我国进口铁矿石品种结构 12
我国铁矿石进口情况
• 进口来源国有65个,澳大利亚占比47%、巴西占比22%、南非5.5% 、印度4.4%;
• 进口主体2012年达到281家企业,贸易商进口占比达到66%; • 进口区域主要在环渤海,占比超过60%
出口国家 澳大利亚
• 2012年原矿产量13.1亿吨,成品矿4.4亿吨,95%以上精矿; • 规模以上矿山1500多家,前十家矿山产量占比不足20%; • 生产成本明显高于国际矿山企业
10
我国铁矿石需求情况
• 2012年,我国生产生铁6.54亿吨,折合消耗成品矿10.5亿吨; • 主要铁矿石消费省份是河北、山东、江苏、辽宁等
大连商品交易所打造中国版铁矿石期货
进口金额达 9 5 6 亿美元, 进口 量约占世界贸易量的6 5 . 5 %, 对 外依存度近 6 3 %。其中, 从澳大利亚、 巴西、 南非和印度进口
的铁矿石约占进口总量的 7 9 . 3 %。
2 0 0 8 年以前 , 铁矿石国际贸易通过谈判定价 , 价格一年
一
融市场龙头, 大连期货市场有力地发挥了市场强大聚集和辐射
年内最大涨幅超过 7 0 %, 最大跌幅近4 0 %。
消费国、 进口国和第三大生产国, 维护铁矿石市场稳定对钢铁
产业及国民经济健康发展意义重大。过去 l 0 年, 中国与国际三 大矿进行铁矿石价格谈判, 但始终未达成最终协议。自2 0 0 3 年 至今, 铁矿石价格从每吨 3 0 美元涨至目前的每吨 1 3 0 美元, 最 高一度达到近每吨2 0 0 美元, 涨幅超过 5 倍。 而同期, 国内螺纹
了以T S I 指数为基础的铁矿石掉期期货, 之后又陆续推出以普 氏指数为基准的掉期期货及期货期权, 2 0 1 3 年5 月, C M E 推出
石的产量约 1 8 . 6 亿吨, 其中澳大利亚、 巴西 、 中国和印度四国 产量为 1 4 . 8 亿吨, 约占世界总产量的 7 9 . 6 %。世界铁矿石消 费主要集中在中国、 欧盟和日本, 2 0 1 2 年, 其合计消费铁矿石 1 3 . 2 亿吨, 占世界总消费量的 7 5 . 1 %。
证,认为铁矿石具备推出铁矿石期货的条件。2 0 1 3 年1 0月
1 8日, 中国版铁矿石期货正式在大连商品交易所上市交易。
一
三、 铁矿石期货具有重大战略意义
上市铁矿石期货将抢占先机, 占据国际铁矿石衍生品市
场发展的制高点。
、
铁矿石市场概Βιβλιοθήκη 铁矿石是存在利用价值的, 含有铁元素或铁化合物的矿 石。 全球铁矿石资源丰富, 分布集中。 截至 2 0 1 2 年, 全球铁矿 石储量 1 7 0 0 亿吨, 主要集中在澳大利亚、 巴西 、 俄罗斯和中
铁矿石产品种类及分布
铁矿石产品种类及分布在理论上来说,凡是含有铁元素或铁化合物的矿石都可以叫做铁矿石。
但是,在工业上或者商业上来说,铁矿石不但是要含有铁的成份,而且必须有利用的价值才行。
就是在工业上对于铁矿石判定的标准是随着地区性的供求关系、工业技术水准的改变及交通运输的状况而改变的。
以目前的标准来看,矿石中的平均含铁量大约在25%以上,才被称为有利用价值的铁矿石。
铁是以化合物的状态存在于自然界中,尤其是以氧化铁的状态存在的量特别多。
现在将几种比较重要的铁矿石提出来说明:(前三种是主要种类)(1)磁铁矿(Magnetite)是一种氧化铁的矿石,主要成份为Fe3O4,是Fe2O3和FeO的复合物,呈黑灰色,比重大约5.15左右,含Fe 72.4%,O 27.6%,具有磁性。
(2)赤铁矿(Hematite)也是一种氧化铁的矿石,主要成份为Fe2O3,呈暗红色,比重大约为5.26,含Fe 70%,O 30%,是最主要的铁矿石。
(3)褐铁矿(Limonite)这是含有氢氧化铁的矿石。
它是针铁矿(Goethite)HFeO2和鳞铁矿(Lepidocrocite)FeO(OH)两种不同结构矿石的统称,多半是附存在其它铁矿石之中。
(4)菱铁矿(Siderite)(5)铁的硅酸盐矿(Silicate Iron)(6)硫化铁矿(Sulphide iron)。
铁在地球表面,分布非常广泛,而且存量也极为丰富,几乎所有的岩石和动植物的残骸之中都含有少许铁的成份;根据地质学家的估计,地壳中大约有4~5%是铁的元素。
虽然这许多含铁的物质中只有极少部份是具有价值的铁矿石,但是它的存量已经是极为丰富。
对于地球上铁矿石贮存量的估计,目前没有一个可以确信的数字。
目前已经被发现的主要产铁矿国有美国、加拿大、巴西、澳洲、南非、印度、法国、英国、瑞典、西班牙、苏俄、中国、委内瑞拉等;世界上三大铁矿石巨头为:澳大利亚必亚比拓,澳大利亚力拓和巴西淡水河谷。
中国铁矿资源有两个特点:一是贫矿多,贫矿出储量占总储量的80%;二是多元素共生的复合矿石较多。
大连交易所铁矿石交割标准
大连交易所铁矿石交割标准一、交割品种根据大连交易所的规定,铁矿石交割品种包括但不限于以下几种:58%品位铁矿石、62%品位铁矿石、65%品位铁矿石等。
交易中,交割品种的选择应符合相关规定。
二、交割质量要求1. 铁矿石品位要求交割品位的铁矿石,应符合大连交易所规定的标准,如58%品位的铁矿石,其含铁量应不低于58%。
交易双方在交割合约中应明确约定品位要求。
2. 粒度要求交割的铁矿石应符合一定的粒度要求,其粒径范围应在规定的范围内。
具体的粒度要求根据交易所的规定而定。
3. 化学成分要求交割的铁矿石化学成分应符合相关规定。
常见的化学成分要求包括硅含量、铝含量、钙镁比等。
交易双方在交割合约中应明确约定化学成分要求。
三、交割方式1. 实物交割大连交易所铁矿石交割采用实物交割方式。
双方约定的交割地点应符合交易所规定的范围,并应在合同中明确约定具体交割地点。
2. 交割数量交割的铁矿石数量应按照交易合同中约定的数量进行交割,双方应遵守合同约定。
3. 交割时间交割时间是交易合同中约定的重要条款,双方应按合同约定的时间进行交割操作。
四、交割手续1. 交割通知交割双方应在约定的时间内进行交割通知,并按照交易所的规定提供相应的交割材料。
2. 交割确认交割确认是指交割双方对交割事项进行核对确认,并签署交割确认书。
交割确认的内容包括交割品种、质量要求、交割地点、交割数量等。
3. 交割验收交割验收是指交割双方在交割地点对铁矿石进行验收。
验收时,双方应按照交易所规定的方法进行检验,并填写相应的交割单据,确保交割的质量符合要求。
五、交割风险管理在交割过程中,可能存在一定的风险。
交割双方应采取相应的措施进行风险管理,包括但不限于资金安全、物流保障等方面。
大连交易所铁矿石交割标准是保障交易双方权益的重要依据。
交割品种、质量要求、交割方式以及交割手续等方面的规定都需要双方严格遵守,并确保交割过程中的操作合规合法。
交割标准的有效执行对于维护市场秩序、促进交易活跃具有重要意义。
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数据来源:中国钢铁工业协会
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(4)我国铁矿石生产集中度较低
投资者教育系列之品种介绍篇
我国铁矿石生产商多为小型矿山企业,铁矿石生产集中度较低。根据中国 冶金矿山企业协会统计,截至 2011 年 12 月,我国在统矿山企业共 1596 家。前 十名的产量合计不足总产量的 18%。
(2)中国需求是主要推动力
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2000—2011 年世界生铁产量排前十的国家铁矿石表观消费量占全球比重的 变迁如下图所示。可以看出,中国跃升了 35.3 个百分点,达到 2010 年的 53.6%; 日本、美国、俄罗斯下降幅度较大,分别下降 6.3%、5.5%和 4.1%;德国由 5.0% 降至 2.4%,下降 2.6%,乌克兰下降 1.8%,韩国下降幅度较小,约在 1 个百分点, 而印度消费量在总消费量中比重则小幅上升,上涨 2.2%。
图 10 我国前十大钢铁企业产量比例情况
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资料来源:钢之家 3.我国铁矿石贸易情况
(1)我国铁矿石进口量快速增长
我国是世界头号钢铁生产大国,国内铁矿石由于产量、品位等原因,不能满 足钢铁生产需求,因此中国需大量进口铁矿石。
2001 年我国进口铁矿石为 9239.3 万吨,比上一年增长 32.04%。到 2002 年 我国铁矿石进口突破 1 亿吨,达到 1.11 亿吨,同比增长 20.67%。此后几年我国 铁矿石进口一直居高不下,年增长率都在 30%以上。直至 2010 年我国铁矿石进 口增长势头有所放缓,较 09 年略有下降,结束了自 2000 年来一直高速上升的势 头,之后缓步上升。这一期间,中国进口铁矿石量年均增长 21.8%。进口量的不 断攀升,也使得中国铁矿石的进口依存度不断提高,2012 年,中国铁矿石进口 依存度约为 63%。
根据物理形态不同,铁矿石分为原矿、块矿、粉矿、精矿和烧结矿、球团矿 等。块矿是可以直接入炉的高品位矿;粉矿和精矿需人工造块后才能投入高炉, 其中,粉矿是生产烧结矿的主要原料,精矿是生产球团矿的主要原料。基于现货 市场的需求,铁矿石期货交易标的物选择为粉矿。
新世纪以来,我国钢铁行业高速发展,对铁矿石的需求大幅度增加,带动 我国铁矿石产量不断增长。2001 年我国原矿产量为 2.18 亿吨,随后逐年增长, 到 2005 年我国铁矿石原矿产量达到了 4.2 亿吨,同比增长 35.6%,比 2001 年产 量几乎翻了一番。据统计,目前我国是世界最大的铁矿石消费国、进口国和第二 大生产国,2012 年,我国铁矿石原矿产量 13.1 亿吨,折合精矿 4.4 亿吨;铁矿 石消费量约 10.5 亿吨,进口量为 7.4 亿吨。
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图 6 2012 年全国铁矿石原矿产量地区分布
资料来源:国家统计局 从历年比例看,河北和辽宁产量较高,合计占总产量的 50%以上,四川铁矿 石产量近五年来增加迅速,其他省市比例变化不大,中国铁矿石生产区域较为集 中。
图 7 2005—2012 中国省市铁矿石生产比例
近年来,铁矿石年度谈判定价体制瓦解,贸易定价随行就市,价格波动频 繁剧烈,企业避险需求强烈。2010 年至今,价格在 600 元/吨-1400 元/吨波动, 最大波幅超过 700 元/吨,年内最大涨幅超过 70%,最大跌幅近 40%。大连商品 交易所顺应铁矿石金融化趋势,推出铁矿石期货交易,将有利于帮助现货企业管 理市场价格波动风险,促进铁矿石定价体系的完善,为未来我国谋取国际贸易定 价权奠定基础。 二 铁矿石的生产、消费和流通概况
从省市比例来看,近五年中,河北、山东、辽宁、江苏、山西、湖北、河 南生铁产量占比基本稳定,比重变化不大,其他省市合计比例下降 1%。从总体 比例来看,生铁产量排名前七的省市在总量中比重约为 64%,表明我国铁矿石需 求也较为集中。
图 9 中国各省市生铁产量比例
数据来源:中国历年统计年鉴 (3)铁矿石需求集中在环渤海地区
2.我国铁矿石消费情况
(1)我国铁矿石需求量逐年增大
钢铁企业为铁矿石最终消费者,钢铁产能分布决定了铁矿石消费格局。从
历年情况来看,我国铁矿石需求量逐步增大。2008 年,我国生铁产量 4.69 亿吨, 对铁矿石的需求在 7.5 亿吨左右。到 2009 年生铁产量上升到 5.44 亿吨,对铁矿 石的需求量在 8.7 亿吨左右,同比增长 15.9%。我国铁矿石产量也一直伴随消费 量增加而上升。但是进入 2010 年后,我国铁矿石的消费增长率明显放缓,一方 面钢铁产能受限压缩了对铁矿石需求;另一方面,铁矿石价格不断高企,也导致 囤积、炒作铁矿石风险加大,抑制了投机需求。
资料来源:IISI,世界钢铁年鉴
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(3)三大矿山的供给优势明显 世界三大铁矿石生产公司为澳大利亚力拓(Rio-Tinto)公司、必和必拓 (BHPBilliton)公司以及巴西淡水河谷(VALE)公司,2012 年三大铁矿石生产公 司共生产铁矿石 6.8 亿吨,同比增长 2.4%。其中 VALE3.2 亿吨,同比下降 0.84%; 必和必拓公司 1.61 亿吨,同比增长 7.7%;力拓公司 1.99 亿吨,同比增长 2.4%。
图 5 2000~2012 年我国铁矿石原矿产量 单位:亿吨
资料来源:中国冶金矿山企业协会 (2)环渤海地区产量最大 分地区来看,环渤海地区铁矿石原矿产量最大,为 7.2 亿吨,接近全国总 产量的 55%,如果考虑临近环渤海地区的山西及内蒙古两个省份,则该区域的产
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大连商品交易所铁矿石品种介绍
一 铁矿石概述 铁矿石指存在利用价值的,含有铁元素或铁化合物的矿石,几乎只作为钢铁
生产原材料使用。钢铁是国民经济的支柱产业,铁矿石是钢铁生产最重要的原材 料,生产 1 吨生铁约需要 1.6 吨铁矿石,铁矿石在生铁成本中占比超过 60%,铁 矿石是与国民经济息息相关的重要原材料。
从区域来看,环渤海地区的生铁产量为 2.96 亿吨,占全国总产量的 45.1%; 长三角地区的生铁产量接近 1 亿吨,为总产量的 16.1%,居第二位,但仅为环渤 海地区的 1/3 左右;华北、中南其他地区所占比重亦超过 10%,西北地区、华南
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(一)世界铁矿石生产、消费与贸易概况 1.世界铁矿石生产情况 (1)世界铁矿石产量整体呈上升趋势
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2000 年以来,全球特别是亚洲地区钢铁工业的快速发展,带动了世界铁矿 石消费量的大幅提高,进而促进了全球铁矿石的生产。2002 至 2011 的十年间, 总体产量呈上升趋势,增加了 10.5 亿吨,年均增长量约为 1.05 亿吨,年均增长 率为 8.49%,特别是自 2003 至 2007 年,年均增长率超过 10%。2011 年,全球 铁矿石产量为 20.4 亿吨。
图 1 2000-2010 年主要国家铁矿铁年鉴资料整理 (3)世界各国进口来源各有差别 各国铁矿石的来源并不相同。日本铁矿石 99%以上依赖进口。日本进口的铁
矿石 61%源自澳大利亚,21%源自巴西,8%源自印度,4%源自南非。韩国、德国 和意大利所消费的铁矿石也几乎 100%依赖进口,这四个国家均主要从巴西和澳 大利亚获得铁矿石;美国 50%左右的铁矿石依靠进口,主要从澳大利亚、巴西、 印度、南非以及委内瑞拉等国获得;俄罗斯、乌克兰、印度和巴西的铁矿石则主 要来自本国。
图 8 2001—2012 年我国铁矿石需求量走势
资料来源:中国冶金矿山企业协会
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(2)我国铁矿石需求较为集中
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从生铁产量上,河北省生铁产量较多,2012 年,河北省钢铁产量超过 1 亿 吨,山东、辽宁、江苏的生铁产量近两年均超过 5000 万吨,这几个省份为铁矿 石主要需求省区。
图 4 全球铁矿石与主要钢铁生产地的布局图
资料来源:根据相关数据编制
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(二)我国铁矿石生产、消费与贸易概况
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1.我国铁矿石生产情况
(1)铁矿石产量不断增加
近几年我国钢铁行业高速发展,对铁矿石的需求大幅度增加,带动我国铁 矿石产量不断增长。
2001 年我国原矿产量为 2.18 亿吨,比 2000 年下降了 2.5%,随后逐年增长, 到 2005 年我国铁矿石原矿产量达到了 4.2 亿吨,同比增长 35.6%,比 2001 年产 量几乎翻了一番。“十一五”期间铁矿石产量年均增长率超过 20%,2012 年铁矿 石原矿产量达 13.1 亿吨。
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2012 年中国消费的铁矿石中,有 37.3%是由本国供给,62.7%依靠进口。该 年中国进口的铁矿石中,47.2%源自澳大利亚,22.1%源自巴西,4.4%源自印度, 5.4%源自南非。
图 2 2012 年中国铁矿石进口国家分布
资料来源:国家海关总署 3.世界铁矿石贸易情况 从总体进出口量来看,世界进口量与出口量基本一致,从 2001 年到 2011 年,世界铁矿石进口总量增长 127.4%,年均增长率为 7.8%。