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基金从业资格复习资料
第一章金融、资产管理与投资基金第一节金融与居民理财金融即货币资金的融通理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
金融市场金融市场的分类：货币市场和资本市场票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现货市场和期货市场金融市场的构成要素：1 市场参与者2 金融工具3 金融交易的组织方式金融资产与资产管理行业第二节投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
证券投资基金的特点：1 集合理财、专业管理2 组合投资、分散风险3 利益共享、风险共担4 严格监管、信息透明5 独立托管、保障安全证券投资基金与其他金融工具的差别：基金与股票、债券的差异基金与银行存款的差异第二节证券投资基金的运作：市场营销投资管理后台管理证券投资基金的市场参与主体：1.基金当事人：基金份额持有人基金管理人与基金托管人2.基金市场服务机构：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构3.基金监管机构与自律组织：中国证监会、证券交易所、基金协会证券投资基金运作关系第三节证券投资基金的法律形式划分：契约型基金、公司型基金契约型基金与公司型基金的区别：法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同证券投资基金的组织运作方式划分：封闭式基金、开放式基金封闭式基金与开放式基金的区别：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制与投资策略不同第四节证券投资基金的起源：第一只公认的证券投资基金—英国“海外及殖民地政府信托”证券投资基金的发展：第一只开放式公司型基金—美国“马萨诸塞投资信托基金”截至2013年底，美国基金业资产净值规模达到18.1万亿美元截至2013年底，全球基金资产净值规模达到30.03万亿美元全球基金业发展的趋势与特点：美国基金居于主流；开放式基金远超封闭式基金；基金业竞争加剧，行业集中度高；基金资金来源以养老计划等为主第五节萌芽和早期发展时期：境外“中国概念基金”，天骥基金（92年）；老基金的问题证券投资基金试点发展阶段：首两只封闭式基金:基金金泰、基金开元；成立时间1998.3.27老10家基金公司；老基金改制；第一只封转开基金—兴业基金2001年9月，第一只开放式基金—华安创新诞生；到2003年年底，我国开放式基金在数量上已超过封闭式基金，成为证券投资基金的主要形式行业快速发展阶段：《证券投资基金法》于2004年6月1日施行快速发展的表现与存在的问题行业平稳发展及创新阶段：修订后的《证券投资基金法》于2013年6月1日正式实施基金行业的改革与探索第六节基金业的地位和作用：1.为中小投资者拓宽了投资渠道2.优化金融结构，促进经济增长3.有利于证券市场的稳定和健康发展4.完善金融体系和社会保障体系第三章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类的意义和困难性：基金分类的意义、困难性基金常见分类方法：法律形式、运作方式、投资对象、投资目标、投资理念、募集方式、来源和用途、特殊类型第二节股票基金及其与股票的区别：股票基金在投资组合中的作用，与股票的区别股票基金分类：按投资市场、股票规模、股票性质、基金投资风格、行业等第三节债券基金在投资组合中的作用及其与债券的区别：债券基金在投资组合中的作用债券基金和债券的区别：收益、到期日、收益确定性、投资风险债券基金的类型：按风险、按久期第四节货币市场基金在投资组合中的作用货币市场工具与基金的投资对象：货币市场工具、货币市场基金的投资对象货币市场基金的功能拓展第五节混合基金的基本概念：混合基金在投资组合中的作用混合基金类型：偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金第六节保本基金的特点和保本策略：保本保障机制对冲保险策略、固定比例投资组合保险策略保本基金的类型：本金保证、收益保证、红利保证第七节ETF的特点：被动操作的指数基金、实物申购赎回、一二级市场并存ETF的套利交易：折价套利、溢价套利ETF链接基金的概念：ETF链接基金是将绝大部分基金财产投资于某一ETF（称为目标ETF），密切跟踪标的指数表现，可以在场外（银行渠道等）申购赎回的基金。
基金从业资格考试知识整理合辑
1.金融即货币资金的通融2.居民的理财主要方式是货币储蓄和投资3.投资基金主要是一种间接投资工具4.风险投资基金又叫创业基金，是当今世界上广泛流行的一种新型投资机构。
一般采用私募方式它以一定的方式吸收机构和个人的资金，投向于那些不具备上市资格的中小企业和新兴企业,尤其是高新技术企业。
风险投资基金无需风险企业的资产抵押担保，手续相对简单。
它的经营方针是在高风险中追求高收益。
风险投资基金多以股份的形式参与投资，其目的就是为了帮助所投资的企业尽快成熟，取得上市资格，从而使资本增值。
一旦公司股票上市后，风险投资基金就可以通过证券市场转让股权而收回资金，继续投向其它风险企业5.投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式6.金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色。
既是金融市场的中介人也是金融市场的投资者、货币政策的传递者和承受者。
金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用。
7.基金管理公司在多个客户办理特定资产管理业务的，单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制8.金融工具是金融市场上进行交易的载体9.保险资产管理机构可以开展保险资金委托投资业务，保险资产管理产品业务，资产支持计划业务，私募基金业务，公募证券投资基金业务。
10.投资基金按照法律形式，可以分为契约型，公司型，有限合伙型等形式11.金融市场的参与者主要包括政府，中央银行，金融机构，个人和企业居民。
其中金融机构的作用比较特殊。
12.私人银行客户是指金融净资产达到600万人民币及以上的商业银行客户13.居民是金融市场上的主要资金供应者。
14.不动产投资基金最早产生于20世纪60年代初15.私募基金的合格投资者：投资的单只私募基金不得低于100万元、单位要求净资产不低于1000万元、个人要求金融资产不低于200万元或者3年个人年均收入不低于300万元16.截至2016年底，我国（除港澳台地区）共有公募基金管理人122家17.金融工具最初被称为信用工具18.另类投资基金是指投资于除了传统的股票、债券外的金融和实物资产的基金。
基金从业科目二知识点(总结)(DOC)
基金从业之《证券投资基金基础知识》知识点记忆第一部分重点公式记忆1.（P137）资产=负债+所有者权益2.（P140）NCF（净现金流）=CFO+CFI+CFF3.（P144）流动性比率：（1）流动比率=流动资产/流动负债（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债4.（P145）财务杠杆比率：（1）资产负债率=负债/资产（2）权益乘数=资产/所有者权益权益乘数=1/（1-资产负债率）负债权益比=负债/所有者权益负债权益比=资产负债率/（1-资产负债率）（3）利息倍数=EBIT（息税前利润）/利息5.（P146）营运效率比率：（1）存货周转率=年销售成本/年均存货存货周转天数=365天/存货周转率（2）应收账款周转率=销售收入/年均应收账款应收账款天数=365天/应收账款周转率（3）总资产周转率=年销售收入/年均总资产6.（P147）盈利能力负债率：（1）销售利润率（ROS）=净利润／销售收入（2）资产收益率（ROA）=净利润／总资产（3）净资产收益率（ROE）=净资产／所有者权益7.（P147）杜邦公式：（1）净资产收益率=净利润/所有者权益=(净利润/总资产)×(总资产/所有者权益)=资产资产收益率×权益乘数（2）资产收益率=净利润/总资产=(净利润/销售收入)×(销售收入/总资产)=销售利润率×总资产周转率（3）净资产收益率=销售利润率×总资产周转率×权益乘数8.（P150）内现金流量的代数和，即：净现金流量=现金流入-现金流出9.（P151）第n 期期末终值计算公式为：FV=PV×（1+i）n 现值计算公式为：PV =FV／(1+i)n（FV 表示终值，即在第n 年年末的货币终值；n 表示年限；i 表示年利率；PV 表示本金或现值。
）10.（P151）名义利率和实际利率的区别(费雪方程式)：i r=i n－P（i n为名义利率；i r 为实际利率；p 为通货膨胀率。
基金从业资格证复习资料
基金从业资格证复习资料基金从业资格证复习资料作为金融行业的从业者，持有基金从业资格证是必不可少的。
这个证书不仅能够提升个人的职业竞争力，还能够为投资者提供更专业的服务。
因此，复习基金从业资格证的相关知识和技能是非常重要的。
一、基金市场概述基金市场是金融市场中的一个重要组成部分。
它是指由基金公司发行的、由公众集资、专门用于投资股票、债券、货币市场工具等金融资产的一种集合性投资工具。
基金市场的发展可以追溯到上世纪50年代，当时我国成立了第一家基金公司。
随着改革开放的深入推进，基金市场得到了快速发展，成为我国金融市场的重要组成部分。
二、基金的分类和特点基金根据投资对象的不同可以分为股票基金、债券基金、货币市场基金等。
股票基金主要投资于股票市场，具有较高的风险和收益；债券基金主要投资于债券市场，相对风险较低，收益稳定；货币市场基金主要投资于短期货币市场工具，风险和收益相对较低。
基金的特点主要有以下几点：首先，基金是集合性投资工具，通过集中投资实现风险分散和收益共享；其次，基金具有专业化管理，由专业的基金管理人负责投资决策和资产配置；再次，基金具有流动性好的特点，投资者可以随时申购和赎回基金份额；最后，基金具有透明度高的特点，基金公司会定期公布基金的净值和业绩等信息，方便投资者了解基金的情况。
三、基金从业资格证的考试内容基金从业资格证的考试内容主要包括基金市场基础知识、基金经营与管理、基金投资与估值、基金法律法规等。
其中，基金市场基础知识包括基金的定义、基金的分类、基金的发行与销售等；基金经营与管理包括基金公司的组织结构、基金经理的职责与义务等；基金投资与估值包括基金的投资策略、基金的估值方法等；基金法律法规包括基金法、基金合同法等。
四、复习基金从业资格证的方法和技巧复习基金从业资格证需要掌握一定的方法和技巧。
首先，要建立一个系统的复习计划，合理安排每天的学习时间，将重点放在重要的知识点上。
其次，要选择适合自己的学习材料，可以参考一些权威的教材和指导书，也可以参加一些培训班或者网上课程。
基金从业资格证书题库
基金从业资格证书题库1. 单选题（每题2分，共30题，60分）•基金投资组合中的股票投资比例不得低于（）。
• A. 60%• B. 70%• C. 80%• D. 90%•答案：A。
解析：一般的股票型基金投资组合中的股票投资比例不得低于60%，这是基金投资组合管理的基本要求。
•开放式基金的赎回价格是（）。
• A. 基金单位净资产值• B. 基金单位净资产值减去赎回费• C. 基金单位净资产值加上赎回费• D. 以上都不是•答案：B。
解析：开放式基金的赎回价格等于基金单位净资产值减去赎回费，赎回费是对赎回行为的一种成本约束。
•封闭式基金的交易价格主要取决于（）。
• A. 基金总资产• B. 供求关系• C. 基金净资产• D. 基金负债•答案：B。
解析：封闭式基金的交易价格主要取决于供求关系，因为其份额固定，不能像开放式基金那样按净值赎回或申购，所以供求对价格影响较大。
•基金管理人运用基金财产进行证券投资，不得有下列（）情形。
• A. 一只基金持有一家上市公司的股票，其市值超过基金资产净值的10%• B. 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，超过该证券的10%• C. 基金财产参与股票发行申购，单只基金所申报的金额超过该基金的总资产• D. 以上都是•答案：D。
解析：这些都是为了防范基金管理人过度集中投资带来的风险，保障基金份额持有人的利益。
•基金托管人的职责不包括（）。
• A. 安全保管基金财产• B. 按照规定开设基金财产的资金账户和证券账户• C. 对基金财务会计报告、中期和年度基金报告出具意见• D. 编制基金财务会计报告•答案：D。
解析：编制基金财务会计报告是基金管理人的职责，基金托管人主要负责保管、监督等相关职责。
2. 多选题（每题3分，共10题，30分）•以下属于基金销售机构的是（）。
• A. 商业银行• B. 证券公司• C. 证券投资咨询机构• D. 独立基金销售机构•答案：ABCD。
基金从业资格考试资料全
科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章：金融、资产管理与投资基金一、金融不居民理财的关系1.所谓金融，简单来讲即账币资金的融通，居民是社会最古老、最基本的经济主体；2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。
账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动；投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；3.随着我国居民财富增加，金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获得收益，实现理财目标。
二、金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场；2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；3．按交割期限分为现账市场和期账市场。
三、金融市场的构成要素1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；2．金融工具；3．金融交易的组织方式（1）交易所交易方式（2）柜台交易方式（3）电信网络交易方式。
四、金融资产1.金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。
2.金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；五、资产管理具有以下特征：（1）从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3）从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用：1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2.通过资产管理行业与业的管理活动，帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济的发展。
七、投资基金的定义投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
基金从业资格考试复习资料
基金从业资格考试复习资料基金从业资格考试复习资料随着金融市场的不断发展和壮大，基金行业成为了吸引众多从业者的热门行业之一。
而要在这个竞争激烈的行业中脱颖而出，就需要具备一定的专业知识和技能。
基金从业资格考试就是评估从业者是否具备这些必备知识和技能的重要手段。
一、考试概述基金从业资格考试是由中国证券投资基金业协会（以下简称协会）主管的一项专业资格认证考试。
该考试旨在评估考生在基金行业相关知识、法律法规、伦理道德等方面的掌握程度，以及是否具备从事基金业务的能力。
基金从业资格考试分为两个级别，分别是基金从业资格（一级）和基金从业资格（二级）。
一级考试主要测试考生对基金行业的基本知识和基本技能的掌握程度，而二级考试则更加注重考生对基金行业的专业知识和实践能力的应用。
二、考试内容基金从业资格考试的内容涵盖了多个方面的知识，主要包括以下几个方面：1. 基金行业基本知识：考生需要了解基金的定义、基金的种类、基金的运作模式等基本知识。
同时，还需要掌握基金行业的发展历程、相关政策法规等内容。
2. 基金投资理论：考生需要熟悉基金投资的基本理论，了解不同类型基金的投资策略和风险控制方法。
同时，还需要了解基金的投资组合管理和绩效评估等相关知识。
3. 基金运作与管理：考生需要了解基金的运作流程，包括基金募集、基金投资、基金净值计算、基金份额交易等环节。
同时，还需要了解基金的风险管理、基金的运营与营销等内容。
4. 监管法规与伦理道德：考生需要了解基金行业的相关法律法规，包括基金法、证券法等法律法规。
同时，还需要了解基金从业人员的伦理道德要求，包括诚信、保密等方面。
三、备考建议1. 系统学习：基金从业资格考试的内容繁杂，需要考生进行系统学习。
可以通过参加培训班、阅读相关教材和参考书籍等方式进行学习，建立起全面的知识体系。
2. 制定复习计划：考试前，考生应制定合理的复习计划，合理安排时间，将重点放在重要知识点和难点上。
同时，要进行有针对性的复习，注重理论与实践的结合。
(完整word版)基金从业资格考试资料全
科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》第一章：金融、资产管理与投资基金一、金融不居民理财的关系1。
所谓金融，简单来讲即账币资金的融通,居民是社会最古老、最基本的经济主体；2.居民理财主要方式是账币储蓄不投资两类。
账币储蓄是指居民将暂时不用结余的账币收入存入银行金融机构的一种存款活动；投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报；3。
随着我国居民财富增加,金融市场特别是资本市场迅速发展，人们通过金融工具投资获得收益,实现理财目标。
二、金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为账币市场和资本市场；2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等；3．按交割期限分为现账市场和期账市场.三、金融市场的构成要素1．市场参不者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民；2．金融工具;3．金融交易的组织方式（1）交易所交易方式（2）柜台交易方式（3）电信网络交易方式。
四、金融资产1。
金融资产是表示未来收益资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系.2。
金融资产一般分为债权类和股权类金融资产两类；五、资产管理具有以下特征：(1)从参与方来看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者（2）从受托资产来看，主要为账币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产。
（3)从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期账、基金、保险戒实体企业股权等资产实现增值。
六、资产管理行业功能和作用：1.资产管理行业能够有效配置资源，提高整个社会经济的效率和生产服务水平。
2。
通过资产管理行业与业的管理活动,帮助投资者进行投资决策。
3.资产管理行业创造出广泛的投资产品和服务，满足投资者。
4.资产管理行业对金融资产合理定价，使金融市场更加健康有效,最终有利于一国经济的发展。
七、投资基金的定义投资基金是资产管理的主要方式之一,是一种组合投资、与业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式.八、投资基金的主要类别1.证券投资基金；2.私募股权基金；3。
基金从业资格-证券投资基金基础知识讲义(可编辑).doc
基金从业资格-证券投资基金基础知识讲义(可编辑)基金从业资格考试辅导证券投资基金基础知识第六章投资管理基础本章内容概述本章介绍基金投资与管理的基本知识分为四节。
第一节介绍财务报表的分类、结构、主要科目组成以及彼此之间的关联。
第二节介绍如何利用财务报表中的数据对企业进行财务比率和杜邦财务体系分析。
第三节介绍货币的时间价值、利率、复利、贴现等概念并描述如何计算和比较不同时间点的资本价值。
第四节介绍证券投资常用的统计学知识如均值、标准差、相关系数等。
第一节财务报表学习内容知识点资产负债表资产、负债与所有者权益会计恒等式利润表净利润的构成与计算、息税前利润现金流量表现金流量的来源分类（经营、投资与筹资活动）、净现金流量企业不同财务状况下的现金流量特点财务报表包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表外加所有者权益变动表。
一、资产负债表资产负债表含义（）资产负债表也称为企业的ldquo第一会计报表rdquo。
资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况报告时点通常为会计季末、半年末或年末。
（）资产负债表反映了企业在特定时点的财务状况是企业经营管理活动结果的集中体现。
会计恒等式：资产＝负债＋所有者权益（）资产部分表示企业所拥有的或掌握的以及被其他企业所欠的各种资源或财产。
（）负债表示企业所应支付的所有债务。
（）所有者权益又称股东权益或净资产是指企业总资产中扣除负债所余下的部分表示企业的资产净值即在清偿各种债务以后企业股东所拥有的资产价值。
（）所有者权益包括以下四部分：一是股本即按照面值计算的股本金。
二是资本公积包括股票发行溢价、法定财产重估增值、接受捐赠资产、政府专项拨款转入等。
三是盈余公积又分为法定盈余公积和任意盈余公积。
四是未分配利润指企业留待以后年度分配的利润或待分配利润。
资产负债表通常有以下四方面的基本作用：（）资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质。
（）资产负债表上的资源为分析收入来源性质及其稳定性提供了基础。
基金从业资格考试全套知识点重点讲义
基金从业资格考试全套知识点重点讲义第1章金融、资产管理与投资基金学习内容知识点金融与居民理财居民理财与金融的关系金融市场金融市场的分类；金融市场的构成要素金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概念、特点，资产管理行业的作用，资产管理行业的范围我国资产管理业的状况本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。
共分两节：第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。
第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。
第一节金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。
居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
储蓄的特征是其保值性。
4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。
二、金融市场金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体（一）金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场（1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。
主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。
（2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。
②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。
2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等（1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
票据市场是货币市场的重要组成部分。
（2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。
（3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。
基金从业复习资料
基金从业复习资料目录基金从业知识点100点 (3)1金融、资产管理与投资基金 (3)2证券投资基金概述 (4)3证券投资基金的类型 (7)4证券投资基金的监管 (10)5基金职业道德 (12)6投资管理基础 (13)7权益投资 (15)基金从业数字记忆 (17)2日 (17)3日 (18)5日 (20)10日 (20)20日 (21)30日 (22)其他 (22)基金从业知识点100点1金融、资产管理与投资基金1、居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2、居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3、衍生金融工具在金融交易中具有套期保值、防范风险的作用。
4、现货市场的交易协议达成后在两个交易日内进行交割。
5、金融市场的参与者主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民。
6、金融资产一般分为债权类金融资产和股权类金融资产两类。
7、投资基金是资产管理的主要方式之一，是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
8、基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。
9、按照基金募集方式，投资基金可分为公募基金和私募基金两类。
10、按照法律形式，投资基金可分契约型、公司型、有限合伙型等形式。
11、按照运作方式，投资基金可分为开放式、封闭式基金。
12、证券投资基金是投资基金中最主要的一种类别。
13、对冲基金一般采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品。
2证券投资基金概述14、基金反映的是信托关系，是一种受益凭证。
15、股票反应的是所有权关系，是一种所有权凭证。
16、债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证。
17、股票和债券是直接投资工具，募集的资金主要投向实业领域。
基金是间接投资工具，所募集的基金主要投向有价证券等金融工具或产品。
18、开放式基金主要通过银行代销，但不是由银行发行。
19、依据所承担的职责与作用的不同，可将基金市场的参与主体分为基金当事人、基金市场服务机构、基金监管机构和自律组织四大类。
基金从业资格考试全套知识点重点讲义
基金从业资格考试全套知识点重点讲义第1章金融、资产管理与投资基金学习内容知识点金融与居民理财居民理财与金融的关系金融市场金融市场的分类；金融市场的构成要素金融资产与资产管理行业金融资产的概念，资产管理的概念、特点，资产管理行业的作用，资产管理行业的范围我国资产管理业的状况本章介绍投资基金在金融市场体系中的定位。
共分两节：第一节介绍金融与居民理财需求的产生，金融市场的功能、类型和构成要素，金融资产与资产管理的概念，资产管理行业的外延以及中国资产管理业的现状。
第二节讲述投资基金的定义以及主要类别。
第一节金融市场与资产管理行业一、金融与居民理财1.所谓金融，简单来讲即货币资金的融通。
居民是社会最古老、最基本的经济主体。
2.理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
目前，居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类。
3.货币储蓄是指居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或其他金融机构的一种存款活动。
储蓄的特征是其保值性。
4.投资是指投资者当期投入一定数额的资金期望在未来获得回报。
二、金融市场金融市场和金融服务机构是现代金融体系的两大运作载体（一）金融市场的分类1．按照交易工具的期限分为货币市场和资本市场（1）货币市场又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所。
主要解决市场参与者短期性的周转和余额调剂问题。
（2）资本市场又称长期金融市场，是指以期限在一年以上的有价证券为交易工具进行长期资金交易的市场。
①广义资本市场包括：一是银行中长期存贷款市场；二是有价证券市场，包括中长期债券市场和股票市场。
②狭义资本市场专指中长期债券市场和股票市场。
2．按交易标的物分为票据、证券、衍生工具、外汇和黄金市场等（1）票据市场按交易方式主要分为票据承兑市场和贴现市场。
票据市场是货币市场的重要组成部分。
（2）证券市场主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场。
（3）衍生工具市场是各种衍生金融工具进行交易的市场。
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册(投资管理基础)(附答案)
基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》必背手册第1章投资管理基础【大纲要求】【知识结构】【要点详解】第一节财务报表财务报表按照财务会计准则定期编制，将企业一定期间内的会计事项作一系列的汇总表示，用以显示企业实际的财务状冴和经营业绩优劣。
财务报表主要包括资产负债表、利润表和现金流量表三大报表，另外还包括所有者权益变劢表。
一、资产负债表1．定义资产负债表报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状冴，报告时点通常为会计季末、半年末戒会计年末。
资产负债表反映了企业在特定时点的财务状冴，是企业经营管理活劢结果的集中体现。
2.基本逡辑关系资产负债表的基本逡辑关系表述为：资产=负债＋所有者权益其中，资产部分表示企业所拥有的戒掌握的，以及被其他企业所欠的各种资源戒财产；负债表示企业所应支付的所有债务；所有者权益又称股东权益戒净资产，是指企业总资产中扣除负债所余下的部分，表示企业的资产净值，即在清偿各种债务以后，企业股东所拥有的资产价值。
所有者权益包括股本、资本公积、盈余公积以及未分配利润四部分。
3.作用资产负债表通常有以下四方面的基本作用：①资产负债表列出了企业占有资源的数量和性质；②资产负债表上的资源为分析收入杢源性质及其稳定性提供了基础；③资产负债表的资产项可以揭示企业资金的占用情冴，负债项则说明企业的资金杢源和财务状冴，有利亍投资者分析企业长期债务戒短期债务的偿还能力，是否存在财务困难以及远约风险等；④资产负债表可以为收益把关。
二、利润表1．定义利润表，亦称损益表，反映一定时期（如一个会计季度戒会计年度）的总体经营成果，揭示企业财务状冴发生变劢的直接原因。
利润表是一个劢态报告，它展示企业的损益账目，反映企业在一定时间的业务经营状冴，直接明了地揭示企业获取利润能力以及经营趋势。
2．构成利润表由三个主要部分构成：①营业收入；②不营业收入相关的生产性费用、销售费用和其他费用；③利润。
利润表的起点是公司在特定会计期间的收入，然后减去不收入相关的成本费用；利润表的终点是本期的所有者盈余。
基金从业基础知识知识点(DOC)
1.中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
对于随机变量X来说，它的中位数就是上50%分位数，这意味看X的职值大于其中位数和小于其中位数的概率备为50%。
对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。
中位数是用来衡量数据取值的中等水平或一般水平的数值。
中位数能够免疫极端值的影响，较好地反映投资策略的真实水平，尤其适用于收入这类偏斜分布的数值型数据。
2.上年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来其股息按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则谚公司股票的价值为( )元。
3.《公司法》规定，公司除减少注册资本、与持有本公司股份的其他公司合并、将股份奖励给本公司职工外，不得回购本公司股票。
在进行股票回购时，公司要按相关要求披露其回购目的，回购数量也会被限制在一定范围内。
4.按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。
美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。
5.股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。
在没有优先股的条件下，每股账面价值以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得。
6.全球存托凭证的发行地既不在美国，也不在发行公司所在国家。
大多数全球存托凭证在伦敦证交所和卢森堡证交所进行交易。
尽管不在美国的证券市场交易，但是它们通常以美元计价，也可以销售给美国的机构投资者。
全球存托凭证不会受到部分国家对于资本流动的限制，因此可给投资者提供更多投资外国公司的机会。
7.8.权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定在规定期间内或特定到期日，持有人有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。
权证是一种期权，执行价格一旦确定，则在期权有效期内，无论期权标的物的市场价格上升或下降到什么程度，只要期权买方要求执行期权，期权卖方就必须以执行价格履行相应的义务。
基金从业考试复习资料
基金从业考试复习资料1、35、李先生2017年5月8日买入A股票100股，价格8元，10月13日发放股利0.1元/股，11月15日每10股送1股，2017年12月29日该股股价依然是8元，截止2017年底李先生持有该股票的收益率是（）[单选题] *A 、10%B 、11.25%(正确答案)C 、1.25%D 、02、83.()结合了银行等代销机构和交易所交易网络两者的销售优势，为开放式基金销售开辟了新的渠道。
[单选题] *ALOF(正确答案)B成长型基金CETFD收入型基金3、88、关于投资组合管理的基本流程，以下表述正确的是（）。
Ⅰ投资组合管理的目标是在获得一定收益水平的同时承担最低风险，或在投资者可接受的风险水平内获得最大收益ⅡCFA协会将投资者管理过程定义为一个动态反馈的循环过程，包括规划、执行和反馈三个几次步骤Ⅲ规划主要侧重于确定决策所需要的各种输入信息，包括客户资料和资产市场的数据Ⅳ反馈是对投资预期、投资目标和投资组合等方面变化的适应过程[单选题] *A 、I、Ⅲ、IVB 、I、II、Ⅲ、IV(正确答案)C 、I、II、ⅢD 、II、Ⅲ、IV4、76、有关银行间债券市场买断式回购业务，以下表述中错误的是（）[单选题] *A 、到期交易净价加债券在回购期间的新增应计利息应大于首期交易净价B 、在买断式回购期内，债券归逆回购方所有C 、买断式回购的担保债券可以为单一券种或多个券种(正确答案)D 、交易双方需要商定首期交易净价5、95、沪深300股指期货最低交易保证金是合约价值的8%，据此购入300股指期货可以控制（）倍于所投资金额的合约资产。
[单选题] *A、30B、8C、12.5(正确答案)D、206、40、投资者买入某股票10000股，不需缴纳（）[单选题] *A 、经手费B 、印花税(正确答案)C 、证券交易监管费D 、过户费7、70.某基金公司在参与新股申购过程中，因同时参与网上网下申购导致违规。
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2组合投资、分散风险
3利益共享、风险共担
4严格监管、信息透明
5独立托管、保障安全
证券投资基金与其他金融工具的差别：基金与股票、债券的差异
基金与银行存款的差异
第二节
证券投资基金的运作：市场营销投资管理后台管理
证券投资基金的市场参与主体：1•基金当事人：基金份额持有人基金管理人与基金托管人
ETF链接基金与ETF基金的比较
第八节
QDII的基本概念：QDII在投资组合中的作用，可投资对象和禁止性行为
第九节
分级基金的概念、特点和分类
分级基金是指通过事先约左基金的风险收益分配，将母基金份额分为预期风险收益不同的子份额，并可将其中部分或全部类别份额上市交易的结构化证券投资基金。
母基金份额，A类份额、B类份额分别具有不同的风险收益特征
2.基金市场服务机构：基金销售机构、基金注册登记机构、律师事务所、会计师事务所、基金投资咨询机构、基金评级机构
3.基金监管机构与自律组织：屮国证监会、证券交易所、基金协会
证券投资基金运作关系
第三节
证券投资基金的法律形式划分：契约型基金、公司型基金
契约型基金与公司型基金的区别：法律主体资格不同、投资者的地位不同基金营运依据不同
老10家基金公司；老基金改制；第一只封转开基金一兴业基金
2001年9月，第一只开放式基金一华安创新诞生；到2003年年底，我国开放式基金在数量上已超过封闭式基金，成为证券投资基金的主要形式
行业快速发展阶段：《证券投资基金法》于2004年6月1日施行
快速发展的表现与存在的问题
行业平稳发展及创新阶段：修订后的《证券投资基金法》于2013年6月1日正式实施
第二节
中国证监会对基金市场的监管职责
中国证监会对基金市场的监管措施：检查、调查取证、限制交易、行政处罚
屮国证监会工作人员的义务和责任
我国基金业协会的发展
基金业协会的性质和组成
基金业协会的职责
证券交易所的法律地位
证券交易所Leabharlann 基金份额上市的监管第四节货币市场基金在投资组合中的作用
货币市场工具与基金的投资对象：货币市场工具、货币市场基金的投资对象
货币市场基金的功能拓展
第五节
混合基金的基本概念：混合基金在投资组合中的作用
混合基金类型：偏股型基金、偏债型基金、股债平衡型基金、灵活配置型基金
第八R
保本基金的特点和保本策略：保本保障机制
对冲保险策略、固定比例投资组合保险策略
一只基金，多类份额，多种投资工具；A类、B类份额分级，资产合并运作；基金份额可在交易所上市交易；内含衍生工具与杠杆特性；多种收益实现方式、投资策略丰富。
第四章证券投资基金的监管
第一节
基金监管的概念和特征：基金监管专指政府基金监管
基金监管的特征：1.监管内容具有全面性2.监管对象具有广泛性3.监管时间具有连续性4.监管主体及其权限具有法定性5.监管活动具有强制性
基金监管的体系、目标及各要素的关系：
基金监管活动的耍素主耍包插目标、体质、内容和方式等。
基金监管目标：1.保护投资人及其相关当事人的合法权益
2.规范证券投资基金活动
3•促进证券投资基金和资本市场的健康发展
基金监管的基本原则：1•保障投资人利益原则2.适度监管原则3.高效监管原则4.依法监管
原则5.审慎监管原则6.公开、公平、公正监管原则
第一章金融、资产管理与投资基金
第_节
金融与居民理财金融即货币资金的融通
理财指的是对财务进行管理，以实现财产的保值、增值。
金融市场金融市场的分类：货币市场和资本市场
票据市场、证券市场、衍生工具市场、外汇市场、黄金市场等现货市场和期货市场
金融市场的构成要素：1市场参与者2金融工具3金融交易的组织方式
金融资产与资产管理行业
第二节
投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类別：证券投资基金、私募股权基金、风险投资基金、对冲基金、另类投资基金第二章证券投资基金概述
第一节
证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多不特定投资者的资金汇集起来，形成独立财产，委托基金管理人进行投资管理，基金托管人进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的集合投资方式。
基金行业的改革与探索
第六节
基金业的地位和作用：1•为中小投资者拓宽了投资渠道2.优化金融结构，促进经济增长
3•有利于证券市场的稳定和健康发展
4•完善金融体系和社会保障体系
第三章证券投资基金的类型
第一节
证券投资基金分类的意义和困难性：基金分类的意义、困难性
基金常见分类方法：
法律形式、运作方式、投资对象、投资目标、投资理念、募集方式、來源和用途、特殊类型
全球基金业发展的趋势与特点：美国基金居于主流；开放式基金远超封闭式基金；基金业竞争加剧，行业集屮度髙；基金资金来源以养老计划等为主
第五节
萌芽和早期发展时期：境外“中国概念基金”，天骥基金（92年）；老基金的问题
证券投资基金试点发展阶段：
首两只封闭式基金:基金金泰、基金开元；成立时间1998.3.27
第二节
股票基金及其与股票的区别：股票基金在投资组合屮的作用，与股票的区别
股票基金分类：按投资市场、股票规模、股票性质、基金投资风格、行业等
第二7J
债券基金在投资组合屮的作用及其与债券的区别：
债券基金在投资组合中的作用
债券基金和债券的区别：收益、到期日、收益确定性、投资风险
债券基金的类型：按风险、按久期
保本基金的类型：本金保证、收益保证、红利保证
第七节
ETF的特点：被动操作的指数基金、实物屮购赎回、一二级市场并存
ETF的套利交易：折价套利、溢价套利
ETF链接基金的概念：ETF链接基金是将绝大部分基金财产投资于某一ETF（称为目标ETF）,密切跟踪标的指数表现，可以在场外（银行渠道等）申购赎回的基金。
证券投资基金的组织运作方式划分：封闭式基金、开放式基金
封闭式基金与开放式基金的区别：期限不同、份额限制不同、交易场所不同、价格形成方式不同、激励约束机制与投资策略不同
第四节
证券投资基金的起源：第一只公认的证券投资基金一英国“海外及殖民地政府信托”证券投资基金的发展：第一只开放式公司型基金一美国“马萨诸塞投资信托基金”截至2013年底，美国基金业资产净值规模达到18.1万亿美元截至2013年底，全球基金资产净值规模达到30.03万亿美元