股权投资风控流程表和图
股权投资风控流程表和图
业务阶段
业务流程
具体内容
对应的投资流程
投前
风控
企业材料审查
对材料的完整性、有效性、真实性进行审核
调查阶段-材料初审
项目可行性审查
对《项目可行性分析》的严谨性、专业性进行独立审查
调查阶段-尽职调查
投资评级
对企业进行标准化、格式化的投资评级和投资金额测算
调查阶段-尽职调查
实地调查
公司投资手续办理
审核投资协议，协助协议签订和股权转让手续办理
交易阶段-投资执行
投后
风控
投后管理
按月、季、年对企业进行回访跟踪
投后管理与退出-财务监管
投后风险预警
对可能发生风险的企业时发出投后风险预警提示
投后管理与退出-财务监管
退出执行
协助项目退出工作，把控退出风险
投后管理与退出-投资部\董事会\退出执行
图表2股权投资风控流程图
对企业进行现场调查
调查阶段-尽职调查
风控报告撰写
根据实地调查情况和投资经理出具的尽职调查报告撰写风控报告
调查阶段-投资方案
金融事业部内审
内控专员对项目风控流程的严谨性进行审查，评审小组确定投资方案
调查阶段-投资方案
股转
风控
谈判风控
控制谈判风险，研究企业反馈意见并制定应对方案
交易阶段-交易谈判
董事会评议
股权投资--投资业务流程图
项目源 联系项目方
初步沟通与尽调
项目承揽 （投资业务部门 ，风控部门 ）
重新进入立项程序
整理总结沟通结果
反馈初步尽调结果 项目初步审议
立项报告Biblioteka 重新了解情况放弃项目 尽职调查 （投资业务部门 ）
项目终止
未通过
项目立项 （投资风控部）门
通过
深入尽调 /签订框架 协议
建立底稿
形成投资建议书
申报
未通过 签订最终投资协议
风控评审
反馈意见
项目决策 （投资决策人员 ，风控部门 ）
项目决策机构
通过
划款 / 工商变更
项目投后管理
项目实施 （投资业务部门 ，项
目管理部门 ）
企业业绩跟踪
企业业绩出现波动
根据合同进行投资 价格调整
项目退出
后续管理 （投资业务部门 ，项目管理部门 ）
股权投资项目投资风控纲要
风控部门
进行专业判断
6
公司的高管与公司是否存在股权激励协议或其他奖励协议？
访谈、查阅合同
投资部门/风控部门
要求对方承诺、进行专业判断
7
公司股东或高管是否与公司业务存在同业竞争。股东在采购或销售上是否存在关联交易，公司的采购或销售是否由股东控制。股东是否掌握关键的核心技术且股东是否承诺保密及竞业禁止？
股权投资项目投资风控纲要
说明：
作为投资方时，应不限于法律尽职调查和财务尽职调查，而是尽可能地调查并核查被投资方/目标公司的股权、资产、利润、债务、盈利能力、经营状况、技术水平及市场竞争等全部情况。
公司各部门应理解本表仅用于举例说明，而不构成对尽职调查内容及核实方式的不合理限制。
尽调领域
序号
尽调内容
核查方式
责任部门
风控措施
商务目的
1
与集团现有企业产品/业务是否冲突或可否协同？
投资部门/主管部门
提供专业意见
2
目标公司的经营资质证书/审批文件/知识产权是否合法并持续有效？
查阅原件、相关官方网站检索
投资部门/风控部门
提供专业意见
3
需投资部门补充
4
历史沿革及公司股权
1
公司历史沿革是否清晰？公司股权沿革是否合法，尤其是涉及改制的，改制过程是否清晰？
查阅相关合同、证件原件、查阅缴费凭证、访谈
投资部门/风控部门
进行专业判断
2
土地是否设立抵押，是否被查封，是否存在其他权属争议？
当地土地部门调取资料、访谈、查阅合同
投资部门/风控部门
要求对方承诺
3
目标公司房产是否有房产证，如无权证，是否依法报建，是否存在权属瑕疵，是否存在权利限制（抵押、被查封），是否足额缴纳房产税？
风控流程图
风控部流程一、审查资料风控在收到资料后会对其资料的完整性，真实性，以及合理性进行审核：1.提供的资料是否齐全，是否符合产品的要求?2.客户及担保人的件是否真实、有效;3.担保人是否资质足够，是否伪造。
所有资料需要复印，备份。
对于资料提供的不是很完整的，需要补充完整，才能进行下一流程。
经初审符合要求后，风控人员应将借款申请书、申请材料、清单等准备进行贷前调查。
二、贷前调查除了车辆质押，一般大于一定金额都会进行贷前调查，贷前调查是对客户的信用情况，负债情况、风险状况等进行综合和全面的考量，最后才会出一定的额度。
贷前调查的主要手段包括借款人面谈、访谈(亲戚，朋友，公司一一核实，还有网络手段)、实地考察、网络查询等贷前调查应主要包括以下容：1. 个人基本情况调查(1)验证借款人、担保人提交的件及其他有效证件是否真实有效，是否与本人一致，是伪造还是真实的，是否在有限期限?(2)调查确定借款人提供的居住情况、婚姻状况、家庭情况、联系等是否真实。
(通过网络，审查。
以及面谈。
交叉审核，综合分析和考虑)(3)调查确定借款人提供的职业情况、所在单位的任职情况等是否真实。
(从多方面考量，包括面审其的描述，包括做尽职调查时候的验证，包括他朋友和同事)2.借款人资信情况调查(1)通过银行提供的征信信息(2)重点考虑他的第一还款来源。
第一还款来源调查的容主要包括：对于主要收入来源为工资收入的，应结合借款人所从事的行业、所任职务等信息对其收入水平及证明材料的真实性作出判断;对于企业考虑他们的应收账款，现金流，结款周期，库存等考量，主要收入来源为其他合法收入的，如利息和租金收入等，应检查其提供的财产情况，证明文件包括租金收入证明、房产证、银行存单、有现金价值的保单等。
2. 借款人的资产与负债情况调查(1)调查确认借款人及家庭的人均月收入和年薪收入情况，确定企业的月，季度和年营业额，确定行业的毛利润，净利润，确定企业的租金，人工成本，确定企业的库存，以及流通价值，确定企业的借款周期，应收账款。
某投资担保公司风控调查操作流程单
河南xx投资担保有限公司风控调查操作流程单借款人：借款人配偶：保证人：抵押人：反担保人：填表须知为了借款申请人的申请能顺利获得批准，借款申请人（及配偶）、抵押人（及配偶）、担保人（及配偶）、反担保人（及配偶）填写文本前请认真阅读以下内容：１、请用黑色、蓝色墨水钢笔或签字笔清楚填写资料，请勿涂改。
２、请用正楷填写或在所选项后“（）”或“□”内打“√”。
３、按要求准备有关材料的复印件，并由调查人员与原件逐一核对，加盖“与原件核对无误”印章后，粘贴在指定位置。
４、填写本表前请按出借人要求准备下列材料：（１）借款人个人简历（２）借款人（及配偶）有效身份证件、户口簿或有效居住证明、婚姻状况证明（３）借款人及配偶的收入证明（４）抵押人（及配偶）、担保人（及配偶）、反担保人（及配偶）有效身份证件、户口簿或有效居住证明、婚姻状况证明（５）自有产权房屋权属证明复印件（６）借款人、担保人、反担保人其他资产证明（７）借款人（及配偶）、担保人（及配偶）近期一寸彩照各二张（８）借款人借款用途证明材料（９）出借人要求提供的其他材料特别提醒：１、借款申请人（及配偶）、担保人（及配偶）、反担保人（及配偶）必须确保提交的资料真实、合法，否则将要承担因此而产生的一切责任；２、借款申请人（及配偶）、担保人（及配偶）、反担保人（及配偶）及本文本其他相关人员在各项材料上所签字迹要工整，前后字体一致，以免出借人因此而拖延向借款人发放借款。
一、调查人声明与保证我们在此声明与保证：此文本所收集的资料及我们所做出的评价是经过我们审慎调查、核实借款客户身份、材料原件、分析和整理后完成的，反映了借款客户最主要、最基本的真实信息。
我们对本文本内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
特此声明风险经理签字：年月日融资客户经理签字：年月日二、办理流程告知书尊敬的客户：河南xx投资担保有限公司（以下简称xx）和出借人在受理您的借款申请后，将根据2005年10月１日开始执行的中国人民银行《个人信用信息基础数据库管理办法》，以个人信用信息基础数据库中所记录的您的个人信用作为重要评审依据，决定是否同意您的借款申请及确定最终借款额度。
私募股权风控案例
私募股权风控案例1. 案例一：信用风险控制某私募股权基金在投资一家初创公司时，发现该公司存在较高的债务风险。
为了降低信用风险，基金运用了多种手段，包括对公司的财务报表进行全面分析、了解其供应商和客户情况、评估公司的经营能力和还款能力等。
基于风险评估结果，基金决定降低投资额度，同时要求公司提供担保措施，以保证资金安全。
2. 案例二：市场风险控制某私募股权基金投资了一家制造业公司，但在后续的市场调研中发现，该行业正面临市场需求下降的风险。
为了降低市场风险，基金决定及时调整投资策略，减少对该公司的投资，并寻找其他具有增长潜力的行业进行投资，以分散投资风险。
3. 案例三：流动性风险控制某私募股权基金投资了一家互联网公司，但在后续经营中发现，公司短期内无法实现预期的盈利，并且面临资金流动性风险。
为了控制流动性风险，基金与公司合作，协商制定了详细的资金使用计划，并提供必要的流动性支持，以确保公司的正常运营。
4. 案例四：经营风险控制某私募股权基金投资了一家餐饮连锁企业，但在后续的经营中发现，该企业存在人力资源管理不善、供应链管理不稳定等经营风险。
为了控制经营风险，基金协助企业制定了人力资源培训计划，改进供应链管理，并提供相关资源支持，以帮助企业规避风险，提升经营能力。
5. 案例五：合规风险控制某私募股权基金投资了一家金融科技公司，但后续发现该公司存在合规风险，如违反了相关金融监管政策。
为了控制合规风险，基金要求公司进行合规审查，并提供合规培训，确保公司在合法合规的经营范围内运营。
6. 案例六：技术风险控制某私募股权基金投资了一家科技公司，但在后续研发过程中，发现公司的核心技术面临竞争压力和技术进步风险。
为了降低技术风险，基金与公司合作，提供技术支持和专业人才培养计划，以提升公司的技术实力和竞争力。
7. 案例七：管理风险控制某私募股权基金投资了一家房地产开发公司，但在后续的管理过程中，发现公司存在管理混乱、决策不明晰等管理风险。
股权投资风控流程表和图
图表2股权投资风控流程图
.
公司董事会召开的项目投资评审会
交易阶段-上会
投资手续办理
审核投资协议，协助协议签订和股权转让手续办理
交易阶段-投资执行
投后
风控
投后管理
按月、季、年对企业进行回访跟踪
投后管理与退出-财务监管
投后风险预警
对可能发生风险的企业时发出投后风险预警提示
投后管理与退出-财务监管
退出执行
协助项目退出工作，把控退出风险
对企业进行现场调查
调查阶段-尽职调查
风控报告撰写
根据实地调查情况和投资经理出具的尽职调查报告撰写风控报告
调查阶段-投资方案
金融事业部内审
内控专员对项目风控流程的严谨性进行审查，评审小组确定投资方案
调查阶段-投资方案
股转
风控
谈判风控
控制谈判风，研究企业反馈意见并制定应对方案
交易阶段-交易谈判
董事会评议
图表1股权投资风控流程表
业务阶段
业务流程
具体内容
对应的投资流程
投前
风控
企业材料审查
对材料的完整性、有效性、真实性进行审核
调查阶段-材料初审
项目可行性审查
对《项目可行性分析》的严谨性、专业性进行独立审查
调查阶段-尽职调查
投资评级
对企业进行标准化、格式化的投资评级和投资金额测算
调查阶段-尽职调查
实地调查
风险处理控制流程图
5、风险处理控制流程图、流程描述及操作规范对帐户的实时监控，实时监督各交易员对交易规则的执行情况。
（1）一旦发现交易员的某个客户帐户头寸超过其固定的投资上限（一般为30%）,则立即通知该交易员进行减仓以降低资金利用比例，并要求交易员于当日收盘以前处理完毕。
若交易员未能按要求降低其资金使用比例，则风险经理有权强制实行减仓或平仓行为，记录减仓获平仓行为，同时将情况上报至风险总监。
（2）一旦发现交易员没有按照预先制定的交易规则进行交易，如套利型基金进行了单边的趋势投机交易，或者是单品种基金进行了多品种组合交易，又或者是组合的比例不符合预先设定的要求，则立即通知该交易员停止当前的交易模式，调整到符合交易规则的交易模式，记录上述具体情况并上报至风险总监。
（3）根据基金净值的变化相应调整投资的策略，并严格监控其执行。
当基金单位净值≥0.95，期货投资上限为30%不变；当出现0.95＞净值单位净值≥0.9时，及时召集交易员及风险委员会就基金的策略及风险管理出谋献策，并相应降低期货投资上限至20%；0.9＞基金单位净值≥0.85时，再次就基金出现大幅亏损的情况召开研讨会，商议提高基金收益率并适度严控风险的对策，相应地降低期货投资上限至15%；0.85＞基金单位净值＞0.80，将资金使用比例的上限调整为10%，实时关注交易员的操作并控制风险；基金单位净值=0.80，立即通知交易员停止交易，并将所有头寸清空。
(4)我们将定时对各种类型的产品和帐户进行风险评估，如计算相应的风险值，并根据风险调整后收益率等数据提出我们的意见以供交易员和基金经理参考，如出现某帐户或某类产品风险值过高，将召集管理层或风险管理委员会进行商讨，以降低相应的风险值。
操作标准（1）风控人员需严格按照规定监控和处理交易员管理的帐户风险。
（2）风险处理应按照基金净值排序，优先处理基金净值低的帐户。
（3）减仓或强制平仓手数：根据交易规则计算超出限额的资金，然后计算出相应手数进行强平。
风控流程图
项目初审评审会
初步调查与项目方初步接触，指定一名风控经理和项目经理，进行初步的调查，根据调查结果评审会决议通过立项。
根据项目部提供的基础材料查询工商登记信息，通过网络、杂志等媒体查阅相关信息，了解验证行业、企业情况竞争对手情况等，指定一名风控经理和项目经理，进行初步的现场调查：对企业相关的场地进行现场调查，包括但不现有厂房、设备、土
地、产品、库存。
项目方提供基础材料提交融资申请表
正式调查评审会，根据初步调查情况列出详细
的调查点，通知企业补充材料，对企业进行详细的人事、财务、法律调查，与企业的实际控制人、企业高层、中层、基层人员面谈，了解验证相关的业务，财务及法律问题，调查实际控制人政府关系，当地影响力。
调查企业客户、供应商、竞争对手等，出具调查分析报告。
对项目的尽职调查结论
风控委员进行评审会议，
通过讨论投票100%通过
决议；对项目进行投资。
持续监控项目
时把控项目风
处理项目问题
布管理报告。
安全退出。
控项目进程，随项目风险，及时目问题，定期发报告。
项目投资出。
股权投资财务风控具体工作内容
股权投资财务风控具体工作内容股权投资财务风控具体工作内容主要包括以下几个方面：风险评估、财务分析、检查核实和监督控制。
首先，风险评估是股权投资财务风控的基础工作之一。
它涉及对潜在投资项目进行全面的风险识别、分析和评估。
在这个阶段，财务风控团队通过收集和分析各种内外部信息，识别出潜在的金融、市场和经营风险，并进行风险定级，以制定相应的应对措施。
这包括对财务状况、资产负债表和现金流量等财务数据的详细分析。
其次，财务分析是股权投资财务风控的重要环节。
财务风控团队需要对投资项目的财务状况进行深入分析，包括收入、成本、利润等方面的指标，并制定相应的财务指标进行监测和风险控制。
在这个过程中，团队需要利用财务模型和其他工具，对投资回报率、资本结构和现金流等因素进行定量分析，并做出相应的预测和决策。
此外，检查核实是财务风控工作中的重要环节。
财务风控团队需要定期检查公司的财务数据，核实其真实性和准确性。
这包括对收入、支出、资产负债表和现金流量等数据进行逐笔核对，并与其他数据进行交叉验证。
同时，团队还需进行审计和查漏补缺工作，确保财务报表的可靠性和合规性。
最后，监督控制是股权投资财务风控的关键环节。
财务风控团队需要建立有效的监督控制机制，包括制定风险管理政策和流程，设立内部控制标准并进行监督执行。
团队需要定期进行绩效评估，并根据评估结果对风险管理措施进行调整和优化。
总的来说，股权投资财务风控的具体工作内容包括风险评估、财务分析、检查核实和监督控制。
通过这些工作，财务风控团队能够及时发现和应对潜在的财务风险，保障投资项目的安全和稳定性。
股权投资操作指引
工作步骤及内容
涉及文件
所属部门
备注
收到客户融资意向
《商业计划书》（1）
项目初选
资料收集
《项目初步调查报告》（2） 投研
与融资方实地交流
《访谈笔录》（3）
访谈笔录至少有三次记录，此过程为第一次
部门内部项目初评
《部门会议纪要》（4） 《立项申请报告》（5）
投研
对项目进项通过、否决、跟踪三阶段划分 确立项目第一责任人
尽调阶段 企业尽职调查（法律、财务等)
《访谈笔录》（11）
投研
企业真实情况详尽说明 内容以访谈清单为准
《尽调风控测试表》
风控
项目评审
草拟投资建议书
《投资建议书》（12）
投研
以企业情况研究项目投资可行性
投委会投票
对报告进行风险评估
提交经理办公会审议
召集投委会 提交投委会审议 根据决议补充材料
《访谈笔录》（13）
补充材料Βιβλιοθήκη 《投资风险评估报告》风控
《项目评审意见表》(14) 《项目评审会议纪要》
经理办公会
《项目评审通知》
《投委会决议》（15) 补充材料
投研
以风控要求针对性访谈 以风控要求针对性索要企业相关资料
做出是否上会说明
以投委会决议进行下一步工作
进项项目风控测试
《立项风控测试表》
风控
项目立项
对项目做立项审批
《经理办公会会议纪要》 《立项审批》（6）
经理办公会
对拟通过项目做问题及工作重点总结 项目立项报备且含尽调费用预算
《投资意向书》（7）
初步和企业达成投资意向框架
确定初步投资意向
《尽职调查清单》（8） 《保密协议》（9）
股权投资项目尽调,可研,风控自我评价
股权投资项目尽调,可研,风控自我评价一、日常工作简介PE机构的传统工作分为“募投管退”四个，其中我所在的风控部主要参与投资阶段的尽调环节，具体的工作流程是：投资经理市场上找项目，初步筛选过后拿到公司立项，通过后，公司在内部各部门抽调人员组成项目组，一个项目组的标准配置是：投资经理+行业研究员+财务风控+法律风控各一人。
投资经理在项目组当中属于统筹协调的角色，但并不具备其他成员的领导权，项目组并分别从投资，行业，风控（包括财务和法律）三个角度独立出具报告，并在后续的评审会及投资决策委员会上进行讨论。
三个部门相互补充，相互监督，形成三权分立的状态，最大程度降低投资风险。
财务尽调工作形式主要是查阅资料，核心高管及上下游访谈，数据分析等，一般现场尽调时间1-2周，整个项目周期在一个月左右，晚上偶尔加班（通常在现场的时候工作强度会大一些）；财务尽调注重访谈和分析程序结合，对非财务数据的掌握要求很高，而且更加强调对公司财务规范性以及增长性做出总体评价，而不是单纯的审核每个会计科目评价财务数据真实性（当然，明细违背商业逻辑和舞弊明显的情形也要披露）。
二、尽调前准备工作现在主流PE机构的投资策略涉及面比较广，因此对于财务风控人员来说，很多项目都是第一次接触，这个时候前期准备工作尤为重要。
前期工作越充分，现场尽调越就具有针对性，效率就越高，也越不容易被对方忽悠（或鄙视）。
磨刀不误砍柴工，前期准备我认为至少要占到整体尽调工作量的30%。
前期准备工作的主要内容有以下几点：（1）研读目标公司的同类上市企业的招股说明书及年报，以及其他行业相关的新闻，数据，信息等。
总之，这个过程需要大量的阅读，同时一定要记下关键词和重要的数据；（2）获取立项报告以及评委领导们对该项目的意见。
部分评委会成员在立项阶段给出的意见很有参考价值；（3）和同行业人士交流（如无法实现，至少和自己公司的投资经理交流），对一些行业当中普遍存在的现象，以及和公司有关的基础性问题先行沟通，总体把握一下方向。
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交易阶段-上会
投资手续办理
审核投资协议，协助协议签订和股权转让手续办理
交易阶段-投资执行
投后
风控
投后管理
按月、季、年对企业进行回访跟踪
投后管理与退出-财务监管
投后风险预警
对可能发生风险的企业时发出投后风险预警提示
投后管理与退出-财务监管表1股权投资风控流程表
业务阶段
业务流程
具体内容
对应的投资流程
投前
风控
企业材料审查
对材料的完整性、有效性、真实性进行审核
调查阶段-材料初审
项目可行性审查
对《项目可行性分析》的严谨性、专业性进行独立审查
调查阶段-尽职调查
投资评级
对企业进行标准化、格式化的投资评级和投资金额测算
调查阶段-尽职调查
实地调查
对企业进行现场调查
调查阶段-尽职调查
风控报告撰写
根据实地调查情况和投资经理出具的尽职调查报告撰写风控报告
调查阶段-投资方案
金融事业部内审
内控专员对项目风控流程的严谨性进行审查，评审小组确定投资方案
调查阶段-投资方案
股转
风控
谈判风控
控制谈判风险，研究企业反馈意见并制定应对方案
交易阶段-交易谈判
董事会评议
投后管理与退出-投资部\董事会\退出执行
图表2股权投资风控流程图