股票形态分析之三重顶与三重底

• [5]只有处在高位的三重顶形态,才是有效的 下跌信号,如果出现在低位或是上升途中,多 数情况下,经过一段横盘整理,价格会向上突 破,如果按三重顶形态抛出,就有踏空的可能. • [6]三重顶形成后,持仓的投资者大多会在第 三个顶部附近卖出,价格会向下跌落,第四个 顶部是较少见到的. • [7]由于三重顶形成时产生了成交密集区,当 跌破颈线位时,使得近期买入的投资者全线 被套,常会出现后期反复杀跌的局面.
• <3>要点提示 • [1]三重顶的三个顶点和低点,价格不必相等,相差 3%以内就行.间隔距离与时间不致相近即可. • [2]三重顶理论最小跌幅是指三个顶部高点的连线 到颈线的垂直距离.顶部愈宽,下跌力量愈强. • [3]在三重顶中,三个波峰相对应的成交量是相继减 少的,反应出随市况的发展,看多的投资者在逐步减 少,是市场即将发生逆转的一种迹象. • [4]三重顶形态的三个顶部之间应有一定的间隔,一 般来讲两顶间应有5根k线以上,过少则会影响判断 的准确性。
• 三重顶于三重底是相对较少见的反转形态,从本质 上来说属于头肩形,可看做是头肩顶于头肩底的变 异体.二者之间的主要区别在于,三重顶底的三个波 峰或波谷,位于大致相近的价位上.而头肩形中间的 头部,明显高于或低于双肩.同时三重顶底的颈线和 顶部及低部连线是近水平的,这使得三重顶底还具 有部分矩形形态的特征.如果三重顶底的三个顶或 底的高度从左到右依次是下降或上升,则三重顶底 就演变成了三角形态.三重顶底和双重顶底也十分 相似,只是多了一个顶.而且分得更开,更深.这些都 是我们在应用三重顶底时应该注意的地方.
• <2>市场含义 • 股价连绵下挫,持股者普遍亏损严重,抛盘很轻,当 跌至低位时,一些试探性买盘介入,推动股价回升, 当反弹一段后,遭遇前期套牢止损盘和短线抄底获 利盘抛压,股价快速回落,当跌到前次低点时,看好 后市而错过在上次低点买入者,随即买进,股价返身 向上,当回升到前次高点附近时,遇到减仓盘的抛售, 股价再度走软,由于二次在相近低点买入者都获利, 令大多数的投资者在股价第三次接近前两次低点 时都纷纷买进,股价逐级上升,随后越愈来愈多的投 资者意识到涨势已成,加码买入,股价带量向上突破 颈线,于是整个三重顶形态便告成立.
• <1>形态分析 • 股价经过持续下跌,当跌至某一低位时,吸引了逢低 买盘,股价出现回升,形成第一个底部.当升至一定 高度时,前期抄底的短线获利盘和解套盘纷纷沽出, 股价出现回挫.当跌落至前一低点附近时,买盘再次 介入,股价回弹,形成第二个底部.当升至前次高点 附近时,再次遇阻回落,由于前两次在相近低位都获 得了支撑,当形成第三次低点时,买盘明显踊跃,股 价节节攀升,放量突破前两次回落高点.成交量在三 次上攻行情中呈现出逐级放大的态势.
• (2)三重底可说是三重顶形态的倒影,由三个 相近低点而形成.是即将上涨的反转形态.相 对于双重底和头肩底而言比较少见.但却比 两者具有更加坚实的底部形态,突破后的上 攻力度也更强.与双重底相比,三重底形成时 间较长,有时拖延数月时间,当向上穿破阻力 线时形态才被确认.多发生在波段行情的底 部或是多头与空头行情的修正走势之中.
• <4>操作建议 • [1]当三重顶的第二个波峰形成时,如成交量出现顶 背驰现象,持股的投资者可考虑适当减仓. • [2]当三重顶形成第三个顶时,如果上升时成交量非 常小,显示出即将下跌的征兆,要引起投资者的警觉, 可果断离场观望. • [3]当三重顶向下跌破颈线时,要及时退出.后市实 际跌幅不好估量.此时发出的卖出信号.有时则显得 稍迟,极端的情况,在后市连续跌停的过程中投资者 根本无法出局.
• <4>操作建议 • [1]三重底理论涨幅,将大于或等于最小涨幅.即使 在形态确立后介入,仍有较大的获利空间.当放量向 上突破颈线3%后,可采取买进策略. • [2]在实际操作中不能仅仅看到有三次探底动作,就 认定是三重底而盲目买入,有时即使在走势上完成 了形态的构造,但如果不能最终放量突破其颈线位, 三重底仍有功败垂成的可能.过早介入虽有可能获 取超额利润,但从风险和收益比率衡量,反而得不偿 失. • [3]在股价有效突破颈线位后.如有回抽确认动作, 可果断买入.
• <3>要点提示 • [1]三重底的三个底部与颈线的距离大致相 当,相差在3%以内就行. • [2]三重底向上突破后的最小涨幅为底部至 颈线的距离. • [3]三重底形态的三次低点形成时间,通常要 保持在10到15个交易日以上,如果间隔过小, 底部形态构筑基础不牢,后市上攻力度有限.
• [4]三重底中成交量要呈现出逐次放大的态 势,尤其在形成第三个底时的成交量要明显 放大.股价须带量突破颈线位才能最终确认 形态成立,才有望展开新一轮升势.否则极有 可能导致形态构筑失败 • [5]三重底的低点到颈线位的距离越宽,形成 突破后的上攻力度越强
• (1)三重顶又称为三尊头,是指股价上升到一 定的高度后,先后出现了三个高点相近的顶 部反转图形.通常出现在升势后期,是预示即 将下跌的信号.当头肩顶的头部超过肩部不 够多时,就可形成三重顶.
• <1>形态分析 • 股价上升到某一高度后,受到获利盘的抛压,冲高回落,当价 格跌到某一位置时,得到逢低买盘的承接,股价上升,形成了 第一个顶部.当二次上涨到前一高点附近时,短线获利盘和 前期下跌时的套牢盘纷纷沽出,股价再次下挫,当跌到前期 低点附近,又一次受到新买盘和做空回补盘的托起,形成第 二个顶部.随后股价又继续弹升,但上升到前两次高点左右, 再次遭到获利盘和套牢盘的双重打压,价格再度下跌,形成 第三个顶,当向下跌破颈线时,就构成了如同三座山峰的三 重顶形态.成交量在上升期间是逐级递减的.
• <2>市场含义 • 股价上升一段时间后,投资者开始获利回吐,在他们的沽售 下,股价从第一个峰顶回落,当跌落至某一区域,吸引了一些 看好后市的投资者兴趣,加上前期在高位沽出的投资者逢 低回补,于是行情再度回升,但市场买气不够旺盛,在股价回 升至前一高位附近时,遇到减仓盘的抛售,股价再度走软,在 前一Βιβλιοθήκη Baidu低点附近,被新加入投资者及短线买盘再度拉起,由 于在高点二次都受阻而回,令大多数的投资者在股价第三 次接近前两次高点时都纷纷减仓,股价逐步下滑,当跌至前 两次低点,一些短线客开始止损出局,随后越愈来愈多的投 资者意识到大势已去,随即沽出,股价跌破颈线,于是整个三 重顶形态便告成立.