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期权知识试题三篇

期权知识试题三篇篇一：期权知识试题1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

个股期权测试题及参考答案

个股期权测试题及参考答案期权培训测试题姓名：一、单选题（每题4分，共15题）1、二级投资者可以进行的个股期权交易类型包括（）。

A、买入开仓、卖出开仓、备兑开仓B、买入平仓、卖出开仓、保险策略C、买入开仓、卖出平仓、保险策略D、卖出开仓、买入平仓、保险策略2、对于即将到期的合约，以下哪种情况风险相对最小（）A、深度实值权利方B、深度实值义务方C、深度虚值权利方D、深度虚值义务方3、当客户因保证金余额不足触发即时平仓线、交易所盘后平仓线、公司盘后平仓线时，客户需要在规定时间内通过追加保证金或自行减仓将实时风险值降低至（）以下。

A、公司盘后平仓线B、预警线C、追保线D、资金提取线4、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）A、必须持有足额的标的ETFB、必须持有现金充当保证金C、需要支付权利金D、账户内无任何强制要求5、客户B在公司的全部账户净资产为90万元，近6个月日均持有沪深市值为55万元，则客户B的买入开仓额度为（）。

A、12万元B、11万元C、10万元D、9万元6、投资者卖出认购期权最大收益是（）A、权利金B、执行价格-市场价格C、市场价格-执行价格D、执行价格+权利金7、王先生以0.3元每股的价格买入1张行权价格为20元的甲股票认购期权M（合约单位为10000股），买入1张行权价格为24元的甲股票认购期权N，股票在到期日价格为22.5元，则王先生买入的认购期权（）A、M行权，N不行权B、M行权，N行权C、M不行权，N不行权D、M不行权，N行权8、认购期权的空头（）A、拥有买权，支付权利金B、履行义务，获得权利金C、拥有卖权，支付权利金D、履行义务，支付权利金9、投资者预计标的证券短期内不会大幅上涨，希望通过交易期权增加收益,这时投资者可以选择的策略是（）。

A、买入认购期权B、买入认沽期权C、卖出认购期权D、卖出认沽期权10、卖出开仓合约有哪些终结方式（）A、买入平仓B、到期被行权C、到期失效D、以上全是11、以1元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权)2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为(当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9：25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为(14:57—15:00)6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001)元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括(限制期权合约的总持仓)10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格,这种期权称为(平值)期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金)13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后,到期时若变为虚值期权,则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法,正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同)18、以下关于期权与权证的说法，正确的是(持仓类型不同）19、以下关于行权日,错误的是（行权日是到期月份的第三个周五)20、以下关于期权与期货保证金的说法,错误的是(期货的保证金比例变化)21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同)22、以下关于期权与期货的说法，正确的是(关于保证金,期权仅向卖方收取,期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元,那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为(3）25、假设甲股票现价为14元,则行权价格为（10)的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000,请问小李最多可以买入（5)张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权,如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者,持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险,设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，(卖出认购)期权合约35、备兑开仓的交易目的是(增强持股收益，降低持股成本)36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是(上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨,因此买了一份三个月到期的认购期权,行权价格为50元,并支付了1元的权利金。

期权知识考试题库(带答案)

期权知识考试题库(带答案)期权知识考试题库(带答案)1. 以下哪个是期权的定义？期权是一种金融衍生品，赋予持有人在未来某个时间内以约定价格买入或卖出特定标的资产的权利。

答案：A2. 期权市场中，下列哪个是卖方的角色？A. 期权持有人B. 期权交易所C. 期权经纪商D. 期权市场做市商答案：C3. 市场上常见的期权类型包括：A. 看涨期权B. 看跌期权C. 跨式期权D. 全部答案都对答案：D4. 欧式期权与美式期权的主要区别是什么？A. 行权时间限制不同B. 行权价格计算方式不同C. 交易时间不同D. 没有区别答案：A5. 以下哪个因素对期权价格影响最大？A. 标的资产价格B. 期限时间C. 市场波动率D. 利率水平答案：C6. 期权交易的主要目的是：A. 套利B. 风险管理C. 投机D. 全部答案都对答案：D7. 下列哪个策略是利用期权价格下跌赚取利润的？A. 配对交易策略B. 买入看跌期权策略C. 卖出看涨期权策略D. 全部答案都错答案：C8. 以下哪个期权交易策略是利用期权价格上升赚取利润的？A. 保险策略B. 买入看涨期权策略C. 卖出看跌期权策略D. 买入看跌期权策略答案：B9. 在期权交易中，买方支付给卖方的费用称为：A. 期权费用B. 保证金C. 手续费D. 交易费用答案：A10. 以下哪个是期权交易中的保证金？A. 买方支付给卖方的费用B. 交易所要求交纳的资金C. 卖方支付给买方的费用D. 所有选项都不对答案：B11. 当标的资产价格达到期权行权价格时，期权处于何种状态？A. 行权价内B. 行权价外C. 到期无行权价D. 无法确定答案：A12. 期权合约的交易单位是：A. 100份B. 1000份C. 10000份D. 根据标的资产的不同而异答案：A13. 以下哪个是期权交易的主要风险之一？A. 波动率风险B. 市场流动性风险C. 利率风险D. 全部答案都对答案：D14. 在期权交易中，杠杆效应体现在：A. 小额资金就可以控制大量标的资产B. 交易所为投资者提供高杠杆服务C. 期权费用相对低廉D. 不适用杠杆效应答案：A15. 以下哪个是期权交易的常见策略？A. 买入看涨期权B. 卖出看跌期权C. 买入看涨期权和卖出看跌期权的组合D. 全部答案都对答案：D总结：期权知识考试题库中介绍了期权的定义、市场角色、期权类型、欧式期权与美式期权的区别、影响期权价格的因素、期权交易目的、期权交易策略、期权费用与保证金、期权状态、期权合约规格、期权交易风险、杠杆效应以及常见的期权交易策略。

期权考试样题及答案

第一章期权基础知识（一）概念题1.以下哪一个或几个陈述是正确的i. 期权合约的买方可以收取权利金ii. 期权合约卖方有义务买入或卖出正股iii. 期权合约的买方所面对的风险是无限的iv. 期权合约卖方的潜在收益是无限的A、只是ⅰB、只是ⅱC、ⅰ和ⅱD、ⅲ和ⅳ2.期权价格是指（）。

A．期权成交时标的资产的市场价格B．买方行权时标的资产的市场价格C．买进期权合约时所支付的权利金D．期权成交时约定的标的资产的价格3.期权合约面值是指（）A．期权的行权价×合约单位B．期权的权利金×合约单位C．期权的权利金D．期权的行权价4.期权买方只能在期权到期日执行的期权叫做（）A．美式期权 B.欧式期权 C.认购期权 D.认沽期权5.以下哪一项为上交所期权合约交易代码（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4206.以下哪一项为上交所期权合约简称（）A．90000123B. 601398C1308M00500C. 601398D. 工商银行购1月4207.上交所期权的最小价格变动单位是（）A．0.01 B.0.1 C.0.001 D0.00018.上交所期权的最后交易日为（）A．每个合约到期月份的第三个星期三B．每个合约到期月份的第三个星期五C．每个合约到期月份的第四个星期三D．每个合约到期月份的第四个星期五9.投资者欲买入一张认购期权应采用以下何种买卖指令（）A．买入开仓B.卖出开仓C.买入平仓D.卖出平仓10.在以下何种情况下不会出现合约调整（）A．标的证券发生权益分配B．标的证券发生公积金转增股本C．标的证券价格发生剧烈波动D．标的证券发生配股11.某投资者初始持仓为0，买入6张工商银行9月到期行权价为5元的认购期权合约，随后卖出2张工商银行6月到期行权价为4元的认购期权合约，该投资者当日日终的未平仓合约数量为（）A．4张 B.6张 C.2张 D.8张12.期权合约的交易价格被称为（）A．行权价格B．权利金C.执行价格D.结算价13.无论美式期权还是欧式期权、认购期权还是认沽期权，（）均与期权价值正相关变动。

期权培训测试题

中国期货业协会期权交易实务培训班期权基础知识测试题一、测试说明1.请独立完成本测试，勿相互讨论后提交答案，以免导致答题者参加培训时不能适应课程难度，影响培训效果；2.测试题包含单选题和多选题，随机排序；3.请用“记事本”文件提交答案，命名格式为：公司名称-姓名-身份证号.txt4.提交的txt文件中只能包含代表答案的大写英文字母，不能含有题目编号及标点符号等其他内容，不同题目的答案用一个空格分隔，示例如下；5.本次测试采用系统自动判卷，请确保提交的答案格式符合要求，否则系统将无法识别，导致成绩为零：6.本套测试题版权归中期协所有，请勿私自挪作他用或修改后使用，未经允许请勿将本测试题目及答案在网上发布。

二、测试题目1.25天后期权到期，如果行权价格85的看涨期权delta 为0.25，同一行权价格的看跌期权85 Put的delta应该是多少？a.如果是欧式期权,不发放红利, 无风险利率为0，85 Put的delta等于-0.75b.如果是欧式期权,到期日前发放股息S*3%(股价的3%),无风险利率为0,85 Put的delta绝对值小于0.75c.如果是欧式期权,到期日前发放股息固定数值0.5元,85 Put的delta绝对值小于0.75d.如果是美式期权, 85 Put的delta的绝对值可能大于0.752.如果95 Call的理论价格2.80(用于定价的波动率20%), delta 0.3,gamma 0.05,vega 0.15, 市场价格3.1,市场隐含波动率多少?a.21%b.22%c.26%d.20%3.期权25天后到期，无风险利率为0，无红利，0.25 delta的Call和0.50delta的Call，在波动率上升但其他市场条件没有变化的情况下，以下哪个陈述正确:a.0.25 delta的Call的delta变小b.0.25 delta的Call的vega增加量比0.50 delta期权的vega增加量大c.0.25 delta的Call的theta的绝对值变大d.0.25 delta同一strike的put的delta绝对值变小4.利率为0，股票现价100，无股利，1年以后股价80%的概率为130，20%的概率股价为70，计算1年期执行价格115的欧式看涨期权价格。

期权知识考试题库

期权知识考试题库一、单选题1、以下关于期权的说法，错误的是（）A 期权买方拥有权利但没有义务B 期权卖方只有义务没有权利C 期权买方需要支付权利金D 期权卖方不需要支付保证金2、期权合约中规定的买卖标的资产的价格称为（）A 行权价格B 执行价格C 敲定价格D 以上都是3、欧式期权只能在（）行权。

A 期权到期日B 期权到期日前的任何一天C 期权到期日前一周D 期权到期日前一个月4、看涨期权的买方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定5、看跌期权的卖方预期标的资产价格会（）A 上涨B 下跌C 不变D 无法确定二、多选题1、以下属于期权的基本要素的有（）A 标的资产B 行权价格C 到期日D 权利金2、期权按照行权时间的不同，可以分为（）A 欧式期权B 美式期权C 百慕大期权D 亚式期权3、期权的风险指标包括（）A DeltaB GammaC VegaD Theta4、以下属于期权交易策略的有（）A 买入看涨期权B 卖出看跌期权C 跨式策略D 蝶式策略5、影响期权价格的因素有（）A 标的资产价格B 行权价格C 到期时间D 波动率三、判断题1、期权的买方和卖方风险是对称的。

（）2、期权合约的规模是标准化的。

（）3、波动率越高，期权价格越高。

（）4、实值期权的内在价值大于零。

（）5、卖出期权不需要考虑风险控制。

（）四、简答题1、请简要说明期权的定义和特点。

2、解释一下什么是 Delta 风险，并举例说明如何管理 Delta 风险。

3、简述买入看涨期权和买入看跌期权的收益和风险特征。

4、请阐述期权的时间价值及其影响因素。

5、举例说明如何使用跨式策略进行期权交易，并分析其风险和收益。

五、计算题1、假设某股票的当前价格为 50 元，行权价格为 45 元的看涨期权价格为 5 元，到期日还有 3 个月，无风险利率为 5%，波动率为 30%。

计算该期权的 Delta 值。

2、某投资者买入一份行权价格为 50 元的欧式看涨期权，支付权利金 3 元，标的股票价格为 48 元，到期日股票价格上涨到 55 元，计算投资者的收益。

期权测试题6

期权测试题6单选题（共50题，每题2分）1、期权合约到期后，期权买方持有人有权以（）买入或者卖出相应数量的标的资产 A.权利金 B.标的价格 C.行权价格 D.结算价2、期权的卖方（）A.支付权利金B.获得权利金C.无保证金要求D.有权利、无义务3、根据买入和卖出的权利，期权可以分为（）A.认购期权和认沽期权 B.认购期权和欧式期权 C.认沽期权和欧式期权 D.欧式期权和美式期权4、合约单位是指单张合约对应标的证券的（）A.价格B.数量C.数量和价格D.类型5、上交所股票期权标的资产是（）A.股票或ETF B.期货C.指数D.实物6、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（）元A.0.0001 B.0.001C.0.01D.0.17、上交所股票期权市价委托的单笔申报最大数量为（）张A.10 B.15C.20D.58、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.时间价格C.市场价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，错误的是（）A.发行主体不同B.持仓类型不同C.没区别D.履约担保不同10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.期货的双方中只有一方需要缴纳保证金 B.期权的买方只有权利，没有义务 C.期货的买方需要支付权利金 D.期权的双方都需要缴纳保证金11、虚值期权（） A.只有内在价值B.同时具有内在价值和时间价值C.只有时间价值D.内在价值和时间价值都没有12、在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率下降，认沽期权的权利金会（） A.上涨 B.不变 C.不确定 D.下跌13、备兑开仓需要（）标的证券进行担保A.部分B.一半C.足额D.没有要求14、李先生持有__股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证金，其可以采用以下哪个指令（） A.备兑平仓B.卖出开仓C.备兑开仓D.卖出平仓15、当标的股票发生送股时，例如10送10，对备兑持仓的影响是（） A.备兑证券数量不足 B.没有影响C.备兑证券数量有富余D.不确定16、保险策略的交易目的是（）A.为持股提供价格下跌保护B.为期权合约价格上涨带来的损失提供保护C.为期权合约价格下跌损失提供保护D.降低卖出股票的成本17、小李是期权的一级投资者，持有__股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权 A.5 B.4 C.6 D.718、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（） A.限购制度 B.限仓制度 C.限开仓制度D.强行平仓制度19、投资者持有__股甲股票，买入成本为每股30元，该投资者以每股0.4元卖出了行权价格为32元的10张甲股票认购期权（合约单位为1000股），收取权利金共4000元。

期权测试题

单选题（共50题，每题2分）1、关于期权权利金的表述正确的是（）A.期权买方付给卖方的费用B.行权价格的固定比例C.标的价格的固定比例D.标的价格减去行权价格2、期权的买方（）A.获得权利金B.支付权利金C.有保证金要求D.有义务、无权利3、期权买方在期权到期前任一交易日或到期日均可以选择行权的是（）A.欧式期权B.百慕大式期权C.亚式期权D.美式期权4、期权的履约价格又称（）A.权利金B.行权价格C.标的价格D.结算价5、以下哪种情况下，期权合约单位无需作相应调整（）A.当标的证券发生权益分配B.当标的证券发生公积金转增股本C.当标的证券发生价格剧烈波动D.当标的证券发生配股6、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（）A.14:56-15:00B.14:57-15:00C.14:55-15:00D.14:58-15:007、上交所断路器制度规定，盘中(最新成交价格)相对参考价格涨跌幅度达到（），暂停连续竞价，进入一段时间的集合竞价交易A.30%B.20%元D.max{50%×参考价格,5*合约最小报价单位}8、所谓平值是指期权的行权价格等于合约标的的（）A.内在价格B.市场价格C.时间价格D.履约价格9、以下关于期权与权证的说法，错误的是（）A.发行主体不同B.持仓类型不同C.履约担保不同D.交易场所不同10、以下关于期权与期货的说法，正确的是（）A.关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取B.期权与期货的买卖双方均有义务C.期权与期货的买卖双方到期都必须履约D.期权与期货的买卖双方权利与义务对等11、期权的价值可分为（）A.内在价值和时间价值B.内在价值和理论价值C.外在价值和时间价值D.波动价值和时间价值12、在其他变量相同的情况下，行权价格越高，认购期权的权利金（），认沽期权的权利金（）A.越高，越低B.越低，越高C.越高，越高D.越低，越低13、备兑开仓也叫（）A.备兑卖出认购期权开仓B.备兑买入认沽期权开仓C.备兑买入认购期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓14、李先生持有10000股甲股票，想在持有股票的同时增加持股收益，又不想用额外资金缴纳保证金，其可以采用以下哪个指令（）A.备兑平仓B.卖出开仓C.卖出平仓D.备兑开仓15、当标的股票发生现金分红时，对备兑持仓的影响是（）A.备兑证券数量不足B.行权价不变C.合约单位不变D.没有影响16、保险策略的作用是（）A.对冲股票下跌风险B.增强持股收益C.以较低的成本买入股票D.杠杆性投机17、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（）张认沽期权A.5B.6C.7D.418、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（）A.限购制度B.限仓制度C.限开仓制度D.强行平仓制度19、王先生以10元价格买入甲股票1万股，并卖出该股票行权价为11元的认购期权，1个月后到期，收取权利金0.5元/股（合约单位是1万股），在到期日，标的股票收盘价是11.5元，则该策略的总盈利是（）元A.20000B.15000C.10000D.020、王先生以14元每股买入10000股甲股票，并以0.5元买入了1张行权价为13元的该股票认沽期权（合约单位10000股），如果到期日股价为15元，则该投资者盈利为（）元A.5000B.10000C.15000D.021、投资者在市场上交易期权合约以增加持有的该合约头寸的投资行为称为（）A.平仓B.行权C.开仓D.交割22、下列哪一项是买入认购期权的作用（）A.杠杆性做多B.杠杆性做空C.增强持股收益D.为标的证券提供保险23、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（）A.下跌B.不涨C.上涨D.不跌24、王先生以0.2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权，股票在到期日价格为21元，不考虑其他因素的情况下，则王先生的盈亏情况为（）A.完全亏光权利金B.行权后可弥补部分损失C.卖出平仓可弥补部分损失D.不会损失25、投资者买入认购期权，假设其他因素不变，下列说法正确的是（）A.行权价格越高，获取收益的可能性越高B.行权价格越低，到期日获取收益的可能性越低C.行权价格越高，损失权利金的可能性越大D.行权价格越低，损失权利金的可能性越大26、实值认沽期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）A.零B.时间价值C.内在价值D.权利金27、买入一张行权价格为50元的认购期权，支付权利金1元，则如果到期日标的资产价格上升到60元，每股收益为（）A.8元B.10元C.11元D.9元28、陈先生以0.5元每股的价格买入行权价为20元的某股票认沽期权（合约单位为10000股），则股票在到期日价格为19.3元时，他取得的利润是（）元A.2000B.5000C.7000D.1000029、甲股票的价格为50元，第二天涨停，涨幅为10%，其对应的一份认沽期权合约价格跌幅为50%，则该期权此时的杠杆倍数为（）A.5B.-1C.-5D.130、丁先生以3.1元买入一张股票认沽期权，现在预计股价会上涨，准备平仓。

期权测试题及答案

期权测试题及答案
一、单选题
1. 期权的买方拥有的权利是：
A. 购买权
B. 出售权
C. 购买或出售权
D. 无权
答案：C
2. 期权的卖方承担的义务是：
A. 购买义务
B. 出售义务
C. 购买或出售义务
D. 无义务
答案：C
3. 期权的内在价值是指：
A. 期权的市场价格
B. 期权的执行价格
C. 期权的市场价格与其执行价格之差
D. 期权的市场价格与标的资产价格之差
答案：D
4. 期权的时间价值是指：
A. 期权的市场价格
B. 期权的执行价格
C. 期权的市场价格与其内在价值之差
D. 期权的市场价格与标的资产价格之差
答案：C
二、多选题
5. 下列哪些因素会影响期权的价格？
A. 标的资产价格
B. 期权的执行价格
C. 到期时间
D. 无风险利率
答案：A, C, D
6. 期权的希腊字母包括以下哪些？
A. Delta
B. Gamma
C. Theta
D. Vega
答案：A, B, C, D
三、判断题
7. 期权的卖方在期权到期时必须履行合约。

答案：正确
8. 期权的买方在期权到期时可以选择不执行合约。

答案：正确
9. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。

答案：错误
10. 期权的内在价值随着标的资产价格的远离执行价格而增加。

答案：正确
结束语：以上是期权测试题及答案，希望能够帮助大家更好地理解和掌握期权的基本概念和特性。

期权试题及答案

期权试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 权利D. 货币答案：C2. 期权合约中，买方拥有的权利是：A. 强制卖方履行合约B. 强制买方履行合约C. 选择是否履行合约D. 无权选择答案：C3. 期权合约的卖方承担的义务是：A. 强制履行合约B. 选择是否履行合约C. 无权选择D. 强制买方履行合约答案：A4. 期权合约的买方需要支付给卖方的金额称为：A. 期权费B. 期权价格C. 期权价值D. 期权成本答案：A5. 期权合约到期时，如果标的资产价格高于执行价格，那么看涨期权的买方：A. 必然盈利B. 必然亏损C. 可以选择不执行D. 必须执行答案：A二、判断题1. 期权是一种衍生金融工具，其价值来源于其标的资产。

（对/错）答案：对2. 期权合约的买方在支付期权费后，有权在任何时候要求卖方履行合约。

（对/错）答案：错3. 期权合约的卖方在收到期权费后，必须在买方要求时履行合约。

（对/错）答案：对4. 期权合约的买方可以选择在合约到期前将期权卖出，从而获得利润。

（对/错）答案：对5. 期权合约的卖方在合约到期时，如果标的资产价格低于执行价格，看跌期权的买方必然选择执行合约。

（对/错）答案：错三、简答题1. 描述期权合约的基本要素。

答案：期权合约的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日、期权类型（看涨或看跌）和期权费。

标的资产是期权合约中所涉及的资产，如股票、货币或商品。

执行价格是期权合约中规定的，买方可以购买或出售标的资产的价格。

到期日是期权合约到期的日期，买方必须在这一天或之前决定是否执行合约。

期权类型决定了买方的权利，看涨期权允许买方购买标的资产，而看跌期权允许买方出售标的资产。

期权费是买方为获得期权合约所支付的费用。

2. 解释“内在价值”和“时间价值”在期权交易中的含义。

答案：期权的内在价值是指期权的执行价格与标的资产当前市场价格之间的差额。

如果差额为正，则期权具有内在价值。

期权试题及答案

期权试题及答案期权试题：1. 什么是期权？2. 期权的种类有哪些？3. 期权的买方和卖方分别是谁？4. 期权的价格是如何确定的？5. 请解释期权的行权价和到期日。

6. 什么是欧式期权？什么是美式期权？7. 期权交易的基本流程是什么？8. 期权交易中的主要风险有哪些？9. 请简要介绍期权合约的四种基本策略。

10. 什么是看涨期权，什么是看跌期权？期权答案：1. 期权是一种金融工具，赋予买方在未来特定时间内以特定价格购买或卖出某项资产的权利，而不是义务。

2. 期权的种类包括股票期权、商品期权、外汇期权等。

3. 期权的买方是购买期权合约的一方，即持有权利的一方；卖方是出售期权合约的一方，即对应持有义务的一方。

4. 期权的价格（期权费）是由市场供求关系决定的，主要影响因素包括标的资产价格、行权价、到期日、波动率等。

5. 行权价是期权合约中规定的买卖标的资产的价格，而到期日是期权合约规定的履行权利的最后日期。

6. 欧式期权是指只能在到期日当天行权的期权；美式期权是指在到期日之前任何时间都可以行权的期权。

7. 期权交易的基本流程包括选择期权合约、确定交易策略、下达交易指令、履行交易和结算等步骤。

8. 期权交易中的主要风险包括市场风险、时间价值衰减、波动率风险等。

9. 期权合约的四种基本策略包括买入看涨期权、买入看跌期权、卖出看涨期权和卖出看跌期权。

10. 看涨期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格购买标的资产的权利；看跌期权是一种给予持有人在未来特定时间内以特定价格卖出标的资产的权利。

以上是关于期权试题及答案的内容。

期权作为一种金融工具，在投资领域中扮演着重要的角色。

深入了解期权的基本概念、种类、原理、策略以及相关风险，对于投资者进行投资决策和风险管理非常重要。

金融学期权考试题及答案

金融学期权考试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。

A. 权利B. 义务C. 权利和义务D. 债务答案：A2. 看涨期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。

A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 看跌期权赋予持有者在特定时间内以特定价格（）标的资产的权利。

A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：A4. 期权的内在价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的执行价格D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：B5. 期权的时间价值是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权的市场价格与执行价格之间的差额答案：C6. 期权的执行价格是指（）。

A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权的市场价格与内在价值之间的差额D. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格答案：D7. 欧式期权只能在（）行权。

A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A8. 美式期权可以在（）行权。

A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：D9. 蝶式价差是一种（）策略。

A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D10. 跨式策略是一种（）策略。

A. 看涨B. 看跌C. 无风险D. 风险有限答案：D二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 下列哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权C. 欧式期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值受哪些因素影响？（）A. 期权的执行价格B. 标的资产的波动性C. 期权到期时间D. 无风险利率答案：B, C, D13. 蝶式价差策略中，买入中间执行价格的期权和卖出两侧执行价格的期权，其目的是（）。

A. 限制风险B. 限制收益C. 利用价格波动D. 利用时间价值答案：A, C14. 跨式策略中，同时买入看涨期权和看跌期权，其目的是（）。

(完整版)期权培训测试题

期权培训测试题——2014年5月12日姓名：部门：一、单选题（共计20×2.5=50分）1、期权价格是指（）。

A.期权成交时标的资产的市场价格B.买方行权时标的资产的市场价格C.买进期权合约时所支付的权利金D.期权成交时约定的标的资产的价格2、期权交易买卖双方的权利和义务，下列说法正确的是（）。

A. 期权的买方只有权利而没有义务，期权的卖方只有义务而没有权利B. 期权的买方只有义务而没有权利，期权的卖方只有权利而没有义务C. 期权的买方和卖方都同时有权利和义务D. 期权的买方和卖方的权利和义务是对称的.3、下列关于看涨期权的说法中，不正确的是（）。

A.看涨期权是一种买权B.只有看涨期权到期后，持有人才有选择执行与否的权利C.期权如果过期未被执行，则不再具有价值D.多头看涨期权到期日价值=Max（标的资产市价-执行价格，0）4、买入看涨期权的风险和收益关系是（）。

A.损失有限，收益无限B.损失有限，收益有限C.损失无限，收益无限D.损失无限，收益有限5、按执行价格与标的物价格的关系，期权可分为（）。

A.看涨期权和看跌期权B.现货期权和远期期权C.实值期权、虚值期权和平值期权D.买进期权和卖出期权6、欧式期权和美式期权的主要区别在于（）。

A．欧式期权可以提前执行 B.美式期权可以提前执行C．买入欧式期权一般是一次性付清D.买入美式期权一般是一次性付清7、期权价值主要由（）组成。

A．实值和虚值 B.内在价值和时间价值 C.内在价值 D.时间价值8、虚值期权的内在价值（）A、大于0B、小于0C、等于0D、不确定9、一般来说，在其他条件不变的情况下随着期权临近到期时间，期权的时间价值逐渐（）。

A.越大B.不变C.为零D.越小10、期权的时间价值在（）附件最大。

A.实值B.平值C.虚值D.不确定11、当看跌期权的行权价格＜标的物价格时，该期权是（）。

A. 实值期权B. 平值期权C. 虚值期权D. 深度虚值期权12、当看涨期权的行权价格远远高于当时的标的物价格时，该期权为（）。

期权考试题库

期权考试题库一、选择题1. 期权是以下哪一种金融衍生品？A. 股票B. 债券C. 期货D. 权证2. 欧式期权和美式期权的主要区别是什么？A. 行权方式B. 交易所C. 标的资产D. 到期日3. Call期权的买方是否有义务行权？A. 是B. 否4. Put期权的卖方是否有义务行权？A. 是5. 以下哪个因素对期权价格的影响最小？A. 标的资产价格B. 市场利率C. 到期日D. 隐含波动率二、判断题1. 期权的价值和成交价格是一致的。

A. 对B. 错2. 期权的价值与标的资产的价格成正比。

A. 对B. 错3. 欧式期权只能在到期日行权。

A. 对B. 错4. 期权交易所具备中间结算的功能。

B. 错5. 美式期权只能在到期日前行权一次。

A. 对B. 错三、简答题1. 解释以下术语：买方、卖方、行权价、到期日、隐含波动率2. 为什么买方会购买看涨期权？3. 期权的价格受到哪些因素的影响？4. 期权交易的盈利模式有哪些？5. 期权交易具有哪些风险？四、计算题1. 假设某只股票的市场价格为50元，某只看涨期权的行权价为45元，该期权的市场价格为4元，到期日距离为30天。

如果在到期日该股票的价格为55元，买方将会获得多少收益？2. 假设某只股票的市场价格为80元，某只看跌期权的行权价为85元，该期权的市场价格为6元，到期日距离为60天。

如果在到期日该股票的价格为70元，买方将会获得多少收益？3. 假设某只股票的市场价格为120元，某只看跌期权的行权价为110元，该期权的市场价格为9元，到期日距离为90天。

如果在到期日该股票的价格为105元，买方将会获得多少收益？请根据题目的要求回答以上问题，字数要求不少于1500字，可适当增加字数限制以完善回答。

请注意清晰地排版并表达流畅，以便阅读者能够轻松理解。

期权知识考试题库(带答案)

1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。

期货基础知识：期权测试题(题库版)

期货基础知识：期权测试题（题库版）1、单选1973年4月26日，期权市场发生了历史性的变化，一个以股票为标的物的期权交易所，（）成立，这堪称是期权发展史中划时代意义的事件，标志着现代意义的期权市场的诞生。

A.CBO（江南博哥）TB.CMEC.LIFFED.CBOE正确答案：D2、多选下列说法中，错误的有（）。

A.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司财务负责人签字确认B.期货公司应当每半年向公司全体董事提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认C.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经全体董事签字确认，并应当取得股东的签收确认证明D.期货公司应当每半年向公司全体股东提交书面报告，说明净资本等各项风险监管指标的具体情况，该书面报告应当经期货公司法定代表人签字确认，并应当取得股东的签收确认证明正确答案：A, D3、多选与场内期权相比，场外期权具有的特点是（）。

A.合约非标准化B.交易品种多样、形式灵活、规模巨大C.交易对手机构化D.流动性风险和信用风险小正确答案：A, B, C4、判断题买入期权建仓投机和卖出期权建仓投机所面临的风险和收益具有不对称性，前者面临的风险有限，最大可能的损失是权利金，后者最大可能的收益是权利金，而可能面临的风险较大。

（）正确答案：对5、判断题1982年芝加哥期货交易所推出了美国长期国债期货期权合约，标志着金融期货期权的诞生，引发了期货交易的又一场革命。

（）正确答案：对6、单选在期权交易中，（）是场内期权合约中唯一能在交易所内讨价还价的要素，其他合约要素均已标准化。

A.执行价格B.合约到期日C.履约日D.期权权利金正确答案：D参考解析：场内期权合约是由交易所统一制定的标准化合约，执行价格、合约到期日、履约日等均为规定好的，只有期权权利金由双方共同决定。

期权知识考试题库

期权知识考试题库一、单选题1、期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格称为（）A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：执行价格是期权合约中规定的未来买入或卖出标的资产的价格。

2、以下关于期权权利金的说法，错误的是（）A 权利金是期权买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用B 权利金是买方可能的最大损失C 权利金是卖方可能的最大收益D 权利金由内涵价值和时间价值组成答案：B解析：权利金是买方为获得期权合约所赋予的权利而向卖方支付的费用，是卖方可能的最大收益。

买方的最大损失为支付的权利金，但不是唯一可能的损失。

权利金由内涵价值和时间价值组成。

3、对于看涨期权，当标的资产的市场价格（）执行价格时，期权买方会行权。

A 高于B 低于C 等于D 以上都有可能答案：A解析：看涨期权买方行权的条件是标的资产的市场价格高于执行价格。

4、看跌期权的买方拥有在约定期限内按（）卖出一定数量标的资产的权利。

A 执行价格B 市场价格C 权利金D 结算价格答案：A解析：看跌期权的买方拥有在约定期限内按执行价格卖出一定数量标的资产的权利。

5、期权的时间价值与（）因素无关。

A 标的资产价格波动率B 期权到期时间C 标的资产价格D 行权价格答案：D解析：期权的时间价值与标的资产价格波动率、期权到期时间、标的资产价格等因素有关，与行权价格无关。

二、多选题1、以下属于期权基本要素的有（）A 标的资产B 执行价格C 到期日D 权利金答案：ABCD解析：期权的基本要素包括标的资产、执行价格、到期日和权利金。

2、影响期权价格的因素包括（）A 标的资产价格B 行权价格C 标的资产价格波动率D 无风险利率E 到期时间答案：ABCDE解析：标的资产价格、行权价格、标的资产价格波动率、无风险利率和到期时间都会影响期权价格。

3、期权按照行权方向可以分为（）A 看涨期权B 看跌期权C 欧式期权D 美式期权答案：AB解析：期权按照行权方向分为看涨期权和看跌期权；欧式期权和美式期权是按照行权时间来分类的。