期货复习题(含答案)教程文件
期货品种考试试题及答案解析
期货品种考试试题及答案解析一、单选题（本大题10小题．每题1.0分，共10.0分。
请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。
）第1题20世纪60年代，推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约的交易所是( )。
A 纽约期货交易所B 欧洲交易所C 芝加哥商业交易所D 悉尼期货交易所【正确答案】：C【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 20世纪60年代，芝加哥商业交易所(CME)推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约，向传统观念发起了冲击，并成功交易这些品种30余年，成为国际商品期货市场上的重要品种。
第2题由美国最大的三家交易所(2BOE、CBOT、CME组建的One Chicago交易所主要从事( )的交易。
A 外汇期货B 利率期货C 股指期货D 股票期货【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 2002年11月8日，美国最大的三家交易所CBOE、CBOT、CME组建了一个新的以交易股票期货为目的的交易所——One Chicago。
第3题为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险而出现的金融期货品种是( )。
A 利率期货B 股指期货C 股票期货D 外汇期货【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约。
外汇期货是最早的金融期货品种，它的产生主要是为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险。
第4题下列期货市场重大事件与芝加哥商业交易所无关的是( )。
A S&P商品指数(SPCI)期货B 道琼斯AIC商品指数(DJ-AIG)期货C 标准普尔500指数期货合约D 外汇期货合约【正确答案】：A【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] S&P商品指数(SPCI)期货是纽约期货交易所(NYBOT)推出的。
第5题( )是全球最大的农产品期货交易所，交易玉米、大豆、小麦、豆粕和豆油等多种农产品期货合约。
2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)
2024年期货从业资格之期货基础知识通关题库(附答案)单选题（共45题）1、所谓有担保的看跌期权策略是指( )。
A.一个标的资产多头和一个看涨期权空头的组合B.一个标的资产空头和一个看涨期权空头的组合C.一个标的资产多头和一个看跌期权空头的组合D.一个标的资产空头和一个看跌期权空头的组合【答案】 D2、()是处于风险中的价值，是指市场正常波动下，某一金融资产或证券组合的最大可能损失。
A.ESB.VaRC.DRMD.CVAR【答案】 B3、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。
A.买入现货股票，持有一段时间后卖出B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓【答案】 C4、证券公司介绍其控股股东、实际控制人等开户的，证券公司应当将其期货账户信息报( )备案，并按照规定履行信息披露义务。
A.期货公司B.所在地中国证监会派出机构C.期货交易所D.期货业协会【答案】 B5、我国“五位一体”的期货监管协调机构不包含（）。
A.中国证监会地方派出机构B.期货交易所C.期货公司D.中国期货业协会【答案】 C6、在外汇期货期权交易中，外汇期货期权的标的资产是（）。
A.外汇现货本身B.外汇期货合约C.外汇掉期合约D.货币互换组合【答案】 B7、3月5日,某套利交易者在我国期货市场卖出5手5月锌期货合约同时买入5手7月锌期货合约,价格分别为15550元/吨和15650元/吨。
3月9日,该交易者对上述合约全部对冲平仓,5月和7月锌合约平仓价格分别为15650元/吨和15850元/吨。
该套利交易的价差（）元/吨。
A.扩大90B.缩小90C.扩大100D.缩小100【答案】 C8、当现货供应极度紧张而出现的反向市场情况下，可能会出现（）的局面，投机者对此也要多加注意，避免进入交割期发生违约风险。
A.近月合约涨幅大于远月合约B.近月合约涨幅小于远月合约C.远月合约涨幅等于远月合约D.以上都不对【答案】 A9、（）是期权合约中约定的、买方行使权利时购买或出售标的资产的价格。
外汇期货复习题及答案
外汇期货复习题及答案一、单选题1、外汇期货价格与外汇即期汇率的变动方向（）。
A、基本一致B、完全一致C、基本反向D、完全反向2、除了（）外，外汇期货合约对所有交易要素都作了规范化、标准化的处理。
A、交易币种B、合约价格C、报价方法D、保证金数额3、盯市制即期货市场按每个交易日的（）计算当日客户的损益并计入保证金帐户的做法。
A、结算价B、交易价C、起算价D、确定价4、某美国出口商，3个月后将收回62500GBP，这时我们称其拥有英镑的（）。
如果用期货交易进行保值，则应在期货市场上（）。
A、空头，买入1张英镑合约B、多头，买入1张英镑合约C、空头，卖出1张英镑合约D、多头，卖出1张英镑合约5、某美国进口商，3个月后将支付125，000GBP，这时我们称其拥有英镑的（）。
如果用期货交易进行保值，则应在期货市场上( )A、空头，买入2张英镑合约B、多头，买入2张英镑合约C、空头，卖出2张英镑合约 D 、多头，卖出2张英镑合约6．外币的期货交易一般都要做（）A．实际的交割业务 B．不做实际的交割业务C．进行对冲交易 D．不进行对冲交易7．在芝加哥商业交易所中，1张投机欧元期货合约的最小变动价位是( )。
A．0.0001 B．0.000001 C．0.0002 D．0.0000258.外汇期货交易是按照成交单位与交割时间由（）原则来进行的。
A．交易所确定的标准化 B．买卖双方共同确定的 C．买方确定的 D．卖方确定的9.外汇期货交易中的卖出套期保值交易，是指对外（）的人为了防止将来外汇汇率下跌而蒙受损失，在外汇期货市场上做（）的交易，以便用期货交易与现货市场的对冲来规避汇率风险，达到保值的目的。
A．负有债权，先卖后买 B．负有债务，先卖后买C．负有债权，先买后卖 D．负有债务，先买后卖10. 沪深300股指期货限价指令每次最大下单数量为（）手A.50B.100C.20011. 2010年6月3日（周四），中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。
2024年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)
2024年期货从业资格之期货基础知识通关试题库(有答案)单选题（共40题）1、4月初，黄金现货价格为300元/克。
某矿产企业预计未来3个月会有一批黄金产出，决定对其进行套期保值。
该企业以310元/克的价格在8月份黄金期货合约上建仓。
7月初，黄金期货价格跌至295元/克，现货价格跌至290元/克。
若该矿产企业在目前期货价位上平仓，以现货价格卖出黄金的话，其7月初黄金的实际卖出价相当于（）元/克。
A.295B.300C.305D.310【答案】 C2、期货市场的套期保值功能是将风险主要转移给了（）。
A.套期保值者B.生产经营者C.期货交易所D.期货投机者【答案】 D3、根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由（）决定的。
A.期货价格B.现货价格C.持仓费D.交货时间【答案】 C4、在正向市场上，套利交易者买入5月大豆期货合约同时卖出9月大豆期货合约，则该交易者预期（）。
A.未来价差缩小B.未来价差扩大C.未来价差不变D.未来价差不确定【答案】 A5、下列关于场内期权和场外期权的说法，正确的是（）A.场外期权被称为现货期权B.场内期权被称为期货期权C.场外期权合约可以是非标准化合约D.场外期权比场内期权流动性风险小【答案】 C6、以下各项中关于期货交易所的表述正确的是()。
A.期货交易所是专门进行非标准化期货合约买卖的场所B.期货交易所按照其章程的规定实行自律管理C.期货交易所不以其全部财产承担民事责任D.期货交易所参与期货价格的形成【答案】 B7、某投机者预测5月份大豆期货合约价格将上升，故买入5手，成交价格为2015元/吨，此后合约价格迅速上升到2025元/吨，为进一步利用该价位的有利变动，该投机者再次买入4手5月份合约，当价格上升到2030元/吨时，又买入3手合约，当市价上升到2040元/吨时，又买入2手合约，当市价上升到2050元/吨时，再买入1手合约。
后市场价格开始回落，跌到2035元/吨，该投机者立即卖出手中全部期货合约。
期货从业《期货基础知识》复习题集(第5615篇)
30.2013年记账式附息(三期)国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。则国债基差为( )。
16.上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为( )。
A、上午09：15～09：30
B、上午09：15～09：25
C、下午13：30～15：00
D、下午13：00～15：00
>>>
【知识点】：第9章>第4节>ETF与ETF期权
【答案】：B
【解析】：
上证50ETF期权合约的开盘竞价时间为上午09：15～09：25。故本题答案为B。
C、外币除以本币
D、本币除以外币
>>>
【知识点】：第7章>第1节>汇率的标价
【答案】：A
【解析】：
间接标价法是指以外币表示本币，即以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数额的外国货币的方法。故本题答案为A。
24.某月份我国的豆粕期货产生开盘价时，如果最后一笔成交是全部成交，且最后一笔成交的买入申报价为2173，卖出申报价为2171，前一日收盘价为2170，则开盘价为( )。
公司制期货交易所会员应当履行的义务包括：遵守国家有关法律、行政法规、规章和政策；遵守期货交易所的章程、交易规则及其实施细则和有关决定；按规定缴纳各种费用；接受期货交易所监督管理。
10.期货及其子公司开展资产管理业务应当( )，向中国期货业协会履行登记手续。
A、直接申请
B、依法登记备案
C、向用户公告
期货复习题(含答案)
一、单项选择题1.在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( A )。
A“走强” B“走弱” C“平稳” D“缩减”2.在进行期权交易的时候，需要支付权利金的是( A )。
A期权多头方 B期权空头方C期权多头方和期权空头方 D都不用支付3.在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是( A )。
A期权费 B无穷大 C零 D标的资产的市场价格4.美式期权的期权费比欧式期权的期权费( B )。
A低 B高 C费用相等 D不确定5.最早出现的交易所交易的金融期货品种是( A )。
A外汇期货 B国债期货 C股指期货 D利率期货6. 我国境内现有的期货交易所不包括（ C ）。
A 郑州商品交易所B 上海期货交易所C 深圳证券交易所D 中国金融期货交易所7.当合约到期时，以( B )进行的交割为实物交割。
A结算价格进行现金差价结算 B标的物所有权转移C卖方交付仓单 D买方支付货款8.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( A )。
A收益无限，损失有限 B收益有限，损失无限C收益有限，损失有限 D收益无限，损失无限9.金融期货三大类别中不包括( D )。
A股票期货B利率期货C外汇期货D石油期货10.短期国库券期货属于( C )。
A外汇期货B股指期货C利率期货D商品期货11.最早的金融期货品种——外汇期货是在( B )被推出的。
A1971年 B1972年 C1973年 D1974年12.期货市场的基本功能之一是(B)。
A消灭风险B规避风险C减少风险D套期保值13.( B )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。
A现货价格B期货价格C批发价格D零售价格14.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为( A )。
A买方叫价交易 B卖方叫价交易C盈利方叫价交易 D亏损方叫价交易15.以下对期货投机交易说法正确的是( A )。
2022年4月期货基础知识习题卷(含答案解析)
2022年4月期货基础知识习题卷(含答案解析)学校:________ 班级:________ 姓名:________ 考号:________一、单选题(25题)1.期货行情表中，期货合约用合约代码来标识，P1108 表示的是（）。
A.到期日为11 月8 日的棕榈油期货合约B.上市月份为2022 年8 月的棕榈油期货合约C.到期月份为2022 年8 月的棕榈油期货合约D.上市日为11 月8 日的棕榈油期货合约2.在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是()。
A.期权多头方B.期权空头方C. 期权多头方和期权空头方D. 都不用支付3.当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于()。
A.期货价格B.零C.无限大D.无法判断4.CME集团的玉m期货看涨期权，执行价格为450美分/蒲式耳，权利金为42.875美分/蒲式耳，当标的玉m期货合约的价格为478.5美分/蒲式耳时，该看涨期权的时间价值为（）美分/蒲式耳。
【单选题】A.28.5B.14.375C.22.375D.14.6255.在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元/吨，前一成交价为4527元/吨，若投资者卖出申报价为4526元/吨，则其成交价为（）元/吨。
A.•4526 •B.4527C.•4530D.•45286.当前某股票价格为64.00港元，该股票看涨期权的执行价格为62.50港元，权利金为2.80港元，其内涵价值为（）港元。
A.-1.5B.1.5C.1.3D.-1.37.以下关于国债期货基差多头交易策略的描述，正确的是（）。
A.买入国债现货，卖出国债期货，待基差走强后平仓获利B.卖出国债现货，买入国债期货，待基差走强后平仓获利C.买入国债现货，卖出国债期货，待基差走弱后平仓获利D.卖出国债现货，买入国债期货，待基差走弱后平仓获利8.空头套期保值者是指()。
A.在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B.在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C.在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D.在现货市场做空头，同时在期货市场做多头9.某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元/吨和8650元/吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元/吨和8710元/吨，则该套利者的盈亏是（）元/吨。
期货常识考试题库及答案
期货常识考试题库及答案一、单选题1. 期货合约是一种标准化的法律文件，其主要功能是：A. 买卖实物商品B. 投机C. 价格发现D. 风险管理答案：D2. 期货交易中，下列哪项不是期货交易所的主要功能？A. 提供交易场所B. 制定交易规则C. 直接参与交易D. 监管市场答案：C3. 期货合约的最小价格变动单位称为：A. 点B. 基点C. 跳动D. 价差答案：C4. 期货交易中的保证金分为哪两种类型？A. 初始保证金和维持保证金B. 初始保证金和结算保证金C. 维持保证金和结算保证金D. 初始保证金和交易保证金答案：A5. 下列哪项不是期货交易的特点？A. 杠杆效应B. 标准化合约C. 双向交易D. 长期持有答案：D二、多选题6. 期货交易的参与者主要包括：A. 商业套期保值者B. 投机者C. 套利者D. 个人投资者答案：ABCD7. 期货合约的交割方式主要有：A. 现金交割B. 实物交割C. 期货转现货D. 延期交割答案：ABC8. 期货市场的功能包括：A. 价格发现B. 风险管理C. 促进商品流通D. 投机获利答案：ABC三、判断题9. 期货交易中的杠杆效应是指投资者可以用较少的资金控制较大的交易量。
（对/错）答案：对10. 期货交易的结算方式只能是实物交割。
（对/错）答案：错四、简答题11. 请简述期货交易与现货交易的区别。
答案：期货交易与现货交易的主要区别在于交易的标的、交易方式、交易时间、价格确定机制以及风险管理方式。
期货交易的标的是标准化的合约，而现货交易的标的是实物商品。
期货交易通常通过交易所进行，而现货交易则多为场外交易。
期货交易可以是远期交易，现货交易则是即时或近期交易。
期货价格由市场供求关系决定，而现货价格通常由买卖双方协商确定。
期货交易具有杠杆效应，风险较高，现货交易则风险相对较低。
12. 什么是期货的套期保值？答案：期货的套期保值是指利用期货合约来对冲现货市场的价格风险。
商业套期保值者通过在期货市场持有与现货市场相反的头寸，来锁定成本或销售价格，从而减少价格波动带来的不确定性和风险。
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共30题）1、在芝加哥期货交易所某交易者在2月份以18美分/蒲式耳的价格卖出一张（5000蒲式耳/张）7月份到期、执行价格为350美分/蒲式耳的玉米看跌期货期权，当标的玉米期货合约的价格跌至330美分/蒲式耳，期权价格为22美分/蒲式耳时，如果对手执行该笔期权，则该卖出看跌期权者（）美元。
A.亏损600B.盈利200C.亏损200D.亏损100【答案】 D2、关于期货公司的说法，正确的是（）。
A.在公司股东利益最大化的前提下保障客户利益B.客户的保证金风险是期货公司重要的风险源C.属于银行金融机构D.主要从事经纪业务，不提供资产管理服务【答案】 B3、某客户在国内市场以4020元／吨买入5月大豆期货合约10手，同时以4100元／吨卖出7月大豆期货合约10手，价差变为140元／吨时该客户全部平仓，则套利交易的盈亏状况为（）元。
（大豆期货合约规模为每手10吨，不计交易费用，价差是由价格较高一边的合约减价格较低一边的合约）A.亏损6000B.盈利8000C.亏损14000D.盈利14000【答案】 A4、短期国库券期货属于（）。
A.外汇期货B.股指期货C.利率期货D.商品期货【答案】 C5、2015年4月初，某锌加工企业与贸易商签订了一批两年后实物交割的销售合同，为规避锌价格风险，该企业卖出ZN1604至2016年1月，该企业进行展期，合理的操作是（）。
A.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1602B.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1601C.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1609D.买入平仓ZN1604，卖出开仓ZN1603【答案】 C6、某股票当前价格为88．75港元，该股票期权中内涵价值最高的是（）。
A.执行价格为92.50港元，权利金为4.89港元的看跌期权B.执行价格为87.50港元，权利金为2.37港元的看跌期权C.执行价格为92.50港元，权利金为1.97港元的看涨期权D.执行价格为87.50港元，权利金为4.25港元的看涨期权7、某股票当前价格为63.95港元，下列以该股票为标的的期权中时间价值最低的是（）。
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2022-2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共60题）1、在我国，证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可以（）。
A.将客户介绍给期货公司B.利用证券资金账户为客户存取.划转期货保证金C.代理客户委托下达指令D.代替客户签订期货经纪合同【答案】 A2、保证金比例通常为期货合约价值的（）。
A.5%B.5%~10%C.5%~15%D.15%~20%【答案】 C3、3月10日，某交易者在国内市场开仓卖出10手7月份螺纹钢期货合约，成交价格为4800元／吨。
之后以4752元／吨的价格将上述头寸全部平仓，若不计交易费用，其交易结果是（）。
A.亏损4800元B.盈利4800元C.亏损2400元D.盈利2400元【答案】 B4、8月1日，张家港豆油现货价格为6500元／吨，9月份豆油期货价格为6450元／吨，则其基差为（）元／吨。
A.-40B.40C.-50D.50【答案】 D5、我国10年期国债期货的可交割国债为合约到期日首日剩余期限为（）年的记账式附息国债。
A.10B.不低于10C.6.5～10.25D.5～10【答案】 C6、8月和12月黄金期货价格分别为305.00元/克和308.00元/克。
套利者下达“卖出8月黄金期货和买入12月黄金期货，价差为3元/克”的限价指令，最优的成交价差是（）元/克。
A.1B.2C.4D.5【答案】 A7、某交易者买入执行价格为3200美元/吨的铜看涨期货期权，当标的铜期货价格为3100美元/吨时，该期权为（）期权。
A.实值B.虚值C.内涵D.外涵【答案】 B8、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。
A.财务风险B.经营风险C.非系统性风险D.系统性风险【答案】 D9、企业的现货头寸属于空头的情形是（）。
A.计划在未来卖出某商品或资产B.持有实物商品或资产C.已按某固定价格约定在未来出售某商品或资，但尚未持有实物商品或资产D.已按固定价格约定在未来购买某商品或资产【答案】 C10、下列关于结算机构职能的说法，不正确的是（）。
期货从业《期货基础知识》复习题集(第1468篇)
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.2015年，( )正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。
A、中证500股指期货B、上证50股指期货C、十年期国债期货D、上证50ETF期权>>>点击展开答案与解析2.下列建仓手数记录中，属于金字塔式增仓方式的是( )。
A、1、5、7、9B、1、7、9、1C、9、7、5、1D、9、7、9、7>>>点击展开答案与解析3.利率互换的常见期限不包括( )。
A、1个月B、1年C、10年D、30年>>>点击展开答案与解析4.以下指令中，成交速度最快的通常是( )指令。
A、停止限价B、止损C、市价D、触价>>>点击展开答案与解析5.实值看涨期权的执行价格( )其标的资产价格。
A、大于B、大于等于C、等于D、小于>>>点击展开答案与解析6.9月1日，沪深300指数为2970点，12月份到期的沪深300期货价格为3000点。
某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β系数为0．9。
该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出( )手12月份到期的沪深300期货合约进行保值。
A、200B、180C、222D、202>>>点击展开答案与解析7.目前来看，全球交易活跃的国债期货品种主要是( )。
A、短期国债期货B、隔夜国债期货C、中长期国债期货D、3个月国债期货>>>点击展开答案与解析8.期货交易的信用风险比远期交易的信用风险( )。
A、相等B、无法比较C、大D、小>>>点击展开答案与解析9.10月18日，CME交易的DEC12执行价格为85美元/桶的原油期货期权，看涨期权和看跌期权的权利金分别为8．33美元/桶和0．74美元/桶，当日该期权标的期货合约的市场价格为92．59美元/桶，看涨期权的内涵价值和时间价值分别为( )。
期货复习题
期货练习题一、单项选择题1、以下说法不正确的是（）。
A. 通过期货交易形成的价格具有周期性B. 系统风险对投资者来说是不可避免的C. 套期保值的目的是为了规避价格风险D. 因为参与者众多、透明度高，期货市场具有发现价格的功能2、期货合约是指由（）统一制定的,规定在将来某一特定时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。
A. 中国证监会B. 期货交易所C. 期货行业协会D. 期货经纪公司3、以下有关实物交割的说法正确的是（）。
A．期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B．实物交割是联系期货与现货的纽带C．实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D．标准仓单可以在交易者之间私下转让4、（）可以根据市场风险状况改变执行大户报告的持仓界限。
A．期货交易所 B．会员 C．期货经纪公司 D．中国证监会5、我国实物商品期货合约的最后交易日是指某种期货合约在交割月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个期限的未平仓期货合约，必须进行（）。
A．实物交割 B．对冲平仓 C．协议平仓 D．票据交换6、期货市场在微观经济中的作用是( )。
A. 有助于市场经济体系的建立与完善B. 利用期货价格信号，组织安排现货生产C. 促进本国经济的国际化发展D. 为政府宏观调控提供参考依据7、期货交易中套期保值的作用是（）。
A. 消除风险B. 转移风险C. 发现价格D. 交割实物8、下列机构中，（）不属于会员制期货交易所的设置机构。
A. 会员大会B. 董事会C. 理事会D. 各业务管理部门9、当会员或是客户某持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量的（）时，应该执行大户报告制度。
A. 60％B. 70％C. 80％D. 90％10、以下有关实物交割的说法正确的是（）。
A. 期货市场的实物交割比率很小，所以实物交割对期货交易的正常运行影响不大B. 实物交割是联系期货与现货的纽带C. 实物交割过程中，买卖双方直接进行有效标准仓单和货款的交换D. 标准仓单可以在交易者之间私下转让11、买原油期货，同时卖汽油期货和燃料油期货，属于（）。
《金融期货》课程知识 复习 学习材料 试题与参考答案
《金融期货》课程知识复习学习材料试题与参考答案一、单选题1.关于开盘价与收盘价，正确的说法是（C）。
A.开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生B.开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生C.都由集合竞价产生D.都由连续竞价产生2某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以（C）。
A.买日元期货买权B.卖欧洲日元期货C.卖日元期货D.卖日元期货卖权，卖日元期货买权3.期货合约是在（D）的基础上发展起来的。
A.互换合约B.期权合约C.调期合约D.现货合同和现货远期合约4.某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨（C）元。
A.2825B.2821C.2820D.28185.在我国，批准设立期货公司的机构是（D）。
A.期货交易所B.期货结算部门C.中国人民银行D.国务院期货监督管理机构6.当合约到期时，以（B）进行的交割为实物交割。
A.结算价格进行现金差价结算B.标的物所有权转移C.卖方交付仓单D.买方支付货款7.在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差（A）。
A.“走强”B.“走弱”C.“平稳”D.“缩减”8.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为l9500元，买人价格为19510元，前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为（C）元。
A.19480B.19490C.19500D.195109.某投资者于2008年5月份以3．2美元/盎司的权利金买入一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看跌期权，以4．3美元/盎司的权利金卖出一张执行价格为380美元/盎司的8月黄金看涨期权；以380．2美元/盎司的价格买进一张8月黄金期货合约，合约到期时黄金期货价格为356美元/盎司，则该投资者的利润为（A）美元/盎司。
期货从业《期货基础知识》复习题集(第3086篇)
【解析】：
金字塔式建仓应遵循以下两个原则：①只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓；②持仓的增加应渐次递减。本题为卖出建仓，价格下跌时才能盈利。根据以上原则可知，只有当合约价格小于36750元/吨时才能增仓，且持仓的增加应小于8手。
23.由于票面利率与剩余期限不同，必须确定各种可交割国债与期货合约标的名义标准国债之间的转换比例，这个比例就是( )。
D、卖出套期保值
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【知识点】：第8章>第2节>国债期货投机和套利
【答案】：B
【解析】：
多头套期保值(又称“买入套期保值”)是指承担按固定利率计息债务的交易者，或者未来将持有固定收益债券或债权的交易者，为了防止未来因市场利率下降而导致债务融资相对成本上升或未来买入债券或债权的成本上升(或未来收益率下降)，而在利率期货市场买入相应的合约，从而在两个市场建立盈亏冲抵机制，规避因利率下降而出现损失的风险。故此题选B。
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习
一、单选题
1.1月4日，某套利者以250元／克卖出4月份黄金期货，同时以261元／克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元／克，同时9月份价格变为272元／克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为( )元／克。
【解析】：
1972年5月，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。故本题答案为C。
16.未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的( )来规避风险。
A、买进套利
B、买入套期保值
C、卖出套利
A、转换比例
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案(典型题)
2023年期货从业资格之期货基础知识题库附答案（典型题）单选题（共35题）1、某日，我国某月份铜期货合约的结算价为59970元/吨，收盘价为59980元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，铜的最小变动价为10元/吨，同一交割日（）元/吨为无效报价。
A.62380B.58780C.61160D.58790【答案】 A2、风险度是指（）。
A.可用资金/客户权益×100％B.保证金占用/客户权益×100％C.保证金占用/可用资金×100％D.客户权益/可用资金×100％【答案】 B3、当期货价格低估时，适合采用的股指期货期现套利策略为（）。
A.买入现货股票，持有一段时间后卖出B.卖出股指期货，同时买入对应的现货股票C.买入股指期货，同时卖出对应的现货股票D.卖出股指期货，持有一段时间后买入平仓【答案】 C4、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。
该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。
为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。
春节过后，白糖价格果A.净损失200000元B.净损失240000元C.净盈利240000元D.净盈利200000元【答案】 B5、某投资者在芝加哥商业交易所以1378.5的点位开仓卖出S&P500指数期货（合约乘数为250美元）3月份合约4手，当天在l375.2的点位买进平仓3手，在1382.4的点位买进平仓1手，则该投资者（）美元。
（不计手续费等费用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.亏损1500【答案】 B6、美国财务公司3个月后将收到1000万美元并计划以之进行再投资，由于担心未来利率下降，该公司可以（）3个月欧洲美元期货合约进行套期保值（每手合约为100万美元）。
期货从业《期货基础知识》复习题集(第454篇)
2019年国家期货从业《期货基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.若债券的久期为7年，市场利率为3．65％，则其修正久期为( )。
A、6．25B、6．75C、7．25D、7．75>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第2节>国债期货套期保值【答案】：B【解析】：7／(1+3．65％)=6．75。
意味着市场利率上升1％，将导致债券价格下跌约6．75％。
2.( )是指由一系列水平运动的波峰和波谷形成的价格走势。
A、上升趋势B、下降趋势C、水平趋势D、纵向趋势>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>价格趋势【答案】：C【解析】：水平趋势是指由一系列水平运动的波峰与波谷形成的价格走势。
3.下列有关期货与期货期权关系的说法，错误的是( )。
A、期货交易是期货期权交易的基础B、期权的标的是期货合约C、买卖双方的权利与义务均对等D、期货交易与期货期权交易都可以进行买卖交易>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第1节>期货及相关衍生品【答案】：C期货合约是双向合约，即买卖双方权利与义务对等。
期货期权合约属于期权的一种。
期权是单向合约，期权的买方在支付权利金后即获得了选择权，可以选择执行期权，也可以放弃执行，而不必承担义务。
而期权的卖方则有义务在买方行使权力时按约定向买方买入或卖出标的资产。
故本题答案为C。
4.下列不属于影响市场利率的因素的是( )。
A、政策因素B、经济因素C、全球主要经济体利率水平D、全球总人口>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第1节>利率期货价格的影响因素【答案】：D【解析】：ABC项均会对市场利率产生影响。
故本题答案为D。
5.假设英镑的即期汇率为1英镑兑1．4839美元，30天远期汇率为1英镑兑1．4783美元，这表明30天远期英镑( )。
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案
2024年期货从业资格之期货基础知识练习题(一)及答案单选题（共45题）1、粮储公司购入500吨小麦，价格为1300元／吨，为避免价格风险，该公司以1330元／吨价格在郑州小麦3个月后交割的期货合约上做卖出套期保值并成交。
2个月后，该公司以1260元／吨的价格将该批小麦卖出，同时以1270元／吨的成交价格将持有的期货合约平仓。
该公司该笔交易的结果（其他费用不计）为（）元。
A.亏损50000B.盈利10000C.亏损3000D.盈利20000【答案】 B2、我国期货交易所日盘交易每周交易（）天。
A.3B.4C.5D.6【答案】 C3、道氏理论认为，趋势的（）是确定投资的关键。
A.反转点B.起点C.终点D.黄金分割点【答案】 A4、看涨期权多头的行权收益可以表示为（）。
（不计交易费用）A.标的资产卖出价格－执行价格－权利金B.权利金卖出价－权利金买入价C.标的资产卖出价格－执行价格+权利金D.标的资产卖出价格－执行价格【答案】 A5、A、B双方达成名义本金2500万美元的互换协议，A方每年支付固定利率8．29%，每半年支付一次利息，B方支付浮动利率libor+30bps，当前，6个月的libor为7．35%，则6个月后A方比B方（）。
(lbps=0．o10/o)A.多支付20.725万美元B.少支付20.725万美元C.少支付8万美元D.多支付8万美元【答案】 D6、某投资者判断大豆价格将会持续上涨，因此在大豆期货市场上买入一份执行价格为600美分／蒲式耳的看涨期权，权利金为10美分／蒲式耳，则当市场价格高于（）美分／蒲式耳时，该投资者开始获利。
A.590B.600C.610D.620【答案】 C7、某交易者7月1日卖出1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格7.40美元/蒲式耳，同时买入1手芝加哥交易所12月份小麦合约，价格为7.50美元/蒲式耳，9月1日，该交易者买入1手堪萨斯交易所12月份小麦合约，价格为7.30美元/蒲式耳。
2023年10月期货基础知识习题考试(含答案解析)
2023年10月期货基础知识习题考试(含答案解析)学校：班级：姓名：考号：一、单选题(20题)1.我国线型低密度聚乙烯期货合约的交易月份是()。
A. · 1、3、5、7、9、11月B. ●2、4、6、8、10、12月C. · 1～12月 ·D.1、3、5、7、8、9、11、12 月2. ()是当日未平仓合约盈亏结算和确定下一交易日涨跌停板幅度的依据。
A.开盘价B.收盘价C.结算价D.成交价3.美元较欧元贬值，此时最佳策略为( )。
A.卖出美元期货，同时卖出欧元期货B. 买入欧元期货，同时买入美元期货C.卖出美元期货，同时买入欧元期货D.买人美元期货，同时卖出欧元期货4.在正向市场中，当基差走弱时，代表( )。
A.期货价格上涨的幅度较现货价格大B. 期货价格上涨的幅度较现货价格小C.期货价格下跌的幅度较现货价格大D. 期货价格下跌的幅度较现货价格小5.某美国的基金经理持有欧元资产，则其可以通过()的方式规避汇率风险。
A.卖出欧元兑美元期货B.卖出欧元兑美元看跌期权C.买入欧元兑美元期货D.买入欧元兑美元看涨期权6.开盘价竞价，在期货合约每一交易日开市前()内进行。
A.5 分钟B.15 分钟C.10 分钟D.1 分钟7.在正向市场上，某交易者下达买入5月菜籽油期货合约同时卖出7月菜籽油期 货合约的套利限价指令，价差为100元/吨。
则该交易指令可以()元/吨的价 差成交。
A. ●99B. ·97C. ·101D. ·958.某交易者预测5月份大豆期货价格将上升，故买入50手，成交价格为4000元 /吨，当价格升到4030元/吨时，买入30手；当价格升到4040元/吨时，买入20 手；当价格升到4050元/吨时，买入10手。
该交易者建仓的方法为()A. ·倒金字塔式建仓 ·B.平均卖高法 ·C.平均买低法 ·D.金字塔式建仓9.在其他条件不变时，某交易者预计玉米将大幅增产，他最有可能()。
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一、单项选择题1.在今年7月时，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差( A )。
A“走强” B“走弱” C“平稳” D“缩减”2.在进行期权交易的时候，需要支付权利金的是( A )。
A期权多头方 B期权空头方C期权多头方和期权空头方 D都不用支付3.在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是( A )。
A期权费 B无穷大 C零 D标的资产的市场价格4.美式期权的期权费比欧式期权的期权费( B )。
A低 B高 C费用相等 D不确定5.最早出现的交易所交易的金融期货品种是( A )。
A外汇期货 B国债期货 C股指期货 D利率期货6. 我国境内现有的期货交易所不包括（ C ）。
A 郑州商品交易所B 上海期货交易所C 深圳证券交易所D 中国金融期货交易所7.当合约到期时，以( B )进行的交割为实物交割。
A结算价格进行现金差价结算 B标的物所有权转移C卖方交付仓单 D买方支付货款8.期权合约买方可能形成的收益或损失状况是( A )。
A收益无限，损失有限 B收益有限，损失无限C收益有限，损失有限 D收益无限，损失无限9.金融期货三大类别中不包括( D )。
A股票期货B利率期货C外汇期货D石油期货10.短期国库券期货属于( C )。
A外汇期货B股指期货C利率期货D商品期货11.最早的金融期货品种——外汇期货是在( B )被推出的。
A1971年 B1972年 C1973年 D1974年12.期货市场的基本功能之一是(B)。
A消灭风险B规避风险C减少风险D套期保值13.( B )能反映多种生产要素在未来一定时期的变化趋势，具有超前性。
A现货价格B期货价格C批发价格D零售价格14.根据确定具体时点的实际交易价格的权利归属划分，若基差交易时间的权利属于买方，则称之为( A )。
A买方叫价交易 B卖方叫价交易C盈利方叫价交易 D亏损方叫价交易15.以下对期货投机交易说法正确的是( A )。
A期货投机交易以获取价差收益为目的B期货投机者是价格风险的转移者C期货投机交易等同于套利交易D期货投机交易在期货与现货两个市场进行交易16.上海铜期货市场某一合约的卖出价格为l9500元，买人价格为19510元，前一成交价为19480元，那么该合约的撮合成交价应为( C )元。
A19480 B19490 C19500 D1951017.套期保值的基本原理是( B )。
A建立风险预防机制 B建立对冲组合 C转移风险D保留潜在的收益的情况下降低损失的风险18.当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于( B )。
A期货价格 B零 C无限大 D无法判断19.加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是( D )。
A卖出套期保值;买入套期保值 B买入套期保值;卖出套期保值C空头套期保值;多头套期保值 D多头套期保值;空头套期保值20.某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为( B )。
A价差 B基差 C差价 D套价21.空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是( C )。
A基差值为正，而且绝对值变大 B基差值为负，而且绝对值变小C基差值为正，而且绝对值变小 D无法判断22.关于开盘价与盘中价，正确的说法是( A )。
A开盘价由集合竞价产生，盘中价由连续竞价产生B开盘价由连续竞价产生，盘中价由集合竞价产生C都由集合竞价产生D都由连续竞价产生23.大连大豆期货市场某一合约的卖出价为2100元/吨，买入价为2103元/吨，前一成交价为2101元/吨，那么该合约的撮合成交价应为( B )元/吨。
A2100 B2101 C2102 D210324.期货交易和交割的时间顺序是( B )。
A同步进行的 B通常交易在前，交割在后C通常交割在前，交易在后 D无先后顺序25.某出口商担心日元贬值而采取套期保值，可以( C )。
A买日元期货买权 B卖欧洲日元期货C卖日元期货 D卖日元期货卖权，卖日元期货买权26.某交易所主机中，绿豆期货前一成交价为每吨2820元，尚有未成交的绿豆期货合约每吨买价2825元，现有卖方报价每吨2818元，二者成交则成交价为每吨( C )元。
A2825 B2821 C2820 D281827.以下关于期货的结算说法错误的是( D )。
A期货的结算实行每日盯市制度，即客户以开仓后，当天的盈亏是将交易所结算价与客户开仓价比较的结果，在此之后，平仓之前，客户每天的单日盈亏是交易所前一交易日结算价与当天结算价比较的结果B客户平仓后，其总盈亏可以由其开仓价与其平仓价的比较得出，也可由所有的单日盈亏累加得出C期货的结算实行每日结算制度，客户在持仓阶段每天的单日盈亏都将直接在其保证金账户上划拨。
当客户处于盈利状态时，只要其保证金账户上的金额超过初始保证金的数额，则客户可以将超过部分提现；当处于亏损状态时，一旦保证金余额低于维持保证金的数额，则客户必须追加保证金，否则就会被强制平仓D客户平仓之后的总盈亏是其保证金账户最初数额与最终数额之差28.在期货交易中，当现货商利用期货市场来抵消现货市场中价格的反向运动时，这个过程称为( B )。
A杠杆作用 B套期保值 C风险分散 D投资“免疫”策略29.空头套期保值者是指( B )。
A在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B在现货市场做多头，同时在期货市场做空头C在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D在现货市场做空头，同时在期货市场做多头30.关于“基差”，下列说法不正确的是( C )。
A基差是期货价格和现货价格的差B基差风险源于套期保值者C当基差减小时，空头套期保值者可以忍受损失D基差可能为正、负或零二、多项选择题1.跨商品套利可分为两种情况，一是相关商品间的套利，二是原料与成品问的套利，下列交易活动中属于跨商品套利的有( ACD )。
A小麦/玉米套利 B玉米/大豆套利C大豆提油套利 D反向大豆提油套利2.下列股价指数中，来自于美国股市的有( ABC )。
A纳斯达克指数 B标准普尔500指数C道琼斯工业指数 D恒生指数3.假设一家中国企业将在未来三个月后收到美元货款，企业担心三个月后美元贬值，该企业可以通过( ABC )手段来实现套期保值的目的。
A出售远期合约 B买入期货合约C买入看跌期权 D买入看涨期权4.按期权所赋予的权利的不同可将期权分为( AB )。
A看涨期权 B看跌期权 C欧式期权 D美式期权5.金融期货交易的类型主要有( ABD )。
A外汇期货 B利率期货 C股票期货 D股票价格指数期货6.期货市场与现货市场相比，风险较高的原因包括（ ABC ）。
A期货价格波动较大，更为频繁B期货交易量大，风险涉及面广C期货交易具有“以小博大”特征，投机性较强D期货交易投入的资金较多7.转移外汇风险的手段主要有( BCD )。
A分散筹资 B外汇期货交易 C远期外汇交易 D外汇期权交易8.按执行时间划分，期权可以分为( CD )。
A看涨期权 B看跌期权 C欧式期权 D美式期权10.期货交易的参与者众多，除会员外，还有其所代表的( ABCD )。
A商品生产者 B商品销售者 C进出口商 D市场投机者11. 利用期货市场进行套期保值，生产经营者可以（ AD ）。
A 回避价格上涨的风险而买入套期保值B 回避价格上涨的风险而卖出套期保值C 回避价格下跌的风险而买入套期保值D 回避价格下跌的风险而卖出套期保值12. 关于公司制期货交易所的表述，正确的有（ ABD ）。
A: 通常是由若干股东共同出资组建、以营利为目的的企业法人B: 盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用C: 自然人或法人缴纳使用费用，即可在公司制期货交易所内进行期货交易D: 最高权力机构是股东大会13．生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取( BD )套期保值方式来保护其日后的利益。
A．多头 B．空头 C．买入 D．卖出14．套期保值队伍的壮大，有助于抑制市场( AC )，稳定市场，扩大市场投资价值。
A．过度投机 B．健康发展C．逼仓行为 D．价格波动三、判断1.在K线理论中，如果开盘价高于收盘价，则实体为阳线。
( ×)2.进行期权交易，期权的买方和卖方都要缴纳保证金。
( ×)3.按照期权合约标的物的不同，可大致分为现货期权和期货期权两大类。
( √)4.按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。
( ×)5.看跌期权是指期货期权的买方向期货期权的卖方支付一定数额的权利金后，即拥有在期权合约的有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约的权利，但不负有必须卖出的义务。
( √)6.如果投机者预期价格上涨，但市场还没有明显上涨趋势时，也应该买入期货合约。
( ×)7.不同的交易所，以及不同的实物交割方式，交割结算价的选取也不尽相同。
( √)8.远期交易的合约必须是标准化的。
( ×)9.在期货交易中，一般只要求购入合约方缴纳一定的保证金。
( √)10.套期保值的原理是指用期货市场的盈利来弥补现货市场的亏损，两相冲抵，从而转移价格风险。
( √)11. 期货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何场所与对手交易。
( ×)12. 在我国期货交易开盘集合竞价中，高于开盘价的买入申报全部成交；低于开盘价的卖出申报全部成交。
( √)13.所有的基差交易者都要同时做套期保值交易。
( ×)14.若某标的物的市场价格上涨，则买进看涨期权者或卖出看跌期权者都可获利。
( √)15.期货交易双方所承担的盈亏风险都是无限的，而期权交易买方的亏损风险是有限的，盈利则可能是无限的。
( √)四、计算题1. 一张面额为1000美元的债券，票面利率为6%，当时的市场行市为950美元，则其即期收益率为多少？如市场价格为1050美元，则即期收益率又为多少？2. 某投资者以950美元买进面额为1000美元的债券，票面利率为6%，尚有10年才到期，请分别计算单利和复利情况下，他每年所得的平均收益率为多少？3. 某投资者购入3年期债券，面额为1000元，利率为10%，每年付息一次，1年后他以1050元售出，该投资者的持有期收益率为多少？4. 某投资者在2016年3月2日上午开仓买入40手玉米1109（每手10吨），成交价为2,000元/吨。
当天下午又卖出平仓30手玉米1109，成交价为2,030元/吨，3月2日的结算价为2,040元/吨。
3月3日，该投资者再买入8手玉米1109，成交价为2,050元/吨，3月3日的结算价为2,060元/吨。
3月4日，该投资者将手中持有的18手玉米1109全部卖出平仓，成交价为2,070元/吨，3月4日的结算价为2,050元/吨。