德国金融体系变迁历程

德国金融体系变迁历程

一、德国全能银行制度的酝酿

1864年普鲁士政府将柏林的皇家银行转变为普鲁士银行，并赋予它发行纸币的权利，这成为德国银行朝着现代方向发展的标志。德国综合性银行制度传统可追溯到19 世纪50年代，当时德国正处于工业迅速高涨的时期,银行既对企业贷款,也对企业投资,银企结合拉开了德国全能银行的序幕。银行从给其贷款、帮其发行债券，直至对其投资，对企业的资金融通进行了全方位的服务。同时,银行也通过持有非银行部门的公司股份来取得较大的收益,为此又增强银行提供服务的能力。

二、德国全能银行制度的重建。

第二次世界大战期间德国银行业遭到严重破坏，战后被迫实施美国式分业经营制度。直到20世纪50年代后期,西德地区的银行业才恢复了战前的状态, 继续着混业经营的道路两德统一后，打破了东部银行在业务上的严格的分工格局，引入竞争机制建立全能银行制度（即混业经营制度)。至此,德国金融制度经历了从混业经营到被迫分业经营再到重新混业经营这一变迁过程。

三、德国全能银行制度的法律基础。

德国有关银行制度的立法主要有两个，一个是《联邦银行法》另一个是《银行法》(信用业法)在法律基础方面。除规定了银行业务的范围，德国银行法律规定的严密健全也为全能银行的发展提供了制度空间和外部约束。

四、德国全能银行体系的框架。

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德国混业经营制度是以全能银行对社会大众的服务供给、又通过一系列的专业性银行和特殊信贷机构加以补充为特点的。全能银行是可以提供包括商业银行业务、证券投资业务在内的全套金融服务的综合性银行；全能银行又可以分成商业银行、储蓄银行和合作银行三大种类商业银行，包括大银行，地区性银行和其它商业银行、外国银行分行以及私人银行等。较之全能银行，德国专业银行只能提供专项服务，包括抵押按揭银行、基建信贷联合会、投资公司。指导银行和德意志清算代理处以及其他具有特殊职能的银行。同时还有特殊只能银行，比如夏兴信贷银行、出口信贷银行等；还有一些准银行机构的财务公司，比如保险公司、租赁公司、信用卡公司、投资顾问公司等；还有由非银行机构主办的提供融资服务的公司；此外，还有邮政汇划和邮政储蓄机构等。

德国金融体系的的特征

以综合性银行为主体，其它多种金融机构并存；拥有强大的银行体系，商业银行在信贷市场和资本市场上处于主导地位；金融体系的整体特征体现为“稳健平和”；银行业以私营银行、国家支持的私营银行、合作金融机构为“三根支柱”；德国银行的一个显著特点是控股本国企。

金融体系：大银行

地区性银行

商业银行其它商业银行

全能银行储蓄银行外国银行分行

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合作银行私人银行

德意志清算代理处

抵押按揭银行

德国全能银行体系框架专业性银行基建信贷联合会

投资公司

指导银行

其它专业性银行

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特殊职能银行

准银行机构的财务公司

非银行机构主办提供融资服务的公司

邮政汇划和邮政储蓄机构

中央银行委员会

德意志联邦银行联邦银行理事会

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（央行）州中央银行委员会

德国金融体系私营商业银行

商业性金融机构合作银行

储蓄银行

官办专业银行

金融监管法规

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图一：德国金融体系

对我国的启示：

1.混业经营之路是大势所趋。随着经济全球化的发展，要求金融业打破单一的

服务方式，提供全方位，一揽子业务服务，对混业经营产生巨大需求。德国的成功经验说明由政府主导的强制性的分业制度的变迁，随着经济的发展和环境的变迁，终将为市场所不容，最后不得不因为制度的不均衡而以淘汰和废止告终。混业经营才是大势所趋。

2.金融监管不容忽视。金融安全正成为经济安全的核心，金融体系的安全、高

效、稳健运行，对经济全局的稳定和发展至关重要。因此，建立科学规范、稳健可行的金融监督管理制度势在必行。