私募基金管理公司投资业务资产评估管理工作指引模版

投资业务资产评估管理工作指引

第一条为加强投资业务的资产评估工作，规范投资过程的资产评估行为，消除投资业务中的资产价值风险，依据《投资业务管理规定》，制定本指引。

第二条投资业务的资产评估工作覆盖投资的各个阶段，包括但不限于：

（一）投资尽职调查；

（二）投资决策；

（三）投资退出。

资产评估工作根据投资业务不同阶段的特点及目标，实施针对性的管理策略。

第三条项目经理全面负责投资业务资产评估工作，包括但不限于：确定资产评估中介机构或确定资产评估工作小组成员构成。监督中介机构制定投资项目资产评估方案或领导资产评估小组制订资产评估方案，评估方案的内容应涵盖现场调查、收集评估资料、评定估算、编制和提交评估报告等评估业务实施全过程。评估方案通常包括：评估基准日、评估的具体步骤、时间进度、人员安排和技术方案等内容。领导中介机构或资产评估小组实施投资项目资产评估方案。

第四条公司总经理根据投资项目信息，指定资产评估尽职调查负责人。资产评估尽职调查负责人负责领导资产评估中介或资产评估小组实施目标企业资产评估尽职调查方案。

第五条资产评估负责人所领导中介机构或评估小组应全面、详实搜集目标企业的近三年来的各类信息、资料，包括但不限于：

（一）总体资料

（1）企业简介，应包括如下内容：①名称、注册地址及主要经营场所所在地、法定代表人、历史沿革；②资产、财务、经营状况，行业、地域特点与地位以及相关的国家产业政策、税收政策、所享有的优惠政策；③所执行的会计政策：会计制度、记账原则、预提费用计提原则、工资福利政策、利润分配政策等；④所执行的税收政策和税种、税率；

（2）营业执照、税务登记证（或三证合一后的相关证件）、纳税鉴定复印件及企业产品介绍的宣传册等；

（3）企业组织机构，子公司情况及其他权益投资情况；

（4）产权资料：国有资产产权登记证、房屋所有权证、土地使用权证、车辆行驶证、专利证书、商标注册证、著作权登记证、矿业权证等所有产权证明材料；

（5）有关经济行为文件：①股份制、合资、联营、兼并、破产等经济行为的政府或上级主管部门批件；②有关资产变动的其他文件，如资产重组方案、董事会决议等；

（6）前五年及基准日财务报表、审计报告（带报表附注）；

（7）公司章程、特许行业经营许可证。

（二）产品及市场情况

（1）书面描述被评估企业的主要产品及技术的情况；

（2）说明企业产品或服务的价格政策；

（3）说明企业的销售和服务是否具有季节性、循环性以及变化；

（4）企业的市场占有情况（包括国内和国际）；

（5）国家相关行业产业政策。

（三）销售及市场开发

（1）企业市场开发活动及开发新客户的方式；

（2）未来市场开发计划；

（3）企业准备用于市场开发的宣传资料。

（四）财务资料

（1）最新财务月报（1月至评估基准日的各月月报），并请提供上一年度相应月份的月报（如评估基准日是十月底，则应提供本年度和上年度1-10月份的月报）；

（2）依据企业管理层的分析和判断，在企业现状持续经营的前提下作出未来五年的发展计划和预测；

（3）企业举债或技术转让等契约书复印件；

（4）企业的非正常的对企业经营业绩有重大影响的费用支出项（包括历史和今后的）；

（5）所有企业关联交易；

（6）企业当前贷款与利息支出情况；

（7）企业的或有负债和其他资产负债表以外事项，包括未决诉讼、环境保护、经营租赁及其他法律法规所要求的事项等；

（8）对企业生产能力和未来发展有重大影响的技改、投资项目的可研报告；

（9）企业现有长期投资历史收益情况和未来收益分析；

（10）企业所做或其他第三方所做的咨询报告。

（五）竞争分析

（1）企业所处行业的行业发展状况、行业赢利水平、同业竞争情况；

（2）列出企业的主要竞争对手，并说明竞争对手的情况，包括经营规模、市场份额、产品技术水平、研发能力、营销方式等；

（3）列出和本公司最相近的上市公司竞争对手；

（4）企业竞争策略。

（六）其他资料

（1）企业在近两年内是否有进行其他有关企业交易为目的的评估，如果有的话，提供评估报告；

（2）执行中的和已尚未执行的购销协议，合作合同或协议；

（3）企业所属行业的有关发展情况，如一些行业著名期刊，统计数据，市场宏观分析数据等资料；

（4）根据自身情况、行业状况、竞争对手来分析企业本身的经营风险、市场风险、行业风险、政策风险、财务风险等现在及潜在的风险因素，并提供文字说明材料。

（七）流动资产和负债

（1）各项流动资产和负债清查评估明细表；

（2）所有银行存款账户的银行对账单、调节表，对未达账项逐项说明情况；

（3）三年以上往来款项的详细说明，是否有坏账，分析其原因及证明，应收票据的种类、变更能力、信用程度及应收票据复印件；

（4）所有长、短期借款合同，有抵押权、担保权的单列独示；

（5）评估基准日企业存货库存盘点表，账面负值的存货在基准日的实际库存数及说明负值产生原因；

（6）企业产品报价单及产品销售情况；

（7）低值易耗品除在库的以外，采用一次摊销法核算的，将在用并已经摊销的进行实际盘点，按实盘数进行申报；

（8）在产品按成本核算过程将其折算为产成品的约当量。

（八）长期投资

（1）长期投资清查评估明细表（盖章）；

（2）被投资单位的营业执照、合同、章程、投资协议；

（3）投资权益计算方法、最近三年权益变动情况；

（4）长期投资原始凭证复印件。

（九）房屋建筑物

（1）房屋建筑物清查评估明细表（盖章）；

（2）房屋所有权证、建设用地规划许可证、开工证、建设项目批件、初步设计说明、工程验收报告；