第1章 计算工具EXCEL(Excel金融计算专业教程)
Excel在金融计量和经济学中的应用PPT课件
单变量分析，提供数据趋中性 和易变性等 有关信息。
1．用鼠标点击工作表中待分析数据的任 一单元格。
2．选择“工具”菜单的“数据分析” 子菜单。 ① 输入区域：在此输入 待分析数据区域的单元格范围。一般情况下
Excel会自动根据当前单元格确定待分析数 据区域。
② 3分．组用方式鼠：如标果需双要击指出数输入据区域分中的析数工据是具按行中还是的按“列排描列， 述统计”选项。 则单击“行” 或“列”。
排位与百分比工具
．用鼠标点击表中待分析数据的任一单 元格。
2．选择“工具”菜单的“数据分析” 子菜单。
3．用鼠标双击数据分析工具中的“排 位与百分比”选项。
4．填写完“排位与百分比”对话框，单 击“确定”按扭即可。
Excel在推断统计中的 应用
二项分布工具
（1）简介
在Excel中想要计算二项分布的概率分布、累 积概率，需要利用Excel的工作表函数 BINOMDIST。函数BINOMDIST适用于固定次数的 独立实验，实验的结果只包含成功或失败 二 种情况，且每次实验成功的概率固定不变。例 如，已知次品概率的情况下，函数 BINOMDIST 可以计算10个产品中发现2个次品的概率。
④ 均值置信度：若需要输出由样本均值推断总体均值的置信区 间，则选中此复选框， 然后在右侧的编辑框中，输入所要使 用的置信度。
⑤ 第 K个大/小值：如果需要在输出表的某一行中包含每个区域 的数据的第 K 个 大/小值，则选中此复选框。然后在右侧的 编辑框中，输入 K 的数值。
⑥ 输出区域：在此框中可填写输出结果表左上角单元格地址,用 于控制输出结果的存 放位置。整个输出结果分为两列,左边 一列包含统计标志项，右边一列包含统计值。根 据所选择的 “分组方式”选项的不同，Excel 将为输入表中的每一行或 每一列生成一个 两列的统计表。
金融计量excel函数建模
金融计量excel函数建模
金融计量excel函数建模是一种以excel为工具，根据金融学的理论，利用一系列函数和公式进行建模分析的方法。
通过金融计量excel函数建模，可以对金融市场、金融产品、金融机构等进行分析，为金融决策提供有力的支持。
金融计量excel函数建模的主要内容包括：时间序列分析、回归分析、方差分析、协整分析等。
在时间序列分析中，通过使用时间序列函数，对金融市场、经济指标等进行趋势、周期、季节性分析，预测未来的发展趋势。
回归分析中，可以使用回归函数对不同的经济指标之间的关系进行分析，预测某一经济指标的变化趋势。
方差分析主要用于比较不同组之间的差异，从而更好地了解不同组之间的差异。
协整分析则可以用于研究不同金融产品之间的长期均衡关系。
金融计量excel函数建模的优势在于，它可以快速地完成各种金融分析，并且可以根据实际情况进行灵活调整。
同时，由于excel的广泛应用和通用性，金融计量excel函数建模还具有便于传播和共享的优势。
总之，金融计量excel函数建模是一种非常实用的金融分析方法，可以为金融决策提供有力的支持。
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10.2.4 二项式期权定价模型
• 二项式期权定价模型，得名于统计学上的二项分布，即认为 资产的价格从原点起，只有两种可能状态，——这是二项式 模型的基本假设，正是这一点使得它区别于Black-Scholes模 型。此外，它也要求一些与Black-Scholes模型相同的假设：
利率 ⇑
看涨期权 ⇓ ⇑ ⇑ ⇑ ⇑
看跌期权 ⇑ ⇓ ⇑ ⇑ ⇓
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10.1.3 期权的价值
•不同执行价格的股票期权(Microsoft)的价格
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10.1.3 期权的价值
•不同到期时间的股票期权(Microsoft)的价格
• 对于购买了看涨期权的投资者，如果在到期前股票的价格高 于期权的执行价，或者对于购买了看跌期权的投资者，如果 在到期前股票的价格低于期权的执行价，在这两种情况下， 期权持有人执行期权将会获得净收益，这时称期权为溢价。
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10.1.1 期权的常用术语
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10.2 期权定价原理
• 10.1 期权的概念
– 10.1.1 期权的常用术语 – 10.1.2 期权的交易与报价 – 10.1.3 期权的价值
• 10.2 期权定价原理
– 10.2.1 投资组合中的期权策略 – 10.2.2 期权的价格区间、平价
• 期权规定持有人可以在到期之前执行期权，这种期权称为美 式期权；对应地欧式期权规定持有人只能在到期日当天才可 以执行期权。
Excel数据表计算教程
Excel数据表计算教程Excel是一款功能强大的电子表格软件，广泛应用于商务、财务、科学研究等领域。
掌握Excel数据表的计算功能，对于提高工作效率和数据分析能力至关重要。
本教程将为您介绍几种常用的Excel数据表计算方法，帮助您更好地利用Excel来处理数据。
一、基本数学公式计算Excel提供了丰富的数学公式，可以直接在表格中进行计算。
下面是几个常用的数学公式示例：1.加法：在一个单元格中输入"=A1+B1"，即可将A1和B1两个单元格的值相加。
2.减法：同样地，在一个单元格中输入"=A1-B1"，即可将A1减去B1的值。
3.乘法：在一个单元格中输入"=A1*B1"，即可将A1和B1两个单元格的值相乘。
4.除法：在一个单元格中输入"=A1/B1"，即可将A1除以B1的值。
以上仅是数学公式的基本使用方法，您可以根据实际需求进行更复杂的计算公式编写。
二、自动求和功能在Excel中，可以利用自动求和功能快速计算选定单元格的总和。
操作步骤如下：1.选中需要计算总和的单元格区域。
2.在工具栏中点击"求和"按钮（Σ），或者按下快捷键"Alt+="。
3.Excel会自动在选定区域的下方插入一行，显示选定单元格区域的总和。
三、行列求和功能为了更好地整理和分析数据，Excel提供了行列求和功能，可以快速计算整行或整列的总和。
以下是具体操作方法：1.行求和：在要计算总和的行的最后一个单元格中输入"=SUM(起始单元格:结束单元格)"。
例如，如果要计算A1到A10单元格区域的总和，在A11单元格中输入"=SUM(A1:A10)"，并按下回车键即可。
2.列求和：与行求和类似，只是将求和公式应用在列的最后一个单元格中。
例如，要计算第一列（A列）的总和，可以在A11单元格中输入"=SUM(A1:A10)"。
Excel在金融分析中的应用自学笔记复习重点
Excel在金融分析中的应用自学笔记Chapter1基础财务计算1.2现值（PV）和净现值（NPV）Excel有关现金流量折现的语言与标准的财务命名有些不同。
Excel使用NPV表示一系列现金流量的现值（不是净现值）。
为了使用Excel计算系列现金流量的净现值，我们必须计算未来现金流量的现值（使用Excel 的NPV函数）并从该现值中减去时间0的现金流量（这一般是问题中该资产的成本）。
1.3内部收益率（IRR）和贷款表内部收益率（IRR）定义为使NPV=0的复收益率r：贷款表把该贷款的每年偿还额分割为利息部分和本金部分，每年末的利息部分是用IRR乘上本年初本金余额。
注意最后一年年初本金完全等于该年年末的本金偿还。
我们在实践上可以用贷款表去寻找内部收益率。
考虑一项现在成为￥1000的投资，分别在第1,2…5年年末支付，下图表明该投资的IRR大于15%：在这个例子中我们增加了一个额外的单元（B16），假如B3单元中的利率确实为IRR，那么B16中应该为0.现在可以使用Excel中数据-假设分析-单变量求解来计算IRR：即可以得到如下结果，除此之外我们可以使用直接IRR函数简化该计算：1.4多个内部收益率有时一组现金流量有多个IRR。
在下面的例子中，我们可以看到在单元B8：B13两个IRR，因为NPV曲线与X轴相交两次。
Excel的IRR函数允许我们增加一个额外参数guess帮助我们找到两个IRR，通过调整guess，我们能计算出两个IRR。
在这个处理中有两件事情我们应该注意：1．参数guess知识趋近IRR，它不是唯一的。
2．为了估计和IRR的近似值，按各种不同折现率函数做一个投资的NPV图，内部收益率则是曲线与X轴相交点，这些点附近位置的值可以用来作为IRR函数中的guess。
1.5等额偿还计划已知贷款本金、利率、贷款期限，求在该贷款期限内等额返还贷款及利息，在这里可以用PMT函数确定每年偿还额应该是多少。
Excel在金融上应用(公司内部培训资料)
右击绘图区，“绘图区格 式”-“填充效果”-“双色”
图表处理
组合图表
所谓组合图表是指在同一幅图表中使用不同的图表类型表示不同组别的数据， 它是在用图表表示多组数据之间的对比关系时的一个常用工具。
为考察KJIA30家企业当前的股利收益率和股利支付比例，将其绘制在同一图表 内。为区别两项不同的指标，分别用拆线图和柱形图表示股利收益率和股利支 付比例。 操作方法：在已建立图表的图表区右击,选择“源数据”-“系列”，点 击“添加”，名称设为“股利支付比例”，“值”处输入数据，确定即可。
数据的处理
筛选：筛选是查找和处理区域中数据子集的一种比较快捷的方法
*自动筛选 适用于简单的筛选。选定要筛选的内容，执行“数据”—“ 筛选”— “自动筛选”命令，工作表每列标题行的右侧会出现筛选按钮 ，点击筛选按钮， 在下拉列表框筛选数据。在主营行业的下拉列表框中有车类、摩托车、汽车制造、 汽配等几项筛选的条件，筛选后的筛选按钮和行标签会呈现蓝色。此外，可以进行 多列筛选
如是添加各方案
随着显示方案的变化， Excel中的相应数值也 会发生变化。
Step4:再次打开方案管理器，进行方案管理。选择方案， 点击“显示”
假设分析工具
模拟运算表
模拟运算表是一个非常理想的敏感性分析工具，它被广泛应用于金融领 域中，如在资本预算中的敏感性分析等
在上例中，我们通过方案管理器给出了3组不同条件下的参数值，得到了项目的评价结果。通过 模拟运算表，可以对项目净现值进行敏感性分析，更详细地研究贴现率和每年现金流量对评价 结果的影响。在B13单元格内输入净现值的计算公式，在公式单元格B13的右边输入一组贴现率 的可能值，在其下侧输入一组每年现金流量的可能值。用鼠标选中B13：G19区域，从菜单中执 行“数据”-“模拟运算表”，在模拟运算表的对话框中输入相关参数
EXCEL金融计算
2010-9-20
金融学院
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一、概念释义： 1、数据输入与运算 2、图表与数据透视表 3、内置函数和自定义函数 4、假设分析工具
2010-9-20
金融学院
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二、操作示例
2010-9-20
金融学院
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实验二 货币的时间价值
实验目的与要求： 货币的时间价值是一切金融计算的基础， 在本实验中关键的概念是复利和贴现。通 过实验要求学生掌握EXCEL常用财务函 数使用。
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金融学院
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一、概念释义： 1．现值 2.净现值 3.终值 4.年金
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金融学院
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实验三
债券利率风险评估
实验目的与要求： 债券的主要风险为利率风险，久期和凸性是 刻画债券的两个重要特征。本实验要求熟悉 债券的久期概念，掌握久期的计算。（市场 风险、信用风险）
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EXCEL金融计算
金融学院
2010-9-20
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课程简介
本实验课程重于培养学生应用《金融学》、《证券投资 学》课程所学的基本原理，利用EXCEL软件为计算工具， 分析各种金融工具的风险与收益能力。 本实验课分三部分。第一部分复习现值、终值、年 金等财务概念，了解EXCEL工具环境与常用财务函数的 使用，关于债券、股票等原生工具的定价，利用久期模 型分析债券利率风险。第二部分关于现代投资理论构造 资产组合，通过计算加深对有效前沿、资本市场线和证 券市场线等概念的理解。第三部分关于衍生工具的定价 方法，二项式期权模型定价、布莱克-斯科尔斯期权定 价模型的EXCEL实现与VBA编程计算、债券的价值与收益 2、债券的久期 3、修正久期
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许志老师培训会记录：excel金融计算的实现
实现功能更广泛。 使用举例： =Offset（B12,E15,0） 注意：以 B12 起点，rows/cols 可正可负
（四）表格
可以进行数字筛选，清晰明了；有自动更新功能，键入其他数据后，可以自动更新。 操作方式：选中来源-插入-表格-确定-生成表格
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三、数据透视表
数据透视表是把平面数据立体化的工具。 操作方式： 插入菜单-数据透视表-选中区域-选择新/现有工作表-出数据透视表，右侧有两个操作框， 上方框中可选择添加至表格的项；下方框中有四个格：报表筛选-理解为页-筛选需要的信息（项 目条），行标签-行，列标签-列，数值。-拖动上方条目到四个格中
六、投资评估函数
做英文的类似题目时最好事先将条件甄别出，单独写在一边，条理清晰。如图所示： 其次，找到所需的公式或模型，如此题需用到 FCFF 模型。 公司自由现金流量(FCFF)=(1-税率 t)×息税前利润(EBIT)+折旧-资本性支出(CAPX)-净营运 资金(NWC)的变化 运用题中条件及相关数据代入公式中求解。（详细步骤可参考视频操作） 数据处理完成后，还会要求进行分析如：盈亏平衡分析，敏感性分析 盈亏平衡分析：即不赚不赔的时候，也就是 NPV=0 的时候，比较 sale 值同之前的大小，得到 最少卖出多少件商品可以不亏钱。 操作方法如下：数据——模拟分析（若没有模拟分析，通过文件——选项——加载项——转 到进行加载）——单变量求解——目标单元格（NPV 所在单元格），目标值（0），可变单元格（units 所在单元格，一定要选择外生变量）——得到数据——进行比较——得出结论 敏感性分析：变量的改变对项目带来的风险评估 操作方法如下（以贴现率和销售量为例）：建立两个变量的表格——框定表格——数据—— 模拟分析——模拟运算表——输入引用行的单元格（销量所在单元格）——输入引用列的单元格 （贴现率所在单元格）——得到数据——观察负值与正值的多少——得出结论 【推荐书目《财务金融模型——用 excel 的工具（第四版）》——西蒙·本尼卡】
简单易懂的教你使用Excel进行金融建模
简单易懂的教你使用Excel进行金融建模第一章：Excel的基础知识在使用Excel进行金融建模之前，我们需要熟悉一些Excel的基础知识。
Excel是一款强大的电子表格软件，具有广泛的应用。
首先，我们需要了解Excel的界面。
Excel的界面主要分为工作簿、工作表和单元格等部分。
工作簿是Excel文件的容器，可以包含多个工作表。
工作表是用于记录数据和进行计算的表格，由行和列组成，交叉形成的小方块就是单元格。
每个单元格都有一个唯一的地址，例如A1表示第一列第一行的单元格。
第二章：金融建模的基本概念在使用Excel进行金融建模之前，我们需要了解一些金融建模的基本概念。
金融建模是通过使用数学和统计学工具来模拟和预测金融市场的变化。
金融建模可以用于估计资产价格、风险管理、投资组合管理等。
在金融建模中，常用的模型包括时间序列模型、风险模型、期权定价模型等。
我们可以使用Excel中的各种函数和工具来实现这些模型。
第三章：使用Excel进行数据处理在金融建模中，数据处理是非常重要的一步。
首先，我们需要收集所需的数据，并在Excel中进行导入和整理。
Excel提供了丰富的数据处理功能，包括排序、筛选、数据透视表等工具。
在进行金融建模时，我们可能需要对数据进行清洗、计算和分析。
Excel中的函数和公式可以帮助我们实现这些操作。
例如，SUM 函数用于求和，AVERAGE函数用于计算平均值，IF函数用于根据条件进行计算。
第四章：使用Excel进行统计分析统计分析是金融建模中常用的工具之一。
Excel提供了多种统计分析函数和工具，方便我们进行数据的描述和分析。
例如，我们可以使用AVERAGE函数和STDEV函数分别计算数据的平均值和标准差。
此外，Excel还提供了直方图、散点图和回归分析等工具，帮助我们更好地理解数据的分布和相关关系。
第五章：使用Excel进行财务分析财务分析是金融建模中不可或缺的一环。
Excel提供了多种财务函数和工具，方便我们进行财务报表分析和财务比率分析。
金融计量excel函数建模
金融计量excel函数建模
随着金融市场的不断发展，金融计量学已经成为了金融领域中不可或缺的一部分。
而对于金融计量分析而言，Excel函数建模是一种非常便捷的工具和方法，能够快速地进行数据处理和分析，有助于金融从业人员更好地理解和应用金融计量学。
本文将从以下几个方面介绍金融计量excel函数建模：
1. Excel函数基础知识：介绍Excel函数的分类、语法以及常见的函数类型，为后续的建模工作打下基础。
2. 金融计量学的基本概念：介绍金融计量学中一些重要的概念，如时间序列、回归分析、方差分析等，为后续的建模工作提供理论支持。
3. Excel函数在金融计量学中的应用：结合实际的金融计量问题，介绍如何使用Excel函数进行数据处理和分析，包括时间序列分析、回归分析、方差分析等。
4. Excel函数建模实例：通过一个实际的金融计量问题，演示如何使用Excel函数进行建模分析，包括数据导入、数据处理、建模和结果分析等步骤。
本文旨在帮助金融从业人员更好地理解和应用金融计量学，提高数据分析和建模的能力。
同时，本文也适合金融计量学的初学者，能够帮助他们快速入门和掌握Excel函数建模的方法和技巧。
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Excel金融计算专业教程
1.1.3 排序与筛选
当需要设定更复杂的筛选条件，可以使用高级筛选。 “高级筛选”命令像“自动筛选”命令一样筛选清单，但 不显示列的下拉列表，而是在工作表上单独的条件区域中键入 筛选条件，它允许根据更复杂的条件进行筛选。并且，在筛选 完成后，可以选择把筛选结果显示在原来位置或复制到其他区 域。
• 1.2 图表和数据透视表
– 1.2.1 图表类型 – 1.2.2 组合图表 – 1.2.3 趋势线 – 1.2.4 数据透视表
• 1.3 内置函数和自定义函数
– 1.3.1 函数的使用 – 1.3.2 统计函数 – 1.3.3 金融函数 – 1.3.4 自定义函数
• 1.4 假设分析工具
– 1.4.1 方案管理器 – 1.4.2 模拟运算表 – 1.4.3 单变量求解 – 1.4.4 规划求解
可以包括：开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量。
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1.2.2 组合图表
在用图表表示多组数据之间的对比关系时，有两个常用的 技巧：组合图表和次坐标轴。
所谓组合图表是指在同一幅图表中使用不同的图表类型表 示不同组别的数据。一个常见的例子是带有交易量的股价图。
Excel允许在同一图表中对两组具有不同数量级的数据使用 不同的坐标轴，在原有的数据轴之外，用不同单位或刻度使用 次坐标轴表示另外一组数据。
Excel中的主要图表类型
类型
特征
柱形图， 这类图表主要用来反映数据的变化趋势及对比。其中散点图与柱型、折 折线图， 线图的区别在于其横轴按数值表示，是连续的；而前者的横轴按类别表 散点图 示，是离散的。条形图、圆柱图、圆锥图、棱锥图都是柱形图的变种
曲面图
曲面图是一种真三维图表(三维柱形、圆柱、圆锥、棱锥等类型，当数 据轴上只有一组数据时，本质上只是二维图)，它适合对于分析多组数 据的对比与变化趋势。
Excel金融计算精品教程
g’n = ln(an+1/an) 例如，要根据股票价格逐日计算其利得收益率(利得是由于 股票价格变动而产生的收益)就可以采用后一种方法(当然也可以 采用前一种方法)
• 5个最基本的函数：
– PV()函数——现值 – FV()函数——终值 – RATE()函数——利率 – PMT()函数——每期现金流量 – NPER()函数——期数，它们分布在时间线上
• 使用这些各函数时要注意其参数：
– pmt参数作为每期发生的现金流量，在整个年金期间其值保持不变； – type = 0或省略表示各期现金流量发生在期末，即普通年金；type
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2.2 多重现金流量
• 2.1 终值和现值
• 2.4 年金的深入讨论
– 2.1.1 复利与终值
– 2.4.1 年金计算的代数原理
– 2.1.2 贴现与现值
– 2.4.2 递增年金
– 2.1.3 在Excel中计算复利和贴现 • 2.5 计息期与利率
• 2.2 多重现金流量
– 2.5.1 名义利率与有效利率
– 2.3.1 普通年金
– 2.3.2 预付年金
– 2.3.3 永续年金
– 2.3.4 Excel中的年金计算函数
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2.5.1 名义利率与有效利率
对于给定的年利率，只要在1年内计算复利，就必须考虑实 际利率的差别。这时，给定的年利率称为名义利率(rnom，或 APR ) ，用名义利率除以每年内的计息次数得到的是期利率(rper)， 而根据实际的利息与本金之比计算的利率称为有效利率(EAR)。
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2.3 年金的计算
EXCEL金融计算实验指导
EXCEL金融计算实验指导《金融学》实验指导手册EXCEL 金融计算南京审计学院金融学院前言本实验指导手册为金融学院《金融学》、《证券投资学》课程配套书。
该实验指导手册侧重于培养学生应用《金融学》、《证券投资学》课程所学的基本原理，利用EXCEL软件为计算工具，分析各种金融工具的风险与收益能力。
全手册共分三部分。
第一部分复习现值、终值、年金等财务概念，了解EXCEL工具环境与常用财务函数的使用，关于债券、股票等原生工具的定价，利用久期模型分析债券利率风险。
第二部分关于现代投资理论构造资产组合，通过计算加深对有效前沿、资本市场线和证券市场线等概念的理解。
第三部分关于衍生工具的定价方法，二项式期权模型定价、布莱克-斯科尔斯期权定价模型的EXCEL实现与VBA编程计算。
实验一更有效地使用EXCEL实验目的与要求：熟悉EXECL的运行环境，掌握数据导入方法，掌握图表与数据透视表的使用，了解常用函数的功能与使用方法。
实验指导：一、概念释义：1、数据输入与运算在Excel环境下进行计算．所需要的数据大致有3种来源：手工输入、自动生成和从外部导入。
当数据量很小而且又没有规律的情况下,一般采用手工输入的方法。
而对于那些有规律的数据，如连续的数字或字符序列可以用Excel的填充命令自动生成。
当数据量比较大或有现成的数据来源．如网络资源、数据库资源等可供应用，可以采用导入的方法。
Excel可以读入不同来源、不同格式的多种数据文件。
执行Excel上的“文件” ”打开”命令，就可以直接读人数据库文件、Web文件、XML文件、文本文件以及其他格式的电子表格文件等。
对于连接在网络《局域网、广域网或Web)上的计算机，这些文件可以保存在网络上的任何位置——只要使用者具有访问权限都可以接读入Excel。
在读入非Excel格式文件时，Excel会自动将文件转换成为工作表格式。
对于某些格式的数据，在进行这种格式转换时，可能需要用户做出一些选择，如在读入文本文件(．txt、．rtf)时。
EXCEL金融计算
《EXCEL金融计算》实验教学大纲金融学院金融系2009年2月一、课程简介本实验课程侧重于培养学生应用《金融学》、《证券投资学》课程所学的基本原理，利用EXCEL软件为计算工具，分析各种金融工具的风险与收益能力。
二、实验学时12学时三、考核方式上机操作四、参考资料1、财务金融建模--用Excel工具(第二版)，上海财经大学出版社，20072、基于Excel和VBA的高级金融建模，中国人民大学出版社，2007五、实验项目1、项目（实验）一EXCEL常用财务函数与债券风险计算2、项目（实验）二有效前沿与投资组合构造3、项目（实验）三期权定价模型计算项目（实验）一EXCEL常用财务函数与债券风险计算学时数：4（一）实验类型验证性、设计性实验（二）实验目的与要求1、熟悉EXECL的运行环境，掌握数据导入方法，掌握图表与数据透视表的使用，了解常用函数的功能与使用方法。
2、理解资金时间价值含义并利用Excel实现其计算过程。
3、掌握债券久期限计算（三）实验内容1、数据输入与运算2、图表与数据透视表现值计算3、内置函数和自定义函数4、假设分析工具5、现值、净现值计算6、终值计算7、年金计算8、债券的价值与收益计算9、债券久期限计算10、利率波动与债券价格项目（实验）二有效前沿与投资组合构造学时数：4（一）实验类型验证性、设计性实验（二）实验目的与要求1、证券的收益率矩阵和数字特征计算。
2、计算投资组合的有效前沿。
3、资本资产定价模型。
（三）实验内容1、期望收益的计算2、方差与标准差3、协方差、相关系数4、投资组合的期望收益和方差计算5、超额收益法计算方差—协方差矩阵6、有效前沿计算7、市场组合M的计算与绘制8、证券市场线计算与绘制项目（实验）三期权定价模型计算学时数：4（一）实验类型验证性、设计性实验（二）实验目的与要求1、衍生证券是一种重要的金融资产，本实验复习期权定价理论的基础上，给出期权的收入函数和利润曲线，掌握期权和股票的投资策略及EXCEL计算。
[经济学]Excel基本操作
![[经济学]Excel基本操作](https://img.taocdn.com/s3/m/f96b5ef4da38376baf1fae41.png)
再在弹出的菜单中单击“关闭”命令。也可以在 Excel处与当前活动状态时，按下Alt+F4快捷键退 出Excel。
1.1.4 基本操作界面划分
1、页面选项卡 2、页边距选项卡 3、页眉/页脚选项卡 4、工作表选项卡
1.2.7 打印设置
1、打印内容设置 2、选择打印区城 3、打印预览 4、立即打印
1.2.8 工具栏
使用“工具栏”命令(以显示“监视窗口” 为例)的具体操作步骤如下：
1、打开“视图”菜单，选择其中的“工具 栏”命令，出现级联菜单。
按钮。 ⑷单击“删除”对话框中的“确定”按钮，即向左删
除了所选单元格。
Байду номын сангаас
1.5.5 移动或复制工作表
⑴单击工作表标签栏中的"Sheetl0"工作表，使其成 为当前工作表。
⑵打开“编辑”菜单，选择其中的“移动或复制 工作表”命令，出现"移动或复制工作表"对话框 。
⑶在“移动或复制工作表”对话框中，单击其“ 下列选定工作表之前”列表框的滚动按钮向下滚 动，选择“（移到最后）”。
⑴选择需要插入单元格的位置。 ⑵打开“插入”菜单，选择其中的“单元格”命令，出现“插入
”对话框。 ⑶单击“插入”对话框中的“活动单元格右/下移”的单选按钮。 ⑷单击“插入”对话框申的“确定”按钮，即在所选位置插入了
一个单元格。
1.5.2 滚动工作表标签
1、使用滚动按钮 2、使用标签分割线
2、选择“自动更正”选项卡，在“自动更 正”对话框的“替换”文本框中输入“cj”， 在“替换为”文本框中输入“成绩”，最 后点击“添加”按钮。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
1.1.2 数据运算与引用
Excel中的绝对引用、相对引用和混合引用
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1.1.3 排序与筛选
在Excel中对数据进行整理最常见的方式是排序和筛选。 排序是按照某一个或某几个特定字段重新排列数据的顺序， 筛选是从全体数据中选择符合某种条件的数据。 Excel提供了两种对数据进行排序的方法： 一种方法是选中数据表中作为排序依据所在列中的单元格， 然后点击常用工具栏上的排序按钮 如果需要先后按照若干列来排序数据表，则需要从菜单上 执行“数据”→―排序”命令，打开排序对话框。 例如，从Web下载了某股票期权的报价后，需要按照期权 期限、执行价格和交易场所对报价进行排序，则对数据进行初 步整理后，即可按如下操作。
金融函数
NPV(净现值), FV(净现值), INTRATE(利率), YIELD(收益), ……
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1.1.2 数据运算与引用
Excel中引用单元格的方法分为：A1引用和R1C1引用。前 者是用字母数字组合标识引用单元格的绝对位置；后者表示对 当前选中单元格相对位置的引用。 当需要引用位于其他工作表或其他文件中的数据时，就要 使用三维引用。三维引用的基本格式是： [spreadsheet]sheet!A1 其中，前面的方括号“[ ]‖内是要引用的文件名，如果源数 据在同一文件内则可省略；跟在文件名后面的是工作表的名称， 如果同时引用多个工作表相同位置的数据，则可以使用冒号“:‖ 标识工作表范围，如Sheet1:Sheet3，注意工作表名后面要跟有 叹号“!‖；最后是引用的单元格或单元格区域的名称，如A1、 B2或C3:D6等等。
– – – – 从菜单中选取“插入→函数……‖命令； 点击编辑区左侧的“fx‖标志； 点击工具栏上的自动求和标志∑； 按[Shift]+[F3]。
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1.1.2 数据运算与引用
Excel中的运算类型
运算类型 运算符 示例 说明
算术运算 + – * / %^
10000.00*(1+1.1%)^ 年息1.1，本金10000元，按复利 2 计算两年的本息合计10221.21。
文本运算 & 日期运算 –
―Product A‖ & ―Actual‖
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1.2 图表和数据透视表
• 1.1 数据输入与运算
– 1.1.1 数据的导入 – 1.1.2 数据运算与引用 – 1.1.3 排序与筛选
• 1.3 内置函数和自定义函数
– – – –
– – – –
• 1.2 图表和数据透视表
– – – – 1.2.1 图表类型 1.2.2 组合图表 1.2.3 趋势线 1.2.4 数据透视表
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1.1.1 数据的导入
从Web上导入少量数据的简单方法： 第一种方法是在浏览器中右击所需要的数据，从快捷菜单 中执行“复制”(快捷键[Ctrl]+[C])选项，然后在Excel工作表中 选中要放置数据的位置(可以选中一个或一组单元格)，从菜单或 常用工具栏中执行“粘贴”命令(快捷键[Ctrl]+[V])，就可以把 Web页上的数据拷贝到工作表中。 第二种方法适合于导入Web页上的表格数据，在IE浏览器 中打开数据所在页面，在所需要数据所在的表格处点击鼠标右 键，从快捷菜单中执行“导出到Microsoft Excel‖，无论此时 Excel是否打开，操作系统会自动在Excel中建立一个空白工作簿 文件，将数据输入。使用这种方法导入数据，还会同时建立对 源地址的查询链接，可以在需要时，执行刷新命令以更新数据。
将两个文本连接，得到 “Product A Actual‖。
―2003-5-28‖ –―2001- 求出两个日期之间的天数837； 2-10‖ 求出两个时间之间的间隔8:15。 ―17:30‖–―09:15‖
A1>A2, C2<>C3 判断两个数据之间的比较关系， 返回逻辑值，
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比较运算 < > <= >= <>
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1.1.2 数据运算与引用
相对引用：公式中的相对单元格引用(例如A1)是基于单元格 的相对位置。如果公式所在单元格的位置改变，引用也随之改 变。如果多行或多列地复制公式，引用会自动调整。默认情况 下，公式使用相对引用。 绝对引用：单元格中的绝对单元格引用(格式为$A$1，即在 行列标志前加“$‖符号)总是在指定位置引用单元格。如果公式 所在单元格的位置改变，绝对引用保持不变。如果多行或多列 地复制公式，绝对引用将不作调整。 混合引用：混合引用具有绝对列和相对行，或是绝对行和相 对列。绝对引用列采用$A1、$B1等形式，绝对引用行采用A$1、 B$1等形式。如果公式所在单元格的位置改变，则相对引用改变， 而绝对引用不变。如果多行或多列地复制公式，相对引用自动 调整，而绝对引用不作调整。
1.3.1 函数的使用 1.3.2 统计函数 1.3.3 金融函数 1.3.4 自定义函数
1.4.1 方案管理器 1.4.2 模拟运算表 1.4.3 单变量求解 1.4.4 规划求解
• 1.4 假设分析工具
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1.3.1 函数的使用
Excel内置有大约330个的函数，这些函数可以分成11大类： 数据库函数，日期和时间函数，外部函数，工程函数，财务函 数，信息函数，逻辑函数，查找和引用函数，数学和三角函数， 统计函数以及文本和数据函数。 如果要在某单元格或单元格区域内调用函数：
1.1.2 数据运算与引用
Excel中的运算函数
函数类别 逻辑函数 数学函数 统计函数 工程函数 示 例
IF(判断), NOT(非), OR(或), AND(与), TRUE(真), FALSE(假) LOG(对数), POWER(乘幂), SQRT(开平方), COS(余弦), FACT(阶乘), …… VAR(方差), MEDIAN(中位数), NORMSDIST(标准正态分布), … BESSELJ(贝塞尔函数), HEX2BIN(16进制到2进制), IMAGINARY(复数的虚部系数), ……
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1.1.3 排序与筛选
Excel中的排序
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1.1.3 排序与筛选
在Excel环境下筛选数据有简单和高级两种方法。 执行菜单上的“数据”→―筛选”→―自动筛选”，工作表中 每列的标题行上就会出现筛选按钮“▼‖，点击要作为筛选依据 的那一列的筛选按钮，从中选择要显示项目的条件，其他不符 合该条件的行就会被隐藏起来。可以同时在一个数据表上的多 个列上进行筛选。
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1.2.3 趋势线
Excel图表中的另一项重要功能是绘制趋势线。这一功能是 基于统计学中的回归和预测理论。
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1.2.4 数据透视表
分类汇总
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1.2.4 数据透视表
Excel的数据透视表将不同类别的数据组分成不同的页，就 好像是将多个二维平面工作表层叠起来，从而形成了三维的数 据表示结构，使用户可以通过二维表透视到三维的数据
Excel 金融计算专业教程
第1章 计算工具EXCEL
——更有效地使用电子表软件
本章总结了Excel中一些很重要但又容易为人们所 忽视的使用技巧和运算工具，特别是强调了本书后续内 容里经常用到的一些方法。
1.1 数据输入与运算
• 1.1 数据输入与运算
– 1.1.1 数据的导入 – 1.1.2 数据运算与引用 – 1.1.3 排序与筛选
第二类
第三类
饼 图， 这三种图的基本面都是圆形的，主要用来观察数据之间的比例。 圆环图， 雷达图
第四类
第五类
面积图
面积图与折线图类似，但它具有堆积面积图和百分比堆积面积图两种变 种，因此可以更好地反映某一(组)数据在全部数据(组)中所占比例。
气泡图， 气泡图可以看作是散点图的扩展，它用气泡大小反映数据点的另一组属 股价图 性。股价图顾名思义是反映类似股市行情的图表，它在每一个数据点上 可以包括：开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量。
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1.3 内置函数和自定义函数
• 1.1 数据输入与运算
– 1.1.1 数据的导入 – 1.1.2 数据运算与引用 – 1.1.3 排序与筛选
• 1.3 内置函数和自定义函数
– – – –
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• 1.2 图表和数据透视表
– – – – 1.2.1 图表类型 1.2.2 组合图表 1.2.3 趋势线 1.2.4 数据透视表
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1.1.3 排序与筛选
当需要设定更复杂的筛选条件，可以使用高级筛选。 “高级筛选”命令像“自动筛选”命令一样筛选清单，但 不显示列的下拉列表，而是在工作表上单独的条件区域中键入 筛选条件，它允许根据更复杂的条件进行筛选。并且，在筛选 完成后，可以选择把筛选结果显示在原来位置或复制到其他区 域。
1.3.1 函数的使用 1.3.2 统计函数 1.3.3 金融函数 1.3.4 自定义函数
1.4.1 方案管理器 1.4.2 模拟运算表 1.4.3 单变量求解 1.4.4 规划求解
• 1.4 假设分析工具
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1.2.1 图表类型
Excel中的主要图表类型
类 别 类型 特 征 第一类 柱形图， 这类图表主要用来反映数据的变化趋势及对比。其中散点图与柱型、折 折线图， 线图的区别在于其横轴按数值表示，是连续的；而前者的横轴按类别表 散点图 示，是离散的。条形图、圆柱图、圆锥图、棱锥图都是柱形图的变种 曲面图 曲面图是一种真三维图表(三维柱形、圆柱、圆锥、棱锥等类型，当数 据轴上只有一组数据时，本质上只是二维图)，它适合对于分析多组数 据的对比与变化趋势。
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1.2.2 组合图表
在用图表表示多组数据之间的对比关系时，有两个常用的 技巧：组合图表和次坐标轴。 所谓组合图表是指在同一幅图表中使用不同的图表类型表 示不同组别的数据。一个常见的例子是带有交易量的股价图。 Excel允许在同一图表中对两组具有不同数量级的数据使用 不同的坐标轴，在原有的数据轴之外，用不同单位或刻度使用 次坐标轴表示另外一组数据。