中国汽车融资租赁发展情况研究分析

中国汽⻋车融资租赁发展情况研究分析

⽬目录

01市场概况

02

市场分析

03

发展建议

01

MARKET 市场概况

融资租赁？

2017.4

⼤大搜⻋车获1.8亿美元D 轮融

资

美国华平投资集团领投

2017.11

⼤大搜⻋车获3.35亿美元E 轮融资

阿⾥里里巴巴领投

2017.11

易易鑫集团在⾹香港上市

201620172018

2015.4

阿⾥里里汽⻋车事业部成⽴立

2015.7

易易鑫融资租赁开业

2015.11 宝⻢马收购先锋租赁

2016.4

平安银⾏行行收购汽⻋车

之家

2016.11 ⼤大搜⻋车获1亿美元C 轮融资

参投⽅方为蚂蚁⾦金金服和神州租⻋车

2016年年通⽤用⾦金金融公司当年年实现放款超过 78

万台

2014

中国汽⻋车⾦金金融

元年年

在过去的两年年中，汽⻋车⾦金金融⾏行行业正在发⽣生着巨⼤大的变化：

1.汽⻋车⾦金金融产业正在吸引越来越多的资本与参与者，且体量量越来越庞⼤大。

2.汽⻋车⾦金金融的主导者正在发⽣生着变化

19952015

2016.4

阿⾥里里发布“⻋车秒贷”

20162020

在过去的两年年中，汽⻋车⾦金金融⾏行行业正在发⽣生着巨⼤大的变化：

1.汽⻋车⾦金金融产业正在吸引越来越多的资本与参与者，且体量量越来越庞⼤大

2.汽⻋车⾦金金融的主导者正在发⽣生着变化

19952012

汽⻋车⾦金金融公司

30%

汽⻋车⾦金金融公司

商业银⾏行行

30%

互联⽹网⾦金金融及其他

融资租赁

商业银⾏行行

汽⻋车⾦金金融公司

60%

融资租赁

互联⽹网⾦金金融

商业银⾏行行

70%

其他

融资租赁？

汽⻋车融资租赁是⼀一种依托现⾦金金分期付款的⽅方式，在

此基础之上引⼊入出租服务中所有权和使⽤用权分离的特性，租赁结束后将所有权转移给承租⼈人的现代营销⽅方式。

汽⻋车融资租赁⼀一般采取直租赁与回租赁模式。

01全额融资02增值税抵扣

实现超额融资，⻋车辆、购置税、保险保养均可⼀一起打包融资，降低期初⽀支出直租业务客户可获取全期进项增值税发票，企业可抵17%增值税销项税额

03产品灵活04批量量⽣生产⼆二⼿手⻋车

保证⾦金金、⾸首付、利利率及尾款⽐比例例均可调整，可根据客户需求融资与现⾦金金流需求定制化融资租赁产品尾款产品租赁期末归还⻋车辆，可提供⼤大量量优质

⼆二⼿手⻋车源

1市场平均渗透率：

●美国：46%+

●德国：21%+

经营主体⽐比例例（美国）：

●汽⻋车⼚厂商：25%

●银⾏行行体系：35%

●独⽴立公司：40%

直租业务份额：

●美国：31.0%+

●德国：20.8%+

租赁业务增⻓长率：

●美国：2.6%+

●德国：9.6%+

●英国：14%+

欧美市场情况

2

34

数据：搜狐汽⻋车数据整合、租赁联盟快讯、互联⽹网信息整合等

亚太市场情况

⽇日本：亚洲国家中⽇日本融资租赁最先开始发展。汽⻋车融

资租赁渗透率约9.60%。同时⽬目前，汽⻋车⼚厂商开展汽⻋车融资租赁业务⽐比例例超过50%。20世纪90年年代以来，⽇日本平均租赁规模达200余万辆。

韩国：本⼟土融资租赁市场渗透率达到9.40%，截⽌止2015年年汽⻋车融资租赁业务额占韩国总租赁⾏行行业的69.3%。印度：乘⽤用⻋车市场截⽌止2017-Q3，共计销售逾305万辆

新⻋车，其中通过⾦金金融⽅方式⽤用⻋车的⽐比例例达到73.77%，该⽐比例例近6年年复合增⻓长率为11.10%。同时融资租赁市场主要以企业团队采购为主，在当地Uber 与Ola ⽹网约⻋车辆均以融资租赁⽅方式出租给平台司机。

2%

36%

72%

市场渗透率仅2%。

截⽌止2017年年6⽉月，融资租赁合

同资产余额总量量达5.6

万亿，

增速为

35.48%。

截⽌止2017年年6⽉月，融资租赁公

司共计8218家，增速为72.01%。

中国融资租赁市场态势

2013-2017H1全国融资租赁合同余额（单位：亿元）

国内融资租赁业务呈井喷式增⻓长！

数据：2017年年⾦金金融（融资）租赁⾏行行业展望-联合资信

02

Analysis 市场分析

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代表地区

市场特征

政策⽀支持

●本⼟土汽⻋车占⽐比较多

●新⻋车销量量增⻓长率较缓

（2012-2017复合增⻓长率仅5.9%）

●印度

●税改后相⽐比欧美市场优势不不明显●

⼚厂⽅方政策⽀支持少

增速较缓地区

数据来源：Society of Indian Automobile Manufacturer (SIAM)

代表地区

市场特征

政策⽀支持增速较快地区

●美国●德国●斯⾥里里兰卡

●客户注重实际⻋车辆使⽤用●正统直租业务占⽐比⾼高●⼆二⼿手⻋车回购机制完善●信⽤用记录体系完善

●

税收抵免（美国）：出租

⼈人设备购置成本减税10%，并可以通过租⾦金金优惠的形式转移给承租⼈人

●⼚厂⽅方⻋车源优势：⼚厂⽅方直采⻋车辆给予⾜足够价格⽀支持●残值保障完善：保险公司提供完善残值保障保险