现金流量图

2500 2900 900 900
1600 2000 … …
累计现金流量 -6000 -6000
-5200 -4000 -2400
2.现金流量图 2.现金流量图
现金流量
150
现金流入
时点，表示这一年的年 时点， 末，下一年的年初
0 现金流出 200
1
2源自文库
3
时间 t
现金流量的 大小及方向
注意：若无特别说明 注意： •时间单位均为年； 时间单位均为年； • 投资一般发生在年初， 投资一般发生在年初， 销售收入、 销售收入、经营成本及残 值回收等发生在年末
2.现金流量图 2.现金流量图
300 200 200 100 0 1 2 3 4 5 6 时间（年） 时间（ 200
200 200 现金流量图的几种简略画法
总结： 总结： 横轴表示与项目寿命周期对应的时间轴， （1）横轴表示与项目寿命周期对应的时间轴，每 一小格代表一个时间单位， 一小格代表一个时间单位，零点表示时间序列的 起点； 起点； 与横轴相连的垂直线， （2）与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流 向下表示现金流出，长短为现金流量的大小， 入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小， 有时由于现金流量差额悬殊而无法成比例绘出， 有时由于现金流量差额悬殊而无法成比例绘出， 具体代表的数额大小则用数字注明在箭线的上 （下）方。
例4、某工程项目第一年初投资 、某工程项目第一年初投资100万，第二年投 万 资50万，第二年获利为 万，第三年上半年获利 万 第二年获利为30万 50万，第三年下半年获利100万，哪个正确 万 第三年下半年获利 万
比赛题目
1、某企业计划投资的一个项目，在第一 、某企业计划投资的一个项目， 年年末需要投资100万元，第二年年末 万元， 年年末需要投资 万元 需要投资150万，项目能在以后三年内 需要投资 万 每年年末产生100万的收入。试画出现 万的收入。 每年年末产生 万的收入 金流量图。 金流量图。
一、基本概念
3.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出 现金流量： 现金流量 或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量 或资金流入（现金流入、 的统称） 的统称） 4.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 净现金流量 用（CI- CO ）t表示
现金流量的三要素：时点、大小、 现金流量的三要素：时点、大小、方向
二、现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 现金流量表 时点 大小和 生的各种现金流量的大小 方向。 生的各种现金流量的大小和方向。
年末 现金流入 现金流出 净现金流量
6000 -6000 0 0 -6000 0 1 2 3 1300 500 800 4 1900 700 1200 5 2500 900 1600 … … … … … n-1 n
300
300
300
300
累计现金流量
-1000
-700
-400
-100
200
500
第4题 题
300 1 3 4 5 6 7
200
0
2
8
9
10
200 1000
三、两种表达方式的应用
1、现金流量表： 、现金流量表： 可以明确表示该项目在不同时点上所发生的相应数 额的现金流入和现金流出的情况， 额的现金流入和现金流出的情况，还可以计算出不 同时点上的净现金流量和累计净现金流量， 同时点上的净现金流量和累计净现金流量，为工程 经济分析直接提供所需数据。 经济分析直接提供所需数据。 2、现金流量图： 、现金流量图： 简单、 简单、能直观明了的表示项目寿命中不同时点上 发生的现金流量， 发生的现金流量，但不能直接反应工程经济分析直 接提供所需数据，一般与现金流量表结合起来用。 接提供所需数据，一般与现金流量表结合起来用。
第二章 现金流量
现金流量基本概念 现金流量表示方法 表示方法的应用 例题分析
一、基本概念
1.现金流出：相对某个系统， 1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系 现金流出 某个系统 统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 用符号（CO） 用符号（CO）t表示 2.现金流入：相对一个系统， 2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系 现金流入 一个系统 统的资金或货币量，如销售收入等。 统的资金或货币量，如销售收入等。 用符号（ ） 用符号（CI）t表示
例2、现金流量图的三大要素包括（） 、现金流量图的三大要素包括（） A、资金数额、方向、资金作用期间 、资金数额、方向、 B、资金数额、流入、资金作用期点 、资金数额、流入、 C、资金大小、流向、资金发生的时间点 、资金大小、流向、 D、大小、流出、时间点 、大小、流出、
例3、项目在整个计算期内某时点所发生 、 的现金流入与现金流出之差成为（） 的现金流入与现金流出之差成为（） A、现金流量 、 B、净现金存量 、 C、现金存量 、 D、净现金流量 、
2、某项目第一、第二、第三年分别投资 、某项目第一、第二、 100万、70万、50万；以后各年均收益 万 万 万 90万，经营费用均为 万，寿命期 万 经营费用均为20万 寿命期10 期末残值40万 试画出现金流量图。 年，期末残值 万。试画出现金流量图。
3、某建设项目建设期为一年，投资 、某建设项目建设期为一年， 1000万元，建成投产使用后每年收益 万元， 万元 800万元，经营费用为 万元， 万元， 万元 经营费用为500万元，使用 万元 期为5年 试用现金流量图表示出来。 期为 年，试用现金流量图表示出来。
例1：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利 ：某人四年前存入 元钱， 年末取出当年利 元钱 最后一年利利息本金一起取出。年利率10％。 息，最后一年利利息本金一起取出。年利率 ％。
1000 100
对个人： 对个人：
（年） 0 1000 1 2 3 4
对银行： 对银行：
0
1000 1 100 1000 2 3 4 （年）
参考答案
第1题 题
0 1 2 100 150 3 100
4
5
6
7
8
9
10
40
第2题 题
90
0
1
2 50
3
4 20
5
6
7
8
9
（年） 10
70 100
第3题 题
年份 0 1 800 2 800 3 800 4 800 5 800
CI
CO
1000
500
500
500
500
500
净现金流量
-1000
300
4、某个项目投资总额为1000万元，3 、某个项目投资总额为 万元， 万元 年后开始投产，有效期限为5年 年后开始投产，有效期限为 年，投产开 始时垫付流动资金200万元，结束时收 万元， 始时垫付流动资金 万元 投产后每年产生300万元的收益。 万元的收益。 回，投产后每年产生 万元的收益 试画出现金流量图。 试画出现金流量图。