现金流量图
施工方案现金流量图
施工方案现金流量图：某工业厂房项目的招标人邀请了A、B、C三家投标人参加该项目的投标。
拟采用经评审的最低投标报价法评标。
A、B、C三家投标人的报价和工期有关数据见表4-21。
假定：贷款月利率为1%，各分部工程每月完成的工程量相同，在评标时考虑工期提前给招标人带来的收益为每月40万元。
若考虑资金时间价值，应选择那家投标人作为中标人？解答：投标人A综合报价的现值为PV1=4004×(P/A,1%,4)+100010×(P/A,1%,10)×(P/F,1%,4)+10206×(P/A,1%,6)×(P/F,1%,12) =100×3.902+100×9.471×0.961+170×5.795×0.887=2174.20（万元）投标人B综合报价的现值为PV2=4203×(P/A,1%,3)+10809×(P/A,1%,9)×(P/F,1%,3)+9606×(P/A,1%,6)×(P/F,1%,10) −40×(P/A,1%,2)×(P/F,1%,16)=140×2.941+120×8.566×0.971+160×5.795×0.905−40×1.970×0.853=2181.75（万元）投标人B综合报价的现值为PV3=4203×(P/A,1%,3)+110010×(P/A,1%,10)×(P/F,1%,3)+10005×(P/A,1%,5)×(P/F,1%,10) −40×(P/A,1%,3)×(P/F,1%,15)=140×2.941+110×9.471×0.971+200×4.853×0.905−40×2.941×0.861=2200.50（万元）因投标人A的综合报价最低，故应选择投标人A作为中标人。
《现金流量图》课件
PART SIX
企业背景：某 制造型企业， 主要生产电子
产品
现金流量图： 展示了企业经 营活动现金流 量的变化情况
现金流量分析： 企业经营活动 现金流量呈上 升趋势，说明 企业经营状况
良好
建议：企业应 继续加强成本 控制，提高经 营效率，保持 现金流量的稳
定增长
企业背景：某大型制造企业 投资活动：新建生产线、研发新产品 现金流量：投资活动产生的现金流入和流出 分析结果：投资活动对现金流量的影响，以及企业的财务状况和经营状况
方案
投资决策：根 据现金流量图 预测项目的投 资回报率，决
定是否投资
风险管理：分 析现金流量图 的波动性，制 定风险应对措
施
企业经营决策：预测企业未来现金流量，评估投资项目可行性 财务分析：分析企业现金流量状况，评估企业偿债能力、盈利能力等 风险管理：预测企业现金流量风险，制定风险应对措施 投资决策：分析企业现金流量，评估投资项目风险和收益，制定投资决策
现金流量图的分类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动 现金流量
现金流量图的分析步骤：首先分析现金流入和现金流出，然后计算净现 金流量，最后分析现金流量的变化趋势
现金流量图的应用：用于评估企业的财务状况和经营业绩，预测企业的 未来发展前景，制定企业的投资决策和筹资决策。
现金流量表：反映企业一定时期内的现金流入、流出和结余情况 现金流量比率：衡量企业现金流量与负债、资产、收入等指标的关系 现金流量趋势分析：分析企业现金流量的变化趋势，预测未来现金流量 现金流量结构分析：分析企业现金流量的来源和用途，判断企业经营状况
确定时间轴：选择合适的时间单位，如年、月、日等
确定现金流量：包括收入、支出、投资、融资等
利用现金流量图计算借款利息
现金流量图是由横轴、箭线和杆线组成的。
横轴是时间轴，向右延伸表示时间延续，横轴线等分成若干间隔，通常时间单位是年。
时间轴上的点称为时点，表示该年年末。
与横轴相连的垂直箭线，代表流入或流出该系统的现金流量。
箭头向上为现金流入，向下为流出。
现金流入包括收到的借款的本金，现金流出包括支付的工程款、用于工程的材料款、工程人员的工资和借款的本金等。
与横轴相连的垂直杆线表示年末应计的利息金额，但不需支付现金。
例：MN 公司拟在厂区内建造一幢新厂房，有关资料如下：1〇2007年1月1日向银行专门借款5000万元，期限为3年，年利率为6%，每年l 月1日付息。
2〇除专门借款外，公司只有一笔一般借款，是2006年12月1日借入的长期借款6000万元，期限为5年，年利率为8%，每年12月1日付息。
3〇由于审批、办手续等原因，厂房于2007年4月1日才开始动工兴建。
2007年4月1日、2007年6月1日、2007年7月1日、2008年1月1日、2008年4月1日、2008年7月1日支付工程款2000万元、1000万元、3000万元、1000万元、500万元、500万元。
工程于2008年9月30日完工，达到预定可使用状态。
其中，由于施工质量问题工程于2007年9月1日~12月31日停工4个月。
4〇专门借款中未支出部分全部存入银行，假定月利率为0.25%。
假定全年按照360天算，每月按照30天算。
借款利息费用化、资本化和暂停资本化的现金流量图如下。
现利用现金流量图进行会计处理：1.2006年12月1日。
借：银行存款6000万元；贷：长期借款———一般借款6000万元。
2.2006年12月31日。
借：财务费用40万元；贷：应付利息40万元。
3.2007年1月1日。
借：银行存款5000万元；贷：长期借款———专门借款5000万元。
4.2007年12月1日。
借：应付利息480万元；贷：银行存款480万元。
5.2007年12月31日。
一建《工程经济》考点现金流量图的绘制与例题
一建《工程经济》考点现金流量图的绘制与例题一级建造师考试报名时间为5-7月，为了帮助考生们更好、更有准备地参加考试，下面店铺为大家搜索整理了关于《工程经济》考点现金流量图的绘制与例题，欢迎参考练习，希望对大家备考有所帮助!现金流量图的绘制：(一)概念视角：技术方案--系统。
类别：CIt;COt;(CI-CO)t.(二)现金流量图的绘制★四个步骤：1.时间轴;2.确定方向(注意系统角度);3.数额大小;4.发生时点。
【12年单选、11、13年多选】★把握好现金流量的三要素，即：现金流量的大小、方向和作用点。
【10年多选】【2013考题·多选题】关于现金流量绘图规则的说法，正确的有()。
A.箭线长短要能适当体现各时点现金流量数值大小的差异B.箭线与时间轴的交点表示现金流量发生的时点C.横轴是时间轴，向右延伸表示时间的延续D.现金流量的性质对不同的人而言是相同的E.时间轴上的点通常表示该时间单位的起始时点“正确答案”ABC“答案解析”本题考查的是现金流量图的绘制。
现金流量的性质对于不同的人来说是不同的，所以需要首先确定现金流量的分析主体，才能确定是现金流入或现金流出;时间轴上的点通常表示改时间单位的期末时点。
参见教材P5～6.【例题·多选题】已知折现率i>0，所给现金流量图表示()。
A.A1为现金流出B.A2发生在第3年年初C.A3发生在第3年年末D.A4的流量大于A3的流量E.若A2与A3流量相等，则A2与A3的价值相等“正确答案”ABC“答案解析”本题考查的是现金流量图的'绘制。
一建《项目管理》考点：施工专业分包合同的内容一、专业工程承包单位的资质2001年7月1日起实行的、由建设部颁布的《建筑企业资质管理规定》，规定了专业承包序列企业的资质设二至三个等级，60各资质类别。
二、工程承包人(总承包单位)的主要责任和义务1.分包人对总包合同的了解：承包人应提供总包合同(有关承包工程的价格内容除外)供分包人查阅，分包人应全面了解总包合同的各项规定(有关承包工程的价格内容除外)。
投资项目评估与管理第二章现金流量与资金的时间价值
（2-11）
其中： —实际年利率 —名义年利率
m—年计息周期数。 下面推导式（2-11）。 设：投资一笔资金P，年计算周期数为m， 计息周期利率为r，则名义年利率i为：
建设 期
投产 期
……
稳产 期
回收处 理期
图2-5 新建项目的现金流量图
2.2 资金时间价值 2.2.1 资金时间价值的概念与意义
（1）资金时间价值的概念 资金的时间价值是指资金随着时间的推移而形 成的增值。 资金的时间价值可以从两方面来理解： 第一，将资金用作某项投资，由于资金的运动 ，可获得一定的收益或利润。 第二，如果放弃资金的使用权力，相当于付出 一定的代价。
根据图2-13，把等额系列现金流量视为n 个 一次支付的组合，利用一次支付终值公式（2-7 ）可推导出等额支付终值公式：
用
乘以上式，可得
由式（2-14）减式（2-13），得
经整理，得
（2-13） （2-14） （2-15）
式中 用符号
（2—16） 表示，称为等额支 付终值系数
[例2—5]若每年年末储备1000元，年利率为6%，连 续存五年后的本利和是多少？（excle表）
图2-9 年金A现金流量图
小结：
①大部分现金流量可以归结为上述三种现金流量 或者它们的组合。
②三种价值测度P、F、A之间可以相互换算。 ③在等值计算中，把将来某一时点或一系列时点 的现金流量按给定的利率换算为现在时点的等值现 金流量称为“贴现”或“折现” ；把现在时点或一系列 时点的现金流量按给定的利率计算所得的将来某时 点的等值现金流量称为“将来值”或“终值”。
工程经济学【现金流量图】
项目 年 0 1 2
3
份
投资
100 800 100
经营费用
300
收入
350
4－7 8－12
450 485 700 700
32
思考题
年 净现 累计净现 净现金流 累计净现金 净现金 累计净现 份 金流 金流量 量现值 流量现值 流现值 金流现值
2000
2 1 ( 万 元 ) 0
N P V ( 1 4 % ) 2 0 0 0 3 0 0 ( P / F , 1 4 % , 1 ) 5 0 0 ( P / A , 1 4 % , 3 ) ( P / F , 1 4 % , 1 ) 1 2 0 0 ( P / F , 1 4 % , 5 ) 9 1 ( 万 元 ) 0
相同的计算期。
13
净现值函数曲线
NPV 1200
600
i*
0
i
10 20 30 40 50 60
(%)
-600
净现值函数曲线
14
思考题
NPV NPV 0 1 2 3 45
(i=10%) (i=20%) A -230 100 100 100 50 50 83.91 24.81 B -100 30 30 60 60 60 75.48 33.58
IRR
i1
NPV (i1) NPV (i1) | NPV (i2 )
|
(i2
i1)
12% 21 (14% 12%) 21 91
12.4% 20
思考题
某项工程方案的现金流量如下表所列，设其行业基准 收益率为15%。试用内部收益率法分析判断该方案是 否可行。
现金流量图
现金流量图资金时间价值图解收益性物业的现金流单利计息与复利计息 （一）单利计息 （二）复利计息()n i P F n ⋅+=1i n P I n ⋅⋅=()n ni P F +=1()[]11-+=nn i P I名义利率与实际利率的关系式例：年利率12%，存款额1000元，期限1年，按季计息，则1后的本利和为多少？ 名义利率r=12%；周期利率=3%；每年计息周期数=4 关系式：名义利率=周期利率×每年计息周期数1.一次支付的现值系数和终值系数2、等额序列支付的现值系数和资金回收系数3、等额序列支付的终值系数和储存基金系数51.1125*1000*10001%)31()4%121(44===⎪⎭⎫ ⎝⎛+=++mm r P F 51.125100051.11251=-=-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=-=P m r P P F I m()1111%)31(4-=-⎪⎭⎫ ⎝⎛+=-+=-=+m mm r P P m r P P P F i ()),,/(*1n i P F P i P F n=+=()),,/(*11)1(n i F P F F i F P i n n ==⎥⎦⎤⎢⎣⎡+=+-()()()⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-=⎥⎦⎤⎢⎣⎡+-+=n n ni i A i i i A P 111111()()()11111-++=⎥⎦⎤⎢⎣⎡-++=n n n i Pi Pi i i i P A4、等差序列的现值系数和年费用系数5、等比序列的现值系数和年费用系数六、复利系数的应用［例3－l］已知某笔贷款的年利率为15%，借贷双方约定按季度计息，问该笔贷款的实际利率是多少？［例3－2］某投资者向银行贷款2000万元，期限为3年，年利率为8%，若该笔贷款的还款方式为期间按季度付息、到期后一次偿还本金，则开发商每次为该笔贷款支付的利息总额是多少？如果计算先期支付利息的时间价值，则贷款到期后开发商实际支付的利息又是多少？［例3－3］某写字楼投资项目在10年的持有期内各年净运营收益均为50万元，第10年末净转售收入为600万元，如果折现率为10%，求该写字楼投资项目的收益现值。
现金流量图cash flow diagram
现金流量图现金流量图（Cash flow diagram）目录[隐藏]• 1 什么是现金流量图• 2 现金流量图的要素• 3 现金流量图的画法• 4 案例分析o 4.1 案例一:现金流量图的例子o 4.2 案例二:现金流量图在教学中的应用[1]• 5 参考文献[编辑]什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。
运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。
现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。
它是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。
[编辑]现金流量图的要素现金流量图包括三大要素：大小、流向、时间点。
其中：大小表示资金的数额；流向指项目的现金流入或流出；时间点是指现金流入或现金流出所发生的时间。
[编辑]现金流量图的画法1、横轴表示时间轴，将横轴分为n等份，注意第n-1期终点和第n期的始点是重合的。
每一等分代表一个时间单位，可以是年、半年、季、月或天。
2、与横轴垂直向下的箭头代表现金流出，与横轴垂直向上的箭头代表现金流入，箭头的长短与金额的大小成比例。
3、代表现金流量的箭头与时间轴的焦点即表示该现金流量发生的时间。
由此可知，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即现金流量的大小、方向、时间点。
现金流量图与立脚点有关，从借款人角度出发和从贷款人角度出发所绘现金流量图不同。
[编辑]案例分析[编辑]案例一:现金流量图的例子说明：1、水平线是时间标度，时间的推移是自左向右，每一格代表一个时间单位（年、月、日）；时间长度称为期数。
2、垂直箭线表示现金流量：常见的向上——现金的流入，向下——现金的流出。
3、一般假定现金的支付都发生在每期期末。
4、现金流量图与立脚点有关。
注意：1、时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。
现金流量图及等值计算小专题
A =？
AF (1ii)n 1 F (A /F ,i,n)
（A/F,i,n）称为等额支付偿债基金系数
…
3）等额支付现值公式 A (已知）
0 1 2 3 n –1 n
P=？
PA (1 i( 1i )n i) n1 A (P/A ,i,n)
（P/A,i,n）称为等额支付现值系数
由于
(1i)n 1 1
…
4）等额支付资本回收公式 A =？
0 1 2 3 n –1 n
P(已知）
A （AP /F ,i,(n1 i）( 1 称i )为n i)等 n额1 分 付P 资(本A 回/收P 系,i数,n)
例11： 某建设项目投资为1000万元，年复 利率为8%，欲在10年内收回全部投资，每 年应等额回收多少？
1
12.0000%
2
6.0000%
4
3.0000%
12
1.0000%
52
0.23077%
365
0.0329%
∞
0.0000
实际年利率
12.0000 % 12.3600 % 12.5509 % 12.6825 % 12.7341 % 12.7475 % 12.7497 %
一般地：实际利率计算公式（离散式复利）
当年利息I
P·i P(1+i) ·i
年末本利和F
P(1+i) P(1+i)2
… … … …
n－1 P(1+i)n-2 n P(1+i)n-1
P(1+i)n-2 ·i P(1+i)n-1 ·i
P(1+i)n-1 P(1+i)n
例题2：假如以年利率6%借入资金1000元,共借 4年,其偿还的情况如下表
第二章资金等值计算
连续复利，则
i lim [(1 r )m 1] er 1
m
m
i e0.12 1 1.12751 12.75%
第二节 资金等值计算
资金等值是指在考虑时间因素的情况 下，不同时点发生的、数额不等的资 金，可能具有相等的价值。
资金等值计算就是把一个时点上发生 的资金换算成另一时点上的等值金额 的过程。
第二章 资金等值计算
第一节 资金的时间价值
一、现金流量和现金流量图
投资项目在各个时点上实际发生的资金流 入和流出。
现金流出：包括投资、成本（费用）和各 种税金。
现金流入：包括销售收入、固定资产残值 回收和流动资金回收。
净现金流量：现金流入减去现金流出。
现金流量图
横轴表示时间，垂直线代表不同时点 的现金流量，箭头向上表示现金流入， 箭头向下表示现金流出。
三、复利
复利是指将本期利息转入下期本金，下期 按本利和总额计息的计息方式。
F1=P+P × i=P（1+i） F2=F1+F1×i= F1 （1+i）= P（1+i）2 … Fn= P（1+i）n
四、名义利率与实际利率
名义利率(nominal interest rate，r)：给出 的年利率。
1 (F / P, g, n)(P / F,i, n)
A1
ig
P n A1(1 i)1
i=g
4、等比年金终值
F
01 2… A1 A1(1+g)
n-1 n A1(1+g)n-1
F
(1 A1
i)n i
现代企业现金流量图(doc 80页)
现代企业现金流量图(doc 80页)现金流量图现金流量图（Cash flow diagram）目录[隐藏]• 1 什么是现金流量图• 2 现金流量图的要素• 3 现金流量图的画法• 4 案例分析o 4.1 案例一:现金流量图的例子o 4.2 案例二:现金流量图在教学中的应用[1]• 5 参考文献[编辑]什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。
运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。
现金流量图是描述现金流量作为时间函数的图形，它能表示资金在不同时间点流入与流出的情况。
它是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。
[编辑]4、现金流量图与立脚点有关。
注意：1、时间的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。
2、立脚点不同，画法刚好相反。
3、净现金流量= 现金流入－现金流出4、现金流量只计算现金收支(包括现钞、转帐支票等凭证)，不计算项目内部的现金转移(如折旧等)。
应有明确的发生时点；必须实际发生（如应收或应付账款就不是现金流量）；不同的角度有不同的结果（如税收，从企业角度是现金流出；从国家角度都不是）。
[编辑]案例二:现金流量图在教学中的应用[1]一、现金流量图的画法现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系。
运用现金流量图，就可全面、形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。
它是在课程讲授和题目分析中使用，主要用于分析现金流量发生的时间点、大小、方向，确定其形式，并选择所使用的公式。
因为在需要分析现金流鼍的案例中，现金流量的时间点、大小和方向是最主要的三个因素，而且所涉及的因素和数据较多，有时候会涉及到纳税的计算、利息支出等，在分析中容易出现遗漏或错误。
139-电子教材-资金时间价值,现金流量图
值形态，即资金的形式表现出来的。资金的运动反应了物化劳动和活劳动的运动过程，而这 个过程也是资金随时间运动的过程。因此，在工程经济分析时不仅要着眼于方案资金量的大 Байду номын сангаас（资金收入和支出的多少），而且也要考虑资金发生的时间。资金是运动的价值，资金的 价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而推移，其增值的这部分资金 就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产要素，在扩大再生产及其资金流通过程中， 资金随时间的变化而产生增值。
2. 现金流量图的绘制 对于一个经济系统，其现金流量的流向（支出或收入）、数额和发生的时间都不尽相同， 为了正确地进行工程经济分析计算，我们有必要借助现金流量图进行分析。现金流量图是一 种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘入一时间坐标图中，表 示出各现金流入、流出与相应时间的对应关系，如图 2-1 所示。运用现金流量图，就可全面、 形象、直观地表达经济系统的资金运动状态。 现以图 2-1 说明现金流量图的作图方法和规则。
（
）
A3 A4
An-2 An-1
An
1
0 1 23 4
…… ……
i
n-2 n-1 n
A1 A2
图 2-1 现金流量图
以横轴为时间轴，向右延伸表示时间的延续，轴上每一刻度表示一个时间单位，可取年、半 年、季或月等；零表示时间序列的起点。
（2）相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质（流 入或流出）是对特定的人而言的。对投资人而言，在横轴上方的箭线表示现金流入，即表示 收益；在横轴下方的箭线表示现金流出，即表示费用。
现金流量与资金等值
第一年 第二年 第三年 第四年 01 02 03 04 05
第一年初规定为“0” 本期末与下期初重合。 比如“2”表示第二年 0 年末, 第三年年初 。
12
34
2.垂直箭线表示现金流量多少, 箭头向上表示现金流 入, 箭头向下表示现金流出。
3.现金流量图的画法与观察、分析问题的角度有关.
注意：
如果本金为P，利率为i，一年后的本利和为 (P+Pi)，但 由于通货膨胀，一年后实际的本利和为（P+Pi）/（1+f），f 为通胀率。实际利息为[（P+Pi）/（1+f）-P]，再除以本金则 是实际利率。即，
实际利率=[（P+Pi）/（1+f）-P]/P=（1+i）/（1+f）-1
现有100元，本子单价为10元；存款利率为 10%，通货膨胀5%。实际利率是多少？
Pi
P(1+2i)+ பைடு நூலகம்i= P(1+3i)
P[1+(n-1)i] Pi P[1+(n-1)i]+Pi=P(1+ni)
三、计 息 方 法—复利法
计息期（年） 期初借款
1
P
2
P(1+i)
3
P(1+i)2
……………………………………
n
P(1+i)n-1
当期利息 Pi P(1+i)i P(1+i)2 i
设该人以 P元买入此国库券，则 P(112%)2 100(114%3) P113.20元
所以，此人若以不1高13.于 20元的价格买入此国， 库 能保证在余下的两获 年得 中12%以上的年利率。
比较
《现金流量图》课件
通过现金流量图，企业可以分析库存对现金流的影响，从而 制定合理的库存管理策略。
03
CATALOGUE
现金流量表的编制与分析
现金流量表的编制
现金流量表的定义与作用
现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的财务报表。
作用：帮助报表使用者了解和评价企业的获得现金和现金等价物的能力，并据以预 测企业未来现金流量。
现金流量表的构成
详细介绍现金流量表的各个组成部分 ，如经营活动现金流、投资活动现金 流和融资活动现金流等。
现金流量表的编制方法
现金流量表的分析指标
列举并解释常用的现金流量表分析指 标，如现金流比率、现金流量结构等 。
解释现金流量表的编制原理和具体操 作方法，包括直接法和间接法。
现金流量表的运用
评估企业的偿债能力
现金流量表的分析方法
结构分析法 流入流出分析法 财务比率分析法
通过计算和比较各项现金流入项目占现金流入总额的比 重，以及各项现金流出项目占现金流出总额的比重来分 析判断现金流入与流出的主要用途和来源。
主要关注经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动 现金流三大类现金流的流入、流出金额和净额。
通过计算各种财务比率指标来分析现金流入与流出的结 构、偿债能力、盈利能力和获现能力等。
分析投资活动现金流的效益，判断企业的投资效益和回报率是否符合预期。
现金流量表的分析内容
筹资活动现金流分析
分析筹资活动现金流的规模和结构，判断企业的 筹资渠道和筹资成本是否合理。
分析筹资活动现金流的偿债能力，判断企业的偿 债能力和偿债风险是否可控。
04
CATALOGUE
现金流量表的解读与运用
现金流量表的解读
现金流量图cash flow diagram
现金流量图现金流量图〔Cashflowdiagram〕名目[隐躲]•1什么是现金流量图•2现金流量图的要素•3现金流量图的画法•4案例分析o 4.1案例一:现金流量图的例子o 4.2案例二:现金流量图在教学中的应用[1]•5参考文献[编辑]什么是现金流量图现金流量图是一种反映经济系统资金运动状态的图式，即把经济系统的现金流量绘进一时刻坐标图中，表示出各现金流进、流出与相应时刻的对应关系。
运用现金流量图，就可全面、形象、直瞧地表达经济系统的资金运动状态。
现金流量图是描述现金流量作为时刻函数的图形，它能表示资金在不同时刻点流进与流出的情况。
它是经济分析的有效工具，其重要有如力学计算中的结构力学图。
[编辑]现金流量图的要素现金流量图包括三大要素：大小、流向、时刻点。
其中：大小表示资金的数额；流向指工程的现金流进或流出；时刻点是指现金流进或现金流出所发生的时刻。
[编辑]现金流量图的画法1、横轴表示时刻轴，将横轴分为n等份，注重第n-1期终点和第n期的始点是重合的。
每一等分代表一个时刻单位，能够是年、半年、季、月或天。
2、与横轴垂直向下的箭头代表现金流出，与横轴垂直向上的箭头代表现金流进，箭头的长短与金额的大小成比例。
3、代表现金流量的箭头与时刻轴的焦点即表示该现金流量发生的时刻。
由此可知，要正确绘制现金流量图，必须把握好现金流量的三要素，即现金流量的大小、方向、时刻点。
现金流量图与立足点有关，从借款人角度动身和从贷款人角度动身所绘现金流量图不同。
[编辑]案例分析[编辑]案例一:现金流量图的例子讲明：1、水平线是时刻标度，时刻的推移是自左向右，每一格代表一个时刻单位〔年、月、日〕；时刻长度称为期数。
2、垂直箭线表示现金流量：常见的向上——现金的流进，向下——现金的流出。
3、一般假定现金的支付都发生在每期期末。
4、现金流量图与立足点有关。
注重：1、时刻的连续性决定了坐标轴上的每一个时点既表示上一期期末也表示下一期期初，如第一年年末的时刻点同时也表示第二年年初。
现金流量图和表练习
2.有一项投资项目，固定资产投资为50万元；流动资金投资为20万元，项目于第二年投产，产品销售收入第二年为50万元，第三至八年为80万元；经营成本第二年为30万元，第三至八年为45万元；第八年末处理固定资产可得收入8万元。
根据以上条件作出项目投资现金流量表并画出现金流量图。
项目现金流量表单位：万元
项目现金流量图
1.某项目第1年和第2年各有固定资产投资400万元，第2年投入流动资金300万元并当年达产，每年有销售收入580万元，生产总成本350万元，项目寿命期共10年，期末有固定资产残值50万元。
请作现金流量表，并画出现金流量图。
项目现金流量表单位：万元
700万元
项目现金流量图。
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4、某个项目投资总额为1000万元，3 、某个项目投资总额为 万元， 万元 年后开始投产，有效期限为5年 年后开始投产，有效期限为 年，投产开 始时垫付流动资金200万元，结束时收 万元， 始时垫付流动资金 万元 投产后每年产生300万元的收益。 万元的收益。 回，投产后每年产生 万元的收益 试画出现金流量图。 试画出现金流量图。
一、基本概念
3.现金流量：指各个时点上实际发生的资金流出 现金流量： 现金流量 或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量 或资金流入（现金流入、 的统称） 的统称） 4.净现金流量 = 现金流入 - 现金流出 净现金流量 用（CI- CO ）t表示
现金流量的三要素：时点、大小、 现金流量的三要素：时点、大小、方向
二、现金流量的表示方法
1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 1.现金流量表：用表格的形式描述不同时点上发 现金流量表 时点 大小和 生的各种现金流量的大小 方向。 生的各种现金流量的大小和方向。
年末 现金流入 现金流出 净现金流量
6000 -6000 0 0 -6000 0 1 2 3 1300 500 800 4 1900 700 1200 5 2500 900 1600 … … … … … n-1 n
例2、现金流量图的三大要素包括（） 、现金流量图的三大要素包括（） A、资金数额、方向、资金作用期间 、资金数额、方向、 B、资金数额、流入、资金作用期点 、资金数额、流入、 C、资金大小、流向、资金发生的时间点 、资金大小、流向、 D、大小、流出、时间点 、大小、流出、
例3、项目在整个计算期内某时点所发生 、 的现金流入与现金流出之差成为（） 的现金流入与现金流出之差成为（） A、现金流量 、 B、净现金存量 、 C、现金存量 、 D、净现金流量 、
300
300
300
300
累计现金流量
-1000
-700
-400
-100
200
500
第4题 题
300 1 3 4 5 6 7
200
0
2
8
9
10
200 1000
例1：某人四年前存入1000元钱，前3年末取出当年利 ：某人四年前存入 元钱， 年末取出当年利 元钱 最后一年利利息本金一起取出。年利率10％。 息，最后一年利利息本金一起取出。年利率 ％。
1000 100
对个人： 对个人：
（年） 0 1000 1 2 3 4
对银行： 对银行：
0
1000 1 100 1000 2 3 4 （年）
第二章 现金流量
现金流量基本概念 现金流量表示方法 表示方法的应用 例题分析
一、基本概念
1.现金流出：相对某个系统， 1.现金流出：相对某个系统，指在某一时点上流出系 现金流出 某个系统 统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 统的资金或货币量，如投资、成本费用等。 用符号（CO） 用符号（CO）t表示 2.现金流入：相对一个系统， 2.现金流入：相对一个系统，指在某一时点上流入系 现金流入 一个系统 统的资金或货币量，如销售收入等。 统的资金或货币量，如销售收入等。 用符号（ ） 用符号（CI）t表示
三、两种表达方式的应用
1、现金流量表： 、现金流量表： 可以明确表示该项目在不同时点上所发生的相应数 额的现金流入和现金流出的情况， 额的现金流入和现金流出的情况，还可以计算出不 同时点上的净现金流量和累计净现金流量， 同时点上的净现金流量和累计净现金流量，为工程 经济分析直接提供所需数据。 经济分析直接提供所需数据。 2、现金流量图： 、现金流量图： 简单、 简单、能直观明了的表示项目寿命中不同时点上 发生的现金流量， 发生的现金流量，但不能直接反应工程经济分析直 接提供所需数据，一般与现金流量表结合起来用。 接提供所需数据，一般与现金流量表结合起来用。
参考答案
第1题 题
0 1 2 100 150 3 100
4
5
6
7
8
9
10
40
第2题 题
90
0
1
2 50
3
4 20
5
6
7
8
9
（年） 10
70 100
第3题 题
年份 0 1 800 2 800 3 800 4 800 5 800
CI
CO
1000
500
500
500
500
500
净现金流量
-1000
300
2500 2900 900 900
1600 2000 … …
累计现金流量 -6000 -6000
-5200 -4000 -2400
2.现金流量图 2.现金流量图
现金流量
150
现金流入
时点，表示这一年的年 时点， 末，下一年的年初
0 现金流出 200
1
2
3
时间 t
现金流量的 大小及方向
注意：若无特别说明 注意： •时间单位均为年； 时间单位均为年； • 投资一般发生在年初， 投资一般发生在年初， 销售收入、 销售收入、经营成本及残 值回收等发生在年末
2.现金流量图 2.现金流量图
300 200 200 100 0 1 2 3 4 5 6 时间（年） 时间（ 200
200 200 现金流量图的几种简略画法
总结： 总结： 横轴表示与项目寿命周期对应的时间轴， （1）横轴表示与项目寿命周期对应的时间轴，每 一小格代表一个时间单位， 一小格代表一个时间单位，零点表示时间序列的 起点； 起点； 与横轴相连的垂直线， （2）与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流 向下表示现金流出，长短为现金流量的大小， 入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小， 有时由于现金流量差额悬殊而无法成比例绘出， 有时由于现金流量差额悬殊而无法成比例绘出， 具体代表的数额大小则用数字注明在箭线的上 （下）方。
例4、某工程项目第一年初投资 、某工程项目第一年初投资100万，第二年投 万 资50万，第二年获利为 万，第三年上半年获利 万 第二年获利为30万 50万，第三年下半年获利100万，哪个正确 万 第三年下半年获利 万
比赛题目
1、某企业计划投资的一个项目，在第一 、某企业计划投资的一个项目， 年年末需要投资100万元，第二年年末 万元， 年年末需要投资 万元 需要投资150万，项目能在以后三年内 需要投资 万 每年年末产生100万的收入。试画出现 万的收入。 每年年末产生 万的收入 金流量图。 金流量图。
2、某项目第一、第二、第三年分别投资 、某项目第一、第二、 100万、70万、50万；以后各年均收益 万 万 万 90万，经营费用均为 万，寿命期 万 经营费用均为20万 寿命期10 期末残值40万 试画出现金流量图。 年，期末残值 万。试画出现金流量图。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
3、某建设项目建设期为一年，投资 、某建设项目建设期为一年， 1000万元，建成投产使用后每年收益 万元， 万元 800万元，经营费用为 万元， 万元， 万元 经营费用为500万元，使用 万元 期为5年 试用现金流量图表示出来。 期为 年，试用现金流量图表示出来。