第二章风险资讲义金的提供者
金融风险管理培训资料
金融风险管理培训资料一、什么是金融风险管理金融风险管理是指金融机构在开展业务活动过程中，通过建立有效的风险管理体系，识别、评估和控制各类金融风险，以确保金融机构在面临风险时能够及时作出应对和决策，保持业务的稳健发展。
二、常见的金融风险类型1.信用风险：指金融机构在放贷或提供信用担保等业务中，由于借款人或担保方未能按约定履约，导致金融机构无法收回本金和利息的风险。
2.市场风险：包括利率风险、汇率风险、股票价格风险等，指金融机构在进行投资或交易时，由于市场因素波动而导致投资价值的损失风险。
3.流动性风险：指金融机构在面临资金流动性紧张时，无法及时满足债务偿还或者业务发展需要的风险。
4.操作风险：指金融机构在业务操作过程中，由于人为疏忽、失误或意外事件等造成的损失风险。
5.法律风险：指金融机构在合规经营过程中，由于法律法规变化、合同纠纷等原因而可能导致的损失风险。
三、金融风险管理的重要性及目标金融风险管理对于金融机构的稳健运营至关重要。
其目标主要包括：1.风险识别与评估：确保全面识别和准确评估各类风险，包括风险来源、风险程度和风险概率等。
2.风险控制与规避：通过制定风险管理政策和监管措施，控制风险的发生和规避可能的损失。
3.风险监测与预警：建立风险监测系统，及时发现风险信号并进行预警，为金融机构决策提供依据。
4.风险分散与对冲：通过多样化投资组合、合理配置资源，实现风险的分散与对冲，降低总体风险水平。
5.风险回报的平衡：在风险控制的基础上，追求风险回报的平衡，保持稳健盈利。
四、金融风险管理的基本原则1.全员参与：金融风险管理应该成为每个员工的责任和义务，形成全员参与的机制。
2.科学决策：风险管理决策过程应该科学、合理，基于充分的风险信息和数据分析。
3.风险防范：采取预防为主的策略，通过风险控制和规避措施降低风险发生的概率。
4.风险分散：通过多样化的投资组合和资金配置，降低风险集中度，实现分散风险。
5.风险预警：建立风险监测与预警系统，及时发现并应对可能的风险。
《公司金融》课程笔记
《公司金融》课程笔记第一章公司金融导论1.1 企业组织形式企业组织形式是指企业在法律上和组织上的形式。
根据企业组织形式的不同，企业可以分为个体工商户、合伙企业、有限责任公司和股份有限公司等。
1.1.1 个体工商户个体工商户是指个人以自己的名义从事商业、工业、手工业等经营活动的自然人。
个体工商户的经营风险由个人承担，个人财产与企业财产没有明确界限。
1.1.2 合伙企业合伙企业是指两个或两个以上的合伙人共同出资、共同经营、共享收益、共担风险的企业。
合伙企业的合伙人对企业的债务承担无限连带责任。
1.1.3 有限责任公司有限责任公司是指股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业。
有限责任公司的股东人数不得超过50人。
1.1.4 股份有限公司股份有限公司是指股东以其认购的股份为限对公司承担责任，公司以其全部资产对公司的债务承担责任的企业。
股份有限公司的股东人数没有限制。
1.2 公司理财活动的主要环节和目标1.2.1 主要环节公司理财活动的主要环节包括投资、融资、运营资金管理、股利分配等。
1.2.2 目标公司理财的目标是实现企业价值最大化或股东财富最大化。
为了实现这一目标，企业需要进行有效的投资决策、融资决策、运营资金管理决策和股利分配决策。
1.3 委托代理与公司治理1.3.1 委托代理问题委托代理问题是指股东与经理人之间的利益冲突。
股东希望经理人追求企业价值最大化，而经理人可能追求自己的利益最大化。
1.3.2 公司治理机制公司治理机制是指通过一系列制度安排来解决委托代理问题，包括董事会、监事会、经理人激励机制、信息披露制度等。
1.4 企业的社会责任企业的社会责任是指企业在追求利润的同时，应承担的社会责任，如环境保护、员工福利、公益活动等。
企业应遵守法律法规，遵循商业道德，为社会和利益相关者创造价值。
第二章财务现金流与财务预测2.1 公司理财与现金流现金流在公司理财中具有重要性，它反映了企业的财务状况和经营成果。
MBA金融市场学(第二章)
四、消费信用 – 消费信用： 是企业、银行和其他金融机构对消费者个人所提供的， 用于生活消费目的的信用。 – 消费信用主要有两种方式：
企业赊销
金融机构的消费贷款
五、国际信用 – 国际信用： 是国际间一个国家官方（政府）和非官方（如商业银行、进出 口银行、其他经济主体）向另一个国家的政府、银行、企业或 其他经济主体提供的信用，属国际间的借贷行为。 – 包括：
以赊销商品形式提供的国际商业信用 以银行贷款形式提供的国际银行信用 政府间相互提供的信用
1．国际商业信用 – 国际商业信用：是由出口商以商品形式提供的信用。 – 有来料加工和补偿贸易等形式： ⑴ 来料加工：来料加工是指由出口国企业提供原材料、设 备零部件或部分设备，利用进口国的厂房、劳动力等在进口 国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企业获得加工 费收入。 ⑵ 补偿贸易：补偿贸易是指由出口国企业向进口国企业提 供机器设备、技术力量、专利、各种人员培训等，联合发展 生产和科研项目，待项目完成或竣工投产后，进口国企业可 将该项目的产品或以双方商定的其他办法偿还出口国企业的 投资。
银行信用的特点 1) 银行信用的主体与商业信用不同。 2) 银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一特点使银行 信用能较好地克服商业信用的局限性。
3)
银行信用是一种中介信用。
银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在： 越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中； 银行规模越来越大； 贷款数额增大，贷款期限延长； 银行资本与产业资本的结合日益紧密；
3．政府间信用为，其特点是金额不大， 利率较低，期限较长，通常用于非生产性支出。
《商业银行管理》讲义
（存款）创新存款负债中央银行（再贷款、再贴现）短期同业拆借市场“主动”负债（非存款）长期金融债券2、存款成本是银行经营的主要成本，它由利息支出和非利息支出两部分构成。
对银行来说成本管理的要求有其特殊性，主要体现在利息支出上。
利息支出是与存款规模正相关的，而且利率越高存款的吸引力就越大，这是银行扩张存款的基本手段。
非利息支出管理主要是强调如何降低支出的问题。
存款规模越大，自然就拥有了规模经济或范围经济的效应，因此，银行应当设法提高非利息支出的效率，尽可能地减少浪费和闲置。
3、同业拆借是指商业银行与其他金融机构之间的临时性借款，主要用于支持银行资金周转、弥补银行暂时的头寸短缺。
同业拆借的基本特点：1）同业性与批发性2）短期性与主动性3）市场化和高效率4）交易的无担保性5）不需向中央银行缴纳法定存款准备金4、存款保险制度存款保险制度是由官方或行业性的特种公司对商业银行或其他金融机构所吸收的存款承担保险义务的一种制度安排。
其运作方式：管理体制，保险范围，筹资方式，存款保险和互相担保。
对存款保险制度的总体评价：1）保护存款人利益只是存款保险制度的一个方面2）有利于整个金融体系的稳定3）一个完善的存款保护体系可以淡化某些银行所享受的竞争优势，有利于促进竞争的公平性，有利于促使那些效率差的银行退出金融体系，从而有利于提高市场机制的运作效率4）存款人对这些银行的经营管理水平和资金实力并不十分关心，一些银行在业务活动中冒更大风险。
存款保险制度的发展趋势：为了使负效应降至最小限度，存款保险制度正朝着以存款的风险程度和特点为基础来构建和运作的方向发展，把“共同保险”和“差别保险”的概念纳入存款保险制度框架正是这一发展方向的表现。
第三章商业银行的现金和证券业务1、流动性是指商业银行满足存款人提取现金、支付到期债务和借款人正常贷款需求的能力。
2、商业银行流动性的预测：资金来源与运用法，资金结构法，概率分析法3、商业银行证券投资的目的：获取收益，分散风险，增强流动性，改善银行的资产负债表商业银行证券投资的对象：货币市场工具（国库券、商业票据、银行承兑汇票、中央银行票据），资本市场工具（股票、债券）4、证券投资的收益由两部分组成：一部分是利息类收益，包括债券利息、股票红利等，另一部分是资本利得收益，即证券市场价格发生变动所带来的收益。
朱叶《公司金融》第4版答案
第一章导论1．大公司选择公司这一企业组织形式的主要理由有哪些？【参考答案】企业选择公司制的理由可能有以下三个方面：第一，大型企业要以个体业主制或合伙制存在是非常困难的。
个体业主制与合伙制这两个组织形式具有无限责任、有限企业寿命和产权转让困难三个重大的缺陷，这些缺陷决定了这两类企业难以筹集大量资金。
显然，大企业采取这两种组织形式将难以为继第二，公司具有得天独厚的融资灵活性。
企业潜在的增长机会需要资金支持，包括权益资本和债务资本。
个体业主制企业和合伙制企业的权益资本融资方面的能力非常有限，而公司在资本市场上能够左右逢源，尽显融资优势第三，公司拥有更多的再投资机会。
因为公司比合伙制企业和个体业主企业更容易留存企业的当期收益，因此，更有利于今后再投资于有利可图的投资机会2．公司有哪些重要的活动或行为？【参考答案】资产负债表是反映公司财务状况的载体，因此，我们可以在某一时间点上借助资产负债表总览公司财务状况以及金融活动，进而我们能够借助资产负债表来理解公司金融的基本内容。
资产负债表的左边列示了公司的资产，包括流动资产、长期资产（固定资产、无形资产等），公司的资产状况反映了公司的流动资产管理水平以及长期资产投资状况，资产负债表的右边列示了公司的资金来源，包括流动负债、长期负债和股东权益，公司负债和股东权益的结构则反映了公司在融资方式、融资结构方面的偏好或无奈。
公司主要的金融活动主要分为三大类一一投资决策、融资决策和营运资本管理。
①投资决策公司在创立之初以及面对未来成长机会时，会面临同样的问题：公司应该采取什么样的长期投资战略？长期资产投资决策便成了公司金融的重要问题之一，这一问题涉及资产负债表的左边。
长期资产尤其是固定资产投资往往具有不可逆的特征，一旦发现投资失误，很难变现和收回，因此，财务经理的职责在于，使用资本预算来描述和揭示固定资产的投资过程。
②融资决策如何筹集投资所需要的资金或解决资金缺口（融资决策）将是公司面临的第二个公司金融问题。
期货经营机构投资者适当性管理实施指引(试行)
期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）第一章总则第一条为了指导、督促期货经营机构有效落实适当性管理要求，维护投资者合法权益，根据《期货交易管理条例》、《证券期货投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）及相关法律法规，制定本指引。
矚慫润厲钐瘗睞枥庑赖賃軔。
第二条期货公司、期货公司子公司以及其他期货经营机构（以下简称“经营机构”）向投资者公开销售或者非公开转让期货及其他衍生产品，或者为投资者提供证券期货相关业务服务，适用本指引。
聞創沟燴鐺險爱氇谴净祸測。
第三条经营机构应当根据法律、行政法规、监管规定和本指引的要求，制定投资者适当性管理制度，在经营中勤勉尽责，审慎履职，向投资者销售适当的产品或者提供适当的服务。
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第四条中国期货业协会（以下简称“协会”）按照《办法》、本指引及其他规定对经营机构履行适当性义务进行自律管理。
酽锕极額閉镇桧猪訣锥顧荭。
第二章投资者分类第五条经营机构向投资者销售产品或者提供服务时，应当充分了解《办法》第六条规定的投资者信息，可以采用但不限于以下方式：彈贸摄尔霁毙攬砖卤庑诒尔。
（一）查询、收集投资者资料；（二）问卷调查；（三）知识测试；（四）其他现场或非现场沟通等。
第六条投资者对其提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责，并配合经营机构进行适当性评估、分类及匹配管理。
投资者提供的信息发生重要变化，可能影响其投资者分类的，应当及时告知经营机构。
謀荞抟箧飆鐸怼类蒋薔點鉍。
第七条经营机构应当按照《办法》要求，将投资者分为普通投资者和专业投资者，并实施差异化适当性管理。
第八条符合《办法》第八条（一）、（二）、（三）项条件的投资者，应当向经营机构提供营业执照、经营业务许可证、登记或备案证明、开户类型证明等身份资质证明材料。
经营机构审核通过的，可将其直接认定为专业投资者，并将认定结果书面告知投资者。
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第九条符合《办法》第八条（四）、（五）项条件的投资者划分为专业投资者时，应当遵循以下程序：（一）投资者提出申请，并提供以下证明材料：１.机构投资者提供最近一年的财务报表、金融资产证明文件、本机构的投资经历等；２.自然人投资者提供近一个月本人的金融资产证明文件或近３年收入证明、投资经历或工作证明、职业资格证书等。
个人财富管理与资产配置方案
个人财富管理与资产配置方案第1章引言 (4)1.1 财富管理与资产配置的意义 (4)1.2 方案目标与结构安排 (5)第二章：分析投资者的财务状况、投资目标和风险承受能力，为制定资产配置方案提供依据。
(5)第三章：介绍资产配置的基本原理和方法，包括资产类别的选择、投资比例的确定等。
(5)第四章：根据投资者实际情况，制定具体的资产配置方案，并对各类资产进行详细分析。
5第五章：分析市场环境变化对投资组合的影响，提出资产配置调整策略。
(5)第六章：总结财富管理与资产配置过程中的注意事项，为投资者提供实践指导。
(5)第2章财务状况分析 (5)2.1 个人资产负债表分析 (5)2.1.1 资产结构分析 (6)2.1.2 负债分析 (6)2.1.3 净资产分析 (6)2.2 个人现金流量表分析 (6)2.2.1 现金流入分析 (6)2.2.2 现金流出分析 (6)2.3 财务状况诊断与改进建议 (6)2.3.1 财务状况诊断 (6)2.3.2 改进建议 (7)第3章风险评估与承受能力分析 (7)3.1 风险类型与评估方法 (7)3.1.1 风险类型 (7)3.1.2 评估方法 (7)3.2 个人风险承受能力分析 (8)3.2.1 年龄 (8)3.2.2 收入 (8)3.2.3 家庭状况 (8)3.2.4 投资经验 (8)3.2.5 风险偏好 (8)3.3 风险管理策略 (8)第4章投资目标设定 (8)4.1 短期投资目标 (8)4.1.1 保持资金安全性：选择低风险的理财产品，如货币基金、银行理财产品等，保证本金不受损失。
(9)4.1.2 保持资金流动性：选择灵活存取的理财产品，以满足投资者短期内可能出现的资金需求。
(9)4.1.3 适度追求收益：在保证安全性和流动性的基础上，可以选择一些收益相对较高的短期投资工具，如债券、短期债基等。
(9)4.2 中长期投资目标 (9)4.2.1 资产增值：选择具有较高收益潜力的投资工具，如股票、混合型基金、指数基金等。
金融学的基本概念
金融学的基本概念第一章(无大题)货币定义：货币就是在商品或劳务的支付中或在债务的偿还中被普遍接受的任何东西。
货币功能：价值尺度，流通手段(基本)，贮藏，支付，世界货币1.价值尺度(记账单位)：表现、衡量一切商品和劳务的价值(1)特点：本身有价值-足值货币可以是观念上的货币(2)价值与价格：商品的价格=商品的价值/货币的价值商品的价格=货币的数量/商品的数量货币的价值(货币的购买力)表现为一般物价水平的倒数(3)作用：便利各种商品和劳务价值的比较，降低交易成本，提高交易效率，促使会计制度建立2.流通手段(交换媒介)：直接与一切商品和劳务相交换。
(1)特点：必须是现实的货币可用价值符号代替，因为货币是交换的手段而非目的。
(2)货币数量与商品数量、物价水平成正比，与货币的流通速度成反比。
(3)作用：克服了物物交换的局限，鼓励了社会分工，提高了专业化程度，促进了经济的发展，促使纸币的产生。
3.贮藏手段：当货币作为价值被人们贮藏起来的时候(1)特点：必须是现实的货币，在贮藏期间其价值要稳定(2)现代货币贮藏的形式：充当准备金或暂时闲置(3)人们为什么贮藏货币：为了其流动性(4)作用：提供了一种保证未来购买力的手段，储蓄的出现，为投资提供了可能，它是经济增长的原动力，货币的绝大部分采取了"储蓄"形式4.延期支付工具：作为独立的价值形式单方面运动(1)特点：必须是现实的货币，在借贷期间其价值要稳定(2)作用：解决了交换媒介的困难，促进了信用的发展，节约了现金的使用，创造了信用工具货币形态：1、实物货币(商品货币，金属货币)商品货币：货币最初的形态，是足值货币，多种商品交替扮演货币金属货币：足值货币，主要是金或银，稀少和耐用2、代用货币：它是金属货币流通的产物，它本身没有价值，但可用以换取足值货币。
3、信用货币(硬币，纸币，存款货币)：它本身没有价值，也不能用以兑换足值货币。
它的发行由国家政府垄断，变成法偿币。
金融市场的参与者
证券承销是指证券承销人对政府或企业新发行的证券，按一定价格全部或部分买入，然后予以推销的行为。
五、外汇经纪人
（一）外汇经纪人的定义
外汇经纪人是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介人。 外汇经纪人既可以是个人，也可以是中介组织，如外汇经纪行或外汇经纪人公司。
一、保险公司的性质与职能
保险公司即经营保险业务的金融机构。保险的基本特征表现为互助性。
保险公司由于积累了巨额保险资金，成为把储蓄转化为投资的重要力量。但保险公司的基本职能是分担风险，即一个人遭受的损失由可能遭受同等损失的整个群体来分担，从而有利于社会稳定并体现人类的终极关怀。
二、保险公司的主要业务
（二）外汇经纪人存在的必要性及其活动方式
外汇经纪人存在的根本原因在于外汇汇率的频繁波动。 随着衍生金融工具市场和保险市场的不断发展，衍生金融工具经纪人和保险经纪人的作用也在日益增强。
第四节 金融市场的参与者之四——证券公司、投资银行、商人银行
一、 证券公司、投资银行、商人银行之间的区别与联系
三、 家庭
（一）家庭在金融市场中的地位与作用
家庭部门有时又称个人部门，在世界各国，家庭部门都是金融市场上重要的资金供给者，或者说是金融工具的主要认购或投资者
家庭部门因其收入的多元化和分散特点而在金融市场上成为传统的投资者和资金供给者。家庭部门正是因为投资的分散性和多样性特征，才使金融市场具有了广泛的参与性和聚集长期资金的功能。
（二）日本的特许制
日本对证券公司一直采取特许制，即证券公司开业除了要符合法律规定外，还必须要得到大藏省的业务特许。
（三）欧洲的混合制
欧洲许多国家对证券经营机构采取混合制。
第2章 金融风险的基础知识
（五）金融投机与金融风险 金融投机通常是短期资本大量的低进高出或低 出高进。 案例：索罗斯1992年投入巨额赌注，抛空英 镑，英镑大幅贬值，几天内收获25亿美元！1994 年向墨西哥冲击，墨西哥比索贬值一半！ （六）金融环境与金融风险 地方政府干预金融机构，地方金融机构成为 地方政府提款机、钱袋子导致大量问题！
第二节 金融风险的产生与效应
一、金融风险的产生
（一）经济体制与金融风险 计划经济体制下，风险相对低。 （二）金融监管与金融风险——举例说明？ （三）金融内控与金融风险 评价金融机构董事长总经理一肩挑的利弊？ （四）金融创新与金融风险 创新有风险，避险工具可能成为风险推手！
第二节 金融风险的产生与效应
二、原因分析
从本案中，我们不难发现农业银行支行在信贷管理上存 在着以下几个问题： （一）信贷制度松散，信贷人员法律观念淡薄。在本笔贷款合同签 订以后，贸易公司与农行同谋涂改合同，并未告知合同的第三方， 有隐瞒事实，骗取担保的嫌疑，作为银行信贷人员这样做是绝对 不应该的。此种作法的结果是给某宾馆逃避担保责任提供了绝好 的理由。 （二）信贷操作程序执行不严密，工作不到位。贸易公司为取得港 币贷款伪造了外汇管理局的批文，农行某支行既没能鉴别出来， 又未到外管局调查，导致了贸易公司骗取了 200万港元的外汇贷 款，造成很大的风险。在贷款发放后又没能很好地跟踪检查，否 则某宾馆对改变贷款币种不知情的事很可能会发现。 （三）对贷款企业的资信状况调查不细。企业的实力、领导者的素 质，企业的信用状况，企业的发展前景这些都是贷款发放前调查 的主要内容。虽然调查工作较为繁杂，但这些基础工作对于防范 贷款风险至关重要，不可不察。
第一节 金融风险的概念与种类
1、金融风险是与损失联系在一起的
1、银监会财富管理业务培训材料
2.3
主要意义
● 1979 年10月，中国国际信托投资公司在北京设立，标志着新中国信托 业正式恢复。 （1）探索在银行之外开拓引进外资及国内融通资金的新渠道； （2）在高度集权的计划经济、传统的金融体制之外，引入具有一定市 场调节功能的新型组织机构，进一步推动经济体制、金融体制的改革。 ● 信托公司在我国不完全具备开展真正信托业务的条件和基础，因此长期 发展定位不明、监管难度较大，负面评价较多。但客观地说，信托公司在 30年发展历程中对促进我国改革开放和金融创新都发挥了积极作用：
2.2
主要趋势：
（1）行业实力稳步提升，抗风险能力继续增强。
● ●
实现营业收入638.42亿元，比2011年增长45.33%；实现利润总额441.40亿元，同比增长47.84%；实现净利润 341.11亿元，同比增长45.77%；平均净利润5.09亿元，同比增长43.38%。 行业集中度继续降低。从管理信托资产规模看，前10家信托公司合计29110.15亿元，占行业总规模的38.96%， 比2011年下降5.01个百分点；从利润总额看，超过5亿元的有27家，比2011年多7家；从净资产看，超过10亿 元的有54家，超过20亿元的有42家，分别比2010年多4家和14家。 2007年启动信托业制度改革以来，信托公司保持了健康、稳健的良好发展势头，目前受托规模和盈利能力已 超越公募基金和保险业，内部管理和风险控制水平也稳步提升，各项主要指标达到历年最好水平。
（3）在回馈金融消费者和支持实体经济发展中发挥着积极作用。
● 2012年，信托公司清算的信托项目为信托投资者获取了6.27%的年化综合平均
回报，较去年同期增长了0.38个百分点，明显高于市场其他理财产品回报水 平。上述项目实际年化综合费用率仅0.43%，较上年同期减少0.21个百分点， 说明信托公司在向客户提供优质理财服务的同时，有效地管理了信托项目管 理运行成本。同时，信托公司收取的年化综合平均信托报酬率仅为0.56%，充 分体现出信托“受益人利益最大化”的业务原则和经营理念，理财服务质量 不断增强。
银行从业《风险管理》第2章知识点-风险管理组织
银行从业《风险管理》第2章知识点:风险管理组织第二章商业银行风险管理基本架构第二节商业银行风险管理组织一、董事会及风险管理委员会（一）董事会及其主要职责董事会是商业银行的风险管理／决策机构，承担商业银行风险管理的最终责任，确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。
董事会负责审批风险管理的战略、政策和程序，确定商业银行可以承受的总体风险水平，督促高级管理层采取必要的措施识别、计量、监测和控制各种风险，并定期获得关于风险性质和水平的报告，监控和评价风险管理的全面性、有效性以及高级管理层在风险管理方面的履职情况。
董事会设置风险管理委员会，负责拟定全行的风险管理政策和指导原则，除此以外，有些银行在不同层级设置风险管理委员会，风险管理委员会都应当与风险管理部门、业务部门、信息技术部门保持密切联系，随时获取风险信息，定期对所有业务单位及商业银行整体风险状况进行评估。
二、监事会监事会对股东大会负责，从事商业银行内部尽职监督、财务监督、内部控制监督等监察工作。
监事会通过列席会议、调阅文件、检查与调研、监督测评、访谈座谈等方式，以及综合利用非现场监测与现场抽查手段，对商业银行的决策过程、决策执行过程、经营活动，以及董事、高级管理人员的工作表现，进行监督和测评。
在风险管理领域，监事会应当加强与董事会及内部审计、风险管理等相关委员会和有关职能部门的工作联系，全面了解商业银行的风险管理状况，跟踪监督董事会和高级管理层为完善内部控制所做的相关工作，检查和调研日常经营活动中是否存在违反既定风险管理政策和原则的行为。
监事会需要处理好与股东大会、董事会、高级管理层之间的关系，加强相互理解、沟通与协调，充分听取对内部监督工作的要求、意见和建议，避免重复检查，不干预正常的经营管理活动，扩展对风险管理监督工作的深度和广度，更加客观、全面地对商业银行的风险管理能力和状况进行监督评价。
三、高级管理层高级管理层的主要职责是负责执行风险管理政策，制定风险管理的程序和操作规程，及时了解风险水平及其管理状况，并确保商业银行具备足够的人力、物力和恰当的组织结构、管理信息系统以及技术水平，有效地识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。
风险投资导论 第02章【学生课件作业 仅做参考】
二、政府参与风险投资的形式
（二）政府采购 • 政府采购是促进本国高科技产业和风险投资发展的重要措施。由于高 科技产业化是一个高投入、高风险的过程，客观上需要有与之相臆的 高收益支撵。而收益最终是通过市场来实现的，因此，如果实现高收 益的市场路径不畅通，高科技的产业化就无法实现。在这种情况下， 政府就可以制定向内倾斜的采购政策，为风险投资的发展创造良好的 市场需求环境，从而在短时期内达到扶植创业企业快速成长的效果。 • 高技术产业化是一个高投八、高风险的过程，市场风险是高技术产业 化面临的再大风险，政府采购通过提供高新技术产品的初期市场，有 助于减少高技术产品的市场风险，帮助高科技中小企业迅速拓展市场， 切实保证降低风险投资公司投资回收的风险，对高科技产业和风险投 资的发展都十分必要。外国高技术产业化的实践表明，“需求拉动” 是推动高新技术产业发展的重要动力。
三、政府对风险投资的政策支持
• 除了直接参与风险投资之外，政府还制定 相关政策，规范、扶持风险投资。血口制 定倾斜的税收、信贷等政策，扩大对风险 投资的需求，通过政策倾斜，引导多种b险 资本来源。由于政府兼有种种行政及社会 职能，单靠政府摹金的投入远远不够，故 政府町出台一些相关的优惠政策，调动各 方资本参与风险投资领域的积极性。
一、政府参与风险投资的原因
（一）从风险投资实质的角度来分析 • 风险投资是社会风险分担的一种机制，它并不能 承担创业企业的全部不确定性。一般企业投资虽 然也存在着许多风险和不确定性，但相对于创业 企业来说，却是一种确定性投资。 （二）从风险资金运动的角度来分析 • 风险投资的运动，可以归纳为三个阶段，即风险 资本的筹集阶段、风险资本的使用阶段和风险资 本的回收阶段。
二、主要的机构投资者
（二）投资银行 • 投资银行参与到风险资本市场最常用的 方式是，直接投资于其自身充当普通台伙 人的风险投资合伙公司。商业银行业务的 目的是为大型收购项目提供融资及服务， 这与投资银行的投资重点有所不同。 （三）保险公司 • 保险公司在私人资本市场上的业务是从公 司的私募业务中衍生出来的。
《金融风险概述》课件
案例二：雷曼兄弟破产事件
总结词
过度杠杆化引发金融危机
详细描述
雷曼兄弟破产事件是由于其过度杠杆化，导致资产负债表出现严重不平衡，最终资不抵债而破产。这一事件加剧 了2008年全球金融危机的恶化，并对全球经济造成了重大影响。
案例三：中航油事件
总结词
风险管理缺失导致巨额亏损
详细描述
中航油事件是由于其风险管理缺失，导致公司在进行石油衍生品交易中亏损巨大。这一事件暴露了中 航油在风险管理和内部控制方面存在的问题，引起了监管机构和市场的广泛关注。
02
金融风险的测量与评估
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
敏感性分析
分析金融资产价格、利率、汇率等变动对金融风险的影响程度。
敏感性分析通过研究单一风险因子变动对金融资产价值的影响，帮助投资者了解不 同风险因子对金融风险的影响程度，从而制定相应的风险管理策略。
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
功能监管
对金融机构的各种业务功 能进行监管，如存款、贷 款、支付结算等，以防止 金融风险的产生。
行为监管
对金融机构的经营行为进 行监管，如禁止欺诈、操 纵市场等行为，以保护消 费者的合法权益。
政策：货币政策、财政政策、产业政策
货币政策
通过调节货币供应量和利率等手 段，影响经济活动，降低金融风
险。
财政政策
情景分析
模拟多种可能的未来情景，评估金融风险在不同情景下的表现。
情景分析通过模拟多种可能的未来市场环境，评估金融风险在不同情景下的可能表现，为投 资者提供更全面的风险管理视角。
测量：敏感性分析、情景分析、压力测试
压力测试
模拟极端市场环境，评估金融机构在极端压力下的风险承受能力。
《商业银行经营管理》课程笔记
《商业银行经营管理》课程笔记第一章：商业银行管理导论一、商业银行的基本概念1. 定义：商业银行是依法成立的，以吸收公众存款、发放贷款、办理结算业务为主营业务，以盈利为目的的金融机构。
2. 特点：- 盈利性：商业银行通过提供服务获取利润，是其生存和发展的基础。
- 风险性：商业银行在经营过程中面临信用风险、市场风险、操作风险等多种风险。
- 信用创造：商业银行通过贷款等方式创造存款货币，扩大货币供应。
- 服务性：商业银行提供多样化的金融服务，满足社会各界的金融需求。
- 法定性：商业银行的设立和运营必须遵守相关法律法规。
二、商业银行的性质与功能1. 性质：- 企业性：商业银行是自负盈亏的市场主体，追求利润最大化。
- 金融性：商业银行是金融体系的核心，参与金融市场的资金融通。
- 信用中介性：商业银行作为信用中介，连接资金的需求者和供给者。
2. 功能：- 信用创造功能：通过贷款等信贷业务，商业银行可以创造新的存款货币。
- 支付结算功能：提供汇款、转账、支付结算等服务，促进经济活动的顺利进行。
- 信用中介功能：吸收存款，发放贷款，实现资金的合理配置。
- 金融服务功能：提供包括储蓄、投资、保险、咨询等在内的全方位金融服务。
- 风险分散功能：通过资产组合管理，降低单一风险的影响。
- 政策传导功能：执行和传导货币政策，促进宏观经济目标的实现。
三、商业银行管理的目标1. 安全性：确保银行资产的安全，避免因风险事件导致的损失。
- 资产质量：保持贷款和投资的高质量，减少不良资产。
- 资本充足：维持足够的资本水平，以吸收潜在的损失。
2. 流动性：确保银行能够满足客户的提款需求和正常经营的流动性需求。
- 负债管理：合理安排负债结构，确保资金的稳定来源。
- 资产管理：保持适当的流动性资产，以应对可能的流动性危机。
3. 盈利性：通过有效的业务经营，实现银行价值的最大化。
- 收入增长：提高贷款和中间业务的收入。
- 成本控制：降低运营成本，提高效率。
国际金融学习题(人大陈雨露主编)第二章
三、判断对错1. T2.F3.T4.F5.F6.T7.F8.F9.T 10.F四、不定项选择1.ACDE2.ABD3.AB4.BCDE5.BCEFG6.ACDF五、问答题1.为什么会存在全球外汇市场？答：通常认为，国际贸易是引起外汇市场建立的最主要原因。
由于各国的货币制度存在着差异，因此各国的货币币种不同。
国际贸易中债权债务的清偿需要用一定数量的一种货币去兑换另一种货币，这个问题的解决则需要依靠外汇市场交易。
透过国际贸易需要跨国货币收付这种现象，挖掘外汇市场起源的本质。
可以看出，外汇市场真正的起源在于：（1）主权货币的存在；（2）非主权货币对境外资源的支配权和索取权的存在；（3）金融风险的存在，对于与预期的外币负债有关的汇率风险，外币资产可能会起到直接的防范作用，而且即使没有任何外国购买计划，增加外国资产也有利于降低国际投资组合的风险；（4）投机获利动机的存在，本国居民也许仅仅是认为外币资产被低估，因此他们可能只是为了纯粹的投机目的而要求持有外汇，从而赚取更高额的回报。
2.外汇市场有哪些功能？答：外汇市场作为国际经济联系的纽带，集中地反映了国际经济、国际金融动态和各国汇率变化的趋势，外汇市场为促进国际贸易的发展、国际投资和各种国际经济往来的实现提供r便利条件。
其功能主要表现在以下方面：（1）反映和调节外汇供求。
一国对外经济、贸易的收支以及资本金融项目的变化都最终反映到外汇市场供求状况上，政府、企业、个人通过外汇市场可以解决自己的外汇供求问题。
（2）形成外汇价格体系。
银行接受顾客买卖外汇后，需要在银行间市场进行调节.因而自然产生外汇的供需，加上银行本身自发性的供需，在市场通过竞价过程，便会产生汇率，随后，银行对顾客交易的汇率再根据上述银行间成交汇率加以确定。
（3）实现购买力的国际转移。
结清国际债权债务关系，实现货币购买力的国际转移，是外汇市场最基本的功能。
（4）提供外汇资金融通。
外汇市场是理想的外汇资金集散中心，从而成为世界资本再分配的重要渠道，为银行外汇业务提供平衡头寸的蓄水池作用。
朱叶《公司金融》第4版答案
第一章导论1．大公司选择公司这一企业组织形式的主要理由有哪些？【参考答案】企业选择公司制的理由可能有以下三个方面：第一，大型企业要以个体业主制或合伙制存在是非常困难的。
个体业主制与合伙制这两个组织形式具有无限责任、有限企业寿命和产权转让困难三个重大的缺陷，这些缺陷决定了这两类企业难以筹集大量资金。
显然，大企业采取这两种组织形式将难以为继第二，公司具有得天独厚的融资灵活性。
企业潜在的增长机会需要资金支持，包括权益资本和债务资本。
个体业主制企业和合伙制企业的权益资本融资方面的能力非常有限，而公司在资本市场上能够左右逢源，尽显融资优势第三，公司拥有更多的再投资机会。
因为公司比合伙制企业和个体业主企业更容易留存企业的当期收益，因此，更有利于今后再投资于有利可图的投资机会2．公司有哪些重要的活动或行为？【参考答案】资产负债表是反映公司财务状况的载体，因此，我们可以在某一时间点上借助资产负债表总览公司财务状况以及金融活动，进而我们能够借助资产负债表来理解公司金融的基本内容。
资产负债表的左边列示了公司的资产，包括流动资产、长期资产（固定资产、无形资产等），公司的资产状况反映了公司的流动资产管理水平以及长期资产投资状况，资产负债表的右边列示了公司的资金来源，包括流动负债、长期负债和股东权益，公司负债和股东权益的结构则反映了公司在融资方式、融资结构方面的偏好或无奈。
公司主要的金融活动主要分为三大类一一投资决策、融资决策和营运资本管理。
①投资决策公司在创立之初以及面对未来成长机会时，会面临同样的问题：公司应该采取什么样的长期投资战略？长期资产投资决策便成了公司金融的重要问题之一，这一问题涉及资产负债表的左边。
长期资产尤其是固定资产投资往往具有不可逆的特征，一旦发现投资失误，很难变现和收回，因此，财务经理的职责在于，使用资本预算来描述和揭示固定资产的投资过程。
②融资决策如何筹集投资所需要的资金或解决资金缺口（融资决策）将是公司面临的第二个公司金融问题。
(完整word版)经营性资产的经营管理办法
第一章总则第一条为加强公司的（经营性资产管理，提高资产的使用效益,根据《公司法》、《中华人民共和国招标投标法》、《中外合作经营企业法实施细则》，结合公司实际，现制定本办法。
第二条本办法适用于公司的经营性资产，主要包括流动资产、固定资产、无形资产、对外投资和其他资产。
第三条经营性资产管理的内容主要包括：非经营性资产转经营性资产（含利用国有资产进行有偿服务项目）、经营性资产的使用、处置、保值增值、考核与评价等。
第四条经营性资产的经营方式主要有委托经营、承包经营、股份制经营、独立经营、租赁经营等五种。
第二章管理机构及职责第五条公司对经营性资产的管理，坚持所有权和使用权相分离的原则，实行“统一领导，归口管理，分级负责、责任到人”的管理体制。
第六条资产管理处是公司资产的主管部门，经营性资产管理工作在资产管理处指导下进行。
经营性资产的建账、建卡、核算、处置、非经营性资产转经营性资产等由资产管理处按规定统一办理。
第七条经营性资产管理办公室是经营性资产的主管部门，在主管领导的领导下，代表公司行使经营性资产所有者的权力。
对公司各类经营性资产实施监督管理，其主要职责是:1、贯彻执行国家有关国有资产管理的政策、法律、法规,并结合公司实际情况，制定经营性资产管理的规章制度,并进行监督实施。
2、负责固定资产、流动资产、无形资产、对外投资及公司其它经营性资产的产权界定、登记、统计、评估、检查、公司收益的催缴等产权管理工作，明晰公司内部产权关系。
组织公司经营性资产的年检工作，编制经营性资产汇总报告，及时真实地反映公司经营性资产变动及效益状况。
按照上级主管部门的部署或学校工作需要，会同有关部门进行清产核资工作。
3、调查研究公司各类经营性资产的现状和变动情况。
参与公司开办的经营项目论证，监督经营性资产的使用和保值增值情况。
4、负责非经营性资产转作经营性资产的申报、划转，评估、评价和考核及监督检查等管理。
参与公司改制的资产评估及法人离任或企业破产审计、清算工作。
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第二章 风险资金的提供者
对于机构投资者，进行风险投资经常有两 种方式：
（1）直接向风险企业投资； （2）以普通合伙人或有限合伙人的形式通过 风险投资基金进行投资；
精品
第二章风险资金的提供者
第二章 风险资金的提供者
因此，风险投资整个运作过程可分为： 融资、投资、管理和退出等四个阶段。我
们逐渐介绍各个阶段相关的知识、业务流 程和实际操作方法。
第二章 风险资金的提供者
风险投资市场和资本市场的区别 （1）风险投资市场的参与者希望通过风 险投资公司或风险投资家，以承担风险投 资的高风险而获得投资的高收益。 （2）风险投资的参与者包括投资者和创 业家等 （3）风险投资基金的三个主要供应者包 括：政府、机构投资者和个人投资者
第二章 风险资金的提供者
2、政府投资难以成为风险投资主要资金来源的 原因： （1）从政府资金数量看，政府的资金来源是 税收，由于各项支出剩余不多。 （2）从政府资金来源和性质看。 （3）风险投资是专业性很强的投资。人才问 题。 （4）风险投资机制建立问题，防止出现干预。 （5）风险投资市场监管机制问题。
2、其他政府对早期风险投资的投资方式 （1）英国政府20世纪70年代推出的 “对创新方式的资助计划”和“对创新有 关的资助计划术产业的需 要，实施政策性补贴和政策性投资。 第一、投资亏损补助金； 第二、技术开发补助金； 第三、对个人风险投资的补助； 第三、设立国家风险投资公司（贷款担保或提 供补助金。一般不以赢利为目的。
美国是风险投资发展最为发达的国家，机 构投资者是主体，机构投资者的资金主要包括 以下几个方面。
第二章 风险资金的提供者
• 一、退休基金（养老基金） 1、公共退休基金 2、公司退休基金
二、保险公司 三、捐赠基金 四、投资银行 五、银行控股公司 六、非银行金融机构 七、国外投资者
第二章 风险资金的提供者
而风险投资投向一个项目的资金不得超过其总 资本的20%，且在该项目的投资额不得超过项 目总投资额的49%；
而如果小企业投资公司对若干家风险企业 投资额超过其创办资本额的65%，则可以获得 政府4倍投资额的贷款（低利率）。
第二章 风险资金的提供者
（2）政府政策性补贴 政策性补贴措施的作用是以少量的政府 资金带动大量社会资金投放到风险较大的 风险投资市场中。相当于奠基的作用。
第二章 风险资金的提供者
• 第一节 政府
一、各国政府的投资通常都成为早期风险 投资重要的资金来源
1、美国政府对早期风险投资的投资方式。 《小企业投资法》（1958），对风险投资
主要采取间接投资方式，如支持开办小企业投 资公司和政府政策性补贴等方式。
第二章 风险资金的提供者
（1）小企业投资公司 小企业投资公司创办不得少于50万美元；
第二章 风险资金的提供者
• 三、政府投资难以成为风险投资主要资金来源 的原因 只有大规模吸引市场游资和境外资金的不 断流入风险投资市场，才能真正形成风险投资 的规模和态势。 1、风险投资筹集的表现方式：（1）委托 方式；（2）信托方式；（3）公益方式。 风险投资的高度市场化，决定了政府投资 不可能成为其主要来源。
第二章 风险资金的提供者
• 二、目前我国政府投资成为风险投资的主要资 金来源 1、由地方政府直接投资为主，同时吸收机构 投资者参股的股份制风险投资公司。 2、政府科技主管部门、财政部门共同投资设 立的风险投资公司。 3、以政府科技主管部门为主要投资者出资建 立的风险投资公司。 4、政府科技主管部门投资引导，吸收机构投 资者参股的股份制风险投资公司。
• 第三节 个人投资者
一、个人投资者是早期风险投资的主要投资者 1946年之前，美国风险投资主要由富有家
庭和个人提供（充当天使投资者的角色）。当 时风险投资处于萌芽状态，机构投资者对其不 了解。
进入20世纪80年代，由于风险投资的高额 回报，机构投资者大规模进入。个人投资者由 1978年的32%下降到1988年的8%。
第二章 风险资金的提供者
易水寒江雪敬奉 Thanks
Thanks
第二章 风险资金的提供者
第二节 机构投资者
机构投资者，一般主要投资于债券 和高红利股票，主要是由于政府对投资风 险的考虑，对机构投资者进行范围限制， 20世纪上半叶，新兴企业主要依靠富有 个人和家庭投资。
第二章 风险资金的提供者
20世纪60年代，一是风险投资的高额回 报；二是国家政策放松了对机构投资者的投资 管制，这样，机构投资者成为风险投资的主要 来源之一；
第二章 风险资金的提供者
• 二、个人投资者的投资特点
据美国风险投资市场估算，美国天使投资 者大约有25万人左右。一般投资额在5-100万 美元左右。 他们不急于得到回报，更愿意进行 长期投资，以赚取更高的投资回报。 个人投资者也投资基金建立初期的主要来源； 个人投资者一般具有成功的管理经验。
第二章 风险资金的提供者