金融学05金融资产的种类与特性(参考答案)
金融资产的概念和分类精品文档23页
金融资产--金融资产的概念和分类第一节金融资产的概念和分类一、金融资产的概念金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、其他应收款、应收利息、债权投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
二、金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量密切相关。
因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为下列四类：（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；（2）持有至到期投资；（3）贷款和应收款项；（4）可供出售金融资产。
金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类。
ABCD．持有至到期投资可以重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产E．可供出售金融资产可以重分类为交易性金融资产【答案】AC第二节以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
（一）交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。
例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于交易性金融资产。
衍生工具不作为有效套期工具的，也应当划分为交易性金融资产或金融负债。
（二）直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，主要是指企业基于风险管理、战略投资需要等而将其直接指定为以公允价值计量且其公允价值变动计入当期损益的金融资产。
二、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理（一）企业取得交易性金融资产借：交易性金融资产—成本（公允价值）投资收益（发生的交易费用）应收股利（已宣告但尚未发放的现金股利）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）贷：银行存款等（二）持有期间的股利或利息借：应收股利（被投资单位宣告发放的现金股利×投资持股比例）应收利息（资产负债表日计算的应收利息）贷：投资收益（三）资产负债表日公允价值变动1．公允价值上升借：交易性金融资产—公允价值变动贷：公允价值变动损益2．公允价值下降借：公允价值变动损益贷：交易性金融资产—公允价值变动（四）出售交易性金融资产借：银行存款等贷：交易性金融资产投资收益（差额，也可能在借方）同时：借：公允价值变动损益（原计入该金融资产的公允价值变动）贷：投资收益或：借：投资收益贷：公允价值变动损益【例题2】2019年5月，甲公司以480万元购入乙公司股票60万股作为交易性金融资产，另支付手续费10万元，2019年6月30日该股票每股市价为7.5元，2019年8月10日，乙公司宣告分派现金股利，每股0.20元，8月20日，甲公司收到分派的现金股利。
金融资产分类与计量知识点总结
金融资产分类与计量知识点总结在金融领域，金融资产的分类与计量是一个重要且复杂的主题。
理解和掌握这方面的知识对于投资者、财务人员以及金融从业者来说至关重要。
下面我们将详细探讨金融资产分类与计量的相关知识点。
一、金融资产的定义和范围金融资产是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，它可以被划分为现金、权益工具投资、债务工具投资、衍生金融工具等。
常见的金融资产包括股票、债券、基金、应收账款、贷款等。
二、金融资产的分类金融资产主要分为以下三类：1、以摊余成本计量的金融资产这类金融资产通常具有固定的或可确定的收款金额和支付时间，企业管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，并且该金融资产的合同条款规定，在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。
例如，企业购买的普通债券，如果企业打算并且能够将债券持有至到期，收取合同约定的本金和利息，那么该债券通常被分类为以摊余成本计量的金融资产。
2、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产企业管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，且其合同现金流量特征符合基本借贷安排。
比如，企业购入的某些债券，企业可能会持有一段时间以收取利息，但在合适的时机也可能会出售以获取资本利得。
3、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产除上述两类之外的金融资产，通常被分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
这类金融资产的持有目的主要是为了短期交易获取价差收益，或者企业管理金融资产的业务模式不是以收取合同现金流量为目标，也不是既以收取合同现金流量又以出售金融资产为目标。
三、金融资产分类的判断流程在对金融资产进行分类时，通常遵循以下步骤：1、首先，评估企业管理金融资产的业务模式。
这需要考虑企业如何管理金融资产以产生现金流，是仅仅通过收取合同现金流量，还是既收取合同现金流量又出售金融资产，或者主要是为了出售金融资产获取公允价值变动的收益。
金融资产重点知识点汇集
知识点1：金融资产的分类及重分类
知识点2：交易性金融资产的核算
知识点3：持有至到期投资的核算
知识点4：可供出售金融资产的核算
知识点5：金融资产减值
知识点6：金融资产重分类
借：可供出售金融资产重分类日的公允价值
持有至到期投资减值准备
贷：持有至到期投资
其他综合收益可借方
.注意：不属于重分类的情况1出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近如到期前三个月内,且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显着影响; 2根据合同约定的偿付方式,企业已收回几乎所有初始本金; 3出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件所引起;此种情况,例如,因被投资单位信用状况严重恶化,将持有至到期投资予以出售;。
金融资产划分的分类
金融资产划分的分类金融资产的分类及特点一、货币资产货币资产是指以货币形式存在的资产，包括现金、存款、债券等。
货币资产具有以下特点：1. 流动性高：货币资产易于转化为现金或用于支付，具有较高的流动性，能够满足人们的日常消费和交易需求。
2. 收益稳定：货币资产的收益相对较低，但风险也较低，适合保值和稳健投资。
3. 价值稳定：货币资产的价值相对稳定，受市场波动影响较小。
二、股票资产股票资产是指持有上市公司股份的资产，具有以下特点：1. 高风险高收益：股票投资存在较高的风险，但也有较高的回报潜力，收益与上市公司经营业绩密切相关。
2. 流动性强：股票市场交易活跃，投资者可以随时买卖股票，实现资金的流动。
3. 市场波动大：股票价格受多种因素影响，市场波动性较大，投资者需具备一定的风险承受能力和投资经验。
三、债券资产债券资产是指债务工具，包括国债、企业债、金融债等，具有以下特点：1. 固定收益：债券投资者可以获得固定的利息收入，收益相对稳定。
2. 低风险：相比于股票投资，债券投资风险较低，尤其是国债等政府债券，违约风险较小。
3. 期限多样：债券的期限可以从短期到长期不等，投资者可根据自身需求选择不同期限的债券。
四、衍生品资产衍生品资产是指基于标的资产衍生出来的金融工具，包括期货、期权、掉期等，具有以下特点：1. 杠杆效应：衍生品投资可以通过较少的资金控制更大的资产，具有杠杆效应，但风险也相应增加。
2. 高风险高收益：衍生品市场波动性大，投资者可以通过市场波动获取较高的收益，但也需要承担相应的风险。
3. 市场机制复杂：衍生品市场交易机制相对复杂，投资者需具备专业知识和技术分析能力。
五、房地产资产房地产资产是指持有的房屋、土地等不动产，具有以下特点：1. 价值稳定：房地产具有较高的价值稳定性，不受短期市场波动影响，适合长期投资。
2. 收益稳定：房地产投资可以通过租金收入获得稳定的现金流，同时也可以通过房屋升值获得资本收益。
第四章金融资产的种类与特性(精)
Chapter Four第四章 金融资产种类与特性概述 功能 定义 种类特性 金融期货 种类金融期权金融互换信用资产 权益资产 衍生资产 定义 种类概念一、金融资产的概念•资产的概念：经济主体拥有的具有价值的有形财产及无形权利。
通常分为生产性资产、非生产性资产和金融资产三大类。
•金融资产概念：经济主体拥有的以各种金融工具形式表示的金融财富，是一种未来价值的索取权，是金融交易的对象。
包括货币、存款、证券、以记账形式存在的其他各种金融权利等。
二、金融资产的特性共有特性1）收益性：能给持有者带来一定的未来收益2）流动性：可在一定程度上用作支付手段；能够灵活变现3）风险性：未来收回本息的不确定性；交易价格的不确定性个别特性金融资产的构成要素有币种、单位、期限、收益、税收、附加条款等，这些要素的不同组合就会形成具有不同特性的金融资产。
三、金融资产的种类•货币资产•信用资产•权益资产•衍生资产金融资产的基本种类金融资产原生工具衍生工具货币资产信用资产权益资产金融期货金融期权实物货币信用货币电子货币票据贷款债券优先股普通股股指期货利率期货外汇期货股票期权利率期权外汇期权金融互换股权互换利率互换货币互换一、信用与信用资产的定义•信用(Credit)的定义：作为一种经济范畴，特指借贷行为，是以偿还和付息为特征的双重单向价值运动。
•信用的发展：按标的物来划分由实物借贷到货币借贷；按运行特点划分由高利贷到借贷资本运动。
•信用形式：商业信用、银行信用、政府信用、消费信用、公司信用、民间信用。
•信用资产(Credit Assets)：产生于借贷活动的债权人在未来某个时间从债务人那里收回本金和获取利息收益的索取权。
二、信用资产的种类•票据•贷款•债券•（一）票据•由法人发行的具有法定票面格式、期限在一年以内的贴现式短期债券或支付凭证，按照发行者不同，分为商业票据和银行票据。
•商业票据(commercial paper)概念：由工商企业发行的无抵押品的短期债权债务凭证。
中级财务会计学-金融资产
2023/10/26
中级财务会计
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5.3持有至到期投资
• 持有至到期投资，是指到期日固定，回收金额 固定或可以确定，且企业有明确意图和能力持 有至到期的非衍生金融资产。一般来讲，能够 划分为持有至到期投资的金融资产，主要是债 权性投资，企业购入的各种类型的债券，在符 合持有至到期投资的条件时可以划分为持有至 到期投资核算。而股权投资因为没有到期日， 所以不能被划分为持有至到期投资核算。浮动 利率债券在符合持有至到期投资的定义时也可 被划分为持有至到期投资核算。
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中级财务会计
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持有至到期投资的处置
• 处置持有至到期投资时，应按实际收到 的金额，借记“银行存款”科目，按持 有至到期投资余额，贷记“持有至到期 投资——成本”、“持有至到期投资—— 应计利息”科目，贷记或借记“持有至 到期投资——利息调整”科目，按其差 额，借记或贷记“投资收益”科目。已 计提减值准备时，还应同时结转减值准 备。
包括交易性金融资产和指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益 的金融资产；（2）持有至到期投资； （3）贷款和应收款项；（4）可供 出售金融资产。
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中级财务会计
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• 企业应当根据自身业务特点、投资策略和风 险管理的要求，将取得的金融资产在初始确 认时予以归类。金融资产的分类与金融资产 的计量密切相关，不同类别的金融资产初始 计量和后续计量采用的基础也是各有特点， 因此，企业对金融资产的分类一经确定，不 应随意变更。
2023/10/26
中级财务会计
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持有至到期投资的重分类
• 企业将某金融资产划分为持有至到期投资后，可能会发生到 期前将该金融资产予以处置或重分类的情况。这种情况的发 生，通常表明企业违背了将投资持有至到期的最初意图。
第四章金融资产的种类与特性(精)
Finance 第四章27
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
Finance 第四章28
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
Finance 第四章29
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
• 是界于普通股和债券之间的金融工具，与债券有两个 区别：收益不确定（可累积、不可累积）；特殊情况 下可以参与决策。
• 按公司营运状况不同分为蓝筹股、成长股、垃圾股 • 还可以按上市地和标价货币不同划分，如我国有A股、
B股、H股、N股、L股、S股等。
Finance 第四章31
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
• 伍志文，“中国之谜”：文献综述和一个假说，经济 学（季刊），2003年，10。
Finance 第四章30
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
二、权益资产的种类
• （一）股票(stock)
• 优先股是相对于普通股而言的，有两个优先：优先参 与利润分配；优先参与破产清偿。它又有两个缺陷： 股息固定；一般没有表决权。
Finance 第四章18
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
2001-2006年我国银行人民币贷款月度同比增长率变动图
50.00 40.00 30.00 20.00 10.00 0.00 -10.00
Finance 第四章19
广东金融学院多媒体课件 2019/10/16
2001.01 2001.05 2001.09 2002.01 2002.05 2002.09 2003.01 2003.05 2003.09 2004.01 2004.05 2004.09 2005.01 2005.05 2005.09 2006.01 2006.05
金融产品的类型和特点有什么？
随着金融市场的不断发展，越来越多的金融产品涌现出来。
这些金融产品涵盖了各种不同的金融服务，包括投资、保险、贷款、信用卡等。
这些金融产品的类型和特点各不相同，下面就让我们来一一探讨。
一、投资类金融产品投资类金融产品是指为了获取资本增值而进行的投资活动，包括股票、基金、债券、期货、外汇等。
这些产品的特点是风险较大，但回报也相对较高。
投资者需要具备一定的金融知识和风险意识，才能够做出明智的投资决策。
1、股票股票是上市公司发行的证券，代表着公司的所有权。
持有股票的投资者可以享有公司分红和股价上涨的收益。
股票的特点是价格波动大，风险较高，但是回报也相对较高。
2、基金基金是由投资者集资形成的一种投资组合，由专业基金经理进行投资管理。
投资者可以通过购买基金份额来分享基金的收益。
基金的特点是风险分散，收益稳定，适合长期投资。
3、债券债券是企业或发行的债务凭证，代表着债务人的债权。
持有债券的投资者可以享有债券利息和本金的收益。
债券的特点是风险较低，收益相对稳定。
4、期货期货是一种标准化合约，规定了在未来某个时间点以固定价格买入或卖出某种商品的权利和义务。
期货的特点是风险较大，但回报也相对较高。
5、外汇外汇是指不同货币之间的兑换比率。
外汇交易是指以一种货币买入另一种货币，并在汇率变化时进行交易的投资活动。
外汇的特点是波动性大，风险较高，但回报也相对较高。
二、保险类金融产品保险类金融产品是指为了防范风险而进行的投保活动，包括人寿保险、车险、健康保险、财产保险等。
这些产品的特点是风险分散，保障安全，但回报相对较低。
1、人寿保险人寿保险是指以人的寿命为计量标准的保险，主要是为了保障家庭的经济安全。
人寿保险的特点是保障期限长，保障范围广，但回报相对较低。
2、车险车险是指为汽车提供的保险服务，主要是为了防范车辆损失和责任事故。
车险的特点是保障范围窄，但保费相对较低。
3、健康保险健康保险是指为了防范疾病和意外事故而进行的保险投保活动。
金融资产的概念和分类讲义
金融资产的概念和分类讲义第一节金融资产的概念和分类一、金融资产的概念金融资产主要包括库存现金、应收账款、应收票据、存款、其他应收款、应收利息、债务投资、股权投资、基金投资、衍生金融资产等。
二、金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量亲密相关。
因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为以下四类：〔1〕以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产；〔2〕持有至到期投资；〔3〕存款和应收款项；〔4〕可供出售金融资产。
金融资产的分类一旦确定，不得随意改动。
企业在初始确认时将某金融资产或某金融负债划分为以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产或金融负债后，不能重分类为其他类金融资产或金融负债；其他类金融资产或金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产或金融负债。
持有至到期投资、存款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，也不得随意重分类。
【例题1】关于金融资产的重分类，以下说法中正确的有〔〕。
A．以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产不能重分类为持有至到期投资B．以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产可以重分类为持有至到期投资C．持有至到期投资不能重分类为以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产D．持有至到期投资可以重分类为以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产E．可供出售金融资产可以重分类为买卖性金融资产【答案】AC第二节以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产一、以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产概述以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产，可以进一步划分为买卖性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变化计入当期损益的金融资产。
〔一〕买卖性金融资产，主要是指企业为了近期内出售的金融资产。
例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购入的股票、债券、基金等，就属于买卖性金融资产。
衍生工具不作为有效套期工具的，也应当划分为买卖性金融资产或金融负债。
第五讲 金融资产
第五讲 金融资产知识框架（一） 金融工具与金融资产 一、金融工具 1.金融工具的概念金融活动的目的是实现资金资源的合理有效配置，资金配置需要借助一定的工具作为载体，将参与主体的信用关系确立下来，这些工具就是经济主体之间签订的金融契约或合同，即金融工具（financing instrument ）。
可分为金融资产和衍生金融工具。
是金融市场交易的工具。
2.金融工具的特征法律性，金融工具的首要特征流动性，金融工具的变现能力或交易对冲能力 收益性，金融工具给交易者带来的货币或非货币收益风险性，金融工具市场价值变化给持有人带来收益与损失的不确定性金融工具与金融金融资产的风险金融资产的价格金融资产的价格票面价格、发行价证券价值评估金融资产价格与汇率、利率的关市场估值与定价套利定价理论多因素套利定价3.金融工具分类标准与特点1）货币金融统计角度的分类标准与特点IMF发布的《货币与金融统计手册2000》采用流动性分类标志，共有八个层次:①货币性黄金与SDRS；②通货与存款；③股票以外是证券；④贷款及其证券；⑤股票和其他权益类工具；⑥保险专门准备金；⑦金融衍生品；⑧其他应收与应付款2）金融市场投资者交易角度的分类标准与特点按照持有人的权利与应履行的义务，将金融工具分为债权类（载明持有人对发行人的债权，主要是债券、基金等资产）、股权类（载明持有人对发行公司财产所有权和剩余索取权等，主要是股票、其他权益类工具）、衍生类（基于原生性或基础性资产的远期性契约，主要有期权、期货、互换等）合成类工具（跨越了债券市场、外汇市场、股票市场和商品市场中两个或两个以上市场的金融工具，如证券存托凭证、基于贷款的债券等）。
二、金融资产1.金融资产的概念金融资产（Financial Asset），指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的金融工具。
在金融市场上，金融资产价值的大小是由其能够给持有者带来的未来收入现金流的大小和可能性高低决定的。
金融资产--学生版讲义
第五章金融资产第一节金融资产概述一、金融资产的概念1、定义：金融资产是一切能够在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和将来估价的金融工具的总称。
2、特征：金融资产最大特征能够在市场交易中为其所有者提供即期或远期的货币收进流量。
3、内容：金融资产要紧包括库存现金、应收账款、应收票据、贷款、垫款、其他应收款项、应收利息、股权投资、债权投资、基金投资、金融衍生资产等。
衍生金融资产包括远期合同、期货合同、互换和期权等，衍生工具不作为有效套期工具的，也属于本章交易性金融资产的内容。
二、金融资产的分类金融资产的分类与金融资产的计量紧密相关，因此，企业应当在初始确认金融资产时，将其划分为四类:〔1〕以公允价值计量且其变动计进当期损益的金融资产；〔2〕持有至到期投资；〔3〕贷款和应收款项；〔4〕可供出售金融资产。
且金融资产的分类一旦确定，不得随意改变。
P33--341.以公允价值计量且其变动计进当期损益的金融资产〔1〕交易性金融资产。
取得资产目的是为了近期内出售。
比方，企业以赚取差价为目的从二级市场购进的股票、债券、基金等；将某些金融资产组合从事短期获利活动；衍生工具的公允价值变动，不含有效套期工具。
〔2〕直截了当指定为以公允价值计量且其变动计进当期损益的金融资产。
防止计量根底不同导致的利得或损失的差异；要紧是指企业基于风险治理、战略投资需要等所作的指定。
例如为了防止涉及复杂的套期有效性测试而直截了当指定。
2.持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
例如国债、企业债券、金融债券等划分为持有至到期投资。
3.贷款和应收款项是指在爽朗市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
例如一般企业因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等。
4.可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及没有划分为持有至到期投资、贷款和应收款项、以公允价值计量且其变动计进当期损益的金融资产的金融资产。
金融资产的相关资料
金融资产的相关资料1. 什么是金融资产？金融资产是指具有经济价值、能够为持有人带来经济利益的金融工具。
金融资产可以是现金、股票、债券、货币市场工具、衍生品等。
金融资产可以分为两类：有形金融资产和无形金融资产。
有形金融资产是指可以触摸和看到的实物，如现金和股票。
无形金融资产是指无法触摸和看到的，如债券和基金。
2. 金融资产的种类2.1 现金现金是一种最常见的金融资产。
它可以是国家货币的硬币和纸币，也可以是可立即兑换成现金的存款。
现金是最具流动性的金融资产，可以在任何时间用于购买商品和服务。
股票是公司的所有权证书。
持有股票意味着持有公司的一部分，股票持有人可以分享公司的盈利和决策权。
股票通常在证券市场上交易。
2.3 债券债券是一种借贷工具，也被称为固定收益证券。
购买债券实际上是向发行人借款，发行人承诺按照一定利率和规定期限偿还本金和利息。
债券的风险较低，收益相对稳定。
2.4 货币市场工具货币市场工具是一种短期债务工具，一般期限在一年以内。
常见的货币市场工具包括国库券、银行承兑汇票、商业票据等。
货币市场工具是一种低风险的投资选择。
衍生品是一种基于现有金融资产的金融工具。
它的价值是由所基于的资产衍生而来的。
常见的衍生品包括期权、期货和掉期等。
衍生品通常用于对冲风险或进行投机。
3. 金融资产的特点3.1 高流动性金融资产通常具有高度流动性，即可以很快变现为现金。
这使得投资者可以在需要时快速变卖资产。
3.2 高风险和回报潜力不同类型的金融资产具有不同的风险和回报潜力。
通常来说，风险越高，回报潜力越大。
投资者根据自身的风险承受能力和目标来选择适合自己的金融资产。
3.3 权益证明持有金融资产意味着持有权益，例如股票持有人持有公司的一部分所有权。
持有金融资产可以享受相关的经济利益，如股息和利润分红。
3.4 可扩大杠杆金融资产可以通过借款放大投资回报。
这意味着投资者可以通过借贷购买更多的金融资产，从而增加投资回报。
金融资产初步的分类判断
金融资产初步的分类判断全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：金融资产是指具有一定价值，并能为持有者带来经济利益的金融工具，包括现金、股票、债券、期货、期权等。
对金融资产进行分类有助于更好地了解其特性和风险，从而有针对性地进行投资组合管理和风险控制。
本文将从不同角度对金融资产进行初步分类并进行判断。
金融资产可以根据其性质进行分类。
主要包括货币、债券和股票三类。
货币是最流动的金融资产，包括现金和存款，其价值相对稳定且易于交易。
债券是一种债务工具，发行者向投资者借款并承诺按照一定利率和期限偿还本金和利息，具有固定的收益性质。
股票代表公司所有者的所有权，投资者持有股票可以分享公司利润和决策权，但其收益风险相对较高。
金融资产也可以根据其收益和风险进行分类。
通常来说，收益高的金融资产往往伴随着更高的风险。
货币市场工具和债券等固定收益类资产风险相对较低，但收益也相对较低。
股票和衍生品等权益类资产收益风险都较高，但也有更大的机会获取超额收益。
金融资产可以根据其流动性进行分类。
流动性是指资产能够迅速转换成现金的能力。
货币是最流动的金融资产，可以随时用于支付和交易。
债券和股票等投资类资产相对流动性较低，需要较长时间才能变现。
在进行投资组合管理时，流动性也是一个重要考虑因素，影响着投资者的资金安排和风险管理。
金融资产还可以根据其投资对象进行分类。
可以分为境内金融资产和境外金融资产两类。
境内金融资产是指在国内市场发行、流通的金融产品，例如人民币存款、国债、A股等；境外金融资产是指在国外市场发行、流通的金融产品，例如美元存款、外国债券、海外上市股票等。
投资者可以根据自身需求和风险偏好选择不同类型的金融资产进行配置。
金融资产的分类是多维度的，涉及到性质、收益风险、流动性和投资对象等因素。
了解金融资产的分类有助于投资者更好地理解不同类型资产的特点和风险，有针对性地进行投资组合配置和风险管理。
在金融市场高度发达的今天，投资者需要不断学习和积累经验，灵活应对各种市场情况，实现投资目标和财务规划。
金融资产的构成要素与性质
保险公司, 是社会资金运动中枢; • 政府部门:税收\公共服务\投资\转移支付; • 住户部门:报酬+转移净收入\消费\实物投资
\储蓄\证券投资; • 国外部门:本国居民与外国居民往来经济活
动总和;
(二)资金流量表及其平衡关系 见教科书P47-48
(三)分析 1.资产结构分析 金融资产/总资产比; 金融资产中各类资产的比率; 2.经济金融化程度
• 金融衍生工具交易额不列入资产负债 表内核算
(4)货币与金融资产 货币是金融资产
3. 金融资产要素 (1)金融资产的出售者
现钞---央行 存款---商业银行\其它金融机构 贷款---企业\个人 债券---企业\银行\政府 股票---企业\银行\政府 保单---保险公司 外汇---外国央行 (2)金融资产的价格 是买卖金融资产的价格
票面价格\市场价格
(3)金融资产的期限 是契约载明的还本付息期限
固定期限\无期限 (4)金融资产的收益
资本的本质
现钞的收益是什么? 是“内在存款利息”, 即预期价格下跌给持 有者带来的方便和支付便利的效率
(5)币种
4. 金融资产的性质 (1)货币性
是充当交换媒介的能力
(2)可分性 等额面值\无限可分
生活总会给你谢另一个谢机会，大这个机家会叫明天 6、
。2 020年1 0月12 日星期 一上午8 时29分 12秒08: 29:122 0.10.12
人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走
•
7、
。202 0年10 月上午8 时29分 20.10.1 208:29October 12, 2020
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 20年10 月12日 星期一 8时29 分12秒0 8:29:12 12 October 2020
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第五章金融资产的种类与特性
一、选择题
1、A
2、D
3、B
4、C
5、C
6、C
7、A
8、B
9、D 10、B
11、A 12、A 13、D 14、A 15、C
16、D 17、B 18、B 19、C 20、D
21、D 22、A
二、判断题
1、×
2、√
3、×
4、×
5、×
6、√
7、√
8、×
9、√ 10、√
11、√ 12、× 13、× 14、√ 15、√
16、√ 17、× 18、√19、√20、√
21、× 22、× 23、× 24、× 25、√
26、√ 27、√ 28、× 29、√ 30、×
31、√ 32、× 33、× 34、× 35、×
36、× 37、√ 38、√ 39、√ 40、√
41、√ 42、√ 43、√ 44、× 45、×
46、× 47、× 48、× 49、× 50、×
51、√ 52、√ 53、× 54、× 55、√
56、√ 57、× 58、× 59、√ 60、×
61、× 62、× 63、√ 64、× 65、√
66、√ 67、× 68、√
三、名词解释
1、货币是被普遍接受的用来支付货款和债务的一般等价物，是最基本和最重要的一种金融
资产。
2、金融资产的流动性是指金融资产以最低的成本、最短的时间变现的能力。
3、金融资产的可转换性是指一种金融资产可以转换成其它金融资产的能力。
4、金融资产的可逆性指投资于一项金融资产后退出投资换回现金的成本。
5、信用资产是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益
的索取权。
6、商业票据是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的
索取权。
7、债券是由债务人发行的承诺在未来某个时间以约定的利率还本付息的债务凭证。
8、权益资产是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决
策的投票权，通常以股票的形式表示。
9、股票是由股份有限公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转
让的资产凭证。
它是股份公司融资的重要工具，也是资本市场重要的投资工具。
10、金融期货是规定交易双方按约定的时间、约定的价格买卖某种金融资产的标准化合约。
11、利率期货是以某种利率为标的物的金融期货。
12、金融期权就是在将来的一定时间之内以敲定价格买或不买，卖或不卖某种金融资产的选
择权利。
13、货币互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的资产或负债换成以另一种货币表
示的资产或负债的行为。
14、利率互换是指互换双方将自己持有的以一种计息方式计息的资产或负债换成以同种货币
表示的，采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
15、货币利率互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的，以一种计息方式计息的资
产或负债换成以另一种货币表示的，采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
四、问答题
1、简述金融资产的功能。
资源配置功能和风险转移功能。
2、法博齐和莫迪利亚尼（1998）认为，金融资产具有哪些特殊性质？
货币性；可逆性；到期期限；流动性；可转换性；现金流和收益的可预测性；
复合性；税收状况；不同的币种有不同的汇率风险；可分性和发行单位。
3、货币形态是如何演变的？
实物货币、铸币、代用货币、信用货币。
4、与其它方式相比，商业票据融资有何特点？
（1）低成本，其发行成本通常低于银行的短期贷款成本；
（2）灵活性，根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求；
（3）有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。
5、简述股票的种类及各种股票的特征。
（1）按照持股人所享有的权利和承担的风险不同，股票分为普通股和优先股。
普通股(common stock)的股东享有的平等权利不受特别限定，可以参与公司经营决策，并享有公司利润偿付债务本息和优先股股息后的剩余索取权。
优先股(preference stock)的股东享有比普通股股东优先获得股息的权利，但却不具有剩余索
取权和公司经营决策参与权。
优先股是居于普通股和债务工具之间的金融资产，同时具有权益资产和债务资产的特性。
（2）按照投资主体的不同，股票分为国有股、法人股、社会公众股和外资股。
国有股是有权代表国家投资的政府部门或机构以国有资产投入股份公司形成的股份。
法人股是企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其可支配的资产向股份公司非上市流通股投资所形成的股份。
社会公众股是社会个人和法人以其合法资产投入股份公司形成的股份，可以在股票市场自由流通转让。
外资股是外国和我国港、澳、台地区投资者以购买人民币特种股票的方式形成的股份。
（3）按照发行和交易范围及标价货币的不同，股票分为A股、B股、H股和N股。
A股是以人民币发行，由境内中国人买卖的记名普通股票。
B股是境内公司发行的，以人民币标明面值，在国内交易所上市交易，开始时专供外国人和我国港、澳、台地区投资者用外币买卖的股票。
从2001年6月1日开始，境内居民也可以使用外币买卖B股。
H股是我国的股份公司在香港联合证券交易所发行上市的港元股票。
N股是我国的股份公司在美国纽约证券交易所发行上市的美元股票。
6、金融期货主要有哪些功能？
价格发现功能、套期保值功能、投资功能。
7、简述金融期货的基本类型。
外汇期货：是以某种外汇为标的物，在未来某个时间进行交割的标准化合约。
它在期货市场进行交易。
它的产生源于外汇市场巨大的汇率风险。
利率期货：是指与利率的变化密切相关的债券为标的物，在未来某个时间进行交割的标准化合约。
它的产生源于债券市场巨大的利率风险。
股票指数期货：是以股票指数为标的物，在未来某个时间进行交割的标准化合约。
它在期货市场进行交易。
它的产生源于股票市场巨大的价格风险。
8、简述金融期权的基本类型。
根据期权买方权利的差异可以将其分为买权(call)和卖权(pull)。
买权又称为看涨期权(call option)，看涨期权的买方具有在将来的一定时间之内以敲定价格买或不买某种金融资产的选择权利；而看涨期权的卖方则只有在对方选择买进时以敲定价格卖出相应金融资产给对方的义务，当对方不买时，他也就不能卖。
卖权又称为看跌期权(pull option)，看跌期权的买方具有在将来的一定时间之内以敲定价格卖出或不卖某种金融资产的选择权利；而看跌期权的卖方则只有在对方选择卖出时以敲定价格从对方买进相应金融资产的义务，当对方不卖时，他也就不能买。
9、简述金融期权的基本特点。
金融期权交易对象为在某一特定时间以特定价格买或不买、卖或不卖一定数量的某种金融资产的选择权利，而非该种金融资产本身；
金融期权买卖双方权利和义务的非对称性：期权与期货风险—收益的特征的差异决定了期货可以用来防范对称性金融风险，而期权则可以用来防范非对称性金融风险。
10、简述金融互换的基本类型。
根据互换的金融资产的类型可以将金融互换划分为三种基本类型：货币互换、利率互换和货币利率互换。
货币互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的资产或负债换成以另一种货币表示的资产或负债的行为。
利率互换是指互换双方将自己持有的以一种计息方式计息的资产或负债换成以同种货币表示的，采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。
货币利率互换是指互换双方将自己持有的以一种货币表示的、以一种计息方式计息的资产或负债换成以另一种货币表示的、采用另一种计息方式计息的资产或负债的行为。