新三板上市条件要求及流程

新三板上市条件要求

新三板上市公司必须是在北京，上海，天津，武汉四个城市的高新园区企业。在北京中关村上市的公司叫新三板上市公司。在武汉，天津，上海的新三板上市公司叫做场外交易市场。

新三板上市条件：

1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。

2.经营年限要求：存续期必须满两年。

3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。

4.资产要求：无限制。

5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。

6.新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。

主板、创业板和新三板（“新的”新三板）运行机制的比较

项目新三板创业板主板（中小板）

主体资格非上市公众公司依法设立且合法存续

的股份有限公司依法设立且合法存续的股份有限公司

经营年限存续满2年持续经营时间在3年

以上持续经营时间在3年以上

盈利要求具有持续经营能力

（无具体财务指标要

求）最近两年连续盈利，

最近两年净利润累计

不少于1000万元且

持续增长。（或）最近

1年盈利，且净利润不

少于500万元，最近

1年营业收入不少于

5000万元，最近2年

营业收入增长率均不

低于30%。

最近三个会计年度净

利润均为正数且累计

超过3000万元，最近

3个会计年度经营活

动产生的现金流量净

额累计超过人民币

5,000万元；或者最近

3个会计年度营业收

入累计超过人民币3

亿元，最近一期不存

在未弥补亏损

资产要求无限制最近一期末净资产不

少于2000万元，且不

存在未弥补亏损最近一期末无形资产（扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权

等后）占净资产的比例不高于20％

主营业务业务明确最近两年内没有发生

重大变化最近三年内没有发生重大变化

实际控制人无限制（最近2年内

未发生变更）最近两年内未发生变

更

最近三年内未发生变

更

董事及管理层无限制发行人最近2年内董

事、高级管理人员均

未发生重大变化，实

际控制人未发生变

更。高管不能最近3

年内受到中国证监会

行政处罚，或者最近

一年内受到证券交易

所公开谴责发行人最近3年内董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人未发生变更。高管不能最近36个月内受到中国证监会行政处罚，或者最近12个月内受到证券交易所公开谴责

成长性及创新能力不限于高新技术企业

（向非高新技术企业

开放）“两高六新”企业

（即成长性高、科技

含量高；新经济、新

服务、新农业、新材

料、新能源和新商业）

无限制

备案或审核备案制审核制审核制

申请新三板上市的流程：

申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。申请新三板上市流程主要包括：

1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。

2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。项目小组应与会计师事务所、律师事务所等中介机构协调配合，完成相应的审计和法律调查工作后，根据《主办券商尽职调查工作指引》，对拟新三板上市公司历史上存在的诸如出资瑕疵、关联交易、同业竞争等重大问题提出解决方案，制作备案文件等申报材料。

3.主办券商应设立内核机构，负责备案文件的审核。主办券商不仅应设立专门的项目小组，负责尽职调查，还应设立内核机构，负责备案文件的审核，发表审核意见。主办券商根据内核意见，决定是否向协会推荐该公司新三板上市。决定推荐的，应出具推荐报告（包括

尽职调查情况、内核意见、推荐意见和提醒投资者注意事项等内容），并向协会报送备案文件。

4.通过内核后，主办券商将备案文件上报至中国证券业协会审核。中国证券业协会负责审查主办券商报送的备案文件并做出是否备案的决定。证券业协会决定受理的，向其出具受理通知书并对备案文件进行审查，若有异议，则可以向主办券商提出书面或口头的反馈意见，由主办券商答复；若无异议，则向主办券商出具备案确认函。